Дивідендна дохідність акцій відображає загальну суму дивідендних виплат, здійснених компанією за певний рік. Прибуток вказується у відсотках, а не як точна сума в доларах. Це полегшує розуміння того, який прибуток акціонер може розраховувати отримати на кожен інвестований долар. Розуміння дивідендної прибутковості та принципів її роботи допоможе вам оптимізувати свою дивідендну стратегію та точно порівняти варіанти інвестування.
Прибутковість акцій
Дивідендна прибутковість акцій показує, скільки поточного доходу акціонери отримали за попередній рік у відношенні ринкової вартості їхніх акцій. Дивідендна дохідність часто використовується інвесторами, щоб визначити, чи буде вигідно купувати та тримати акції. Підприємства зберігають певну суму свого прибутку для реінвестування в компанію, розподіляючи частину цього прибутку як дивіденди.
Акціонери компанії отримують дивіденди. Сума прибутку на основі всіх дивідендних виплат, які інвестори отримують від володіння акціями цієї компанії, вимірюється дивідендною прибутковістю. Акції з дивідендною прибутковістю можуть бути чудовим вибором для інвесторів, які шукають пасивний дохід. Акції компанії, які регулярно віддають інвесторам частину своїх прибутків, називаються дивідендними акціями. Дивідендні акції також можуть допомогти стабілізувати ваш портфель, оскільки компанії, які виплачують дивіденди, часто добре відомі.
Як інвестувати в дивідендні акції
Створення портфеля індивідуальних дивідендних акцій є чимось, що багато інвесторів вважають вартим, незважаючи на необхідні час і зусилля. Як придбати дивідендні акції:
#1. Шукайте акції, які приносять дивіденди
Багато фінансових веб-сайтів, у тому числі веб-сайт вашого онлайн-брокера, дозволяють шукати акції, які виплачують дивіденди. Тому ретельно шукайте акції, які приносять дивіденди.
№2. Оцініть запас
Почніть з оцінки дивідендної прибутковості конкурентів акцій з високими дивідендами, перш ніж копати глибше. Попереджувальною ознакою може бути дивідендна дохідність компанії, якщо вона значно вища за дохідність групи аналогів. Принаймні подальше розслідування бізнесу та безпеки дивідендів варто.
#3. Перевірте коефіцієнт виплати акцій
Коефіцієнт виплати акцій показує відсоток доходу компанії, який розподіляється на дивіденди. Надмірний коефіцієнт виплат, який зазвичай перевищує 80%, але може змінюватись залежно від галузі, вказує на те, що значна частина прибутку компанії йде на виплату дивідендів.
#4. Виберіть кількість запасів, які ви бажаєте придбати
Визначення частки вашого портфеля інвестовано в кожну акцію необхідно, якщо ви плануєте купувати окремі акції, оскільки вам потрібна диверсифікація. Наприклад, якщо ви купуєте 20 акцій, ви можете вкласти в кожну 5% свого портфеля. Однак, якщо акції мають вищий рівень ризику, ви можете придбати їх менше та виділити більше коштів на безпечніші інвестиції. Якщо ви плануєте реінвестувати свої дивіденди, необхідно перерахувати базову вартість або ціну, яку ви спочатку заплатили за акції.
Дивідендні доходи, що перевищують 4%, слід уважно вивчити, а ті, що перевищують 10%, слід сприймати дуже серйозно, оскільки вони є ризикованими. Висока дивідендна дохідність, серед іншого, може бути ознакою того, що виплата є нестабільною або що акціонери розвантажують свої пакети, що призведе до зниження ціни акцій і підвищення дивідендної дохідності.
Дивідендна дохідність акцій
Показник дивідендних виплат на долар, інвестований в акції, взаємний фонд або біржовий фонд (ETF), дивідендна прибутковість – це коефіцієнт, який можна використовувати для визначення річного доходу від дивідендів. Дивідендна прибутковість вимірює, яка частина поточної ціни цінного паперу йде на щорічну виплату дивідендів. Цей відсоток прибутку показує ваш річний прибуток від інвестицій на основі вартості цінного паперу, який ви придбали.
Оскільки ви заробляєте більше грошей за кожен інвестований долар, високий дивідендний дохід може бути привабливим, але це не завжди добре. Якщо виплата дивідендів зростає швидше, ніж прибуток компанії, це може означати, що ціна акцій компанії знижується.
Що впливає на дивідендну дохідність?
#1. Ціни акцій
Курс акцій компанії має значний вплив на дивідендну дохідність. Дивідендна прибутковість зменшується в міру зростання цін на акції, якщо підприємства не вирішать збільшити дивідендні виплати. Це не завжди погано, коли дивідендна дохідність знижується в результаті зростання цін на акції. Це може означати, що інвестори збільшують віру в бізнес і вважають, що це краща інвестиція. Крім того, зниження дивідендної прибутковості може бути компенсовано подорожчанням, яке ви отримуєте від зростання цін на акції.
#2. Тенденції ринку
Оскільки дивідендна прибутковість може суттєво відрізнятися в різних секторах, галузях і категоріях фондів, при оцінці дивідендної прибутковості вкрай важливо порівняти прибутковість, яку пропонують компанії в одній галузі або фонди в одній категорії.
#3. Зростання компанії
Загалом більші, старі компанії з досвідом надійності та сталої продуктивності, швидше за все, принесуть дивіденди та запропонують вищі прибутки, ніж молоді, менші компанії. Запаси зростання, які швидко та експоненціально збільшують свої прибутки та доходи, віддають перевагу реінвестуванню прибутку, а не виплаті дивідендів. Через це дивідендні інвестори значно рідше концентруватимуть свої портфелі на зростаючих акціях.
#4. Основи бізнесу
Хоча вони можуть бути привабливими, високі дивідендні доходи іноді вказують на те, що компанія має проблеми. Коли ціна акцій падає внаслідок зниження доходів від бізнесу або падіння довіри інвесторів, дохідність може зрости.
Іноді банкротні підприємства збільшують дивіденди, щоб збільшити прибуток і залучити нових інвесторів. Однак дивіденди компанії можуть бути не прийнятними, якщо вона не зможе змінити ситуацію та підтримувати високі виплати.
Переваги дивідендної прибутковості
При правильному використанні та після ретельного аналізу фінансової життєздатності компанії, яка стоїть за виплатою, дивідендна дохідність може бути корисним показником. Дивідендна прибутковість з часом зростає. Докази з минулого свідчать про те, що концентрація на дивідендах може збільшити прибутки, а не зменшити їх. Після оголошення компанією дивідендів інвестор може реінвестувати додаткові акції. Це форма накопичення прибутку, схожа на ощадний рахунок.
Крім того, дивідендна прибутковість може бути корисним інструментом для оцінки. Акція може торгуватися за кращу — або гіршу — оцінку, якщо прибутковість суттєво відрізняється від її історичного рівня або від прибутковості порівнянних компаній. Крім того, якщо прибутковість значно вища, ніж у порівнянних компаній, це може бути тривожним прапором.
Недоліки дивідендної дохідності
Незважаючи на те, що високі дивідендні доходи є привабливими, вони можуть поставити під загрозу потенціал компанії для зростання. Кожен долар, який компанія виплачує у вигляді дивідендів своїм акціонерам, імовірно, є доларом, який компанія не реінвестує, щоб розвиватися та генерувати більше приросту капіталу. Якщо вартість акцій акціонерів зростає, поки вони тримають їх у результаті зростання бізнесу, вони все одно можуть отримувати більший прибуток навіть за відсутності виплати дивідендів.
Інвесторам не рекомендується аналізувати акцію виключно на основі її дивідендів. Коли акції компанії падають, вони часто мають дуже високий дохід. Розмір дивідендів або їх скасування можна розглянути, якщо акції компанії значно зменшаться.
Як розрахувати прибутковість акцій
Дивідендна прибутковість розраховується шляхом множення загальної суми щорічних дивідендів акції або фонду в доларах на ціну акції.
Дивідендна прибутковість = дивіденди на акцію / ціна за акцію
Розглянемо компанію, яка торгує акціями за 50 доларів і виплачує 1.50 доларів щорічних дивідендів на акцію. Дивідендна прибутковість розраховується шляхом ділення дивідендів на акцію на ціну акції: $1.50 / $50 = 0.03.
Ви отримаєте 3% дивідендної прибутковості, перетворивши десяткову дробу на відсоток. Якби ви інвестували за цією ціною в акції компанії з незмінною виплатою дивідендів, ви отримували б 3% дивідендів щорічно.
Відвідайте веб-сайт компанії зі зв’язків із інвесторами та перегляньте її фінансову звітність, щоб дізнатися, скільки компанія виплатила дивідендів на акцію. Інструмент історії дивідендів Nasdaq також дозволяє переглядати історію дивідендів значущих корпорацій.
Але ви повинні вибрати, який часовий проміжок враховувати при визначенні річної дивідендної прибутковості. Ось кілька типових прийомів.
- Попередній рік: Ви знайдете суму дивідендних виплат акціонерам у річних фінансових звітах компаній. Це доступно на їхніх веб-сайтах або через Комісію з цінних паперів і бірж США. Однак вам можуть знадобитися новіші дані, якщо з кінця року минуло деякий час.
- Останні 12 місяців (TTM): публічні компанії також публікують квартальні звіти, які включають загальну суму дивідендів; Переглянувши кілька з них, ви можете визначити більш свіжу загальну суму за попередній рік.
- Дивіденди, що виплачуються щокварталу: Щоб обчислити загальну річну суму, помножте загальну суму останніх квартальних дивідендів на чотири.
Що таке хороша прибутковість для акцій?
Інвестори визначають хорошу дивідендну прибутковість як падіння від 2% до 6%, але є багато інших факторів, які слід взяти до уваги, перш ніж вирішити, чи є акція хорошою інвестицією виключно на основі її дивідендної прибутковості. Значною мірою ваші інвестиційні цілі визначають, що для вас є хорошим.
Якщо прибутковість перевищує 4%, це може бути чудовою інвестицією, але вона також може бути досить ризикованою. Є причина, чому високоприбуткові акції мають таку високу прибутковість, тому обов’язково проведіть дослідження, перш ніж інвестувати в них. Оскільки компанії розраховують дивіденди як відсоток від ціни акцій, вони досягнуть вищого прибутку, знизивши ціну акцій.
Також майте на увазі, що якщо дивідендів немає або вони нижчі, ніж зазвичай, компанія, ймовірно, реінвестує свої прибутки. Зрештою, це може призвести до значно вищої ціни акцій замість прибутковості.
Що таке прибутковість акцій проти дивідендів?
Термін «дивідендна прибутковість» описує частину вартості акцій компанії, яку вона зараз виплачує протягом року. Фінансовий коефіцієнт, який називається дивідендною прибутковістю, ілюструє кількість щорічних дивідендних виплат, які компанія робить у порівнянні з ціною її акцій.
Що таке формула дохідності акцій?
Дивіденди є індивідуальним джерелом доходу для акціонерів на фондовому ринку. Дохідність акцій обчислюється шляхом ділення річних дивідендів на акцію на курс акції.
Прибутковість акцій = (дивіденди на акцію/ціна акції) x 100
20% урожайність погана?
У багатьох випадках висока дивідендна прибутковість вказує на ризик і низьку продуктивність, а не на можливість. Ось кілька причин, чому окремим інвесторам слід переглянути використання надмірно високих дивідендних доходів як ключового показника при оцінці потенційних інвестицій. У цьому полягає важливість того, щоб загальний прибуток ставив перед дивідендною прибутковістю. Ви повинні включити результативність акцій або одиниць, включаючи дивіденди, до загального прибутку інвестицій. Надмірно висока дивідендна прибутковість зазвичай означає ризик, а потім низька загальна прибутковість протягом тривалих періодів.
Чи є 5% врожайності хорошим?
Поділіть загальну річну виплату дивідендів на акцію на поточну ціну акції, щоб отримати дивідендну прибутковість, і виразіть її у відсотках. Хороша прибутковість становить від 2% до 6%, але кілька змінних можуть вплинути на те, чи виплата більше чи менше вказує на те, що акція є розумною інвестицією.
Чи є 10% врожайності хорошим?
Коли ринки нестабільні, інвестувати в акції з високою дивідендною прибутковістю має сенс, оскільки ці підприємства пропонують надійні варіанти окупності. Інвестор повинен уважно вивчити прибутковість, що перевищує 4%, і дуже серйозно сприймати прибутковість, що перевищує 10%, оскільки вона ризикована. Занадто висока дивідендна прибутковість може, серед іншого, бути ознакою того, що виплата є нестабільною або що інвестори розвантажують акції, що знижує ціну акцій і підвищує дивіденди.
Висновок
Незважаючи на те, що дивідендна прибутковість може бути суттєвим фактором у визначенні рентабельності інвестицій, ви не повинні приймати рішення щодо інвестування лише на цьому. Розглядайте дивідендну прибутковість як частину загальної картини разом з іншими показниками, такими як ефективність відносно важливих еталонних індексів і корпоративних фундаментальних показників, щоб переконатися, що ваші інвестиції надійні в довгостроковій перспективі.
Інвесторам слід бути обережними, оцінюючи компанію, яка має вищу дивідендну прибутковість, ніж у середньому по галузі, і, здається, має фінансові труднощі. Різке падіння курсу акцій, який служить знаменником у рівнянні прибутковості, може значно збільшити коефіцієнт розрахунку.
Статті по темі
- ЩО ТАКЕ ДИВІДЕНД: наприклад, акції, виплата акцій і дохід
- ДИВІДЕНДНІ ІНДЕКСНІ ФОНДИ: найкращі високоіндексні фонди Fidelity & Vanguard
- ІНВЕСТУВАННЯ ДИВІДЕНДІВ: значення, як це працює та мінуси
посилання
