Договір передплати є хорошим варіантом для компаній, які хочуть залучити приватних інвесторів, не виходячи на ринок. Він містить усі деталі угоди, такі як кількість акцій і ціна, а також положення про конфіденційність.
У договорі підписки приватний інвестор погоджується інвестувати в бізнес велику суму. З іншого боку, компанія використовує договір підписки, щоб відстежувати, скільки акцій було продано і за якою ціною.
Дізнайтеся, чи є договір підписки правильним варіантом для вашого бізнесу чи ні, прочитавши цю статтю.
Що таке договір передплати?
Договір підписки – це взаємна угода між компанією та інвестором про купівлю акцій компанії за консенсусною ціною.
Це запрошення інвестора до товариства з обмеженою відповідальністю (LP). Тут компанія погоджується продати певну кількість акцій за певною ціною, а інвестор, з іншого боку, обіцяє купити акції за узгодженою ціною.
Договір підписки містить усі деталі, необхідні для цієї ділової угоди. Більш того, він використовується для моніторингу акцій, які працюють добре, а також для контролю за можливими конфліктами, які можуть виникнути в результаті виплати акцій.
Інвестор заповнює форму, яка показує його чи її придатність для інвестування в партнерство, і умови угоди пов’язують їх усіх.
Деякі угоди включають конкретну норму прибутку, яку інвестори обов’язково отримають. Це може бути відсоток від чистого доходу компанії, або це може бути конкретна сума одноразових сум, які мають бути виплачені в певні дні.
Угоди про підписку найчастіше укладаються зі стартапами та невеликими компаніями. Вони використовуються, коли власники бізнесу не мають ресурсів для роботи з венчурними капіталістами або для того, щоб зробити компанію публічною.
Поширені типи інвесторів, які приймають угоди підписки; Друзі та сімейні інвестори, інвестори-ангели та інвестори стартапів.
ПРОЧИТАЙТЕСЬ ТАКОЖ: Альтернативні інвестиції: посібник для початківців щодо варіантів інвестування
Як діють угоди про підписку
Угоди про підписку відрізняються залежно від компанії, яка бере участь, і причини її пропозиції.
Добре організована та добре структурована угода про підписку буде включати деталі угоди, кількість акцій, що продаються, і ціну за акцію, а також будь-які юридично обов’язкові угоди та положення про конфіденційність.
Крім того, договір підписки, який використовує ваша компанія, залежить від її потреб і розміру.
Виконайте ці кроки з консультант з контрактів зрозуміти, як працює оформлення договору передплати;
- Вирішіть отримати свої передплатні угоди в письмовій формі
- Переконайтеся, що ваші угоди про підписку прості
- Правильно визначте авторів угоди та інвесторів
- Запишіть усі ключові деталі угоди
- Встановіть зобов’язання щодо компенсації в камені
- Придумайте запобіжний захід на випадок, якщо сторона захоче припинити дію
- Визначте, як ви будете вирішувати суперечки з інвесторами
- Тримайте свої переговори та контракти конфіденційними
- Найміть юристів з цінних паперів для складання ваших передплатних угод
Можна використовувати шаблон угоди про підписку в Інтернеті. Однак ви повинні попросити адвоката переглянути ваші контракти, щоб переконатися, що немає помилок.
ПРОЧИТАЙТЕ БІЛЬШЕ: Інвестиційна стратегія: найкращі інвестиційні стратегії для початківців
Як регулюються угоди про підписку
Договір передплати є можливим варіантом для компаній, які потребують фінансування, але не хочуть виходити на біржу.
При цьому інвестори вступають в товариство з обмеженою відповідальністю, що означає, що вони стають тихими партнерами і зобов’язані зробити одноразові інвестиції.
Це знижує ризик інвестування, але також обмежує внесок інвесторів у рішення компанії.
Як правило, угоди про підписку охоплюються правилами SEC 506 (б) та 506 (с) Положення D.
Ці правила чітко визначають спосіб пропозиції та обсяг інформації, яку компанії можуть розкривати інвесторам.
Коли нові інвестори вступають у партнерство, генеральні партнери отримують згоду від існуючих партнерів перед внесенням змін до договору підписки.
Залучення капіталу за допомогою інвестиції за Положенням D передбачає виконання значно менш незручних вимог, ніж публічна пропозиція. Це дозволяє компаніям заощадити час і продавати цінні папери, які вони в інших випадках не змогли б випустити.
ПРОЧИТАЙТЕСЬ ТАКОЖ: Проникнення на ринок: найкращі стратегії 2021 року та остаточні приклади (оновлено)
Чому угоди про підписку важливі?
Передплатні договори важливі з різних причин. Насамперед, компанія обирає договір підписки, оскільки вона не досягла такої точки, щоб залучити венчурних капіталістів або інвестиційні банки.
Крім того, вони вибирають угоду про підписку, щоб залучити гроші від приватних інвесторів без реєстрації в Комісії з цінних паперів і бірж (SEC).
Інвестори, з іншого боку, можуть захистити себе від компаній, змінивши умови угоди.
Оскільки компанія продає акції чи акції, це не дає інвестору передумати безпосередньо перед тим, як інвестор вступить у угоду. Наявність угоди про підписку допоможе зміцнити обіцянку у фіксовану транзакцію.
ПРОЧИТАЙТЕСЬ ТАКОЖ: ДІЮЧА ЦІНА: значення, концепція, передача та все, що вам потрібно
Угоди про підписку з приватними місцями розміщення
Коли компанія хоче залучити капітал, вона випустить акції для покупки широкою громадськістю або шляхом приватного розміщення.
Приватне розміщення — це продаж акцій обмеженій кількості акредитованих інвесторів, які відповідають бажаним критеріям.
За даними SEC, бажані критерії передбачають певний рівень інвестиційного досвіду, активів та чистої вартості.
Інвестори отримають меморандум про приватне розміщення як альтернативу проспекту емісії. Меморандум містить менш вичерпний опис інвестицій.
У більшості випадків до меморандуму додається договір передплати. Деякі угоди визначають конкретну норму прибутку, яку отримає інвестор, наприклад певний відсоток від чистого прибутку компанії або одноразові виплати.
Ця структура надає інвесторам більший пріоритет, оскільки вони отримують ставку прибутку від інвестицій перед спонсорами компанії чи іншими власниками.
ПРОЧИТАЙТЕСЬ ТАКОЖ: Торгове фінансування: огляд, визначення, курс, приклади
Основні частини угоди про підписку
Ключові частини договору передплати включають:
- Постанова директора
- Акції в обігу
- Застереження про конфіденційність
- Структура часткової власності
- Рішення акціонера
- Умови виплати
- Прецедентні умови
- Хвилинки
- Відшкодування та гарантія
- Договір про неконкуренцію
ПРОЧИТАЙТЕСЬ ТАКОЖ: Ділова електронна адреса: як налаштувати ділову електронну пошту
Плюси та мінуси договору передплати
Нижче наведено хороші та погані сторони передплатної угоди.
Плюси передплатного договору
Договір передплати має такі переваги;
- Угоди про підписку надають можливість продавати акції без необхідності реєстрації цінних паперів у Комісії з цінних паперів і бірж (SEC).
- Це є привабливою можливістю інвестування для ринку.
- Договір передплати, як правило, є командитним товариством без будь-якої особистої відповідальності.
- Це одноразова інвестиційна можливість, на відміну від венчурного інвестування, яке вимагає багаторазових інвестицій.
- Він має гнучкі умови.
- Оскільки ви мовчазний інвестор, це не вимагає від вас особливих зобов’язань.
- Це дає можливість інвестувати на ранніх стадіях і спостерігати за зростанням ваших інвестицій у міру зростання компанії.
- Серед залучених сторін існує прозорість.
ПРОЧИТАЙТЕСЬ ТАКОЖ: Рентабельність власного капіталу: значення, формула та як обчислити (+Швидкі інструменти)
Мінуси передплатного договору
Нижче наведено недоліки передплатної угоди.
- У договорі передплати ви не маєте права голосу, щоб допомогти бізнесу бути більш успішним.
- Інвестори можуть втратити гроші, якщо компанія не розвиватиметься, як очікувалося.
- Це одноразова річ. Це означає, що якщо ви вклали свої гроші, їх неможливо повернути.
- Це вимагає великого внеску замість традиційних акцій, які можна купити за менші суми.
- Повинен виконувати юридичні та фідуціарні обов'язки перед іншими сторонами
- Нагляду бракує, оскільки SEC не залучена.
- Чимало юридичних питань може виникнути, якщо немає належного адвоката для вивчення та надання експертних консультацій щодо угоди.
ПРОЧИТАЙТЕСЬ ТАКОЖ: Як отримати кредит для бізнесу: найкращі ефективні кроки, які слід виконати зараз!!!
Як ви пишете пункт про підписку?
Згідно з положеннями та обставинами цього Договору, Підписник цим погоджується підписатися та придбати, а Компанія цим погоджується випустити та продати Передплатнику, після сплати Ціни придбання, підписані Акції під час закриття (як визначено нижче).
Чи є послуги з передплати договорами?
Існують інші угоди, які мають бути укладені до того, як сервіс на основі передплати здійснить свій перший продаж, навіть якщо умови обслуговування можуть бути найважливішим контрактом для підприємств, що базуються на передплаті (так, технічно це контракт).
Що таке угода про підписку в Канаді?
Основним договором у приватному розміщенні боргових зобов'язань або пайових цінних паперів між емітентом та інвестором або покупцями-замінниками є договір про підписку.
Які є три типи підписки?
Як ми бачили, компанії електронної комерції зазвичай використовують один із трьох різних типів моделі підписки: курація, поповнення або доступ.
Чому це називається угодою про підписку?
Договір про підписку - це документ, який інвестори використовують для підписки на товариство з обмеженою відповідальністю. Відсоток акцій компанії продається інвестору в рамках угоди за заздалегідь визначеною ціною, і інвестор зобов’язується придбати ці акції за цією ціною в майбутньому.
Чи зобов'язують угоди про підписку?
Обидві сторони повинні укласти договір купівлі-продажу, який є юридично обов’язковим до завершення продажу запасів. Корпоративна угода про підписку або угода про акції — це те, що називається.
Яка мета підписки?
Клієнтам неодноразово виставляються рахунки за товар або послугу за моделлю передплати. Вони вирішують, як часто та як довго вони хочуть отримувати кожну пропозицію, і більшість підписок надають їм можливість поновлювати або скасовувати в будь-який час. Підписку можна розглядати як договір між вами та клієнтом.
Bottom Line
Сподіваюся, ця стаття детально пояснює, що таке договір передплати та переваги, які вона несе для вашого бізнесу.
Якщо у вас є запитання чи пропозиції, будь ласка, повідомте мене в розділі коментарів.
Удачі!
Рекомендація
- Витрати бізнесу: перелік ділових витрат
- Викуп у менеджменті: посібник із процесу викупу та фінансування менеджменту
- Бізнес-аналітика: визначення та реальні приклади
- МЕТОДИ ПРОГНОЗУВАННЯ: остаточний посібник із прогнозування
- Carve Out: найкращі методи для будь-якого бізнесу (+ безкоштовні поради)
посилання
