NYSE Bileşik Endeksi gibi endeksler, hisse senedi piyasası analizinde önemli bir rol oynamaktadır. Endekslerin hareketleri, makroekonomik eğilimleri, yatırımcıların risk tolerans düzeylerini ve yatırım tercihlerini yansıtır. Hangi şirketlerin çeşitli endeksleri oluşturduğunu ve endeks değerlerindeki değişikliklerin neyi temsil ettiğini anlamak, yatırımcıların önemli yatırım kararları almalarına yardımcı olabilir.
New York Borsası Bileşik Endeksi Nedir?
NYSE Bileşik Endeksi, denizaşırı şirketler tarafından ihraç edilen Amerikan Depo Makbuzları, Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları ve takip hisseleri dahil olmak üzere tüm New York Borsası adi hisse senetlerinin performansını takip eder. Endeks bileşenlerinin ağırlıkları, halka açık piyasa değerine göre belirlenir. Endeks, fiyat getirisi ve toplam getiri (temettü dahil) kullanılarak hesaplanır.
NYSE Bileşik Endeksi (NYAbreadth ), onu çok daha az bileşen içeren dar endekslerden çok daha iyi bir pazar performansı göstergesi yapar.
NYSE Bileşik Endeksi, New York Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören tüm hisse senetlerinin performansını ölçen, ticareti yapılabilir bir endekstir. Sıkı listeleme gereklilikleri ve varlıklarının genişliği nedeniyle, NYSE Bileşik Endeksi yüksek kalitede olarak algılanmaktadır. NYSE, toplam piyasa değerinin yaklaşık üçte birini oluşturan çok uluslu şirketlerle birlikte 2,400'den fazla firmayı listeler.
NYSE Bileşik Endeksini Anlamak
Yabancı hisse senetleri, Amerikan Depo Makbuzları, gayrimenkul yatırım ortaklıkları ve takip hisse senetleri dahil olmak üzere NYSE'de listelenen tüm hisse senetleri NYSE Bileşik Endeksi'ne dahildir. Kapalı uçlu fonlar, ETF'ler, limited ortaklıklar ve türevler endekse dahil değildir.
NYSE Bileşik Endeksinin yatırımcılar için iki büyük avantajı, (a) tüm üyelerin borsanın yüksek kotasyon gereksinimlerini karşılaması gerektiğinden kalitesi ve (b) piyasa değerinin yaklaşık üçte birini uluslararası işletmelerin oluşturduğu küresel çeşitliliğidir.
Üye sayısı ve varlıklarının küresel çeşitliliği nedeniyle, NYSE Bileşik Endeksi, daha geniş borsa için daha dar rakiplerinin çoğundan daha güçlü bir vekil olarak kabul edilir.
NYSE Bileşik Endeksi Nasıl Çalışır?
1966'da New York Borsası bileşik endeksi tanıttı. 2003 yılında, popüler geniş tabanlı ABD endeksleri tarafından kullanılan endeks metodolojisine daha uygun yeni bir metodoloji ile yeniden piyasaya sürüldü. Endeks, ICE Data Services tarafından desteklenmekte ve yönetilmektedir. Endeks, Dow Jones Endekslerinin yardımıyla yeniden piyasaya sürüldüğü 2003 yılına kadar Securities Industry Automation Corp tarafından korundu ve hesaplandı.
Bileşik endeks artık kapalı uçlu fonları, ETF'leri, imtiyazlı hisse senetlerini, türevleri, intifa hakkı paylarını, tröst birimlerini ve sınırlı ortaklıkları mevcut metodoloji kapsamında dahil edilmeye uygun olarak değerlendirmemektedir.
Bileşik endeks, dahil edilen hisse senetlerinin son işlem fiyatı kullanılarak hesaplanır. Endekse eklenen veya endeksten çıkarılan şirketler için düzenli olarak izleme ve değişiklikler yapılmaktadır. Hisse bölünmeleri ve temettüler gibi bazı kurumsal işlemler, dahil edilen şirketler için hisse senedi fiyatlarının yanı sıra tedavüldeki adi hisse senetlerini hesaba katmak için bileşik endekste basit değişiklikler gerektirebilir. Hisse ihracı gibi diğer faaliyet türleri, bir endeks bölen ayarlaması gerektirebilir ve bu da, bileşik endeksin halka açık toplam düzeltilmiş piyasa kapitalizasyonunda değişikliklere neden olabilir.
NYSE Bileşik Endeksinin İşletme ve Bakımları
NYSE'ye göre, bileşik endeksi ilk olarak 196'da geliştirildi. Ünlü geniş tabanlı ABD endeksleri tarafından kullanılan endeks metodolojisiyle uyumlu yeni teknoloji kullanılarak 2003'te yeniden piyasaya sürüldü. Dow Jones Endeksleri şu anda NYSE Composite'i hesaplar ve sürdürür. Daha önce Menkul Kıymetler Endüstrisi Otomasyon Corp, Bileşik Endeksi hesaplamaktan sorumluydu. Mevcut metodoloji, aşağıdaki menkul kıymet sınıflarını dahil etme değerlendirmesinin dışında tutar: ETF'ler, türevler, imtiyazlı hisse senetleri, kapalı uçlu fonlar, tröst birimleri, sınırlı ortaklıklar ve intifa hakkı payları. Bileşik endeks, eklenen hisse senetlerinin son işlem fiyatı kullanılarak hesaplanır.
Bakım, endekse eklenen veya endeksten çıkarılan firmalar için düzenli izleme ve değişikliklerin yanı sıra kurumsal yeniden yapılandırma, hisse bölünmeleri ve bölünmeler gibi diğer olayları içerir. Hisse senedi temettüleri ve hisse bölünmeleri gibi belirli kurumsal işlemler, dahil edilen şirketler için tedavüldeki adi hisse senetlerini ve hisse senedi fiyatlarını hesaba katmak için bileşik endekste basit değişiklikler gerektirebilir. Hisse ihracı gibi diğer faaliyet türleri, bir endeks bölen ayarlamasına ihtiyaç duyabilir ve bu da bileşik endeksin halka açık halka açık toplam piyasa kapitalizasyonunda değişikliklere neden olabilir.
Bileşik Endekslerin Önemi
Bileşik endekslerin faydaları şunlardır:
- İndeks kapsamı, bileşik bir indeks ile mümkündür.
- Sorgular, her bir anahtar için arama bağımsız değişkenleri içeriyorsa, bileşik dizin, tek öznitelik dizini ile aynı sorgudan daha az G/Ç alır.
- Bileşik dizin, çeşitli özelliklerin farklı olmasını sağlamak için etkili bir yaklaşımdır.
Aşağıdakiler, bileşik endeksler için iyi seçeneklerdir:
- içindekiler tablosu
- Birlikte sık sık erişilen sütunlar
- Vektör toplamaları için kullanılan sütunlar
- NYSE Bileşik Endeks Başarıları
- Sık kullanılan bir alt küme oluşturan, alışılmadık derecede büyük satırlara sahip bir tablodaki sütunlar
Piyasa Kapitalizasyonu Nasıl Çalışır?
NYSE Bileşik Endeksi, piyasa kapitalizasyonuna dayalı olarak endeks bileşen ağırlıklarını hesaplar. Piyasa değeri, bir şirketin tedavüldeki hisselerinin hisse başına piyasa fiyatı ile çarpılmasıyla hesaplanır.
Örneğin, 20 milyon ödenmemiş hissesi ve hisse başına cari piyasa fiyatı 100 Dolar olan bir firma, 2 milyar Dolarlık bir piyasa değerine sahiptir. Yatırımcılar, bir şirketin değerini değerlendirmek için kümülatif varlığa veya yıllık satış rakamına bakmak yerine rakamı kullanır.
Yatırımcılar, hangi hisse senetlerine yatırım yapacaklarına karar verirken ve hisse senedi yatırımlarını çeşitli piyasa kapitalizasyonuna sahip birkaç şirkete dağıtırken, piyasa değerini kullanmayı daha uygun buluyor.
Piyasa Değerine Göre Şirket Sınıflandırması
Piyasa kapitalizasyonu, yatırımcılar ve analistler tarafından firmaları büyüklüklerine göre sınıflandırmak için kullanılır. Örneğin, büyük sermayeli şirketler, piyasa değeri 10 milyar dolar veya daha fazla olan halka açık şirketlerdir. Bu işletmeler genellikle kendi alanlarında pazar liderleridir.
Büyük sermayeli şirketler kısa vadeli yüksek getiri sağlamaz. Bununla birlikte, güvenilir olarak kabul edilirler ve sürekli temettü ödemeleri ve kademeli hisse değeri artışı ile yatırımcıları ödüllendirirler.
Orta ölçekli şirketler, büyük ölçekli şirketlerden 2 milyar ila 10 milyar dolar arasında değişen daha küçük bir piyasa kapitalizasyonuna sahiptir. Büyük sermayeli şirketlerden daha az yerleşik oldukları için bu şirketler daha riskli kabul edilir.
Orta ölçekli şirketler, hızla büyüyen endüstrilerde bulundukları için muazzam gelişme potansiyeline sahiptir. Piyasa değerinin en alt kademesindeki şirketlerin piyasa değeri 300 milyon ila 2 milyar dolar arasındadır.
Mic-caps tipik olarak sadece birkaç yaşında veya gelişmekte olan endüstrilere hizmet ediyor. Genç yaşları ve büyüklüklerinin yanı sıra ekonomik türbülansa yatkınlıkları nedeniyle yüksek riskli kabul ediliyorlar.
NYSE Endüstri Grupları ve Bileşenleri
Dört endüstri sektörünü kapsayan ayrı endeksler, NYSE Bileşik Endeksini artırır:
- Sanayi şirketleri: İmalat, kaynak çıkarma ve inşaatta kullanılan makine, ekipman ve malzemeleri üreten ve satan şirketler.
- Kamu hizmeti şirketleri: Su, elektrik, doğalgaz, kanalizasyon, baraj gibi hizmetler sunan şirketler.
- Nakliye şirketleri: Diğerleri arasında hava taşımacılığı ve lojistik, havayolları, deniz, demiryolları, kamyoncular, havaalanı hizmetleri ve karayollarını içerir.
- Finansal şirketler: Bankacılık, yatırım ve sigorta sağlayan işletmeler; finansal hizmetler bu işletmelerin faaliyetleridir ve finansal ürünler, sundukları mallar, hesaplar ve yatırımlardır.
New York Menkul Kıymetler Borsası Endeksinin Tarihçesi
Menkul Kıymetler Endüstrisi Otomasyon Şirketi, 1966'dan 2003'e kadar NYSE Bileşik Endeksi'ni yönetti. Bir holding şirketi olan Kıtalararası Borsa şimdi yönetiyor.
Diğer Endekslerle İlişkili Olarak NYSE Bileşik
Amerika Birleşik Devletleri'nde en çok takip edilen endeksler Standard & Poor's 500 Endeksi, Dow Jones Endüstriyel Ortalama ve Nasdaq Bileşik Endeksi'dir. NYA, 500, 2004 ve 2005'da Dow Jones, Nasdaq Composite ve S&P 2006'den daha iyi performans gösterdi.
İşte NYSE ile karşılaştırmak için diğer yaygın endekslerin hızlı bir özeti.
1 numara. S&P 500 Endeksi
Amerika Birleşik Devletleri'nden 500 şirketten oluşur.
Şirketler kapitalizasyon, likidite, endüstri sınıflandırması, finansal uygulanabilirlik ve halka arz temel alınarak seçildi.
Endeks büyük harf ağırlıklıdır. Bu, endeksteki her hisse senedinin tüm piyasa değeriyle orantılı olarak temsil edildiği anlamına gelir. 500 firmanın tamamının piyasa değeri %5 düşerse, endeksin değeri de %5 düşer.
Bu endeksin hareketi, ABD pazarının genel hareketini yansıtıyor.
2 numara. Dow Jones Endüstriyel Ortalama Endeksi
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük ve en önde gelen 30 firmanın hisse senetlerinden oluşur.
Boeing, Walmart, American Express, Microsoft, Apple ve McDonald's bu yazı itibariyle DJIA'da temsil edilen şirketler arasındadır.
Fiyat ağırlıklı, yani daha pahalı olan hisse senedi %1 ve daha ucuz olan %100 değişse bile, 1 Dolarlık bir hisse senedindeki 10 Dolarlık bir değişimin endeks üzerinde 1 Dolarlık bir hisse senedindeki 10 Dolarlık değişimden daha yüksek bir etkiye sahip olduğu anlamına gelir.
Ağırlıklı olarak büyük sermayeli, mavi çipli ABD şirketlerinden oluştuğu için, bir bütün olarak piyasanın daha az göstergesidir.
#3. Nasdaq Bileşik Endeksi
Yabancılara ait olanlar da dahil olmak üzere Nasdaq Borsasında işlem gören tüm hisse senetleri.
Nasdaq, teknoloji hisselerinin yanı sıra finans kurumları, sanayiciler, sigorta ve ulaşım hisselerinden oluşuyor.
Piyasa değeri ağırlıklı
Endeks küçük sermayeli veya spekülatif şirketleri içerdiğinden, endeksteki değişiklikler teknoloji sektörünün ve yeni başlayanların performansının göstergesidir.
NYSE Endeksini Kullanarak Kıyaslama
NYSE Bileşik Endeksi gibi endekslerin değerleri, yatırımcıları “piyasanın nerede olduğu” konusunda bilgilendirir ve günlük olarak görüntülenir. Bu endeksler, yatırımcılar tarafından kendi varlıklarının, yatırım stratejilerinin veya yatırım yöneticilerinin performansını ölçmek için kıyaslama olarak kullanılır. Yatırımcıların kendi menkul kıymetlerine benzer bir risk/getiri profiline sahip bir kıyaslama endeksi seçmeleri çok önemlidir.
ABD'deki En Büyük Üç Hisse Senedi Endeksi Nedir?
ABD'deki en büyük 3 borsa endeksi şunları içerir: S&P 500, Dow Jones Endüstriyel Ortalama ve Nasdaq Bileşik.
Nasdaq ve Nasdaq Kompozit Arasındaki Fark Nedir?
Nasdaq Bileşik endeksi, Nasdaq'ta işlem gören 3,000'den fazla firmanın performansını takip ederken, Nasdaq 100 endeksi, borsanın finansal olmayan en büyük şirketlerinin performansını takip ediyor.
Bileşik ve İndeks Arasındaki Fark Nedir?
Bir dizin, söz konusu sorguyu kapsıyorsa, belirli bir sorgu için bir kaplama dizini olabilir. Aynı zamanda o sorgu için bir örtme indeksi olmasa bile aynı indeks başka bir sorgu için faydalı olabilir. Bileşik dizin, çok sayıda dizin anahtarına sahip dizindir. Bileşik bir dizin, pekala sorgunun kapsayan dizini olabilir.
Nasdaq, NYSE ile Aynı mı?
NYSE, uzmanları (belirlenmiş piyasa yapıcıları) istihdam eden bir müzayede piyasası iken, Nasdaq birkaç piyasa yapıcıyı birbirine düşüren bir satıcı piyasasıdır. Bugün NYSE, Intercontinental Exchange'in (ICE) bir yan kuruluşuyken, Nasdaq, halka açık Nasdaq, Inc.'in bir yan kuruluşudur.
Sonuç olarak,
NYSE Bileşik Endeksi, New York Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören tüm hisse senetlerinin performansını izleyen bir borsa endeksidir. Endeks, NYSE'de işlem gören yerli ve yabancı şirketlerin yaklaşık 2,000 hissesini içeriyor.
NYSE Bileşik Endeksi, hisse senedi toplam getirisi ve fiyat getirisi kullanılarak hesaplanır. Endeks, 2,000'ü ABD şirketlerinden ve geri kalanı yabancı kote edilmiş yaklaşık 1,600 hisse senedi içerir.
NYSE Bileşik Endeksi, 50 Aralık 31'teki piyasa kapanışı itibariyle 1965 değerine sahipti. Her bir ihraçta listelenen hisse sayısına göre ağırlıklandırılır. Endeks, Ocak 2003'te 5,000 puanlık bir değerle yeniden sunuldu.
İlgili Makaleler
- Yatırım Yapılacak Teknoloji Şirketleri: 2023'ün En İyi Şirketleri (Güncellendi!)
- Endeks Fonları Satın Alın: 7 Adımda Endeks Fonları Nasıl Satın Alınır (+ Ayrıntılı Kılavuz)
- 2023'TE ABD HİSSE SENEDİ TATILLERİ
- Endeks Fonlarına Nasıl Yatırım Yapılır: 7 Basit Adım (+ Ücretsiz İpuçları)
- BORSA KARA CUMA GÜNÜ AÇIK MI? Borsa Tatilleri
Referanslar
