As bir yatırımcı Yüksek temettüler arıyorsanız, bu parametre önemli bir temettü geliri elde etmenize yardımcı olacaktır. Temel olarak, temettü verimi, bir şirketin hisse fiyatına göre her yıl temettü olarak ödediği tutarı gösteren finansal bir orandır. Temettü verimi formülü aşağıda belirtilmiştir.
Basitçe söylemek gerekirse, temettü verimi, yatırımcıların yüksek temettü ödeme kabiliyetine sahip hisse senetlerini belirlemelerinin kolay bir yoludur.
Örneğin, Yatırımcı A, hisse senedi B'ye sahip olabilir.
Temettü verimine ve formülüne derinlemesine girelim.
Temettü Nedir?
Temettü, bir şirketin hissedarlarına ödediği kârın bir yüzdesidir. Temettüler, şirketin hisse senetlerinin değerindeki herhangi bir kazanıma ek olarak dağıtılır ve hisse senedi sahibi hissedarlar için bir tazminat şeklidir.
Temettüler, tüm kârlarını yeniden işe yatırmamayı göze alabilen yerleşik şirketler arasında daha yaygındır. Temel olarak, şirketler bir kerelik özel temettü veya temettüleri düzenli olarak, örneğin her üç ayda bir veya yılda bir öderler.
Adi hisse senedi ayrıca aylık temettü ödeyebilmesine rağmen, tercih edilen hisse senedinin en büyük avantajlarından biri, bunları tutarlı bir şekilde ödemesidir. Ancak, temettü ödemeleri, tahvil faiz ödemelerinden farklı olarak garanti edilmez. İşletmeler zorlu ekonomik tuzaklarla karşı karşıya kaldığında, temettüler azaltılabilir veya hatta kazınabilir.
Temettü Getirisi Nedir?
Temettü verimi, bir firmanın her yıl yatırılan dolar başına temettü olarak ödediği para miktarıdır. Örneğin, bir şirketin temettü verimi %7 ise ve 10,000$'lık hissesine sahipseniz, 700$ yıllık temettü veya 175$'lık üç aylık taksitler alacaksınız.
Bununla birlikte, şirketler genellikle bu hisselerin değerine değil, sahip olduğunuz hisse sayısına göre temettü öderler. Sonuç olarak, temettü getirileri mevcut hisse senedi fiyatlarına göre dalgalanmaktadır. En son temettü getirilerini birçok hisse senedi araştırma aracından alabilirsiniz, ancak formülü kullanarak temettü getirisini kendiniz de hesaplayabilirsiniz.
Temettü Getiri Formülü
Matematiksel olarak, temettü verimi, bir şirketin belirli bir yılda hisse fiyatı olarak ödediği temettülerin, bir hisse senedinin değerine bölünmesiyle hesaplanan bir yüzdedir.
Başka bir deyişle, formül, hissedarlara temettü şeklinde ödenen bir hissenin şirketin piyasa fiyatının yüzdesini gösterir.
Bir kuruluşun yıllık temettüsünün hisse fiyatına oranıdır.
OR
Temettü Getiri Formülü = Yıllık Temettü/Hisse fiyatı
AYRICA
Temettü verimi = Hisse başına temettü/ Piyasa değeri
Nerede,
Hisse başına temettü = Toplam yıllık temettü / Toplam hisse sayısı.
Hisse başına piyasa değeri = Şirketin mevcut hisse fiyatı.
Ayrıca, bir hisse senedinin yıllık temettü ödemesi ile mevcut hisse senedi fiyatı arasındaki ilişkidir.
Temettü Getiri Formülünün Yorumlanması
Temettü verimi formülü, bir yatırımcının bir şirkette hisseye sahip olmaktan elde ettiği tutarı tespit etmek için kullanılır. Bu nedenle, her hisse senedinden elde edilen tutarı gösterir.
Verim yüksek veya düşük olabilir.
Bu, şirket veya sektör tarafından belirlenir. Bunun nedeni, bazı şirketlerin çok az temettü ödemesi veya hiç temettü ödememesi, bunun yerine kazançlarının çoğunu yeniden yatırımlar için elinde tutmalarıdır.
Unutulmaması gereken çok önemli bir nokta, verim noktasının veya oranının bir şirketin büyümesini ya da büyümesini göstermediğidir. Sadece yatırımcılara daha fazla temettü getiren güvenliği gösterir.
Temettü Getiri Örneği
Örnek 1
XYZ hisse senedinin yıllık temettüsü 1.00$ ve hisse fiyatı 50$ ise, getirisi;
1.00 ABD doları / 50 ABD doları = 0.02, bu da %2 getiridir.
Bu hisse fiyatı 60$'a yükselirse ancak ödenen temettü artırılmazsa verim %1.66'ya düşecektir.
Örnek 2
A Şirketinin hissesi 20 dolardan işlem görüyor ve hissedarlarına hisse başına yıllık 1 dolar temettü ödüyor. Ayrıca, B Şirketinin hissesi 40 dolardan işlem görüyor ve ayrıca hisse başına yıllık 1 dolar temettü ödüyor.
A şirketinin getirisi 1$/20$ = %5'tir.
B Şirketinin getirisi 1$/40$ = %2.5 iken.
Bunun hesaplanmasında kullanılan temettü, üç aylık veya aylık temettü değil, yıllık getiridir.
Dikkat Edilmesi Gereken Önemli Noktalar
Konum kaynağımız, şunlara dikkat edin:
- Temettü verimi, yalnızca şirket tarafından temettü için söylenen yıllık hisse senedi için elde edilen tutardır.
- Bir şirketin, şirketlerinde hisse sahibi olmak için yatırımcılarına ödediği para miktarıdır.
- Araştırmalar, kamu hizmeti ve tüketici endüstrilerindeki şirketlerin daha yüksek getiri ödediğini gösteriyor. Ayrıca, olgun şirketler daha sık temettü öder.
- Yatırımcılar hisse senedi fiyatına bakar ancak yüksek temettü verimine bakmaz. Gönderinin başlarında, yüksek verimin şirketin büyüdüğü veya kâr ettiği anlamına gelmediğini belirtmiştik.
Temettü Getirisinin Önemi Nedir?
Temettü verimi hakkında bilgi edinmenin temel amacı, hangi hisse senetlerinin temettü yatırımınızdan size en iyi getiriyi sağlayacağını bulmaktır. Ancak, dikkate alınması gereken birkaç avantaj daha var.
#1. Temettü Getirileri Hisse Senetlerini Karşılaştırmayı Kolaylaştırıyor
Gelirinizi tamamlamanın bir yolunu arıyorsanız, yatırım yapılan dolar başına en yüksek temettü sağlayan hisse senetlerini karşılaştırmak ve seçmek isteyeceksiniz. Şirketlerin hisse senedi değerlerindeki yüksek dalgalanma nedeniyle, hisse başına aldığınız mutlak temettü tutarı daha az kullanışlı bir göstergedir.
Örneğin A ve B şirketlerinin her ikisi de hisse başına yıllık 2 ABD doları temettü öder. A şirketinin hissesi ise hisse başına 50 dolar, B şirketinin hissesi ise hisse başına 100 dolardır. A Şirketinin temettü verimi %4, B Şirketinin ise sadece %2'dir. Bu, A Şirketinin gelir yatırımcıları için üstün bir seçim olduğu anlamına gelir.
#2. Artan Temettü Getirileri Finansal Sağlığı Gösteriyor
Bir firma ödemesini ve dolayısıyla temettü verimini artırmaya karar verdiğinde, yatırımcılar, kârının daha fazlasını hissedarlarına ödemeyi göze alabildiği için şirketin iyi durumda olduğunu varsayabilirler.
Genel olarak, istikrarlı endüstrilerdeki daha eski, daha köklü şirketler düzenli temettüler öder ve daha yüksek temettü getirilerine sahiptir. Daha genç, daha hızlı büyüyen şirketler ise temettü ödemek yerine büyümek için kârlarını yeniden yatırıma dönüştürmeyi tercih ediyor.
#3. Temettüler Karınızı Arttırır
Yatırımınız, temettülerinizi her yıl veya üç ayda bir nakde çevirmek yerine yeniden yatırım yaptığınızda bileşikleştirmeden yararlanır. Bileşik etkiler, zaman içinde kazancınızı önemli ölçüde artırabilir.
Temettü Getirisi ve Temettü Ödeme Oranı
Temettü verimi, bir yatırımcının mevcut piyasa fiyatından bir hisse senedine yatırım yapması durumunda ne kadar kazanacağını gösterir. Oysa temettü ödeme oranı, yalnızca kazançların ne kadarının hissedarlara temettü olarak dağıtıldığını gösterecektir.
Dolayısıyla, bir şirketi daha iyi getiri elde etmek konusunda değerlendirmek istiyorsanız, o zaman temettü verimi doğru seçim olacaktır.
Yatırımcılar için İpuçları
Temettü hisse senetleri ararken hatırlamak çok önemlidir, yüksek temettü verimi tek başına hisse senedini iyi bir yatırım yapmaz. Aksine, gerçek olamayacak kadar iyi görünen bir verim çok iyi olabilir.
Bu nedenle, herhangi bir yatırımcı Yıl sonunda yüksek temettü geliri veren bir portföy elde etmek isteyen şirketin temettü ödeme geçmişini incelemesi gerekecek.
Yüksek temettü verecek bir hisse senedini bilmek, temettü.com aşağıdaki şeylere dikkat edin diyor:
#1. Hisse Senedi Fiyatı
Bir hisse senedi fiyatı düştüğünde ve ödenen temettü aynı kaldığında, temettü verimi artacaktır.
Örneğin, XYZ hissesi 50$ ise ve yıllık 1.00$ temettü ödüyorsa, getiri %2 olacaktır. Hisse senedinin fiyatı 20$'a düşerse ve şirket hala 1.00$ temettü ödüyorsa, yeni getirisi %5 olacaktır. Bu %5'lik getiri birçok yatırımcının ilgisini çekecek olsa da, şirket aslında pek iyi durumda değil.
Bu nedenle, yatırımcılar getiriyi neyin yüksek yaptığını bulmalıdır.
#2. Endüstri
Gayrimenkul ve Ortaklıklar/Kamu hizmetleri şirketleri yüksek temettü ödeyenler arasındadır. Bunun nedeni, kazançlarının en az %90'ını temettü yoluyla dağıtmaları gerektiğidir.
Yatırımcılar, temettüleri hisse senetlerinden daha yüksek olduğu için onlara yaslanma eğilimindedir.
Kurumsal düzeyde düzenli gelir vergisi ödemezler, bunun yerine vergi yükü yatırımcıya geçer. Yatırımcılar da buna dikkat etmelidir.
Sorulacak Sorular
Diğer birkaç madde, temettü ödeyen hisse senedi almadan önce sormanız gereken sorular hakkında bilgi vermek için şunları içerir;
#1. Temettü Büyümesi:
Şirketin artan kazançları ve hissedarları düzenli temettü artışlarıyla ödüllendirdiği konusunda bir sicili var mı? En az 500 yıldır temettülerini artıran S&P 25 şirketlerinden oluşan bir grup olan Temettü Aristokratları, başlamak için mükemmel bir yerdir.
#2. Finansal güç:
Şirketin sektörü için yatırım yapılabilir kredi notu ve sürdürülebilir borç yükü var mı? Sektöründe bir ekonomik çöküşü veya gerilemeyi atlatmak için elinizde yeterli nakit ve işletme sermayesi var mı?
#3. Temettü istikrarı:
Kazandığı ile temettü olarak ödediği arasında bir güvenlik payı var mı? Bunu ölçmek için yararlı bir yaklaşım, bir şirketin temettülere harcadığı kârın yüzdesi olan ödeme oranıdır. Ve bir şirketin net gelirini etkileyebilecek çeşitli nakit dışı giderler olduğu için Genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri, bu metrik en iyi şekilde daha uzun süre kullanılır; sadece bir çeyrek hatta bir yıl değil. Ayrıca nakit ödeme oranı ile birleştirilebilir.
Ayrıca Oku: GAAP: Genel Bakış, Önem, Tarih, Sınırlamalar
#4. Rekabet avantajları:
Şirket sürekli olarak nasıl daha iyi performans gösteriyor veya rakiplerini uzak tutuyor? Dayanıklı rekabet avantajları arasında maliyet avantajları, ağ etkileri ve tüketicilerin bir prim ödemeye hazır oldukları bir marka yer alır.
Ayrıca, şirket hızla büyüyen bir sektörde mi yoksa ürün veya hizmetlerine olan talep azalıyor mu? Ölmekte olan bir sektördeki en iyi firma bile, zaman içinde temettüsünü artırmak şöyle dursun ayakta kalmak için mücadele edecektir.
#5. Temettü Tuzakları:
Temettü verimi emsallerine veya rakiplerine kıyasla nasıl? Yüksek verim her zaman kötü bir şey değildir, ancak bazı durumlarda bir sorun ipucu olabilir. Çoğu zaman, bir firmanın temettü verimi, en yakın rakiplerinden önemli ölçüde yüksekse, bu bir temettü getirisi tuzağı olabilir. Bu yüzden dışarıyı izlemeye devam edin.
Yüksek Temettü Getirisi Yararlı mı?
Getiri arayan yatırımcılar normalde yüksek temettü getirisi olan şirketleri ararlar, ancak yüksek getiriye yol açan faktörleri anlamak için daha derine inmek çok önemlidir. Yatırımcılar, temettülerini koruma veya artırma konusunda uzun bir geçmişe sahip şirketlere odaklanırken, aynı zamanda bu tür şirketlerin gelecekte de temettü ödemeye devam etmek için temel finansal güce sahip olmalarını sağlayabilir. Cari oran ve temettü ödeme oranı gibi diğer göstergeler bunu yapmak için kullanılabilir.
Temettü Getirisini Yatırım Ölçütü Olarak Kullanmanın Dezavantajları
# 1. Borsa Dalgalanmaları: Borsa istikrarlı olmadığı için bu, hisse senedi getirisini hesaplamak için iyi bir parametre değildir.
# 2. Genel Getiri Metriği Olarak Yetersiz: Piyasada karlı yatırım fırsatları olduğu için temettü ödemeyen bazı karlı şirketler var ve bu nedenle kazançlarını yeniden yatırım yapmayı seçiyorlar.
# 3. Kâr payı: Bazı şirketler, karlı bir yeniden yatırım fırsatına sahip olmadıkları için daha fazla temettü öderler. Dolayısıyla, yalnızca yüksek DY, şirketin iyi durumda olduğu anlamına gelmez. Bir sonuca varmadan önce bununla birlikte analiziniz için diğer metrikleri ve kriterleri kullanmanız gerekir.
En İyi Temettü Getiren Hisse Senetleri
Yüksek temettü getirisi arıyorsanız, temettü dağıtımlarını on yıllardır düzenli olarak artıran temettü aristokratlarının yanı sıra aşağıdaki sektörlerdeki hisse senetlerine bakın:
#1. Araçlar
Elektrik ve su sağlayıcıları, genel olarak, önemli, sabit temettüler öderler. Doğal gaz şirketleri bile tarihsel olarak nispeten önemli ve tutarlı temettüler ödemiştir.
#2. Tüketici ürünleri
Tüketici ürünleri satan şirketler sıklıkla uzun süredir devam eden temettü programlarına sahiptir. Aslında, birçok temettü aristokratı, temel tüketici şirketleridir.
#3. Telekomünikasyon
Telefon ve internet hizmetleri sağlayan şirketler sıklıkla önemli miktarda karlar öderler.
#4. Enerji
Enerji şirketleri sıklıkla daha fazla temettü ödüyor. Bu kısmen, birçoğunun vergi avantajlı statülerini korumak için tüm gelirlerini hissedarlara dağıtması gereken ana limited ortaklıklar (MLP'ler) olmasından kaynaklanmaktadır.
#5. Emlak
MLP'ler gibi gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar), vergi statülerini korumak için gelirlerinin neredeyse tamamını hissedarlarına temettü olarak ödemek zorundadır. Bu, normalden önemli ölçüde daha yüksek temettü getirileri ile sonuçlanabilir.
Sonuç
Potansiyel yatırımcılar için, yatırım yapmalarına yardımcı olacak önemli bir özelliği tartıştık. akıllı yatırımlar. Gönderiyi okuduğunuzdan emin olun ve anlamadığınız yerlerde netlik isteyin.
Temettü Getirisi SSS'leri
İyi bir temettü verimi nedir?
Temettü getirileri, daha geniş pazar, faiz oranları ve belirli şirketin finansal durumu dahil olmak üzere çeşitli faktörlerden etkilenir. Bununla birlikte, uzmanlara göre, %2 ila %6'lık bir temettü verimi genellikle iyi olarak kabul edilir.
Temettü verimi nasıl çalışır?
Temettü verimi, bir firmanın her yıl yatırılan dolar başına temettü olarak ödediği para miktarıdır. Örneğin, bir şirketin temettü verimi %7 ise ve 10,000$'lık hissesine sahipseniz, 700$ yıllık temettü veya 175$'lık üç aylık taksitler alacaksınız.
Daha yüksek temettü verimi daha mı iyi?
Bazı şirketler, karlı bir yeniden yatırım fırsatına sahip olmadıkları için daha fazla temettü öderler. Dolayısıyla, yalnızca daha yüksek bir DY, şirketin iyi durumda olduğu anlamına gelmez. Bir sonuca varmadan önce bununla birlikte analiziniz için diğer metrikleri ve kriterleri kullanmanız gerekir.
