Finansal araç, bir tarafın gelecekte değerli bir şey karşılığında başka bir tarafa bir işteki para veya hisse senedini devretmeyi kabul ettiği bir sözleşmedir. Dolayısıyla, finansal araçlar, bir fatura veya çek kadar basit veya 2008'de sigorta şirketi AIG'nin çöküşüne neden olan kredi temerrüt takasları kadar karmaşık olabilir. Finansal araç örneklerine ve türevleri içeren farklı türlere bir göz atalım. ve nakit enstrümanlar.
Finansal Araçlar Nelerdir?
Edinilebilen, takas edilebilen, geliştirilebilen, ayarlanabilen veya ödenebilen parasal varlıklara ilişkin sözleşmelere finansal araçlar denir. Bir finansal araç işlemi sırasında, ilgili taraflar arasında sözleşmeye dayalı bir yükümlülük vardır.
Örneğin, bir şirket bir tahvil için nakit ödeme yapıyorsa, işlemin tam olarak tamamlanabilmesi için başka bir tarafın bir finansal araç teslim etmesi gerekir. Bir şirketin nakit sağlaması, diğerinin ise tahvili sağlaması gerekir.
Çekler, tahviller ve menkul kıymetler finansal araçların temel örnekleridir.
Finansal Araçların Temelleri
Finansal araçlar, herhangi bir parasal değeri olan yasal bir anlaşmayı temsil eden fiziksel veya sanal belgeler olabilir. Öz sermayeye dayalı finansal araçlar da varlık sahipliğini temsil eder.
Döviz enstrümanları da bu enstrümanların üçüncü ve farklı bir kategorisidir. Her enstrüman türünün, tercih edilen hisse senedi ve adi hisse senedi gibi farklı alt kategorileri vardır.
Ayrıca üç türe ayrılırlar: nakit araçlar, türev araçlar ve döviz araçları.
Finansal Araç Türleri
#1. Nakit enstrümanlar
Nakit araçlar, ilkeleri doğrudan piyasa koşulları tarafından belirlenen araçlardır. İki tür nakit enstrüman vardır: hisse senetleri, mevduat ve krediler.
- Senetler: Menkul kıymet, borsada işlem gören parasal değerli bir finansal varlıktır. Koruma, borsada halka açık bir işletmenin bir kısmının satın alındığında veya alınıp satıldığında sahipliğini yansıtır.
- Mevduat ve Krediler: Hem mevduat hem de krediler, taraflar arasında sözleşmeye dayalı bir düzenleme ile parasal varlıklar oluşturdukları için nakit araçlar olarak adlandırılır.
#2. Türev Araçlar
Türev menkul kıymetler, dayanak varlıkların değerlerini hesapladığı finansal araçlardır. Temel olarak, emtiaları, para birimini, tahvilleri, hisse senetlerini ve hisse senedi endekslerini içerirler.
Sentetik sözleşmeler, vadeli işlemler, vadeli işlemler, opsiyonlar ve takaslar, en yaygın beş türev araç türüdür.
- Sentetik Döviz Sözleşmesi (SAFE): SAFE, belirli bir süre için belirli bir döviz kurunu garanti eden tezgah üstü (OTC) bir anlaşmadır.
- İleri: Vadeli işlem, sözleşmenin sonunda önceden belirlenmiş bir fiyatla gerçekleşen, özelleştirilebilir türevler içeren iki taraf arasındaki bir anlaşmadır.
- Gelecek: Future, türevlerin belirli bir gelecek tarihte sabit bir döviz kuru üzerinden satılmasına izin veren bir türev sözleşmesidir.
- Seçenekler: Opsiyon, satıcının alıcıya belirli bir süre için belirli sayıda türev ürünü sabit bir fiyattan alma veya satma hakkı verdiği iki taraflı bir anlaşmadır.
- Faiz Swapı: Faiz oranı takası, iki taraf arasında, her bir tarafın kredileri için farklı para birimlerinde farklı faiz oranları ödemeyi kabul ettiği faiz oranlarının değişimini içeren türev bir anlaşmadır.
#3. Döviz Araçları
Döviz araçları, döviz piyasasında işlem gördükleri ve ağırlıklı olarak döviz sözleşmeleri ve türevlerinden oluşan finansal araçlardır.
Ayrıca döviz anlaşmaları açısından da üç türe ayrılırlar.
- Yer: Gerçek para değişiminin, anlaşmanın orijinal tarihini izleyen ikinci iş gününden daha geç olmayan bir para birimi sözleşmesi. “Spot” kelimesi, “yerinde” (sınırlı zaman dilimi) gerçekleşen döviz alışverişini ifade eder.
- Direk Forvet: Gerçek para değişiminin "ileriye dönük" ve üzerinde anlaşılan tarihten önce gerçekleştiği bir para birimi düzenlemesi. Döviz kurlarının sık değiştiği durumlarda kullanışlıdır.
- Döviz Swapı: Para takası, farklı belirli valör tarihlerine sahip para birimlerinin aynı anda alınıp satılmasıdır.
Finansal Araç Varlık Sınıfları
Yukarıda sayılan finansal araç biçimlerinin yanı sıra, iki varlık grubuna da ayrılabilirler. Finansal araçlar ayrıca iki varlık sınıfına ayrılır: borca dayalı ve özkaynağa dayalı.
#1. Borca Dayalı Finansal Araçlar
Borca dayalı finansal araçlar, bir işletmenin bir işletmedeki sermaye miktarını artırmasına izin veren mekanizmalardır. Tahviller, tahviller, ipotekler, ABD hazineleri, kredi kartları, ve kredi limitleri, borca dayalı finansal araçlara bazı örneklerdir.
Şirketlerin sermaye geliştirme yoluyla kârlılığını artırmalarını sağladıkları için iş ortamının önemli bir parçasıdırlar.
#2. Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlar
Öz sermayeye dayalı finansal araçlar, bir işletmenin yasal mülkiyeti olarak hareket eden yapılardır. Bu nedenle, adi hisse senedi, dönüştürülebilir tahviller, imtiyazlı hisse senedi ve devredilebilir abonelik hakları, özkaynağa dayalı finansal araçların bazı örnekleridir.
Şirketlerin borca dayalı finansmandan daha uzun bir süre boyunca sermayelerini büyütmelerine yardımcı olurlar, ancak mal sahibi herhangi bir borcun geri ödenmesinden sorumlu değildir.
Sahip olduğu bir şirket özkaynağa dayalı finansal araç ya daha fazla yatırım yapmayı ya da uygun gördükleri şekilde satmayı seçebilirler.
Finansal Araçlar Nasıl İşler?
Finansal araçlar, para ve sermayenin bir yerden diğerine geçmesini sağlayan devletlerarası otoyollardır. Bir dizi işleve hizmet ederler.
Maddi tazminat
Hepimiz, ihtiyaç duyduğumuz mal ve hizmetler için ödeme yapmak için günlük olarak finansal araçlar kullanırız. Bu aynı zamanda apartman kiralama, araba kredisi anlaşmaları, ipotek ve doktor faturalarında da belirgindir.
Başka bir örnek olarak, ödemenin normalde aylık bir dönem içinde yapılması gereken normal işlemler için kredi kartlarını kullanıyoruz. İşletmeler belirli bir tarihe kadar vadesi gelen faturaları gönderir. Müşteriler ödemelerini çek yoluyla gönderir. Çalışanlar, hisse senedi opsiyon planlarının ödülünü alırlar.
Herhangi bir finansal araç, gelecekteki bir nakit akışı hakkı, bir borç ve hüküm ve koşullara sahip bir sözleşmedir.
Sermaye Artırımı
İşletmeler, gelir ve sermaye yaratmak için finansal araçları kullanır. Şirketler ayrıca hisse senetleri ve tahviller çıkarır ve mülkiyet hakları, faiz ödemeleri ve yatırılan anaparayı veya orijinal tutarı geri ödeme taahhüdü karşılığında yatırımcılara satar.
Değeri Korumak
Finansal araçların sahip olduğu parasal değer ve bunları alıp satabilirsiniz. Ayrıca, ödenmemiş faturalarla temsil edilen alacaklar, “faktoring şirketleri, borçlu tutarları tahsil eder. Vadesi geçmiş kredi kartı borçları da tahsilat kurumlarına satılabilir. Borsalar, hisse senetlerinin ve tahvillerin alınıp satılabileceği yerlerdir.
Risk Transferi
Kayıplara karşı korunmak için yatırımcılar hisse senedi opsiyonları ve faiz oranı takasları gibi finansal araçlar satın alırlar. Uluslararası şirketler, döviz kurlarındaki dalgalanma riskinden korunmak için döviz vadeli işlemleri satın alırlar. Dolayısıyla, bu sözleşmelerin her biri, şartlar ve koşullara bağlı olarak ödeme karşılığında gelecekte nakit akışı alma, satma veya alma hakkını değiştirir.
Hayal
Yatırımcılar, bir fiyat değişikliğinden kâr edeceklerine inandıkları için gelecekte hisse senedi, para birimi ve altın gibi emtia alma veya satma zorunluluğu getirmeyen ancak onlara hak veren opsiyon sözleşmeleri satın alırlar.
Yatırımcılar Neden Finansal Enstrümanları Anlamaya İhtiyaç Duyarlar?
“Finansal araç” kelimesi, hem halka açık hisse senetleri ve tahviller gibi ortak yatırımlara hem de finansal kurumlar arasında gerçekleşen oldukça karmaşık kişiselleştirilmiş işlemlere atıfta bulunur.
Yatırımcılar, ne kadar basit veya karmaşık olursa olsun, yatırımlarının şartlarını, koşullarını ve risklerini göz önünde bulundurmalıdır.
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, kamuya açık sözleşmelerin şart ve koşullarını düzenler. işlem gören menkul kıymetler (SEC). Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu, Amerika Birleşik Devletleri'nde (CFTC) türev araçları ve borsayı da düzenler.
Aynı zamanda, derecelendirme kuruluşları ve iş analistleri, yatırımcıların belirli bir yatırımın risklerini ve getirilerini anlamalarına yardımcı olmak için çok çeşitli halka açık hisse senetleri üzerinde araştırma yapar. Başlangıç kitle fonlaması gibi katı bir şekilde düzenlenmeyen diğer araç türleri, daha belirsiz kısıtlamalara ve risklere sahip olabilir.
Ticari kağıt nedir?
Ticari kağıt, şirketler tarafından fon toplamak için ihraç edilen kısa vadeli bir borçlanma aracıdır. Ticari kağıt genellikle nominal değerine iskontolu olarak verilir ve genellikle para piyasasında satılır.
Para aracı nedir?
Döviz enstrümanı, döviz ticareti yapmak için kullanılan bir finansal araçtır. Döviz enstrümanları arasında döviz vadeli işlemleri, döviz opsiyonları, döviz takasları ve döviz vadeli işlem sözleşmeleri yer alır. Bu enstrümanlar kur riskini yönetmek ve döviz piyasasındaki fırsatlardan yararlanmak için kullanılmaktadır.
Mevduat sertifikası (CD) nedir?
Bir mevduat sertifikası (CD), sabit bir vade boyunca sabit bir faiz oranı ödeyen bir tasarruf hesabı türüdür. CD'ler bankalar tarafından verilir ve düşük riskli yatırımlar olarak kabul edilir.
Geri alım sözleşmesi (repo) nedir?
Geri alım sözleşmesi (repo), bir tarafın diğer tarafa menkul kıymet sattığı ve menkul kıymetleri belirli bir fiyat ve tarihte geri almayı kabul ettiği kısa vadeli bir borçlanma şeklidir. Depolar, bankalar ve diğer finansal kuruluşlar tarafından fon toplamak için yaygın olarak kullanılır.
Önemli Çıkarımlar
- Finansal araçlar günlük hayatın bir parçasıdır.
- Taahhütler, haklar, şartlar ve koşullar sözleşmeleri de bunun bir parçasıdır.
- Bir finansal araç, bir taraf için bir finansal varlık yaratırken, diğeri için bir borç yaratır.
- Gelecekte bir varlığı satın almak veya satmak için potansiyel nakit akışları veya sözleşmeye dayalı haklar etrafında inşa ederler.
Finansal Araçlar SSS'leri
Finansal araçlar neden önemlidir?
Finansal Araçlar maddi olmayan duran varlıklardır. Gelecekteki nakit talebi şeklinde gelecekte fayda sağlaması beklenen. Yasal bir anlaşmayı veya bir işletmenin parasal değerini/mülkiyet çıkarını kanıtlamak için sözleşmeye dayalı bir hakkı temsil eden ticarete konu bir varlıktır.
Finansal sistemin finansal sistemdeki rolü nedir?
Finansal araçlar, alınıp satılabilen varlıklardır veya alınıp satılabilen sermaye paketleri olarak da görülebilirler. Çoğu finansal araç türü, dünyanın her yerindeki yatırımcılara verimli sermaye akışı ve transfer sağlar.
En likit finansal araç hangisidir?
ABD T.Bonoları, tüm para piyasası araçları arasında en likit olanıdır. Aynı zamanda temerrüt olasılığı neredeyse olmadığı için en güvenli para piyasası aracıdır.
Finansal varlıklar ile finansal araçlar arasındaki fark nedir?
Finansal araçlar, ilgili taraflardan birine bir finansal varlık oluşturan bir sözleşmeyi ve bir özkaynağa dayalı finansal aracı veya finansal yükümlülük diğer varlık için. … Finansal varlıklar, bir şirketin bilançosunda dönen veya duran varlıklar olarak sınıflandırılabilir.
- İlerlemenizi Verimli Bir Şekilde İzlemek için Finansal Okuryazarlık Testleri (+ hızlı kılavuz ve ipuçları)
- Finansal varlıklar: Etkili bir şekilde yararlanmak için ihtiyacınız olan her şey (+ en iyi ipuçları)
- SERMAYE KONTROLLERİ: PRATİK ÖRNEKLERLE EN İYİ UYGULAMALAR
- FİNANSAL PİYASA: Pratik örneklerle bilmeniz gereken her şey (+ ücretsiz pdf'ler)
- Sermaye Koruma Fonları: 2021 İçin En İyi Sermaye Koruma Stratejileri
