Власник опціону на акції має право, але не відповідальність, купувати чи продавати акції за узгодженою ціною згідно з умовами контракту між двома сторонами, наприклад фірмою та працівником. По суті, у вас є вибір купити або продати базові акції, якщо ви володієте опціоном на акції. У цій статті ми розглянемо всі деталі опціонів на акції та принцип їх роботи.
Як працюють опціони на акції
Опціони на акції часто використовуються для залучення нових працівників і утримання наявного персоналу. Стимулом для потенційного працівника від опціонів на акції є можливість придбати акції компанії зі знижкою порівняно з продажами на відкритому ринку. Передача прав зберігає власників опціонів на акції. Роботодавці можуть використати право власності, щоб утримати працівників протягом періоду надання права, щоб вони могли володіти своїми можливостями. Доки ви не виконаєте умови графіка набуття прав, ваші можливості фактично не є вашими.
Розуміння фондових опціонів
Працівник може використовувати опціони на акції, тип компенсація власного капіталу, придбати певну кількість акцій за заздалегідь визначеною ціною. Стартапи, приватні підприємства та корпорації часто включають їх у плани оплати праці для потенційних працівників. Щоб дозволити вам брати участь в успіху компанії, компанії часто включають опціони на акції у свій пакет винагороди.
Право придбати певну кількість акцій компанії за заздалегідь визначеною ціною, яку іноді називають грантовою ціною, страйковою ціною або ціною виконання, є опціонами на акції замість фактичних акцій. Якщо вартість акцій зростає, ви можете отримати прибуток від різниці, оскільки ціна покупки залишилася незмінною. Його мета полягає в тому, щоб ви могли перепродати придбані акції з прибутком, більшим за той, який ви спочатку інвестували. Оскільки вам ніколи не доводиться здійснювати свій вибір, термін «варіанти» пов’язаний із цим фактом.
Опціони належать до категорії похідних financial products. Це означає, що вартість кореневого цінного паперу або активу служить основою або джерелом його вартості. Акції компанії - це те, чим є цей актив у випадку опціонів на акції. Опціон — це угода, яка встановлює зобов’язання між двома сторонами мати право купувати чи продавати акції за заздалегідь визначеною ціною в майбутньому. Загальною назвою ціни є ціна виконання або ціна виконання. Існує дві категорії опціонів на акції:
- Опціони колл дають власнику право вибору, але не зобов’язання придбати актив за певною ціною протягом заздалегідь визначеного періоду часу.
- Опціони пут дають власнику право вибору, але не зобов’язання продати актив за визначеною ціною протягом заздалегідь визначеного періоду часу.
Види фондових опціонів
«Стимулюючі опціони на акції» (ISO) і «некваліфіковані опціони на акції» (NSO) є двома типами опціонів на акції. Вони відрізняються за часом і методом оподаткування.
ISO можуть отримати податкові пільги. Звичайними є податки на здійснення NSO та продаж. ISO можуть претендувати на пільговий режим оподаткування, якщо ви тримаєте їх принаймні один рік після здійснення та два роки після дати надання. AMT може застосовуватися, якщо ви не продасте свої акції в тому ж році.
Опціони на акції іноді замінюють на RSA або RSU. Винагороди акцій оподатковуються інакше, ніж опціони на акції.
Грант опціонів на акції
Ваша компанія надає опціони на акції через надання опціонів на акції. Як правило, цей документ містить інформацію про:
- Ваші опціони на акції будуть ISO або NSO.
- Максимальна кількість акцій, яку ви можете купити
- Ваша цільова ціна
- Ваш графік набуття прав
Ви повинні вказати дату закінчення терміну дії в нагороду опціонів на акції. ISO часто втрачають свою дійсність через 10 років після їх отримання. Хоча у вас може бути лише невеликий проміжок часу, щоб реалізувати свої опціони (придбати акції) після того, як ви покинете компанію, термін дії вашого опціону також може закінчитися після вашого відходу. У вас не буде іншого шансу купити акції, якщо ви не використаєте свої опціони на акції до цього часу.
Якщо ви вважаєте, що вам не було надано опціон на акції, зверніться до своєї фірми. У випадку, якщо рада ще не затвердила ваші опціони на акції, а ви нещодавно приєдналися до компанії, ви повинні отримати грант невдовзі після наступного засідання ради.
Пам’ятайте: прийняття вашого опціону на акції є першим кроком, який ви повинні зробити, якщо коли-небудь захочете купити або продати свої акції. Прийняття подарунка безкоштовне, і ви не маєте права використовувати свої можливості. Просто прийнявши це, ви даєте собі шанс вирішити проблеми в майбутньому. Ви не отримаєте фізичну копію вашого опціону на акції, якщо ваша фірма випускає опціони на акції через Carta. Щоб переглянути, прийняти та роздрукувати фактичну угоду, просто підпишіть її у своєму портфоліо.
Виконання та продаж опціонів на акції
Ви не можете скористатися своїми опціями, поки вони не будуть надані перш за все. Деякі контракти можуть передбачати більш ранній графік набуття прав (наприклад, у випадку придбання), хоча це рідко. Крім того, існують часові обмеження щодо того, коли ви можете отримати доступ або скористатися своїми опціями; ці обмеження зазвичай діють від 5 до 10 років після дати надання. Крім того, ви ризикуєте втратити свої ненадані опціони, якщо вас звільнять до того, як вони стануть наданими.
Як реалізувати опціони на акції
Коли ви будете готові вивчити свої варіанти, ви можете зробити це різними способами:
- Виплата готівкою: у вас є фінансові можливості, щоб реалізувати всі ваші вибори за ціною виконання.
- Безготівкові операції: Залежно від вашого роботодавця, ви можете скористатися своїми опціями, продавши невелику кількість з них, щоб компенсувати витрати на використання решти.
- Безготівкова реалізація/продаж: якщо ваша компанія дозволяє вам використовувати та продавати свої права за поточною ринковою ціною, вам не доведеться витрачати готівку наперед і ви не будете вразливі до коливань цін на акції.
Як розрахувати вартість опціонів на акції
Ви можете розрахувати вартість ваших опціонів на акції досить простим способом таким чином: опціони, які у вас є, коштуватимуть 5 доларів кожен, якщо ціна акції становить 25 доларів, а ваша ціна виконання – 20 доларів.
Оскільки ціна акцій у майбутньому є невизначеною, може бути складно оцінити точну вартість вашого опціону на акції, якщо ваша фірма знаходиться на стадії IPO і ви не можете продати акції.
Оцінюючи свої опціони, також важливо мати на увазі, що вони, по суті, нічого не варті, якщо ціна акцій не перевищує ціну виконання. І останнє, але не менш важливе: якщо ви виконуєте свої опціони, а ціна знижується, ви втрачаєте як гроші, які використовували для реалізації акцій, так і будь-які пов’язані податки. Через усі ці причини оплата власним капіталом загалом, включаючи опціони на акції, пов’язана з більшим ризиком, ніж отримання зарплати готівкою.
Як оподатковуються опціони на акції
Опціони на акції часто належать до однієї з двох категорій: NSO (некваліфіковані або нестатутні опціони на акції) або ISO (опціони на акції заохочення). Найбільша різниця в системі оподаткування. У NSO різниця між ціною виконання та справедливою ринковою вартістю (FMV) призводить до звичайного доходу, коли опціони виконуються. Будь-який додатковий прибуток підлягає оподаткуванню як приріст або збиток капіталу під час продажу акцій.
Однак ISO не оподатковується як дохід на момент використання. Натомість, якщо ви володієте акціями після закінчення року, різниця між ціною виконання та ціною виконання може спричинити застосування Альтернативний мінімальний податок (AMT). Залежно від того, як довго ви тримали акції після реалізації опціону, ви можете оподатковуватись податком на продаж акцій за довгостроковими або короткостроковими ставками приросту капіталу. Ви повинні зберігати акції протягом більше двох років після присудження та протягом більше року після вправи, щоб отримати право на довгострокове лікування приросту капіталу. Акції розглядаються як короткостроковий приріст капіталу, якщо ви продаєте їх до закінчення будь-якого з цих періодів утримання.
Пам’ятайте, що податковий режим опціонів може бути складним, і ваша конкретна позиція матиме великий вплив на те, як і коли ви вирішите використовувати та продавати. Щоб отримати детальнішу консультацію, зверніться до фінансового чи податкового спеціаліста.
Переваги опціонів на акції для працівників
Опціони на акції мають на меті надихнути працівників приєднатися до компанії та сприяти її зростанню. Вони є доступною технікою для залучення талановитих людей і мотивації їх залишитися на тривалий період часу. Окрім звичайної винагороди, працівники, які володіють акціями, мають фінансовий стимул до хорошої роботи. Вони хочуть зробити внесок у розширення компанії, щоб ціна акцій зросла, і вони могли значно підвищити вартість своїх початкових виплат при працевлаштуванні.
Вимагаючи, щоб працівник працював у компанії певний проміжок часу, перш ніж отримати доступ до своїх опціонів на акції, він також може запропонувати захист для роботодавців. Це захищає корпоративний капітал і може зменшити плинність кадрів.
Оскільки власник бізнесу пропонує майбутню вартість володіння своєю компанією, а не готівкою, опціони на акції також є економічно ефективними. Вони типові для підприємств на ранній стадії, коли може не вистачати грошей на оплату праці персоналу, тому вони надають потенційно цінний акція зі знижкою.
Як ви заробляєте на опціонах на акції?
Торговці опціонами можуть заробляти гроші, виписуючи або купуючи опціони. Незалежно від напрямку руху ринку, опціони пропонують можливість отримання прибутку протягом кожного з цих бурхливих періодів. Опціонами можна торгувати в очікуванні ринкове підвищення курсу або амортизації, що робить це можливим
Чи підходить опціонна торгівля для початківців?
Для початківців торгівля опціонами може здатися небезпечною або складною, і в результаті вони часто тримаються подалі. Однак деякі фундаментальні методи опціонів можуть допомогти інвесторам-початківцям у хеджуванні ринкового ризику та захисті своїх недоліків.
Як опції працюють для початківців?
Опціони – це різновид угоди про похідні фінансові інструменти, яка пропонує своїм власникам можливість придбати чи продати цінний папір за визначеною ціною в майбутньому, але не зобов’язує це зробити. Продавці опціонів стягують суму, відому як премія за такий привілей.
Чи закінчується термін дії опціонів на акції?
Термін дії опцій закінчується, коли пролунає «закриваючий дзвоник». У цей час фондовий ринок закривається, і всі операції завершуються. Після цього моменту не можна торгувати додатковими опціонними контрактами, і всі відкриті позиції втратять свою цінність і зникнуть з вашого облікового запису.
Що відбувається з опціонами на акції, коли ви залишаєте компанію?
Якщо одержувач виходить позитивно, він збереже кількість наданих опціонів і втратить усі ненадані. Потім у них буде 90 днів, щоб конвертувати ці опціони в акції. Будь-які нереалізовані опціони після закінчення цього періоду будуть анульовані. Вони втратять усе, якщо зроблять невдалий вихід.
Статті по темі
- НАЙКРАЩІ АКЦІЇ З ДОХОДОМ: найкраща реальність, акції з пасивним доходом і різниця
- ЩО ТАКЕ ДИВІДЕНД: наприклад, акції, виплата акцій і дохід
- УПРАВЛІННЯ ЗАПАСАМИ: що це таке, види та переваги
Посилання
