У сучасному діловому світі приватні інвестиції вийшли на абсолютно новий рівень. Зараз інвестори вважають за краще інвестувати в приватні кошти через менший нагляд з боку Комісії з цінних паперів і бірж (SEC). . Навіть приватні інвестиції в державний капітал зараз використовуються повсюдно. Ця стаття допоможе вам розвинути почуття обов’язку у пізнанні визначень, а також найкращих приватних інвестиційних фірм у світі. ми також розглянемо палісандр і дві сигми приватні інвестиції.
давайте продовжимо, чи не так?
Приватні інвестиції
Приватний інвестиційний фонд – це інвестиційна організація, яка не вимагає капіталу від населення. Члени а приватні інвестиції компанія в основному має широкі знання про галузь, а також інвестиції в інші країни.
Однак не кожна особа/фонд називається приватним інвестором/фондом. Існують критерії, викладені в Законі про інвестиційні компанії 1940 року, яким повинен відповідати фонд. Дійсно, це те 3C1 or 3C7 винятки в рамках Закону, які часто використовуються для створення фонду як приватного інвестиційного фонду.
Публічна торгівля фондами іноді буває складною через нормативні та юридичні вимоги, встановлені до них. Тому приватним інвестиційним фондом легше торгувати, оскільки нормативно-правові вимоги значно нижчі.
Крім того, закон обмежує як кількість, так і клас інвесторів, які можуть володіти акціями фонду. У США відповідно до Закону про інвестиційні компанії від 1940 року фонд 3C1 може мати до 100 акредитованих інвесторів. У той час як фонд 3C7 може мати простий ліміт близько 2,000 кваліфікованих інвесторів.
Визначення приватних інвестицій
Дійсно, так багато визначень навколо цієї теми. Можливо, через те, наскільки широкий предмет. Але давайте дамо кілька визначень приватних інвестицій
Як згадувалося раніше, приватний інвестиційний фонд - це інвестиційна організація, яка не вимагає капіталу від населення.
Інше визначення приватних інвестицій – це компанія, яка займається купівлею та продажем акцій, боргів, альтернативних активів тощо, але не котирується на публічних біржах.
Крім того, з макроекономічної точки зору, приватні інвестиції – це купівля капітального активу, який необхідний для отримання доходу, підвищення вартості або створення обох.
Приватні інвестиції У державний акціонерний капітал
Ви можете бути збентежені щодо того, як приватні інвестиції співвідносяться з державним капіталом. Спочатку давайте подивимося, що ми маємо на увазі під приватними інвестиціями в державний капітал (PIPE).
Приватні інвестиції в державний акціонерний капітал (PIPE) – це торгівля акціями, що торгуються на публіці, за ціною нижче поточної ринкової вартості (CMV) за акцію. Знову ж таки, це також практика, коли приватні інвестори купують публічні акції за ціною, нижчою за поточну доступну для населення.
Крім того, згідно з Вікіпедією, «це розподіл акцій публічної компанії, а не шляхом публічної пропозиції на фондовій біржі».
PIPE має менш жорсткі нормативні вимоги, ніж публічні пропозиції, отже, економлять час і гроші компаній і швидше залучають кошти.
Як працює PIPE?
Зокрема, існує два типи угод PIPE – традиційна та структурована угода PIPE. У традиційній угоді PIPE компанія приватно продає акції у публічних звичайних або привілейованих акціях за зниженою ставкою, близькою до ринкової, уповноваженому інвестору.
Перебуваючи у структурованому PIPE, компанія-емітент випускає конвертований борг. Він часто може конвертуватися в акції компанії-емітента за бажанням покупця.
Як правило, компанія-пропонування намагається залучити достатній капітал. Іноді, або тому, що їм це потрібно терміново, або тому, що вони не змогли отримати його іншим шляхом. Компанія-покупець (зазвичай взаємний фонд або хедж-фонд) має перевагу купівлі за зниженою ціною. Це пов’язано з тим, що ці акції, продані безпосередньо, майже неліквідні. Покупець має інтерес лише в тому випадку, якщо він може отримати акції зі знижкою.
Угоди PIPE популярні завдяки своїй компетентності. Також тому, що на них поширюється менше положень Комісії з цінних паперів і бірж (SEC).
Будь-яка публічна компанія може відкрити угоду PIPE з акредитованим інвестором. Це в першу чергу корисно для невеликих або менш відомих компаній, у яких інакше можуть виникнути проблеми із залученням капіталу.
Тепер, коли ми знаємо все, що маємо знати про приватні інвестиції. Давайте подивимося на деякі з найкращих приватних інвестиційних компаній.
Найкраща приватна інвестиція
Приватні інвестиційні фірми, перелічені нижче, насправді заробляють місце в цьому списку, створюючи великі фонди, які в основному призводять до стабільного прибутку з часом. Це найкраща 5-ка приватна інвестиційна компанія.
Група Блекстоун
Група Blackstone дуже популярна навіть у тих, кого мало турбує Уолл-стріт. Штаб-квартира компанії знаходиться в Нью-Йорку. має офіси у великих фінансових центрах по всьому світу. Вони дозволяють широкий спектр інвестиційних продуктів і пропонують такі послуги, як прямий капітал, нерухомість, хедж-фонди та кредит.
Заснована двома братами в 1985 році, вона розширилася, перетворившись на найбільшу приватну інвестиційну компанію в світі. Навіть публічні компанії купують акції на Нью-Йоркській фондовій біржі під тикером BX.
Blackstone декларує під управлінням 457 мільярдів доларів і має 2,400 співробітників. За останні п’ять років він зібрав 58.3 мільярда доларів. Його 95 портфельних компаній отримують понад 79 мільярдів доларів щорічного доходу та працюють 470,000 XNUMX чоловік.
Група Carlyle
За останні п’ять років отримав $201 млрд активів під управлінням і $40.1 млрд накопичених коштів. Carlyle Group є значною фігурою у фінансовій галузі. Він був заснований в 1987 році і торгується на NASDAQ під символом CG. її штаб-квартира знаходиться у Вашингтоні, округ Колумбія
Основні напрямки бізнесу The Carlyle Group включають приватний капітал, нерухомість, глобальні кредити та інші. Carlyle зосереджується на десяти важливих галузях, які вона вважає своїми сферами компетенції. У своїх офісах по всьому світу працює 1,600 працівників.
Кольберг Кравіс Робертс
Широко відомий як KKR. Ця фірма має 41.6 мільярдів доларів за останні п’ять років і контролює загальні активи на суму 195 мільярдів доларів. KKR з'явився в 1976 році. Крім того, він був головною силою в невдалому викупі кредитного плеча RJR Nabisco, про що йдеться в книзі-бестселері «Варвари біля воріт».
Широка громадськість може придбати Kohlberg Kravis Roberts на Нью-Йоркській фондовій біржі під символом KKR. Подібно до інших великих компаній приватного капіталу, вона бере участь у різних сферах бізнесу, включаючи нерухомість, хедж-фонди, кредити тощо.
TPG Capital
За останні п’ять років компанія TPG Capital із Форт-Верта, Техас, залучила 36.1 мільярда доларів. У Сан-Франциско працює друга штаб-квартира. Раніше відома як Texas Pacific Group. Фірма обслуговує портфель активів на суму понад 70 мільярдів доларів, таких як відділи приватного капіталу, нерухомості, кредитів та хедж-фондів.
Заснована в 1992 році. Здійснила понад 175 операцій. Основні холдинги включають компанію з комп'ютерної безпеки McAfee. Серед його основних інвестицій – Neiman Marcus, Harrah's Entertainment, First Data та інші.
Енергетика та технології є її основними галузями. Інші галузі включають роздрібну торгівлю, охорону здоров’я, нерухомість та промисловість. Він має подвійну штаб-квартиру в центрі нафтової країни та Силіконової долини.
Глобальний менеджмент Apollo
Ця компанія має в управлінні 248.9 мільярдів доларів. Він також придбав 24 мільярди доларів за останні п’ять років. Apollo Global Management виник у 1990 році. Він знаходиться на Нью-Йоркській фондовій біржі під символом APO. Ця фірма відома викупами за рахунок кредитних коштів і купує пошкоджені компанії. З моменту свого виникнення він володів більш ніж 150 портфельними компаніями. До таких компаній належать ADT, Claire's, Caesars Entertainment, CareerBuilder, Qdoba та Rackspace.
Давайте коротко поглянемо на дві інші приватні інвестиційні фірми (розове дерево і два сигма приватні інвестиції). Чи будемо?
Приватні інвестиції Rosewood
Приватні інвестиції Rosewood зі штаб-квартирою в Далласі є підрозділом приватного капіталу Rosewood Corporation. Це сімейна, але інституційна фірма з різними операціями та інвестиціями в усьому світі. Розвуд повністю належить компанії Caroline Hunt Trust Estate, яка була заснована в 1935 році HL Hunt.
Формування та історія приватних інвестицій Rosewood дозволяють їм бути унікальним ресурсом і гнучким інвестиційним партнером. Він інвестує в капітал компаній, які поділяють його прихильність до підприємництва, чесності та здорових принципів ведення бізнесу.
Приватні інвестиції двох сигм
Заснована в 2001 році Джоном Овердеком, Девідом Сігелем і Марком Пікардом. Two Sigma відомий у діловому світі своєю надзвичайно високою рентабельністю. У жовтні 2014 року Two Sigma залучила 3.3 мільярда доларів для створення макрохедж-фонду в одному з найбільших нових пулів.
Існує кілька функціональних підрозділів, які зосереджені на приватних інвестиціях, венчурних інвестиціях (з акцентом на компанії, що працюють у галузі науки про дані), консультуванні інституційних клієнтів серед іншого.
Висновок
Знання про визначення приватних інвестицій як початківця є застрахуванням від інших. Приватні інвестиційні фірми є по всьому світу. Виберіть ті, у які ви можете інвестувати, оскільки ця стаття призначена лише для інформаційних цілей.
Часті запитання про приватні інвестиції
Що ви розумієте під приватними інвестиціями?
Приватний інвестиційний фонд – це інвестиційна організація, яка не вимагає капіталу від населення. Члени приватної інвестиційної компанії в основному мають широкі знання про галузь, а також інвестиції в інші країни.
Зокрема, існує два типи угод PIPE – традиційні та структуровані угоди PIPE. У традиційній угоді PIPE компанія приватно продає акції у публічних звичайних або привілейованих акціях за зниженою ставкою, близькою до ринкової, уповноваженому інвестору.
- Фінансування розвитку: прості найкращі методи для масштабування будь-якого бізнесу (+ детальні курси)
- БАНКИ РОЗВИТКУ: Посібник для початківців із прикладами (+Найкращі варіанти)
- Гранти: визначення, типи, приклади та відповідність
- Джерела фінансування: надійний список для малого бізнесу та підприємців
- УПРАВЛІННЯ ДЕРЖАВНИМИ ФІНАНСІМИ: ВСЕ, ЩО ВИ ПОТРІБНО ЗНАТИ (+ДОКЛАДНИЙ ПОСІДНИК)
![ЗАКРИТІ ФОНДИ: ЗНАЧЕННЯ, ПРИКЛАДИ ТА ВІДМІННІСТЬ [Повний посібник]](https://businessyield.com/wp-content/uploads/2023/04/clo-380x220.png)
