Коли справа доходить до прийняття будь-яких фінансових інвестицій від потенційного інвестора, важливо розуміти справжню цінність вашого бізнесу. Вкрай важливо визначити оптимальний обсяг інвестицій і відповідну частку акціонерного капіталу для інвестора, беручи до уваги його спроможність фінансування та інші ціннісні пропозиції, які вони потенційно можуть запропонувати вашому підприємству. Читайте далі, щоб дізнатися, як оцінити бізнес для продажу, як оцінити бізнес на основі доходу та прибутку. Давайте вникнемо!
огляд
Практика визначення комплексної вартості бізнесу та його активів зазвичай називається оцінкою компанії або оцінкою бізнесу. Під час цього процесу оцінювач ретельно оцінює всі аспекти бізнесу, щоб визначити поточну вартість компанії чи підрозділу. Люди проводять оцінку з різних причин, наприклад для визначення ринкової вартості об’єкта та виконання податкових зобов’язань.
Як ви оцінюєте бізнес
Визначення оцінки вашого бізнесу залежить від безлічі факторів, які охоплюють усі ваші активи та зобов’язання, а також ваш поточний і очікуваний прибуток. Калібр вашої концепції та потенціал вашого ринку визначають ці прогнози. Хоча остаточного методу встановлення цієї оцінки не існує, розумно розглядати її з різних точок зору. Це дозволить інвестору або потенційному співробітнику відчути, що ви ретельно провели своє дослідження. Нижче наведено способи оцінити ваш бізнес.
#1. Балансова вартість активів вашої компанії
Відніміть усі свої зобов’язання із загальної суми активів. Ви можете легко відстежити джерело оцінки, оскільки вона випливає безпосередньо з ваших книг. Однак він може не враховувати майбутні доходи чи заробітки, оскільки він схожий на знімок поточної вартості.
#2. Оцінка вартості в грошах
Якщо ви знаєте, як аналізувати грошові потоки вашої компанії, ви вже думаєте про свої прибутки як зараз, так і в майбутньому. Ця інструкція діє лише протягом певного проміжку часу. Ви можете отримати цю точку зору через сертифікованого бухгалтера (CPA), інструменти цифрового обліку або фінансового консультанта, якщо ви його ще не маєте. Вартість сучасної валюти за наступних економічних умов також можна розрахувати за допомогою дослідження дисконтованої грошової вартості.
#3. Мультиплікатор доходу
Щоб отримати приблизну оцінку потенційної вартості компанії, фірма часто множить свої поточні продажі або дохід на багаторазовий «бал». Наявність акціонерів підвищує ймовірність того, що ви застосуєте цей метод, широко відомий як співвідношення ціни та прибутку. Щоб розрахувати PPS, розділіть EPS компанії на поточну ринкову вартість її акцій. Ви можете розрахувати чистий прибуток компанії на акцію за допомогою цього методу. Більший прибуток на акцію є кращим. У результаті ви можете порівняти ціни акцій з цінами інших подібних компаній. Також можливо, вам знадобиться зробити дві презентації: одну з детальним описом вашого доходу до сплати податків, а іншу — після.
#4. Дисконтування грошових потоків
Дисконтовані грошові потоки є ще одним підходом до визначення вартості компанії. Книга Lead with Finance хвалить цей метод як вершину оцінки. Ви можете визначити, скільки коштує бізнес або інвестиція, зменшивши грошові потоки або прибутки, які ви очікуєте отримати з часом. Щоб визначити теперішню вартість майбутнього доходу за допомогою дисконтування грошових потоків, ви використовуєте ставки ануїтету та проміжок часу.
Як ви оцінюєте бізнес для продажу
Зараз тільки 30% доступних фірм закривають угоди. Отже, якщо ви хочете продати свій бізнес дорожче, ніж його вартість, або збираєтеся купити його, важливо виконати домашнє завдання та отримати точну оцінку компанії. Нижче наведено способи оцінити бізнес для продажу:
#1. Спробуйте передбачити грошові потоки компанії
Щоб оцінити свій бізнес для продажу, ви повинні отримати більш чітке уявлення про грошові потоки компанії тепер, коли ви краще розумієте її загальну форму та розмір. Багато людей широко використовують модель «дискреційного грошового потоку продавця» (SDCF), оскільки вона надає метрику для оцінки прибутковості компанії.
#2. Використовуйте «Comps» (порівняльні) від нещодавно проданих і «проданих» фірм
Одне загальне емпіричне правило для оцінки бізнесу полягає в тому, щоб дивитися на ціни, за якими фірми, подібні до вашої, нещодавно змінили власника (також відомі як «comps»). Ви можете отримати краще уявлення про прийнятну ціну, дослідивши нещодавні продажі компаній, подібних до вашої, у тій самій географічній зоні.
#3. Збирайте інформацію про компанію
Щоб оцінити бізнес, який ви хочете продати, переконайтеся, що визначили справедливу ринкову вартість житла за принципами попиту та пропозиції. Уважно подивіться навколо себе. Візьміть до уваги ціни продажу та ціни порівнянних підприємств у цьому регіоні. Ви можете використовувати це, щоб приблизно оцінити вартість компанії в цьому секторі.
#4. Подумайте про умови покупки
Отримані вами цифри змінюватимуться залежно від деталей продажу, незалежно від того, покупець ви чи продавець. Розрахункова вартість фінансової операції з продажу бізнесу дуже чутлива до кількох факторів. Такі зобов’язання, як високий рівень боргу, можуть знизити вартість компанії.
#5. Отримайте офіційну оцінку від експерта
Окрім використання знань і досвіду роботи з експертом, найм експерта-бізнес-аналітика або бізнес-брокера може дати вам неупереджену точку зору, яка вам потрібна для точної оцінки вашої компанії. Численні брокери мають попередній досвід проведення офіційних оцінок або доступ до компетентних оцінювачів. Акредитація з оцінки бізнесу (ABV) — це титул, який мають використовувати лише навчені професіонали. Ця сертифікація вимагає прохідного балу за іспит для бухгалтерів.
Як ви оцінюєте бізнес на основі доходу
Багато факторів, зокрема галузь, ринкові тенденції та економічний клімат, можуть впливати на вартість бізнесу, засновану на доходах. Ця тактика ідеальна для стартапів та інших приватних компаній, які ще не досягли стійкої прибутковості. Дохідний підхід до вартості бізнесу найбільше підходить для нових власників і власників малого бізнесу. Крім того, значення, засноване на доходах бізнесу, часто використовується для організацій, які, за прогнозами, швидко розширюватимуться, наприклад, постачальників програмних рішень.
Як працює бізнес-вартість на основі доходу?
Тривалість тимчасового інтервалу, протягом якого заробіток піддається оцінці, або методологія, застосована для кількісного визначення доходу, визначає оцінку мультиплікатора. Потенційно множник може зазнавати додаткових впливів, що випливають з унікальних характеристик даного підприємства. Наприклад, компанія, яка поступово розширюється, має недостатній потенціал, прогнози доходу та невелику частку поточного доходу, може отримати коефіцієнт доходу, помножений на одиницю. Аналогічно, корпорація, яка демонструє більше очікуване розширення та збільшення поточних прибутків, повинна мати підвищений множник. Детермінант цінності par excellence – це множник доходу.
Крім того, розрахунок прибутку від бізнесу передбачає поділ продажної ціни корпорації на її дохід за попередній 12-місячний період. Результуючий прояв відображає ступінь, до якого покупець був схильний платити винагороду за підприємство, сформульоване як співвідношення річного прибутку.
Як ви оцінюєте бізнес, заснований на прибутку
Потреба майбутнього власника визначити потенційний прибуток діючого бізнесу визначає ефективність оцінки вартості компанії за її прибутками. Таким чином, багато компаній оцінюються за їхніми прибутками. Підхід мультиплікатора прибутку передбачає використання доходів, отриманих корпорацією, як фундаментальної основи для визначення її вартості. Оптимізація цього результату підлягає ітераційному вдосконаленню, залежно від безлічі додаткових факторів і змінних, які впливають на загальну привабливість комерційного підприємства.
Для множинної оцінки прибутку необхідно мати два фундаментальних числові значення: по-перше, річний чистий прибуток або прибуток, отриманий підприємством, а по-друге, загальногалузевий контрольний показник, який традиційно використовується подібними підприємствами. Початкове вимірювання, яке слід враховувати, стосується середньорічного прибутку, накопиченого вашою організацією. Можна вибрати прибуток, накопичений за попередній фінансовий рік, однак це може не забезпечити надійного наближення через безліч змінних.
Як розрахувати вартість бізнесу?
Щоб визначити загальну вартість підприємства, необхідно врахувати всі його активи, такі як обладнання та інвентар. Це передбачає обчислення сукупної вартості всіх об’єктів, якими володіє бізнес. Перш ніж розрахувати свій капітал, важливо відняти будь-які непогашені борги або зобов’язання. Балансовий звіт підприємства служить фундаментальною основою для оцінки його загальної вартості.
У скільки разів прибуток коштує бізнес?
Цікаво відзначити, що бізнес може мати вартість, яка в два-три рази перевищує їх річний прибуток. Це означає, що вартість компанії може бути значно вищою за те, що вона заробляє за один рік. Це важливий момент для власників бізнесу, які хочуть продати свою компанію або залучити інвесторів. Розуміння цінності бізнесу має вирішальне значення для прийняття обґрунтованих рішень щодо його майбутнього. Якщо ви хочете визначити цінність свого бізнесу, існує безліч методів, якими ви можете скористатися, щоб отримати точну цифру. Одним із таких методів є оцінка ціни до прибутку (P/E), яка враховує співвідношення між ціною акцій вашої компанії та її прибутком на акцію.
Що таке емпіричне правило для оцінки бізнесу?
Коли справа доходить до визначення вартості бізнесу, одним із поширених підходів є використання емпіричного правила. Це передбачає врахування різних факторів, таких як галузь, у якій працює бізнес, і застосування суми, що дорівнює економічній перевагі, наприклад прибутку компанії або вільному грошовому потоку. Роблячи це, можна отримати оцінку загальної вартості бізнесу, яка може бути корисною в різних контекстах, від злиття та поглинання до планування нерухомості тощо.
Який найпростіший спосіб оцінити бізнес?
Коли справа доходить до оцінки бізнесу, існує безліч методів, які можна використовувати для визначення його вартості. Одним із найпростіших і поширених методів є ринкова капіталізація. Цей підхід передбачає обчислення загальної вартості акцій компанії в обігу шляхом множення поточної ринкової ціни за акцію на загальну кількість акцій в обігу. Таким чином, використовуючи цей метод, інвестори та аналітики можуть швидко отримати уявлення про загальну вартість компанії та її порівняння з іншими підприємствами в тій самій галузі чи ринку.
Скільки заробляє власник 10-мільйонної компанії?
Згідно з останніми даними, було помічено, що найбільш значне зростання зарплат генеральних директорів було зафіксовано серед компаній, які залучили кошти в межах 5-10 мільйонів доларів. Цікаво відзначити, що середня зарплата генерального директора в цій конкретній групі зросла на цілих 12% у 2019 році порівняно з попереднім роком. Цифри показують, що середня зарплата генерального директора в 2018 році становила 145,000 2019 доларів США, тоді як у 162,000 році вона зросла до XNUMX XNUMX доларів США. Таке підвищення зарплати підкреслює зростаючу важливість цих генеральних директорів в успіху їхніх відповідних стартапів і визнання їх цінного внеску в досягнення цілей компанії.
Скільки коштує бізнес із продажами в 1 мільйон доларів?
Вартість бізнесу з продажами в 1 мільйон доларів залежить від багатьох факторів. Ринкові обставини, конкуренція та операційна ефективність можуть впливати на прибутковість фірми, яка є одним із найважливіших елементів. Бізнес-активи, такі як майно, обладнання, інтелектуальна власність і впізнаваність бренду, також можуть вплинути на його вартість.
посилання
- td.com
- bizbuysell.com
- wikihow.com
- eqvista.com
- smallbusiness.chron.com
Статті по темі
- ОЦІНКА МАЙНА: Методи оцінки інвестиційної нерухомості
- ЦІННІСТЬ БІЗНЕСУ: значення та як її обчислити!!!
- Що таке оцінка бізнесу та як її розрахувати?
- Як оцінити компанію: приклади, формула, процес і посібник
- ІПОТЕЧНА ОЦІНКА: скільки часу після оцінки для пропозиції іпотеки
- ЯК КИНУТИ РОБОТУ, ЯКУ ЩОЙНО РОЗПОЧАЛ: поради та приклади експертів
