Можливо, ви інвестор і хочете дізнатися, що таке дохідна облігація, але не знаєте, кого запитати. Добре, що ти тут. Ця стаття надасть вам усі подробиці, які вам потрібно знати про дохідні облігації, включаючи основні поради, реструктуризацію та її переваги для емітента.
Що таке прибуткова облігація?
Дохідна облігація — це тип гарантії боргу, в якій інвестор обіцяє виплатити лише номінальну вартість облігації, а купонні виплати виплачуються лише за умови, що компанія-емітент має достатній прибуток для виплати купонної виплати. У контексті банкрутства корпорації коригувальна облігація є різновидом прибуткової облігації.
Основні поради
Дохідна облігація — це облігація, яка обіцяє лише повернення капіталу і не гарантує жодної процентної ставки чи купона. Замість цього відсотки сплачуються кредиторам у міру надходження доходу до емітента, як зазначено в специфікації банкнот.
Облігації лізингу часто випускаються під час реструктуризації корпоративного боргу, наприклад, після депонування глави 11 під час банкрутства.
Детальне пояснення
Традиційна корпоративна облігація — це облігація, яка здійснює регулярні виплати відсотків власникам облігацій і після погашення погашає основну інвестицію.
Інвестори в облігації очікують періодично отримувати звітні виплати купонів і піддаються ризику дефолту, якщо компанія зіткнеться з проблемами платоспроможності та не зможе виконати свої боргові зобов’язання.
Емітенти облігацій, які мають високий рівень дефолту, зазвичай отримують низьку кредитоспроможність рейтингового агентства, щоб відобразити, що їхні випуски цінних паперів мають високий рівень ризику. Інвестори, які купують ці облігації з високим ризиком, також вимагають високого рівня прибутку, щоб компенсувати їм за позику своїх коштів на випуск.
Однак є ряд випадків, коли поручитель не гарантує виплату купона. Гарантовано виплачується номінал під час погашення, але виплати відсотків будуть виплачуватися лише на основі доходу емітента протягом певного періоду часу.
Емітент несе відповідальність за виплату купонних платежів лише тоді, коли він має дохід у своїй фінансовій звітності, що робить такі випуски вигідними для компанії-емітента, яка намагається залучити капітал, необхідний для зростання або розвитку свого бізнесу. діяльність.
Таким чином, виплати відсотків за прибутковими цінними паперами не коригуються, а змінюються залежно від конкретного рівня доходу, який компанія вважає достатнім. Несплата відсотків не призводить до збитків, як це було б у випадку з традиційними цінними паперами.
Реструктуризація боргів і прибуткові облігації
Дохідні цінні папери є рідкісним фінансовим інструментом, який, як правило, має корпоративне призначення, подібне до привілейованих акцій. Однак це відрізняється від привілейованих акцій у простроченій виплаті дивідендів, і привілейовані акціонери можна знайти в наступні періоди, поки вони не будуть виплачені. Провайдери не зобов’язані платити чи отримувати будь-які несплачені відсотки за гарантію доходу в будь-який час.
Дохідні облігації можуть бути організовані таким чином, що несплачені процентні платежі збільшуються та настають під час терміну погашення випуску облігацій, але зазвичай це не так; отже, він може стати важливим інструментом у допомозі організації уникнути банкрутства під час фінансової кризи або реорганізації.
Облігації лізингу часто випускаються компаніями, які намагаються швидко отримати гроші, щоб збанкрутувати, або компаніями-банкрутами в програмах реструктуризації, які прагнуть зберегти свою діяльність під час банкрутства. Щоб залучити інвесторів, агентство було б готове платити вищу ставку за облігаціями, ніж середня ринкова ставка.
У випадку а Розділ 11 рішення про банкрутство, компанія може випускати облігації для прибутку, відомі як облігації реструктуризації, як частина реструктуризації боргу компанії, щоб допомогти бізнесу впоратися з його фінансовими труднощами.
Умови такої застави часто включають положення про те, що, коли бізнес отримує хороший дохід, він повинен платити відсотки. Якщо дохід від’ємний, відсотки не виплачуються.
Дохідні облігації виглядають схожими на акції, які ви віддаєте перевагу. Якщо дивіденди не виплачуються за привілейованими акціями в певному році через недостатній дохід, дивіденди збираються за цей рік і виплачуються наступного року, якщо є достатній дохід.
Це не стосується дохідних облігацій, тому вони відрізняються одна від одної. Зрештою, хоча це і передбачає створення інструменту, воно нагадує угоду між двома сторонами і може бути організовано відповідно до побажань обох сторін.
Як інвестувати в облігації ETF
Обговорюючи інвестиції в облігації, важливо мати розуміння того, що ринкова вартість облігації буде знижуватися щоразу, коли буде підвищення процентної ставки.
Час, протягом якого облігація була непогашеною, визначає, наскільки вона чутлива до коливань процентних ставок. Вплив зміни процентних ставок на ринкову вартість короткострокових інструментів, таких як короткострокові та середньострокові облігації, як правило, менш виражений. Це вказує на те, що ціни на них більш стабільні, а процентні ставки зростають, що й відбувається на даний момент.
Однак, якщо процентні ставки продовжуватимуть зростати, чи не означає це, що емітенти повинні будуть підвищити ставки, які вони пропонують, щоб залучити покупців облігацій? Це правильно, але це стосується лише нових випусків. Існуючі облігації забезпечують нижчі процентні ставки, які були доступні раніше.
З часом, коли облігації досягають терміну погашення, фірми та уряди продають інвесторам нові випуски, які мають вищу прибутковість. Однак, оскільки дата погашення короткострокових облігацій набагато ближча до дати погашення довгострокових облігацій, інвестори більше зацікавлені у збереженні короткострокових облігацій, ніж довгострокових.
Ви також можете бути здивовані, дізнавшись, що загальна прибутковість облігацій була відносно сприятливою в попередні періоди зростання процентних ставок. Ця інформація може стати для вас несподіванкою. Грошовий потік повинен бути основною турботою власників облігацій ETF протягом наступного року або більше, поки ціни на облігації не стабілізуються.
Яку користь прибуткові облігації приносять емітенту?
Цей тип облігацій дуже добре працює під час фінансової кризи або фінансового стану компанії, якщо інвестори вірять у підписку. Пряма перевага цієї гарантії полягає в тому, що вона може запобігти банкрутству компанії.
Дохідна облігація NSI
NSandI — це ощадна організація, що базується у Великобританії, яка займається залученням бюджетного державного фінансування з боку населення. Дохідні облігації є одним із багатьох заощаджувальних продуктів NSI, які пропонуються населенню.
Хто може відкрити рахунок у прибуткових облігаціях?
Дохідні облігації NSI доступні для фізичних осіб віком від 16 років. Ви можете створити обліковий запис Revenue Assurance для себе або для когось іншого як обліковий запис спільного підприємства.
Ви також можете відкрити його як депозит для спонсорів (також як компанія) Спонсорів) самостійно або в партнерстві з іншими спонсорами. Бенефіціарами інвестиції повинні бути фізичні особи.
Будь-яка компанія, яка мала рахунок гарантії доходу до 1 січня 1990 року включно
продовжуйте тримати та інвестувати на рахунок.
Як відкрити рахунок у прибуткових облігаціях?
Коли ви відкриваєте рахунок, ви можете запитати:
• Онлайн або по телефону за допомогою вашої платіжної картки Великобританії
• Поштою, використовуючи особистий чек, виписаний у вашому банку Великобританії або будівельному товаристві
рахунок, банківська тратта або чек філії будівельного товариства.
Якщо ви адвокат або агент, який просить рахунок від імені когось іншого, ви так
Ви повинні подати заявку поштою, якщо ваш орган ще не зареєстрований у нас. (Будь ласка, запиши
Загальні умови – «Заява в якості повіреного, представника чи довіреної особи».)
За темою: Можливість фінансування – GrayMatter Capital
Яким видом доходу є облігації?
Інвестиції в облігації забезпечують послідовні потоки доходів від виплати відсотків, здійснених до погашення. Відсотки за муніципальними облігаціями зазвичай звільняються від федерального прибуткового податку, а також можуть бути виключені з державних і місцевих податків для резидентів штатів, де випускаються облігації. Облігації, як і будь-які інші інвестиції, несуть у собі ризики.
Чи приносять дохід облігації?
Інвестор або власник облігації отримує періодичні виплати відсотків, відомі як купони, в обмін на придбання облігацій. Купонні виплати, які можуть надаватися щоквартально, двічі на рік або щорічно, мають на меті дати інвестору постійний передбачуваний дохід.
Чи вважається облігація позикою?
Облігація — це позика від інвестора позичальнику, наприклад корпорації чи уряду. Позичальник використовує кошти для фінансування діяльності компанії, тоді як інвестор отримує відсотки за свої інвестиції. Ринкова вартість облігації може коливатися з часом.
Як погасити прибуткові облігації?
Ви можете зняти кошти зі своїх прибуткових облігацій, не створюючи онлайн-профілю. Все, що вам потрібно зробити, це заповнити невелику онлайн-форму. Занотуйте інформацію свого облікового запису. Форму перерахування також можна завантажити, роздрукувати та заповнити.
схожі повідомлення
- ЧИ Є ОБЛІГАЦІЇ ГАРНОЮ ІНВЕСТИЦІЄЮ зараз у 2023 році?
- ГАРНІ ІНВЕСТИЦІЇ: 15 найкращих варіантів, щоб почати зараз!!! (Оновлено)
- Фінансування боржника у власності: як це працює, DIP, розділ 11
- Dip Financing: що таке Dip Financing? (+ Безкоштовні інструменти)
- Високоприбуткові інвестиції: як виявити високоприбуткові інвестиції (з оновленими найкращими варіантами!) (Відкривається в новій вкладці браузера)
