Не кожен інвестиційна можливість відкритий для широкого загалу. Деякі з них зарезервовано для певного класу інвесторів відомі як акредитовані інвестори. Акредитований інвестор — це фізична чи юридична особа, яка має певний фінансовий статус і відповідає певним критеріям. Ці вимоги та кваліфікація дозволяють акредитованому інвестору отримати доступ до низки інвестиційних можливостей, недоступних для громадськості. Як правило, цей привілейований статус відкриває двері для потенційно прибуткових інвестицій, які можуть забезпечити вищі прибутки або альтернативний актив класи. Швидше за все, пов’язаний ризик також високий, однак розуміння того, як це працює, основних вимог і кваліфікації є вирішальним. Крім того, розуміння динаміки його операцій є ключовим для отримання максимальної користі від цього квитка багатства. У цьому посібнику також детально описано, як ним стати.
Що кваліфікує вас як акредитованого інвестора?
Будь-хто, хто хоче кваліфікуватися як акредитований інвестор, повинен мати чистий капітал не менше 1 мільйона доларів США або заробити середній дохід 200,000 300,000 доларів як фізична особа або близько 5 XNUMX доларів як пара за попередні два роки. У вищесказаному також є підступ. Очікується, що інвестор підтримуватиме цей рівень доходу надалі. Крім того, певні типи організацій, як-от банки, інвестиційні компанії, програми виплат працівникам та інші інституційні інвестори, автоматично вважаються акредитованими інвесторами. До останньої групи належать певні типи організацій, загальні активи яких перевищують XNUMX мільйонів доларів.
Яка мета акредитованих інвесторів?
Метою акредитації інвесторів є гарантія того, що фізичні та юридичні особи, які беруть участь у приватних інвестиційних можливостях, мають фінансовий рівень і здатність розуміти та нести ризики, пов’язані з такими інвестиціями.
Це просто означає, що акредитовані інвестори мають доступ до ширшого спектру інвестиційних можливостей. Це включає пропозиції приватного капіталу, хедж-фонди, інвестиції венчурного капіталу та інші цінні папери, не зареєстровані в SEC. Ця відмінність має на меті забезпечити гнучкість для компаній, які шукають капітал. Це також захищає індивідуальних інвесторів, які можуть не мати такого ж рівня фінансових ресурсів або знань.
Чи може іноземна особа бути акредитованим інвестором?
Так, іноземна особа може бути акредитованим інвестором у певних юрисдикціях. У Сполучених Штатах іноземна особа може бути акредитованим інвестором, якщо вона відповідає пороговим значенням доходу або власного капіталу, встановленим Комісією з цінних паперів і бірж (SEC).
Чи можу я інвестувати, якщо я не є акредитованим інвестором?
Звичайно, ви можете. Бути акредитованим інвестором не є обов’язковою умовою для інвестування на фінансових ринках або участі в різноманітних інвестиційних можливостях. Насправді більшість варіантів інвестування доступні для неакредитованих інвесторів. Це дозволяє людям з усіх верств суспільства збільшувати свої статки та досягати своїх фінансових цілей.
Для неакредитованих інвесторів доступні численні способи інвестування, наприклад публічні акції, облігації, пайові інвестиційні фонди, біржові фонди (ETF), інвестиційні фонди нерухомості (REIT) тощо. Ці інвестиції регулюються та широко доступні для широкої громадськості. Крім того, вони надають людям можливість брати участь у фінансових ринках.
Як стати акредитованим інвестором
На відміну від кар’єрних шляхів або відповідних навичок, які потребують рівня освіти та сертифікації, стати акредитованим інвестором – це інше. Конкретні вимоги залежать від законодавства країни, але нижче наведено загальний огляд того, як стати акредитованим інвестором
#1. Перевірте вимоги
Першим кроком до того, щоб стати акредитованим інвестором, є виконання встановлених вимог. Як правило, це передбачено Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC).
#2. Підтвердьте відповідність вимогам
Перегляньте свої фінансові записи та визначте, чи відповідаєте ви вимогам щодо доходу чи чистого капіталу. Це може включати оцінку ваших податкових декларацій, банківських виписок, інвестиційного портфеля, оцінки майна та інших відповідних фінансових документів. Однак, якщо ви не впевнені щодо будь-яких конкретних вимог, проконсультуйтеся з фінансовим консультантом або регулятором цінних паперів.
#3. Зверніться за юридичною консультацією
Може бути корисно проконсультуватися з юристом з цінних паперів або фінансовим радником, який спеціалізується на законодавстві про цінні папери. Це зроблено для того, щоб переконатися, що ви повністю розумієте правила та вимоги для того, щоб стати акредитованим інвестором у вашій юрисдикції. Вони допоможуть вам пройти цей процес і нададуть індивідуальні поради відповідно до ваших обставин.
#4. Оформити необхідну документацію
Залежно від вашої юрисдикції вам може знадобитися заповнити певні форми або заяви, щоб оголосити свій статус акредитованого інвестора. Ці документи можуть вимагати від вас надати інформацію про ваші доходи, власні кошти та інвестиційний досвід. Дотримуйтесь інструкцій, наданих відповідним регуляторним органом, і надішліть необхідну документацію згідно з інструкціями.
#5. Підтримувати статус акредитації
Після того, як ви станете акредитованим інвестором, важливо бути в курсі будь-яких змін у правилах, які можуть вплинути на ваш статус. Наприклад, у Сполучених Штатах Комісія з цінних паперів та цінних паперів (SEC) періодично переглядає порогові значення доходу та чистого капіталу для кваліфікації акредитованого інвестора. Крім того, майте на увазі, що правила можуть відрізнятися для різних типів інвестицій, наприклад фондів прямих інвестицій або хедж-фондів.
Вимоги до акредитованого інвестора
Відповідно до Правила 501 Регламенту D Закону про цінні папери 1933 року Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) визначає вимоги до акредитованого інвестора в Сполучених Штатах. Вимоги включають наступне:
Вимоги до доходу: Особа повинна мати річний дохід не менше 200,000 300,000 доларів США (або XNUMX XNUMX доларів США для спільного доходу з чоловіком/дружиною) за останні два роки з розумним очікуванням досягнення такого ж рівня доходу в поточному році.
Вимоги до чистого капіталу: чистий капітал особи або її спільний з подружжям чистий капітал має перевищувати 1 мільйон доларів США без урахування вартості основного місця проживання. Крім того, особа може відповідати вимогам, якщо вона має активи в управлінні (AUM) на суму щонайменше 1 мільйон доларів США, індивідуально або спільно з подружжям. AUM включає такі інвестиції, як акції, облігації, нерухомість та інші цінні папери.
Деякі типи сутностей: Певні організації, як-от банки, інвестиційні компанії, програми виплат працівникам та інші інституційні інвестори, автоматично вважаються акредитованими інвесторами. Крім того, певні типи організацій із загальними активами, що перевищують 5 мільйонів доларів, також можуть претендувати.
Знання та досвід: Незважаючи на те, що Комісія з цінних паперів і цінних паперів прямо не вказує на це як вимогу, деякі інвестиційні можливості можуть вимагати додаткових знань або досвіду у фінансовій та інвестиційній сферах. Це необхідно для того, щоб інвестор мав необхідне розуміння для оцінки ризиків, пов’язаних зі складними інвестиційними стратегіями.
Чому люди стають акредитованими інвесторами?
Є кілька причин, чому люди стають акредитованими інвесторами. По-перше, це значно дає їм конкурентні переваги на інвестиційному ринку. Бути авторизованим інвестором означає, що у вас є фінансові ресурси, щоб інвестувати в можливості, недоступні для тих, хто має нижчий капітал або дохід.
Чи є банк акредитованим інвестором?
Не зовсім. Сам банк не вважається акредитованим інвестором. Статус акредитованого інвестора, як правило, застосовується до фізичних осіб або певних типів організацій, які відповідають певним критеріям, встановленим регуляторними органами, як-от Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC).
Однак банки та інші фінансові установи часто мають фінансові ресурси та досвід для інвестування в широкий спектр інвестиційних можливостей, які можуть бути доступні лише акредитованим інвесторам. Ці установи можуть мати доступ до приватних розміщень, фондів венчурного капіталу, хедж-фондів та інших альтернативних інвестицій через свої різноманітні інвестиційні відділи чи відділи.
Кваліфікований покупець проти акредитованого інвестора
Терміни «кваліфікований покупець» і «акредитований інвестор» використовуються в контексті нормативних актів щодо цінних паперів для визначення відповідності певним інвестиційним можливостям. Хоча між ними є подібність, вони є різними концепціями та використовуються в різних нормативних системах.
| Кваліфікований покупець | Акредитований інвестор |
| Кваліфікований покупець – це фізична чи юридична особа з інвестиційним портфелем вартістю понад 5 мільйонів доларів США. | Акредитований інвестор — це фізична чи юридична особа, яка має певний фінансовий статус і відповідає певним критеріям, що дає їй доступ до ряду інвестиційних можливостей, недоступних для широкої громадськості. |
| Кваліфікований покупець – це термін, визначений відповідно до Закону США про інвестиційні компанії 1940 року. Він стосується конкретно фізичних або юридичних осіб, зацікавлених в інвестуванні в певні типи інвестиційних фондів, наприклад хедж-фонди та фонди прямих інвестицій. | Акредитований інвестор — це термін, який використовує Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) для визначення права на участь у певних приватних інвестиційних можливостях, таких як приватні розміщення, фонди венчурного капіталу та інші незареєстровані пропозиції цінних паперів. |
| Особа, яка має щонайменше 5 мільйонів доларів інвестицій (або спільні інвестиції з чоловіком/дружиною), не враховуючи вартість основного місця проживання. | Особа з річним доходом щонайменше 200,000 300,000 доларів США (XNUMX XNUMX доларів США разом із чоловіком/дружиною) за кожний з останніх двох років, з розумним очікуванням досягнення такого ж рівня доходу в поточному році. |
| Траст, партнерство або організація з інвестиціями щонайменше 25 мільйонів доларів США. | Певні типи організацій, як-от корпорації, партнерства та трасти, загальна сума активів яких перевищує 5 мільйонів доларів США. |
Яка різниця між кваліфікованим і акредитованим інвестором?
Терміни «кваліфікований інвестор» і «акредитований інвестор» часто використовуються як синоніми, але вони стосуються різних понять і використовуються в різних нормативних контекстах. Нижче наведено розбивку ключових відмінностей між ними:
| Умови використання | Кваліфікований інвестор | Акредитований інвестор |
| Регуляторний контекст | Термін «кваліфікований інвестор» переважно використовується в Європі та інших юрисдикціях за межами Сполучених Штатів. Зазвичай це стосується інвестора, який відповідає певним критеріям або кваліфікації, визначеним місцевим законодавством щодо цінних паперів. Вимоги до кваліфікації кваліфікованого інвестора можуть відрізнятися залежно від юрисдикції. | Термін «акредитований інвестор» використовується в Сполучених Штатах і визначається Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC). Він встановлює критерії прийнятності для певних інвестиційних можливостей, зокрема в контексті приватного розміщення та незареєстрованих пропозицій цінних паперів. |
| Критерії кваліфікації | Такі фактори, як фінансові активи особи, дохід, чистий капітал або професійний досвід. Конкретні порогові значення та вимоги можуть суттєво відрізнятися від країни до країни. | Фізична особа може кваліфікуватися як акредитований інвестор на основі свого доходу, з річним доходом щонайменше 200,000 300,000 доларів США (1 XNUMX доларів США разом із чоловіком/дружиною) за кожний із останніх двох років разом із очікуванням досягнення подібного рівня доходу в поточному році. . Крім того, особа може відповідати вимогам на основі її власного капіталу, який має становити принаймні XNUMX мільйон доларів США (без урахування вартості основного місця проживання). |
| Мета | Кваліфікація зазвичай потрібна для того, щоб переконатися, що інвестор має необхідні знання, досвід або фінансову спроможність для розуміння та прийняття пов’язаних ризиків. | Статус акредитованого інвестора в основному використовується для оцінки права особи на участь у приватних пропозиціях цінних паперів або інвестиціях, які звільнені від реєстрації в SEC. |
Висновок
Якщо ви відповідаєте необхідним вимогам, інвестування як акредитований інвестор має перевагу над державними цінними паперами. Однак, незалежно від того, чи є у вас необхідні звання, інвестиції залишаються ключем до фінансової свободи. Таким чином, відсутність приватного інвестора ніколи не повинно бути причиною, чому ви не інвестуєте.
- ЯК СТАТИ УСПІШНИМ ІНВЕСТОРОМ: прості поради для початківців
- Інвестор комерційної нерухомості: значення, зарплата, як стати та знайти
- Розумні інвестиції: корисні поради для початківців
- ЩО ТАКЕ ІНВЕСТИЦІЇ? Важливість, типи та принципи роботи
посилання
