ФОРМУЛА ГРОШОВОГО ПОТОКУ: визначення, обчислення та формула

Ви погодитеся зі мною, що зростання бізнесу є критичним для успіху власника бізнесу. Як наслідок, один із інструментів або розрахунків, які ви можете використовувати у своєму бізнесі для підтримки надійного фінансового звіту, — це грошовий потік. Тож у цій статті ми розглянемо різні співвідношення грошових потоків, такі як чистий, дисконтований, вільний без левериджів та операційний грошовий потік із їхньою формулою.

Формула грошового потоку

Фраза «грошовий потік» стосується кількості грошей, зароблених компанією в ході звичайної діяльності протягом певного періоду. Іншими словами, грошовий потік — це документ про те, скільки грошей надходить і виходить із вашої компанії. Клієнти або клієнти, які купують ваші послуги, приносять гроші. Оренда офісних приміщень, платежі за кредитами для бізнесу чи кредитними картками та неоплачені рахунки-фактури включаються у звіт про рух грошових коштів.

Як розрахувати грошовий потік

Існує чотири загальні методи розрахунку грошових потоків, кожен з яких має свою мету та методологію. Найпоширеніший спосіб визначення інформації про фінанси вашого бізнесу – обчислення грошових потоків за допомогою звіту про рух грошових коштів. Однак ми розглянемо прогнозування грошових потоків, операційних грошових потоків і прогноз вільних і грошових потоків.

№1. Звіт про рух грошових коштів 

Це також відомо як «звіт про рух грошових коштів». У ньому докладно описано, як гроші переміщуються у вашу маленьку фірму та виходять із неї. Він включає дані з вашого звіту про прибутки та збитки, а також вашого балансу. Це твердження стосується певного періоду часу.

№ 2. Операційний грошовий потік

Грошові кошти, створені основною бізнес-операцією компанії протягом певного періоду часу, називають операційним грошовим потоком.

#3. Вільний грошовий потік

Індикатор вільного грошового потоку показує, скільки грошей залишилося в бізнесі після оплати оборотного капіталу та капітальних витрат.

#4. Прогноз грошових потоків 

Хоча і FCF, і OCF дають хорошу картину грошових потоків за певний період часу, цього не обов’язково достатньо, коли йдеться про довгострокове планування. Ось чому прогнозування вашого грошового потоку на наступний місяць або квартал є чудовим способом визначити, скільки готівки ви матимете на руках у майбутньому.

Однак існують також прямі та непрямі грошові потоки, і ми розглянемо їх відмінності нижче. 

                   Прямий грошовий потік Непрямий грошовий потік

Прямий метод аналізує лише касові операції для створення звіту про рух грошових коштів	Непрямий підхід передбачає модифікацію немонетарних операцій з метою перетворення чистого прибутку у звіт про рух грошових коштів.
Прямий метод зберігає грошові операції по-іншому і згодом перетворює їх у грошовий потік.	Непрямий метод миттєво перетворює чистий прибуток у грошовий потік
Прямий підхід не передбачає модифікацій	Непрямий підхід використовує модифікації
Прямий підхід переважно не впізнається бізнесом	Більше компаній віддають перевагу непрямому шляху
Застосування прямого підходу займає менший час, оскільки враховуються безготівкові операції	Непрямий підхід довше застосовується, оскільки враховуються безготівкові операції

Формула чистого грошового потоку

Слово «чистий грошовий потік» стосується суми грошей, яку компанія заробляє або втрачає за встановлений період часу, який може бути річним, квартальним, місячним або довшим. Іншими словами, це різниця між надходженням і відтоком грошових коштів компанії протягом певного звітного періоду. Різниця між залишками грошових коштів на початок і кінець звітного періоду також відома як «Чистий грошовий потік».

Вартість чистого грошового потоку складається з трьох видів діяльності:

1. Інвестиційна діяльність: Ця група включає будь-які прибутки або збитки від інвестування в різні фінансові та інші інвестиції

2. Операційні грошові потоки: грошові потоки від операційних операцій, таких як продажі та виробництво, називаються операційними грошовими потоками.

3. Фінансування: Деякі компанії позичають гроші іншим компаніям в обмін на прибуток. Корпорація також може бути кредитором, і в цьому випадку фінансова операція зменшує грошові потоки в міру погашення позики. Інші фінансові операції, такі як виплата дивідендного рахунку, також можуть бути включені.

Формула чистого грошового потоку

Наступна формула корисна для фінансових спеціалістів для визначення чистого грошового потоку:

Операційний грошовий потік + Фінансовий грошовий потік + Інвестиційний грошовий потік = Формула чистого грошового потоку

Або просто сформулюйте це як (Загальний приплив готівки – Загальний відтік готівки = Формула чистого грошового потоку).

Оскільки це можна зробити за допомогою звіту про рух грошових коштів Excel, наведений вище метод є найпоширенішим методом обчислення чистого грошового потоку. Інші методи розрахунку чистого грошового потоку включають:

• Грошові надходження за вирахуванням готівкових платежів: Ви можете обчислити чистий грошовий потік, використовуючи грошові надходження, які відображають усі ваші фінансові витрати та витрати.
• Додавання безготівкових витрат до чистого прибутку: додавання будь-яких безготівкових витрат до чистого прибутку є ще одним простим методом отримання чистого грошового потоку.

Давайте розглянемо приклад того, як обчислити чистий грошовий потік за формулою: Уявіть, що бізнес Z має чистий грошовий потік від операцій у розмірі 150,000 55,000 фунтів стерлінгів і чистий потік грошових коштів від фінансової діяльності у розмірі XNUMX XNUMX фунтів стерлінгів. З іншого боку, компанія Z втратила гроші на інвестиції, що призвело до негативного грошового потоку від інвестиційної діяльності. Як визначити чистий грошовий потік компанії Z?

Використовуючи формулу чистого грошового потоку, обчислимо це: операційний грошовий потік + фінансовий грошовий потік + інвестиційний грошовий потік

Чистий грошовий потік = 150,000 55,000 + 95,000 110,000 – XNUMX XNUMX = XNUMX XNUMX

Використовуючи наведену вище формулу, вказано, що чистий грошовий потік компанії Z за певний проміжок часу становить 80,000 XNUMX фунтів стерлінгів, що свідчить про те, що компанія є досить здоровою та має мати достатньо коштів для інвестування в нові товари або погашення боргів.

Використання та актуальність формули чистого грошового потоку

Чистий грошовий потік є важливим предметом для розуміння, оскільки він є хорошим прогнозом стану ліквідності компанії. Довгострокові позитивні грошові потоки зазвичай сигналізують про те, що компанія перебуває в хорошому стані та може комфортно виконувати свої короткострокові зобов’язання без ліквідації своїх активів. Довгостроковий низький або негативний грошовий потік, з іншого боку, сигналізує про поганий фінансовий стан, і такі підприємства можуть бути на межі фінансових проблем. Як наслідок, модель грошових потоків може бути використана для вимірювання фінансового стану компанії.

Які деякі з недоліків чистого грошового потоку?

Хоча чистий грошовий потік є надійним показником фінансового добробуту, важливо мати на увазі, що деякі операції, які генерують позитивний грошовий потік, можуть навіть не бути корисними для загального добробуту бізнесу.

Зрештою, негативний грошовий потік насправді не є негативною ідеєю. Від’ємний грошовий потік від інвестицій може означати, що ви інвестували значну суму грошей у майбутнє підприємство, яке принесе дохід.

Також важливо не розраховувати фінансову життєздатність вашої компанії лише на основі чистого грошового потоку. Інші фінансові показники, на які слід стежити, включають коливання накладних витрат вашої компанії та коливання суми боргу, яку вона взяла.

Що таке дисконтований грошовий потік і як він працює?

По суті, спеціалісти з інвестицій та фінансів використовують DCF, щоб проаналізувати, чи вартість інвестування в щось варта потенційних майбутніх прибутків. Аналіз формули дисконтованого грошового потоку може бути корисним для розрахунку дисконтованого грошового потоку: що таке дисконтований грошовий потік і як він працює?

Аналіз дисконтованих грошових потоків

Аналіз дисконтованих грошових потоків за формулою є чудовим методом для інвесторів і компаній оцінити майбутню вартість інвестиційної можливості на основі часової вартості грошей.

Аналіз дисконтованих грошових потоків за формулою визначає поточну вартість прогнозованих майбутніх грошових потоків компанії, дозволяючи визначити, чи варті ризику майбутні прибутки від інвестицій. Тобто, якщо прогнозований майбутній грошовий потік більший або дорівнює поточній вартості інвестиції, корпорація може вирішити інвестувати або взятися за проект, який принесе більший майбутній прибуток.

Формула дисконтованого грошового потоку

Дисконтований грошовий потік компанії, або «DCF», — це стратегія, яка використовується фінансовими експертами для оцінки приблизної вартості певної інвестиції на основі очікуваного майбутнього грошового потоку. Коли компанія переглядає свої фінансові оцінки щодо того, скільки вона має заробити в майбутньому, аналіз дисконтованих грошових потоків допомагає їй визначити поточну вартість інвестицій. DCF є критично важливим показником як для інвестиційних експертів, так і для бізнес-професіоналів, які контролюють або приймають рішення щодо корпоративної діяльності, наприклад найму нових співробітників або придбання нового обладнання.

Переваги та недоліки дисконтованого грошового потоку

Залежно від того, для чого її використовують фінансові спеціалісти, формула дисконтованого грошового потоку може мати як переваги, так і проблеми. Розглянемо такі додаткові переваги та недоліки методу дисконтованих грошових потоків:

Переваги дисконтованого грошового потоку

Метод дисконтованих грошових потоків може бути надзвичайно корисним, коли фірмам потрібно визначити, чи вартий майбутній прибуток від інвестицій, наприклад, під час придбання довгострокових активів або придбання нового бізнесу.

1. Надання високого рівня інформації та обліку всіх припущень щодо грошових потоків компанії
2. Надання значного розуміння внутрішньої цінності організації
3. Включено майбутні прогнози та очікування щодо повернення інвестицій.
4. Надання критичної оцінки під час злиття та поглинання компаній
5. Розрахунок внутрішньої норми прибутку компанії (IRR) на інвестиції
6. Надання підприємствам засобів для оцінки чутливості майбутніх прибутків від інвестицій до коливань грошових потоків та інших факторів

Недоліки дисконтованого грошового потоку

В інших випадках формула дисконтованого грошового потоку може мати такі недоліки, як:

1. Неточні прогнози щодо майбутніх прибутків або віддачі від інвестицій можуть призвести до несподіваних результатів.
2. Замість того, щоб враховувати перевірені показники конкуруючих фірм, він враховує лише оцінку компанії.
3. Розрахувати загальну вартість капіталу може бути важко.
4. Дисконтований грошовий потік може бути надмірно залежним від припущень про майбутні результати.
5. Аналіз дисконтованого грошового потоку може стати надто складним, що призведе до сприйнятливості до коливань грошового потоку.

Розрахунок майбутньої вартості інвестицій

Виконуючи аналіз формули дисконтованих грошових потоків, інвестори та підприємства повинні оцінити майбутні грошові потоки та майбутню вартість інвестицій. Оцінки компанії можуть допомогти визначити, чи варті інвестиції.

Обладнання, власність або земля, офісні будівлі, ресурси, запаси та фінансові активи, такі як акції та облігації, — це всі активи, які корпорація аналізує, коли планує майбутні прибутки від інвестицій і грошові потоки. Крім того, прогнозуючи майбутні прибутки, корпорації враховують амортизацію.

Розрахунок ставки дисконту

Одним із найважливіших компонентів розрахунку дисконтованого грошового потоку за формулою є ставка дисконту. Якщо середньозважена вартість капіталу недоступна, підприємства повинні визначити відповідне значення для ставки дисконту. Крім того, ставка дисконту може коливатися залежно від низки факторів, таких як профіль ризику організації та поточні умови ринку капіталу. Альтернативний підхід може бути більш вигідним і точним, якщо ви не можете оцінити ставку дисконту або покладатися на число WACC.

Використання формули дисконтованого грошового потоку для вирішення проблеми

Інвестиційні та фінансові експерти можуть використовувати метод DCF для створення плану майбутнього, який описує прогнозований прибуток після виконання аналізу DCF, визначення ставки дисконту та оцінки майбутніх грошових потоків. Інвестиції можуть бути вигідними, якщо результати збігаються або перевищують початкові прогнози компанії щодо майбутніх грошових потоків. Якщо розрахунок дисконтованого грошового потоку дає значення, яке є меншим за прогнозований майбутній прибуток компанії, вона може захотіти дослідити інші варіанти.

Формула дисконтованого грошового потоку

Формула дисконтованого грошового потоку (DCF) виглядає наступним чином:

 DCF = CF1 + CF2 + … + CFn     

            (1+r) (1+r)2 (1+r)n

Формула грошових потоків за перший рік – CF1, а грошові потоки за другий рік – CF2. У фінансовому аналізі DCF грошові потоки за минулий рік позначаються літерою n.

Формула вільного грошового потоку без леверів

Беззаставний капітал тут стосується малого бізнесу, який не позичав жодного капіталу для початку та фінансування своєї діяльності. Іншими словами, вони володіють 100% капіталу та активів.

Вільний грошовий потік без левериджів відноситься до грошового потоку компанії до виплати відсотків. Ця статистика фактично відображає фінансовий стан компанії, якщо вона не мала кредитів. UFCF, вільний грошовий потік до фірми та FFCF — усі терміни для вільного грошового потоку без важелів.

UFCF – це завищена сума фактичної вартості вашої фірми, оскільки вона не враховує всі кошти, які потрібно отримати. Це може надати вам більш привабливу цифру для потенційних інвесторів і кредиторів, ніж ваш розрахунок вільного грошового потоку за кредитним плечем.

Крім того, оскільки організації інвестують у різні способи, використання формули вільного грошового потоку (UFCF) дозволяє більш прямо порівнювати грошові потоки для різних підприємств. Це корисно для порівняння та порівняння фірм. Оскільки UFCF створює рівні умови для порівняльного аналізу, кожен бізнес може мати різну ставку платежу зі своїми позичальниками.

Однак із формули капітальні витрати та вимоги до оборотного капіталу вираховуються з вільного грошового потоку, який не має левереджу, який є готівкою, необхідною для підтримки та збільшення інвестиційного портфеля компанії з метою створення прибутку та прибутку. Щоб обчислити вільний грошовий потік фірми без фінансового інструменту за допомогою формули, безготівкові статті, такі як амортизація та амортизація, переносяться назад у прибуток.

Вільний грошовий потік без левериджу проти вільного грошового потоку з кредитним плечем

Борги виключаються з вільного грошового потоку без левериджів, тоді як борги включені у вільний грошовий потік із левериджем. У результаті вільний грошовий потік без важеля буде вищим, ніж вільний грошовий потік. Припущення щодо використання вільного грошового потоку полягає в тому, що компанія має борги та позичає гроші.

Балансовий звіт може відображати як вільний грошовий потік із залученням, так і без нього. Інвесторів цікавить грошовий потік із залученням левериджу, оскільки він показує, скільки капіталу компанія має розвивати.

Різниця вказує на те, скільки фінансових зобов’язань має компанія та чи є вона перенапруженою чи має нормальний рівень боргу. Витрати компанії можуть перевищувати її прибутки, що призведе до негативного грошового потоку. Це не ідеально, але інвесторам не варто надто хвилюватися, якщо проблема короткочасна.

Зауважте, що знання різниці між вільним грошовим потоком із кредитним плечем і без нього також є важливою причиною його мати. 

Яка мета вільного грошового потоку без леверів?

Використовуючи формулу, вільний грошовий потік без левериджів (UFCF) є показником високого рівня для визначення вартості підприємства компанії. Цю кількість може ніколи не побачити або не знадобитися пересічному споживачеві. UFCF корисний, коли компанія хоче:

1. Продемонструйте цінність вашої компанії потенційним інвесторам.
2. Порівняйте вартість вашої компанії з іншими компаніями.
3. Розрахувати чисту поточну вартість (NPV)
4. Усунути негативний вплив боргу на вартість компанії.

Чи є якісь недоліки у вільному грошовому потокі без леверів?

Так, використання вільного грошового потоку в бізнес-моделюванні має недоліки.

1. Це може бути перебільшена міра, створена виключно для того, щоб справити враження на інвесторів.
2. Цілком можливо, що структура капіталу не враховується в рівнянні.
3. Компанії можуть змінювати UFCF на свій розсуд.
4. Це може мати несприятливі наслідки. 

Формула вільного грошового потоку

Нижче наведено формулу для розрахунку вільного грошового потоку (UFCF):

Формула вільного грошового потоку без левериджів = EBITDA-CAPEX-оборотний капітал-податки

Життєво важливо чітко володіти наведеними нижче визначеннями, щоб належним чином зрозуміти та мати можливість застосувати формулу вільного грошового потоку без левериджів у її розрахунку.

1. Беззаставний вільний грошовий потік, або UFCF, є останнім числом, яке ви намагаєтеся перевірити.
2. «Прибуток до сплати відсотків, податків, амортизації та амортизації» є типовою абревіатурою для «EBITDA». Це важливий елемент проблеми, який ви повинні визначити заздалегідь.
3. CAPEX означає капітальні витрати, які можуть включати інвестиції в будівлі та інструменти, необхідні для розвитку бізнесу.
4. Різниця між активами та пасивами відома як оборотний капітал.
5. Будь-які федеральні, державні чи муніципальні податкові зобов’язання можуть бути включені до податків.

Хто зацікавлений у вільному грошовому потоці без левериджів?

Вільний грошовий потік без левериджів можна використовувати для демонстрації вартості підприємства інвесторам, наприклад:

1. Банкіри, які спеціалізуються на інвестиційній банківській діяльності
2. Акціонери
3. Недосвідчені інвестори
4. Покупці, які можуть бути зацікавлені

Для цих інвесторів простого звіту про рух грошових коштів може бути недостатньо. UFCF може бути корисним у цьому випадку, щоб показати більш детальне майбутнє окремої компанії.

Формула вільного грошового потоку Чистий дохід

Вільний грошовий потік (FCF) — це термін, який означає суму готівки від операцій мінус капітальні витрати у формулі FCF. Іншими словами, FCF — це сума готівки, зароблена корпорацією після того, як вона врахувала реінвестиції в необоротні капітальні активи.

Крім того, вільний грошовий потік визначається як готівка компанії в касі після оплати всіх витрат. Готівка є важливою складовою будь-якої організації. Необхідно, щоб фірма ним оперувала; деякі інвестори приділяють набагато більше уваги звітам про рух грошових коштів, ніж іншим бухгалтерським записам. Після того, як усі витрати та борги були сплачені, розраховується вільний грошовий потік компанії. Це допомагає визначити справжній фінансовий стан вільного грошового потоку, як показано у касовому звіті.

Рівняння вільного грошового потоку допомагає визначити справжню прибутковість. Це також допомагає в розрахунку розподілу дивідендів, доступних акціонеру. У результаті інвестори отримують ясність щодо фінансового стану компанії, а також інформацію про ліквідність компанії в результаті цього.

Формула для розрахунку вільного грошового потоку (FCF) така:

Вільний грошовий потік (FCF) = Чистий прибуток + Безготівкові витрати - Збільшення оборотного капіталу - Капітальні витрати

Або, простіше кажучи, максимально модифікованим способом

Вільний грошовий потік (FCF) = готівка від операцій – капітальні витрати.

Корисність і значимість

Рівняння вільного грошового потоку має різноманітні застосування. Ось деякі з них: –

1. Визначити прибутковість компанії.
2. Отримання фінансового становища в бізнесі.
3. Формула вільного грошового потоку допомагає в процесі прийняття рішень щодо нових продуктів, позик і комерційних перспектив для корпорації.
4. Формула вільного грошового потоку допомагає визначити суму готівки, доступну для розподілу між акціонерами корпорації.

Припустимо, що FCF компанії високий. Це означає, що корпорація має гроші для впровадження нового продукту, розширення діяльності та зростання. Навіть незважаючи на це, якщо FCF фірми низький, великі інвестиції можуть бути досяжними, і компанія може розвиватися в довгостроковій перспективі. Оскільки FCF дійсно допомагає інвестору розрахувати прибуткову віддачу від інвестицій у конкретну компанію, це корисно.

Переваги вільного грошового потоку

Ось їх список:

#1. Для фінансових аналітиків та інвесторів

Цей показник використовується інвесторами та аналітиками для визначення компаній, які демонструють ознаки зростання.

1. Це допомагає їм визначити, чи виплачує корпорація дивіденди.
2. Це дозволяє узгодити наявну готівку з прибутковістю компанії.
3. Це допоможе вам визначити, чи дивіденди, які виплачують фірми, відрізняються від їхньої реальної платіжної здатності.

2. Діловий партнер

Люди, які хочуть приєднатися до бізнес-моделі партнерства, часто шукають компанію, яка має підтверджену історію довгострокової прибутковості. Перш ніж прийняти остаточне рішення, вони враховують FCF компанії та оцінюють життєздатність її діяльності.

3. Кредитор

Ділова діяльність потребує великого капіталу, і вони часто звертаються за допомогою до кредиторів, щоб отримати його. Оскільки сума кредиту велика, ризик для кредиторів також великий.

1. FCF — це показник, який використовується для оцінки здатності компанії погасити борг.
2. Це допомагає їм вирішити, надавати чи ні кредит компанії.

Недоліки вільного грошового потоку

Нижче наведено кілька прикладів його обмежень з точки зору вільного грошового потоку:

1. Сума грошей, витрачена на капітальні проекти, коливається від одного фінансового року до іншого, а також між галузями. У результаті потрібно аналізувати FCF компанії протягом тривалого періоду часу на тлі галузі.
2. Високий вільний грошовий потік може означати, що корпорація не вкладає достатньо грошей у своє підприємство.
3. Низький CFC не завжди означає, що ви перебуваєте в поганому фінансовому стані. Зазвичай це передбачає значне розширення та зростання.

Як результат, вільний грошовий потік є вирішальним фінансовим показником для визначення прибутковості та ефективності компанії.

Однак, щоб отримати точнішу та релевантнішу картину фінансового стану компанії, власники бізнесу, інвестори та аналітики повинні використовувати додаткові фінансові вимірювання.

Компанії також можуть збільшити свій вільний грошовий потік за допомогою:

1. фіскальна консолідація для зниження процентних ставок і підвищення ефективності графіків погашення.
2. Капітальні витрати скорочуються, обмежуються або відкладаються.
3. Використання управлінського обліку для вдосконалення економічної стратегії та корпоративних операцій шляхом найму фінансового директора або часткового фінансового директора.

Власники бізнесу можуть використовувати вільний грошовий потік, щоб оцінити реакцію своїх компаній на їхню продукцію, відстежувати зростання та робити вибір на основі даних для отримання прибутку, на додаток до відстеження своїх звітів про доходи, баланси та звіти про рух грошових коштів.

Яка різниця між готівкою та вільним грошовим потоком?

Незважаючи на схожість у звучанні, вони не однакові.

1. Потік грошей у бізнес і з нього протягом встановленого періоду часу називається грошовим потоком. Для його відображення використовується звіт про рух грошових коштів.
2. Кількість готівки, наявної в бізнесі, відома як вільний грошовий потік (що залишається після всіх витрат). Поточну грошову вартість корпорації іноді ототожнюють із вільним грошовим потоком. Зазвичай це не вважається оцінкою бізнесу, оскільки воно не враховує потенціал зростання компанії.

Формула операційного грошового потоку

Сума готівки, утворена регулярною операційною діяльністю компанії протягом певного періоду часу, називається операційним грошовим потоком (OCF). Іншими словами, це компонент звіту про рух грошових коштів, який показує, який дохід компанія отримує від звичайної діяльності. Пропозиція допомоги, як-от оплата праці співробітників, маркетинг і реклама, а також інші завдання, необхідні для ведення бізнесу, — усе це приклади нормальної ділової діяльності. Інвестиції та відсотки не враховуються в операційному грошовому потоці. OCF, забезпечений операційною діяльністю, грошовий потік від операційної діяльності та вільний грошовий потік від операцій – це терміни, які використовуються для опису операційного грошового потоку.

Таким чином, щоб отримати загальну суму готівки, створеної або спожитої за період, використовуючи формулу операційного грошового потоку, починаючи з чистого прибутку (у нижній частині звіту про прибутки та збитки), віднімаючи будь-які безготівкові статті та коригуючи зміни чистого доходу капітал.

При аналізі діяльності компанії і фінансове здоров'яопераційний грошовий потік слід поєднувати з чистим прибутком, вільним грошовим потоком (FCF) та іншими параметрами.

Формула операційного грошового потоку для підприємств

Незалежно від того, чи є ви бухгалтером, фінансовим аналітиком чи приватним інвестором, важливо знати, як обчислити, скільки грошових потоків було згенеровано за період. Під час перегляду фінансової звітності ми можемо прийняти як само собою зрозуміле, скільки кроків насправді включає в себе обчислення.

Давайте почергово розглянемо формулу операційного грошового потоку та її компоненти.

Формула операційного грошового потоку: коротка форма

Операційний грошовий потік = Чистий прибуток – Негрошові витрати – Збільшення оборотного капіталу 

Довга форма: формула операційного грошового потоку

Формула операційного грошового потоку = чистий прибуток + амортизація + компенсація на основі акцій + відстрочений податок + інші безготівкові статті – збільшення дебіторської заборгованості – збільшення запасів + збільшення кредиторської заборгованості + збільшення нарахованих витрат + збільшення нарахованих витрат + збільшення відстрочених витрат Дохід + Збільшення відстроченого доходу

Формули операційного грошового потоку, наведені вище, повинні дати вам уявлення про те, як самостійно обчислювати за допомогою формули, але вони не є повними. Можуть існувати безготівкові статті та зміни в поточних активах і зобов’язаннях, які не зазначені вище. Найголовніше — переконатися, що все в порядку, що буде відрізнятися від компанії до фірми.

Чистий прибуток проти операційного грошового потоку

Яка різниця між чистим прибутком і прибутком на акцію (EPS), які є двома найбільш часто використовуваними фінансовими показниками? Коли йдеться про підготовку фінансової звітності, фундаментальна різниця зумовлена ​​такими стандартами бухгалтерського обліку, як принцип відповідності та принцип нарахування.

Усі види витрат включаються до чистого доходу, деякі з яких можуть бути оплачені, а інші можуть бути просто створені згідно стандартів бухгалтерського обліку, наприклад амортизація.

Крім того, значна різниця між OCF і чистим прибутком може бути спричинена концепцією визнання доходу компанії та узгодженням витрат із часом доходу.

На жаль, сказати, що одне число завжди більше або менше іншого, неможливо. Іноді OCF перевищує чистий прибуток, а в інших випадках – ні.

Чистий прибуток проти прибутку на акцію проти операційного грошового потоку

Чистий прибуток – це не те саме, що операційний грошовий потік. Почнемо з кількох простих визначень:

1. Прибуток на акцію: (EPS) — це прибуток, поділений на кількість акцій в обігу.
2. Операційний грошовий потік: грошовий потік, створений типовою господарською діяльністю.
3. Чистий прибуток: Загальний дохід від продажу, включаючи інвестиції, мінус загальні витрати дорівнює чистому доходу.

Загальний обсяг продажів мінус супутні витрати, операційні витрати, амортизація, відсотки, податки та будь-які інші збори дорівнює чистому доходу (чи чистому прибутку). Чистий прибуток дає більш повне уявлення про загальну прибутковість з точки зору вартості вашої компанії, тоді як OCF вивчає прибутковість з точки зору капіталу, доступного для використання у вашій компанії.

Яке значення операційного грошового потоку?

OCF вимірює, наскільки компанія є самодостатньою з точки зору отримання прибутку лише від звичайних бізнес-операцій. Це важливо з кількох точок зору:

#1. Позичальники

Оцінюючи потенційних позичальників, фінансові організації перевіряють шанси отримати гроші назад. Підприємства з вигідним OCF мають більше шансів отримати кредит.

Точка зору власника бізнесу є найважливішою з усіх. Дуже важливо, щоб ви розуміли здатність вашої компанії отримувати прибуток самостійно. Слідкуйте за цим показником з часом, щоб побачити, коли ваша компанія стане більш-менш прибутковою, а потім досліджуйте, чому.

#2. Фінансові експерти 

Фінансові аналітики приділяють пильну увагу OCF, особливо у великих організаціях. Це важливий показник фінансової діяльності компанії, оскільки він показує загальний стан і прибутковість бізнесу.

№3. інвестори 

Інвестори хочуть вкласти свої гроші в те, що розшириться та принесе їм значний прибуток. Крім того, інвестори також будуть більш впевнені у вашій здатності отримати віддачу від своїх інвестицій, якщо у вас буде високий OCF.

Робимо наступний крок із операційним грошовим потоком

Операційний грошовий потік є критично важливою обліковою статистикою для визначення здатності компанії отримувати прибуток від повсякденної діяльності. Розрахунок цього числа дозволяє побачити не тільки скільки грошей ви заробили, але й скільки капіталу у вас залишилося після врахування податків, амортизації та операційних витрат.

Які 3 типи грошових потоків?

Розрізняють три види грошових потоків:

• Інвестиційна діяльність
• Операційні грошові потоки
• Фінансування

Як розрахувати вільний грошовий потік?

Вільний грошовий потік можна розрахувати наступним чином:

Вільний грошовий потік (FCF) = Чистий прибуток + Безготівкові витрати - Збільшення оборотного капіталу - Капітальні витрати

Або, простіше кажучи, максимально модифікованим способом

Вільний грошовий потік (FCF) = готівка від операцій – капітальні витрати

Як розрахувати грошовий потік від операційної діяльності?

Для розрахунку операційного грошового потоку слід використовувати наступну формулу:

Операційний грошовий потік = Чистий прибуток – Негрошові витрати – Збільшення оборотного капіталу.

Які є 2 методи звіту про рух грошових коштів?

Прямий метод: Операційні грошові потоки відображаються як список грошових потоків, які надходять і виходять. По суті, прямий метод забирає гроші, які ви витрачаєте, і віднімає їх від грошей, які ви отримуєте. Непрямий метод: непрямий метод показує операційні грошові потоки як звірку прибутку з грошовими потоками.

З яких трьох компонентів складається звіт про рух грошових коштів?

Звіт про рух грошових коштів розбивається на три частини: операційна діяльність, інвестиції та фінансова діяльність.

Що таке хороший звіт про рух грошових коштів?

У звіті детально описано приплив і відтік грошових коштів, які відчуває компанія протягом певного періоду часу. Це показник для оцінки життєздатності бізнесу в найближчій перспективі. Щоб перебувати у «відмінній формі», бізнес повинен регулярно отримувати більше доходу, ніж витрачає.

Пов'язані статті

1. ФІНАНСОВА ЗВІТНІСТЬ: все, що вам потрібно знати з прикладами (+ швидкі прості інструменти)
2. ЗВІТ ПРО ГОТОВНІ ПОТОКИ: Розуміння Звіту про грошові потоки з прикладами
3. Прямий метод звіту про рух грошових коштів: огляд, приклади, плюси та мінуси
4. Оцінка акцій: огляд та ефективні методи оцінки