Bir hisse senedi opsiyonunun sahibi, bir firma ve bir çalışan gibi iki taraf arasındaki bir sözleşmenin hükümleri uyarınca, üzerinde anlaşmaya varılan bir fiyattan hisse senedi alma veya satma hakkına sahiptir, ancak sorumluluğu yoktur. Temel olarak, bir hisse senedi seçeneğiniz varsa, temel hisse senetlerini alma veya satma seçeneğiniz vardır. Hisse senedi seçeneklerinin tüm ayrıntılarını ve bu makalede nasıl çalıştıklarını inceleyeceğiz.
Hisse Senedi Seçenekleri Nasıl Çalışır?
Stok seçenekleri, yeni işe alımları cezbetmek ve mevcut personeli elde tutmak için sıklıkla kullanılır. Potansiyel bir çalışanın hisse senedi opsiyonlarından aldığı teşvik, şirket hisselerini açık piyasada yapmaya kıyasla indirimli olarak satın alma şansıdır. Vesting, hisse senedi opsiyon sahiplerini elinde tutar. İşverenler, hak ediş süresi boyunca çalışanları görevde tutmak için hak ediş özelliğini kullanabilirler, böylece kendi seçeneklerine sahip olabilirler. Hakediş planının koşullarını yerine getirene kadar seçenekleriniz aslında size ait değildir.
Stok Seçeneklerini Anlamak
Bir çalışan, bir tür hisse senedi opsiyonu kullanabilir. öz sermaye tazminatı, önceden belirlenmiş bir fiyattan belirli sayıda hisse satın almak. Startup'lar, özel şirketler ve şirketler, bunları potansiyel çalışanlar için ödeme planlarına sıklıkla dahil eder. Şirketin başarısına ortak olabilmeniz için şirketler, ücretlendirme paketlerinize sıklıkla hisse senedi opsiyonları dahil eder.
Belirli sayıda şirket hissesini önceden belirlenmiş bir fiyattan satın alma hakkı, bazen hibe fiyatı, kullanım fiyatı veya kullanım fiyatı olarak anılır, gerçek hisse senetleri yerine hisse senedi opsiyonlarıdır. Hisse senedinin değeri yükselirse, alış fiyatınız aynı kaldığı için aradaki farktan kazanç sağlayabilirsiniz. Satın aldığınız hisse senetlerini, ilk yatırım yaptığınızdan daha yüksek bir kârla yeniden satabilmenizi amaçlar. Seçimlerinizi asla uygulamak zorunda kalmadığınız için, "seçenekler" terimi bu gerçekle ilgilidir.
Opsiyonlar türev kategorisine girer finansal ürünler. Bu, bir kök menkul kıymetin veya varlığın değerinin, değerinin temeli veya kaynağı olarak hizmet ettiği anlamına gelir. Bir şirketin hisse senetleri, hisse senedi opsiyonlarında o varlığın ne olduğudur. Opsiyon, iki taraf arasında hisse senedini gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyattan alma veya satma hakkına sahip olma taahhüdünü oluşturan bir anlaşmadır. Fiyat için ortak bir isim, uygulama fiyatı veya kullanım fiyatıdır. İki stok seçeneği kategorisi vardır:
- Alım opsiyonları, sahibine önceden belirlenmiş bir zaman dilimi içinde belirli bir fiyattan varlığı satın alma zorunluluğunu değil, opsiyonu verir.
- Satım opsiyonları, sahibine opsiyonu verir, ancak varlığı önceden belirlenmiş bir zaman aralığında tanımlanmış bir fiyattan satma zorunluluğu getirmez.
Stok Opsiyon Türleri
"Teşvik hisse senedi opsiyonları" (ISO'lar) ve "nitelikli olmayan hisse senedi opsiyonları" (NSO'lar), iki tür hisse senedi opsiyonudur. Bunlar vergi zamanlamasına ve yöntemine göre değişir.
ISO'lar vergi indirimi alabilir. NSO egzersiz ve satış vergileri yaygındır. Uygulamadan sonra en az bir yıl ve hibe tarihinden sonra iki yıl boyunca onlara bağlı kalırsanız, ISO'lar tercihli vergi muamelesine hak kazanabilir. Hisselerinizi aynı yıl içinde satmazsanız AMT geçerli olabilir.
Stok seçenekleri bazen RSA'lar veya RSU'lar ile değiştirilir. Hisse senedi ödülleri, hisse senedi opsiyonlarından farklı şekilde vergilendirilir.
Hisse Senedi Opsiyonu Hibesi
Şirketiniz, hisse senedi opsiyon hibeleri aracılığıyla hisse senedi opsiyonları veriyor. Tipik olarak, bu belge aşağıdakiler hakkında bilgi içerir:
- Hisse senedi seçenekleriniz ISO'lar veya NSO'lar olacaktır.
- Satın alabileceğiniz maksimum hisse sayısı
- Hedeflediğiniz fiyat
- Yetkilendirme için programınız
Son kullanma tarihini hisse senedi opsiyon ödüllerinize eklemelisiniz. ISO'lar genellikle siz onları aldıktan 10 yıl sonra geçerliliğini kaybeder. Şirketten ayrıldıktan sonra seçeneklerinizi kullanmak (hisseleri satın almak) için yalnızca küçük bir zaman pencereniz olsa da, opsiyon hakkınız siz ayrıldıktan sonra da sona erebilir. Hisse senedi opsiyonlarınızı bu süreden önce kullanmazsanız, hisseleri satın almak için başka bir şansınız olmayacaktır.
Size bir hisse senedi opsiyonu verilmediğini düşünüyorsanız, firmanızla iletişime geçin. Yönetim kurulu hisse senedi seçeneklerinizi henüz onaylamadıysa ve şirkete yeni katıldıysanız, hibeyi bir sonraki yönetim kurulu toplantısından hemen sonra almalısınız.
Unutmayın: Bir hisse senedi opsiyonunu kabul etmek, hisselerinizi alıp satmak istediğinizde atmanız gereken ilk adımdır. Hediyeyi kabul etmek ücretsizdir ve seçeneklerinizi kullanmayacaksınız. Basitçe kabul ederek, kendinize gelecekte işleri yoluna koyma şansı veriyorsunuz. Firmanız Carta aracılığıyla hisse senedi opsiyonları veriyorsa, hisse senedi opsiyon hibenizin fiziksel bir kopyasını alamazsınız. Gerçek sözleşmeyi görüntülemek, kabul etmek ve yazdırmak için portföyünüze imzalamanız yeterlidir.
Hisse Senedi Opsiyonlarını Çalıştırma ve Satma
Her şeyden önce, kazanılana kadar seçeneklerinizi kullanamazsınız. Bazı sözleşmeler, yaygın olmamakla birlikte, daha erken bir hak ediş takvimi sağlayabilir (örneğin, bir satın alma durumunda). Ek olarak, seçeneklerinize ne zaman erişebileceğiniz veya bunları kullanabileceğiniz konusunda zaman kısıtlamaları vardır; bu kısıtlamalar genellikle hibe tarihinden itibaren 5 ile 10 yıl arasında sürer. Ek olarak, hak kazanmadan önce işten çıkarılırsanız, kazanılmamış seçeneklerinizi kaybetme riskiyle karşı karşıya kalırsınız.
Hisse Senedi Opsiyonları Nasıl Kullanılır?
Seçeneklerinizi keşfetmeye hazır olduğunuzda, bunu çeşitli şekillerde yapabilirsiniz:
- Nakit ödeme: Tüm seçeneklerinizi kullanım fiyatı üzerinden kullanmak için finansal araçlara sahipsiniz.
- Nakitsiz egzersiz: İşvereninize bağlı olarak, geri kalanını kullanma masrafını karşılamak için seçeneklerinizi az sayıda satarak kullanabilirsiniz.
- Nakitsiz kullanım/satış: Şirketiniz, haklarınızı geçerli piyasa fiyatından uygulamanıza ve satmanıza izin veriyorsa, önceden nakit harcamak zorunda kalmazsınız ve hisse senedi fiyat dalgalanmalarına karşı savunmasız kalmazsınız.
Hisse Senedi Seçeneklerinizin Değerinin Ne Olduğunu Nasıl Hesaplarsınız?
Hisse senedi seçeneklerinizin değerini aşağıdaki gibi oldukça basit bir şekilde hesaplayabilirsiniz: Hisse senedinin hisse fiyatı 5 ABD Doları ve kullanım fiyatınız 25 ABD Doları ise, sahip olduğunuz seçeneklerin her biri 20 ABD Doları değerinde olacaktır.
Hisse fiyatı gelecekte belirsiz olduğundan, firmanız halka arz öncesiyse ve herhangi bir hisse satamıyorsanız, hisse senedi opsiyonunuzun tam değerini tahmin etmek zor olabilir.
Seçeneklerinizi değerlendirirken, hisse fiyatı uygulama fiyatını aşmadığı sürece esasen değersiz olduklarını akılda tutmak da çok önemlidir. Son olarak, seçeneklerinizi yerine getirirseniz ve fiyat düşerse, hem hisseleri kullanmak için kullandığınız parayı hem de ilgili vergileri kaybedersiniz. Tüm bu nedenlerden dolayı, hisse senedi opsiyonları da dahil olmak üzere genel olarak hisse senedi ödemesi, nakit maaş almaktan daha fazla risk içerir.
Hisse Senedi Opsiyonları Nasıl Vergilendirilir?
Stok seçenekleri genellikle iki kategoriden birine girer: NSO'lar (nitelikli olmayan veya yasal olmayan stok seçenekleri) veya ISO'lar (teşvik stok seçenekleri). En büyük ayrım vergilendirme sistemindedir. NSO'larda, kullanım fiyatı ile adil piyasa değeri (FMV) arasındaki fark, opsiyonlar kullanıldığında olağan gelirle sonuçlanır. Hisseleri sattığınızda herhangi bir ekstra kar, sermaye kazancı veya kaybı olarak vergiye tabidir.
Ancak, ISO'lar kullanım anında gelir olarak vergilendirilmez. Bunun yerine, yıl sonundan sonra hisselere sahipseniz, kullanım fiyatı ile kullanım fiyatı arasındaki fark, Alternatif Asgari Vergi (AMT). Opsiyonu kullandıktan sonra hisseleri ne kadar süreyle elinizde tuttuğunuza bağlı olarak, hisselerin uzun vadeli veya kısa vadeli sermaye kazancı oranları üzerinden satışından vergilendirilebilirsiniz. Uzun vadeli sermaye kazançları muamelesine hak kazanmak için hisseleri, ödül verildikten sonra iki yıldan fazla ve tatbikatı takip eden bir yıldan fazla süreyle elinizde tutmalısınız. Bu elde tutma sürelerinden herhangi biri geçmeden önce satarsanız, hisse senetleri kısa vadeli sermaye kazancı olarak kabul edilir.
Seçeneklerin vergi muamelesinin karmaşık olabileceğini ve belirli pozisyonunuzun, nasıl ve ne zaman egzersiz yapmaya ve satmaya karar verdiğiniz üzerinde büyük bir etkisi olacağını unutmayın. Daha ayrıntılı tavsiye için bir finans veya vergi uzmanıyla konuşun.
Hisse Senedi Opsiyonlarının Çalışanlara Sağladığı Faydalar
Hisse senedi opsiyonları, çalışanları bir şirkete katılmaya ve şirketin büyümesine yardımcı olmaya teşvik etme amacına sahiptir. Yetenekli bireyleri cezbetmek ve onları uzun süre kalmaya motive etmek için uygun fiyatlı bir tekniktir. Alışıldık ücretlerine ek olarak, hisse senedine sahip olan çalışanlar iş yerinde iyi performans göstermeleri için mali teşvike de sahiptir. Şirketin genişlemesine katkıda bulunmak isterler, böylece hisse senedi fiyatı yükselir ve ilk istihdam faydalarının değerini önemli ölçüde artırabilirler.
Hisse senedi opsiyonlarına erişim hakkı verilmeden önce çalışanın şirkette belirli bir süre çalışmasını şart koşarak, işverenler için de koruma sağlayabilirler. Bu, kurumsal sermayeyi korur ve personel devir hızını azaltabilir.
İşletme sahibi, peşin nakit yerine şirketinde gelecekteki mülkiyet değerini sunduğundan, hisse senedi opsiyonları da uygun maliyetlidir. Personele ödeme yapmak için yeterli para olmadığında erken aşamadaki işletmelerde tipiktir, bu nedenle indirim yerine potansiyel olarak değerli bir hisse senedi sağlarlar.
Hisse Senedi Opsiyonlarından Nasıl Para Kazanılır?
Opsiyon tüccarları, opsiyon yazarak veya satın alarak para kazanabilirler. Piyasanın hareket yönü ne olursa olsun, opsiyonlar bu çalkantılı dönemlerin her birinde kar imkanı sunar. Opsiyonlar beklentisiyle alınıp satılabilir piyasa değeri veya amortisman, bunu makul kılıyor
Opsiyon Ticareti Yeni Başlayanlar İçin İyi mi?
Yeni başlayanlar için, opsiyon ticareti tehlikeli veya karmaşık görünebilir ve sonuç olarak sıklıkla uzak dururlar. Bununla birlikte, bazı temel opsiyon yöntemleri, çaylak yatırımcılara piyasa riskinden korunma ve dezavantajlarını koruma konusunda yardımcı olabilir.
Seçenekler Yeni Başlayanlar İçin Nasıl Çalışır?
Opsiyonlar, sahiplerine bir menkul kıymeti ileri bir tarihte belirli bir fiyattan alma veya satma seçeneği sunan ancak bunu yapma zorunluluğu olmayan bir türev sözleşme türüdür. Opsiyon satıcıları, böyle bir ayrıcalık için prim olarak bilinen bir meblağ talep eder.
Hisse Senedi Opsiyonlarının Süresi Doluyor mu?
Seçenekler "kapanış zili" çaldığında sona erer. Borsa o saatte kapanır ve tüm işlemler tamamlanır. Bu noktadan sonra hiçbir ek opsiyon sözleşmesi alınıp satılamaz ve tüm açık pozisyonlar değersiz bir şekilde sona erer ve hesabınızdan silinir.
Bir Şirketten Ayrıldığınızda Hisse Senedi Opsiyonlarına Ne Olur?
Bir alıcı olumlu bir şekilde ayrılırsa, kazanılmış seçeneklerin sayısını koruyacak ve kazanılmamış olanları kaybedecektir. Ardından, bu seçenekleri hisse senetlerine dönüştürmek için 90 günleri olacak. Bu sürenin ötesinde kullanılmayan opsiyonlar iptal edilecektir. Kötü bir çıkış yaparlarsa her şeylerini kaybedecekler.
İlgili Makaleler
- EN İYİ GELİR HİSSELERİ: En Yüksek Gerçeklik, Pasif Gelir Stokları ve Fark
- TEMETTÜ NEDİR: Örnek, Hisse Senedi, Hisse Üzerinden Ödeme ve Gelir
- STOK STOK YÖNETİMİ: Nedir, Türleri ve Faydaları
Referans
