Підприємства та компанії об’єднуються з кількох причин. деякі об’єднуються, щоб збільшити охоплення компанії, а інші об’єднуються, щоб вирости в нові сегменти або отримати частку ринку. Бізнес і злиття компаній відрізняються від поглинань. Однак поглинання, на відміну від злиттів, зазвичай не є добровільними і передбачають активну купівлю однієї компанії іншою. Тим не менш, ця стаття допоможе вам зрозуміти типи та приклади злиття.
Якщо вам потрібно щось зрозуміти про злиття, типи, приклади та інші пов’язані теми, то ця стаття для вас.
Злиття
Злиття – це угода, яка об’єднує дві існуючі компанії в одну нову. Однак існують різні типи злиття, а також кілька причин, чому підприємства об’єднуються. Крім того, злиття є корпоративним способом об’єднання з іншою компанією та функціонування як єдина юридична особа.
Однак, як правило, злиття здійснюються для збільшення охоплення компанії, розширення в нові сегменти або отримання частки ринку. Справді, головною причиною злиття є збільшення вартості акціонерів. Тим не менш, під час злиття компанії мають положення про заборону магазину, щоб уникнути покупок або злиття додаткових компаній. Крім того, підприємства, які погоджуються на злиття, часто рівні за розміром і масштабом операцій.
Практичний підхід до злиття бізнесу/компанії
Злиття – це добровільне об’єднання двох компаній на рівних умовах в одну нову юридичну особу. Отже, підприємства, які погоджуються на злиття, часто рівні за розміром, клієнтами та масштабом операцій. Ось чому іноді використовується термін «злиття рівних». Поглинання, на відміну від злиття, зазвичай не є добровільними і передбачають активну купівлю однієї компанії іншою.
Крім того, після злиття акції нової компанії розподіляються з існуючими акціонерами обох початкових компаній.
Однак давайте коротко обговоримо види злиття.
Види злиття
1. Злиття однорідного/розширеного продукту
Цей тип злиття виникає між компаніями, що працюють на одному ринку. Однак злиття відбувається при додаванні нового продукту до існуючої лінійки продуктів однієї компанії. В результаті злиття компанії можуть отримати більшу клієнтську базу та збільшити свою частку ринку.
2. Конгломератне злиття
Конгломератний тип злиття — це об’єднання компаній, що здійснюють непов’язані види діяльності. Однак злиття відбудеться лише за умови збільшення статків акціонерів.
3. Розширення ринку злиття
Тут компанії, що працюють на різних ринках, але продають однакові продукти, об’єднуються, щоб отримати доступ до більшого ринку та більшої клієнтської бази.
4. Горизонтальне злиття
Горизонтальне злиття відбувається між компаніями, що працюють в одній галузі. Однак це злиття, як правило, є частиною консолідації двох або більше конкурентів, які пропонують однакові продукти чи послуги. Таким чином, в результаті ліквідації конкуренції можна досягти ефекту масштабу.
5. Вертикальне злиття
Вертикальне злиття відбувається, коли підприємства, що торгують в одній галузі, але на різних рівнях ланцюга поставок, об’єднуються. Однак такі злиття відбуваються для покращення синергії, контролю ланцюга поставок та ефективності.
Тепер давайте коротко обговоримо деякі з прикладів злиття.
Приклади злиття
Злиття допомогли багатьом підприємствам підтримувати свою безперервну діяльність у світі бізнесу. Ось кілька чудових прикладів злиття, які також функціонують досі.
Walt Disney Co. і Pixar злиття
Приклад цього злиття є результатом індустрії розваг. У 2007 році компанія Walt Disney придбала Pixar Entertainment за 7.4 мільярда доларів. Більше того, це злиття, яке має сенс на кожному рівні.
Walt Disney протягом десятиліть був лідером на ринку сімейних розваг, створюючи такі шедеври, як Попелюшка та Король Лев. Однак Pixar була новачком на ринку, але справила величезне враження своїми популярними фільмами, такими як «Історія іграшок».
Тим не менш, синергія між двома компаніями була очевидна навіть для випадкових глядачів. Злиття дозволило Disney підтвердити свій бренд як найбільшого постачальника сімейних фільмів. Крім того, Pixar значно покращив виробничий процес і випустив два нових фільми на рік. Більше того, фільми Pixar після злиття, включаючи Up і WALL-E, були значною мірою успішними.
Крім того, велика ймовірність того, що це злиття стане одним з найприбутковіших в історії, оскільки Disney Pixar продовжує процвітати та збільшуватися.
Sirius і XM Radio злиття
Злиття двох найбільших провайдерів супутникового радіо майже не відбулося. Однак у 1997 році FCC надала ліцензії цим двом компаніям, лише якщо вони не об’єднаються. Тому, коли злиття було оголошено в 2007 році, воно залежало виключно від готовності FCC змінити свої попередні умови.
Крім того, Sirius XM досяг неадекватного успіху і багато в чому є ідеальним прикладом горизонтального злиття. У 2019 році акції Sirius XM піднялися до 12-річного максимуму. Також компанія зараз володіє понад 30 мільйонами передплатників. Нещодавно компанія оголосила про придбання потокового музичного сервісу Pandora.
Злиття змусило нову компанію залучити таких знаменитостей, як Опра Вінфрі, Марта Стюарт і Говард Стерн, репутація яких принесла нових передплатників. Однак Sirius XM продовжує шукати нові придбання, і ми очікуємо, що компанія продовжить розвиватися.
Google і Android
Це один з популярних прикладів успішного вертикального злиття. Це союз між технологічним гігантом Google і Android. Це злиття дозволило Google стати постачальником пошуку номер один у світі.
Придбання відбулося в 2007 році, коли Google придбала Android за відносно низьку ціну в 50 мільйонів доларів. Однак Google витратила наступні три роки, використовуючи технологію Android, щоб розробити нову операційну систему для мобільних пристроїв.
Очевидно, що злиття Google і Android було величезним успіхом. У 2018 році близько 88% всіх проданих нових мобільних телефонів були на базі Android. Однак ця велика частка ринку була б неможлива без злиття Google з Android.
Переваги злиття
Ось деякі з переваг злиття бізнесу та компаній.
1. Збільшує частку ринку
Коли компанії об’єднуються, нова компанія досягає більшої частки ринку та лідирує в конкурентній боротьбі.
2. Зниження вартості операцій
Компанії можуть отримати економію від масштабу, як-от масову закупівлю сировини, що призведе до зниження витрат при їх об’єднанні. Однак інвестиції в активи зараз розподілені на більший обсяг виробництва, що призводить до технічної економії.
3. Розширює бізнес на нові географічні зони
Компанія, яка прагне розширити свій бізнес у певному географічному регіоні, може об’єднатися з іншою аналогічною компанією, що працює в тому ж регіоні, щоб почати бізнес.
4. Уникає дублювання
Деякі компанії, що виробляють подібну продукцію, можуть об’єднатися, щоб уникнути дублювання та усунути конкуренцію. Це також призводить до зниження цін для клієнтів.
5. Запобігає закриттю збиткового бізнесу
Злиття компаній може врятувати компанію від банкрутства, а також зберегти багато робочих місць.
Недоліки злиття
Ось деякі з підводних каменів злиття бізнесу та компаній.
1. Створює прогалини в спілкуванні
Компанії, які погодилися на злиття, можуть мати різноманітні організаційні культури. Це може призвести до розриву в спілкуванні та вплинути на загальну роботу співробітника.
2. Створює безробіття
У разі агресивного злиття компанія може вирішити відмовитися від неефективних активів більш слабкої компанії. Це може призвести до того, що працівники втратять роботу.
3. Підвищує ціни на продукти чи послуги
Злиття призводить до низької конкуренції та більшої частки ринку. Таким чином, нова компанія може отримати монополію та підвищити ціни на свою продукцію чи послуги.
Висновок
Таким чином, злиття – це добровільне об’єднання двох компаній на загалом рівних умовах в одну нову юридичну особу. Отже, підприємства, які погоджуються на злиття, часто рівні за розміром, клієнтами та масштабом операцій.
Поширені запитання про злиття
Що таке злиття на прикладі?
Ось кілька чудових прикладів злиття, які також функціонують досі.
- Walt Disney Co. і Pixar злиття
- Sirius і XM Radio злиття
- Google і Android
Що таке злиття в бізнесі?
Злиття – це угода, яка об’єднує дві існуючі компанії в одну нову. Однак існують різні типи злиття, а також кілька причин, чому підприємства об’єднуються.
