Hisse senetlerine veya diğer varlık sınıflarına yatırım yapmak oldukça sinir bozucu bir deneyim olabilir. Çok erken satın alırsanız, fiyat düşerse hayal kırıklığına uğrama riskiyle karşı karşıya kalırsınız. Ancak beklerseniz ve fiyat yükselirse, iyi bir fırsatı kaçırmış gibi hissedeceksiniz. Dolar maliyet ortalaması risk azaltma Konum boyutunuzu kademeli olarak artırmayı içeren yöntem. Dolar maliyet ortalamasını kullandığınızda, düzenli aralıklarla eşit dolar tutarında bir varlığa yatırım yaparsınız. Ayrıca, piyasaya zaman ayırmaya çalışmak yerine çeşitli fiyatlara yatırım yapmayı tercih edersiniz. Oldukça şık değil mi? Evet, ben de öyle düşündüm. Ancak daha sonra dolar-maliyet ortalaması kavramını anlamak için, öncelikle birkaç şeyi, özellikle pratik bir örnekle ve muhtemelen hesap makinesi gibi bazı araçlarla nasıl çalıştığını anlamanız gerekir.
Dolar maliyeti ortalaması, çoğu yatırım tekniği gibi, herkes için değildir. Ayrıca diğerlerinden daha iyi çalıştığı zamanlar vardır. Ancak, yatırımın önündeki bazı psikolojik engellerin üstesinden gelmek için etkili bir strateji olabilir. İşte dolar-maliyet ortalamasının nasıl çalıştığı ve onu kullanmanın en iyi yöntemleri.
Dolar Maliyet Ortalamasının Tanımı Nedir?
Dolar maliyeti ortalaması, hisse senetlerinizi veya diğer yatırımlarınızı düzenli aralıklarla satın alarak oldukça eşit meblağlara dağıtma stratejisidir. Bu, hisse senedi portföyünüzde gerçekten büyük bir fayda sağlayabilir. Ayıların olduğu zamanlarda hisse senetlerine yatırım yapmak özellikle güçlü olabilir, çünkü insanların çoğu kişinin satmaktan korkmadığı en düşük noktalardan şirketler satın almasına veya satın almasına olanak tanır.
Bu stratejiye bağlı kalmak, yatırımcıların en iyi fırsatları bulabileceği gibi, kayıplar veya düşen hisse senedi fiyatları olduğunda yatırım yapmayı gerektirir.
Daha basit bir ifadeyle, varlığın fiyatı veya piyasa koşulları ne olursa olsun, düzenli aralıklarla eşit miktarda para yatırarak yatırım holdingleri oluşturmak için bir stratejidir. Bu yöntem olarak bilinir pound maliyet ortalaması Birleşik Krallık'ta. Çoğunlukla, düzenli yatırımlar belirli bir miktar para veya belirli sayıda hisse şeklinde olabilir. Ve aralıklar haftalık, aylık, yıllık veya bir yatırımcının yatırım stratejisinin gerektirdiği her zaman olabilir.
Yani, gerçek anlamda, dolar maliyeti ortalaması, bu dolar maliyetlerinin ortalamasını, belirlenen süre boyunca avantajınız için kullanmak anlamına gelir.
Nasıl Çalışır?
Dolar maliyeti ortalamasının nasıl çalıştığını daha iyi anlamak için varsayımsal bir örnek üzerinden gideceğiz. Diyelim ki önümüzdeki beş ay için endeks fonuna ayda 200 dolar yatırdınız. Hisse değerleri her aralıkta dalgalandığından, aşağıda gösterildiği gibi her 200$'lık yatırım yaptığınızda farklı sayıda hisse alırsınız:
| Ay | Çoğaltın | Hisse fiyatı ($) | Satın alınan birimler | Toplam hisse | Toplam değer |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | $200 | 5 | 40 | 40 | $200 |
| 2 | $200 | 3 | 67 | 107 | $321 |
| 3 | $200 | 2 | 100 | 207 | $414 |
| 4 | $200 | 6 | 33 | 240 | $1440 |
| 5 | $200 | 6.5 | 31 | 271 | $1762 |
| Yatırım yapılan toplam tutar= | Ortalama hisse fiyatı= | Satın alınan toplam birim= | Yatırım değeri | P / L | |
| $1000 | $4.50 | 271 | $1762 | $762 |
Beş ay boyunca aylık eşit katkılarda bulunduktan sonra toplam yatırımınız 1000$ olur. Dönem sonunda 1762 adet hisse ile yatırım değeri 271$'dır. Sonuç olarak, 378 $ kar elde etmiş olursunuz.
Hisse başına ortalama fiyat ile ödediğiniz hisse başına ortalama fiyat arasındaki farkı not etmek çok önemlidir. Bu DCA (dolar-maliyet ortalaması) örneğinde beş ayın sonunda ortalama hisse fiyatı 4.50 dolardı ((5+3+2+6+6.5)/5). Ancak, hisse başına 3.70$'da (1000$/271 hisse), hisse başına ödediğiniz ortalama fiyat çok daha düşüktü.
Elbette bu, bu yöntemi kullanmanın her zaman kâr sağlayacağı veya yatırımcıları hisse senedi fiyatlarını düşürmekten koruyacağı anlamına gelmiyor.
Dolar Maliyet Ortalaması ve Piyasa Zamanlaması
Piyasayı zamanlamak, dolar maliyeti ortalamasına genel bir alternatiftir. Yatırımcıların, onu yenmek için borsa performansını tahmin etmeye çalıştıkları bir tekniktir. Kısa vadeye odaklanan ve sürekli piyasa izleme ve dikkat gerektiren proaktif bir stratejidir. Bazı yatırımcılar bu stratejiyi seçerler çünkü yatırımlarını doğru zamanlamaları halinde ortalamanın üzerinde kar elde etmelerini sağlar. Bununla birlikte, piyasaları tutarlı bir şekilde doğru bir şekilde tahmin etmek imkansızdır.
Öte yandan, dolar maliyet ortalaması, pasif yatırım teknik. Aynı miktarda parayı düzenli olarak yatırdığınız için, bu teknik o kadar fazla piyasa takibi gerektirmez. Ayrıca, ayrı holdinglere girip çıkmak yerine hisse senedi, tahvil veya fonda bir pozisyon oluşturursunuz.
DCA Kullanmak İçin En İyi Gün Ne Zaman?
Birçok sözde yatırım uzmanı, bordro zamanlamaları ve yatırım fonu akışları nedeniyle, parayı dağıtmak için belirli günler olduğunu savunuyor. Kanmayın. Her ay hisse senedi satın almak için en iyi günü belirlemek için gizli bir formül olsaydı, alternatif taktikler bulmak yerine hepimiz kullanırdık.
Bununla birlikte, dolar-maliyet ortalaması söz konusu olduğunda, ne zaman olduğuna dikkat etmelisiniz. Tutarlı bir plan oluşturmalı ve sürdürmelisiniz. Stratejinin ana avantajı, ne zaman satın alacağınız konusunda endişelenmenize ve yatırımı parçalara ayırarak piyasayı zamanlamaya çalışmaktan kaçınmanıza izin vermesidir. Sonuç olarak, bir kez bir tarih belirledikten sonra ne olursa olsun ona bağlı kalmanız çok önemlidir.
Her ayın ilk günü bir endeks fonuna 1,000$ yatırmaya karar verdiğinizi varsayalım. Ancak dördüncü ayda, hisse senetlerinin ayın ilk gününe kadar tüm hafta boyunca yükseldiğini görüyorsunuz. Her an bir satışın geleceğine inanmak kolaydır, bu nedenle daha sonra daha iyi bir anlaşma elde etme umuduyla ayın ilk günü satın almayı ertelersiniz. Bunu yaparsanız, dolar-maliyet ortalamasını denemenin birçok gerekçesi yok olur.
Neden Birisi Dolar-Maliyet Ortalamasını Düşünebilir?
Piyasa düşükken hisse senedi veya başka tür yatırımlar alabilseydik ve piyasa yüksek olduğunda satabilseydik, bu harika olurdu. Ne yazık ki, “piyasaya zaman ayırmaya” çalışmak, yatırımcıların yanlış zamanlarda alıp satmasıyla sıklıkla geri teper.
Hisse senetlerinin değeri düştüğünde insanlar korkar ve satarlar. Bu nedenle, piyasa yeniden yükselirse olası kazançları kaçırabilirler. Öte yandan, borsa yükseldikçe, yatırımcılar satın almaya ikna edilebilir. Ancak, hisse senetleri düşmeye hazır olduğunda satın alabilirler.
Dolar maliyeti ortalaması, daha az duyguyla yatırım yapmanıza yardımcı olabilir. Piyasa dalgalanmalarından bağımsız olarak aynı (veya yaklaşık olarak aynı) miktarda yatırım yapmanızı sağlar ve potansiyel olarak piyasa zamanlamasının cazibesine yenik düşmenizi engeller.
Bir yatırımın maliyetini ortalamaya aldığınızda, fiyat düşükken daha fazla, fiyat yüksekken daha az hisse satın alırsınız. Zamanla, bunun sonucunda hisse başına daha düşük bir ortalama fiyat ödeyebilirsiniz.
Bu, piyasa düşerse kayıplarınızı sınırlamanıza yardımcı olabilir. Parayı bir kerede değil, yavaş yavaş koyarak çalışır.
Neden Yatırım Fonlarına Yatırım Yapmalısınız?
Dolar maliyeti ortalama alma tekniğini kullanmak için yüksüz bir yatırım fonundan daha iyi bir yatırım aracı olamaz. Komisyon maliyeti olmadan alınıp satılabilen bu yatırım fonlarının yapısı, neredeyse özel olarak dolar-maliyet ortalamasına yönelik gibi görünüyor.
Yatırım fonu yatırımcılar, toplam katkılarının sabit bir oranını gider oranı olarak öderler. Bu yüzde, 25 ABD Doları veya 250 ABD Doları tutarındaki toplu ödemeden olduğu gibi, 2,500 ABD Doları tutarındaki bir yatırımdan veya yinelenen taksit ödemesinden aynı tutarı düşer. Sabit yüzdeli gider oranının avantajı, örneğin her bir işlemden sabit bir komisyon alınan hisse senedi ticareti ile karşılaştırıldığında çarpıcı biçimde belirgindir.
Örneğin, 25 baz puanlık gider oranı olan bir yatırım fonuna 20 dolar koyarsanız, 0.05 dolar veya yüzde 0.2'lik bir ücret ödersiniz. Aynı fonda 0.50$'lık toplu yatırım için 0.2$ veya yüzde 250 ödersiniz.
İşlem başına 25$ komisyon alan bir komisyoncu ile 10$'lık bir yatırım yaparsanız, sizden 10$ veya %40'lık bir ücret alınır. 10.00$'lık bir işlemde 4$ veya %250'lük bir maliyet tahsil edilecektir.
Bununla birlikte, bir çevrimiçi indirim komisyoncusu, genellikle işlem başına 4.95 ABD doları sabit ücret talep ettiğinden, büyük olasılıkla daha ucuz olacaktır.
Bununla birlikte, tanım gereği işlem ücreti almayan yüksüz yatırım fonlarının mevcudiyeti ve düşük minimum yatırım gereksinimleri, hemen hemen herkesin yatırım yapmasına olanak tanır. Aslında birçok yatırım fonu, dolar maliyeti ortalamasını uygulayan otomatik katkı planları oluşturan yatırımcılar için minimum yatırım gereksinimlerinden feragat eder.
Başka bir deyişle, paranızın karşılığını en iyi şekilde almak için endeks fonlarını veya borsada işlem gören fonları (ETF'ler) düşünün. Bu fonlar pasif olarak yönetilir ve belirli bir endeksin performansını izlemek için tasarlanmıştır. Ve yönetim ücreti olmadığı için harcamalar bir yüzdenin küçük bir kısmıdır.
Uzun Vadeli Bir Yaklaşım
Dolar maliyeti ortalaması, yatırım yapmanız gereken tutardan bağımsız olarak uzun vadeli bir stratejidir.
Finansal piyasalar sürekli bir değişim içindeyken, çoğu hisse senedi, daha büyük ekonomik akımların ittiği, uzun zaman dilimleri boyunca aynı genel yönde hareket etme eğilimindedir. Boğa veya ayı piyasası aylar hatta yıllar sürebilir. Sonuç olarak, dolar maliyeti ortalaması, kısa vadeli bir strateji olarak çekiciliğini kaybeder.
Ayrıca, yatırım fonları ve hatta bireysel hisse senetleri ortalama olarak değer olarak aydan aya önemli ölçüde dalgalanmaz. Dolar maliyeti ortalamasının tüm avantajını takdir etmek için, hem iyi hem de kötü zamanlarda yatırımınızı devam ettirmelisiniz. Varlıklarınız, boğa piyasasının prim fiyatlarını ve zaman içinde ayı piyasasının indirimlerini yansıtacaktır.
Dolar-Maliyet Ortalamasının bazı dezavantajları nelerdir?
Dolar maliyeti ortalamasını almaya başlamadan önce, düşünmeniz gereken birkaç şey var. Birincisi, hisse senedi değerlerinin herhangi bir gün, hafta veya yılda artacağını veya düşeceğini bilmek zor. Ancak, piyasaların zaman içinde büyüdüğünü kanıtlayacak bir asırlık veri var.
Paranızın büyük bir kısmını piyasanın dışında tutarak ve bir seferde sadece küçük miktarlarda alım yaparak kısa vadeli oynaklığı önleyebilirsiniz. Ancak bu, paranızın bir kısmının boşta oturduğu ve net değerinize katkıda bulunmadığı anlamına gelir.
Temettü hisse senetlerine ve diğer gelir getirici yatırımlara odaklanıyorsanız, bu özellikle önemli bir risktir. Aşırı durumlar dışında, temettü ödeyenler hem iyi hem de kötü piyasalarda temettü dağıtmaya devam eder. Bir temettü hissesinde kademeli olarak bir pay oluşturmak için dolar maliyeti ortalamasını kullanırsanız, sermayenizin henüz yatırılmamış yüzdesi üzerinden temettüleri kaçırırsınız.
Son olarak, herhangi bir yatırım stratejisinin yalnızca yatırım yapmayı seçtiğiniz hisse senetleri kadar iyi olduğunu unutmayın. Dolar maliyeti ortalaması, sinirleri yatıştırmaya yardımcı olabilir ve piyasaları zamanlamaya çalışmaktan daha iyidir, ancak yüksek değere yatırım yapmanın yerini hiçbir şey tutamaz. kaliteli firmalar.
Dolar Maliyeti Ortalaması Sizin İçin En İyi Strateji mi?
Dolar maliyeti ortalaması avantajlıdır çünkü yatırımcı endişesini azaltır, piyasayı zamanlama ihtiyacını ortadan kaldırır ve tasarruflarınızı artırmak için tutarlı, disiplinli bir strateji sağlar. Eğer ilgileniyorsanız, almanız gereken birkaç basit şey var:
- Ne kadar para koymak istediğinizi belirleyin: Yatırım yapmak istediğiniz bir kerelik beklenmedik bir kazanç veya süresiz olarak düzenli olarak katkıda bulunmak istediğiniz belirli bir miktar olabilir.
- Ne sıklıkla yatırım yapmak istediğinize karar verin: Alım satım komisyonları yok denecek kadar az olduğu için günlük, haftalık, aylık veya dilediğiniz herhangi bir aralıkta olabilir.
- Yatırımı ne kadar süreye yaymak istediğinize karar verin: Birkaç kez olabilir veya uzun süreli bir alışkanlığın başlangıcı olabilir.
- Her aralıkta yatırılacak para miktarını belirleyin: Toplu bir miktar ise, tutarı dönem sayısına bölün. Sınırsız bir yatırım planıysa, ne kadar güvenilir bir şekilde karşılayabileceğinizi bütçeleyin.
Bu arada, piyasalar belirli bir gün veya haftada ne yaparsa yapsın stratejiye bağlı kalın. Yatırım yapmak için gerçekten herkese uyan tek bir yaklaşım yoktur. Net değerinizi artırmaya çalışan bir yatırımcıysanız, ancak piyasayı zamanlamaktan endişe duyuyorsanız veya ne olursa olsun her ay biraz yatırım yapmaya kararlıysanız, dolar maliyeti ortalaması portföyünüzü genişletmek için mükemmel bir strateji olabilir. son stok performansı.
Dolar-Maliyet Ortalama Hesaplayıcı
Bir dolar-maliyet ortalama hesaplayıcısı, tüm potansiyel sonuçları hesaplama sürecini kolaylaştıran bir araçtır. Belirtilen başlangıç tarihinden başlayarak, birikim dönemi boyunca tekrar eden bir temelde satın alma simülasyonu yaparlar. Ve simüle edilen her satın alma için, o sırada elde etmiş olacağınız kesin karı bilmek için amaçlanan varlığın tarihsel fiyatına atıfta bulunurlar.
Bu nedenle, genel olarak, bir dolar maliyeti ortalama hesaplayıcısı, istenen varlığı seçmek ve daha etkili bir şekilde planlamak için ihtiyaç duyacağınız tüm bilgileri vererek işinizi kolaylaştırır. Dışarıda her biri benzersiz özelliklere ve bazen de bir fiyat etiketine sahip birkaç seçenek var. Bu yüzden araştırmanızı yapın ve zevkinize ve yatırım önceliklerinize uygun olanı seçin.
Dolar maliyeti ortalama hesaplayıcısına oldukça iyi bir örnek DCABTC'dir. Bu arada, emrinde başka oldukça daha iyi seçenekler var.
Dolar Maliyet Ortalaması Gerçekten Çalışıyor mu?
Dolar maliyeti ortalaması, zamanın yaklaşık üçte birinde yapılan toplu yatırımdan daha iyi performans gösterdi. Gelecekteki piyasa düşüşlerini tahmin etmek zor olduğu için, dolar maliyeti ortalaması, götürü yatırım başarısızlıklarının yüzde 33.33'ünden birine düşme şansını düşürürken istikrarlı getiriler sağlar. Yani, evet, dolar-maliyet ortalaması işe yarıyor, B=ama bu onu kusursuz yapmaz.
Dolar-Maliyet Ortalamasının 2 Dezavantajı Nelerdir?
Dolar maliyeti ortalamasının, daha yüksek uzun vadeli getirileri kaçırmak ve diğer tüm yatırım risklerini çözememek gibi bazı dezavantajları vardır.
En İyi Ortalama Dolar Maliyeti mi?
Dolar maliyeti ortalamasının en iyisi olup olmadığı görecelidir. Başka bir deyişle, bazı yatırımcılar için bu, diğerleri için en iyi stratejidir, çok fazla değil. Ancak genel olarak, stratejisi olmayan tonlarca yatırımcı/tüccar olduğu düşünülürse, dolar maliyeti ortalaması, strateji oluşturmanın en iyi yollarından biridir.
DCA İyi Bir Strateji mi?
DCA, piyasaya körü körüne uçan tonlarca yatırımcı için oldukça iyi bir strateji. Ayı piyasalarında en iyi şekilde çalışsa da, hiç yoktan iyidir.
Dolar-Maliyet Ortalaması Neden Kötü Bir Fikir?
Piyasanın zamanla yükselme eğiliminde olması dolar-maliyet ortalamasının bir dezavantajıdır. Bu, önceden büyük miktarda para yatırmanın, zaman içinde daha az miktarda yatırım yapmaktan daha iyi performans göstereceğini gösterir. Ve piyasanın yükselme eğilimi nedeniyle, toplu ödeme, üstün bir uzun vadeli getiri sağlayacaktır.
İlgili Makaleler
