“Koruma” terimi, bir varlığın parasal değerini koruma sürecini ifade eder.
Bazen, ancak her zaman değil, sermaye koruma stratejilerinin, varlığın enflasyona göre düzeltilmiş satın alma gücünün korunması anlamına geldiği anlaşılır. Bu koruma, elde tutma süresinin sonunda aynı sayıda mal ve hizmeti satın almak için belirli bir miktar parayı kullanabilmenizi sağlar.
Ancak portföy sahibi veya yöneticisinin pozisyondan gerçek, gerçek bir getiri elde etmeyi düşündüğü birinci veya ikinci koşulu yerine getirdikten sonra. Sermaye koruma fonlarının temellerini ve yatırımların nasıl çalıştığını keşfedin.
Sermayenin Korunması Tam Olarak Nedir?
Sermayenin korunması, bazı para yığınlarının boyut olarak büyümesi gerekmediği gerçeğini ifade eder. Olurlarsa, üstteki kirazdır, ama bu yüzden onları bir kenara koymadınız. Varlıklarının nedeni bu değildir.
Bunun yerine, bu fonlar yalnızca ihtiyacınız olduğunda kullanılabilecek şekilde ayrılmıştır. Bir noktada parayı harcamak niyetindesiniz. Çoğu zaman bu, emeklilik yaşına yaklaştığınız veya zaten ulaşmış olduğunuz için gereklidir. Fonlar faturaları ödemek, reçeteleri karşılamak, kışın ısınmayı sürdürmek ve ara sıra kendinizi dışarıda yemek ısmarlamak için kullanılacak. Bununla birlikte, daha genç yatırımcılar arasında, fonlar genellikle bir ev için peşinat ödemesi için tahsis edilir.
Sermaye Koruma Süreci
Belirli bir nakit yığınının bir sermaye koruma stratejisine sahip olduğunu göstermenin kritik olmasının nedeni, koruma eyleminin, hangi varlıkların paranızı park etmek için uygun bir yer olduğunu ciddi şekilde sınırlamasıdır.
Gerçek dünya deneyimi, vergi açısından verimli, düşük maliyetli bir şekilde tutulan çeşitlendirilmiş birinci sınıf hisse senedi portföyünün diğer tüm varlık gruplarından daha iyi performans gösterdiğini göstermektedir. Bu bulgu, yeterince uzun bir zaman aralığınız olduğu ve orijinal satın alma fiyatınızın adil olduğu ve aşırı fiyatlandırılmadığı varsayımına dayanmaktadır.
StocksÖte yandan, serveti korumak isteyen herkes için uygun değildir. Bunun nedeni, bu menkul kıymetlerin değerlemesinin dalgalanacağı gerçeğidir. Benzer şekilde, tahviller bazen koruma amacıyla “güvenli” olarak kabul edilir. Ancak, uzun bir tahvil süresi uygularsanız, borsada görülenlerden daha yüksek olmasa da daha yüksek değerleme dalgalanmaları görebilirsiniz.
Önemli Koruma Hususları
Oynaklık, sermayenin korunması için varlıkları seçerken dikkate alınması gereken en önemli faktördür. Belirli bir menkul kıymetin veya hesabın değerinin dalgalandığı miktar, oynaklık olarak adlandırılır. Bu toplam, ilk maliyet tabanının bir yüzdesi olarak hesaplanır.
Amerika Birleşik Devletleri'nde geleneksel sermaye koruma seçenekleri, FDIC sigortalı çek hesaplarını, tasarruf hesaplarını, para piyasası hesaplarını (para piyasası fonları değil - bunlar farklıdır) ve mevduat sertifikalarını (CD'ler) içerir. Çok kısa vadeli de dahil edebilirsiniz Hazine bonoları Bu kategoride, bir Hazine Doğrudan hesabı aracılığıyla doğrudan ABD Hazinesi'ne park ederlerse.
Her iki durumda da, bir yatırımcı, herhangi bir banka ücreti veya masrafı düşüldükten sonra nakit parasının nominal değerini koruyabilmelidir.
Bir şilte altına, bahçeye gömülmüş bir kahve kutusuna veya bir kasada saklanan gerçek faturalar da seçeneklerdir, ancak her birinin kendi riskleri vardır.
Amerika Birleşik Devletleri tasarruf bonoları, biraz daha uzun vadeli ve mevcut nakit karlara ihtiyacı olmayan bir yatırımcı için iyi bir seçenek olabilir.
Uygun Varlıkları Seçme
Wall Street'te aşağı yukarı her nesilde bir kez yeni finansal menkul kıymetler moda oluyor ve insanlar bunları sermaye koruma ihtiyaçları için nakit eşdeğeri olarak kullanıyor. Ardından, sonunda bir durgunluk veya başka bir kriz meydana gelir ve korumanın bir yanılsama olduğu çok açık hale gelir.
Bu, 2008 ve 2009'daki Büyük Durgunluk sırasında, açık artırma oranlı menkul kıymetler olarak bilinen bir şeyle meydana geldi. İnsanlar bu yatırımlara sanki bankadaki nakitmiş gibi davranıyorlar. Değillerdi ve bazı insanlar kağıtları için bir alıcı bulamadıkları için neredeyse anında milyonlarca dolar kaybettiler.
Sermaye Koruma Stratejisinin Sakıncaları
Enflasyon, bir sermaye koruma stratejisi kullanmanın en önemli dezavantajıdır. Sabit getirili yatırımlar genellikle güvenli kabul edilir ve öngörülebilir getiriler sunarken, enflasyon bu getirileri ortadan kaldırabilir. Bunun nedeni, faiz oranı sabit getirili menkul kıymetlerin ödemesinin tipik olarak nominal bir faiz oranı olmasıdır. Bu, oranın enflasyonu dikkate almadığı anlamına gelir. Sabit getirili bir yatırımın reel faiz oranı, nominal oran eksi enflasyon oranıdır. (Britespan binaları)
Yani, bir hazine bononuz varsa, nominal faiz oranı %3 ve enflasyon %2'ye yükselirse, T-notu üzerindeki reel faiz oranı sadece %1 olacaktır. Alternatif olarak, enflasyon %5'e ulaşabilirdi. Bu durumda gerçek faiz oranınız eksi %2 olacaktır. Bu aslında yatırımınızın değer kaybedeceği anlamına gelir.
Enflasyonun portföyünüzün değeri üzerinde önemli bir etkisi olabileceğinden, sermaye korumasını yalnızca kısa vadeli bir strateji olarak görmeliyiz. Genel bir kural olarak, emeklilik tasarruflarınızın tamamını kaybetmeyi göze alamıyorsanız, %0 veya hatta biraz negatif getiri sağlayabilecek varlıklara yatırım yapmakta bir sakınca yoktur.
Genel bir kural olarak, eğer sermayenin korunması gerçekten gerekliyse, %0'lık bir getiri oranını veya enflasyondan sonra biraz negatif bir getiri oranını kabul etmek, kaybetmeyi göze alamayacağınız parayı riske atmaya tercih edilir.
En İyi Sermaye Koruma Yatırımları
2007 mali krizini takip eden Büyük Durgunluk sırasında pozitif getiri sağlayan fonların olduğunu hayal etmek zor. Ama başkaları da vardı. Örneğin, sermaye koruma fonları tam da adlarının ima ettiği şeyi yapar: ekonomik gerilemelerde bile sermayeyi korurlar.
Toplam yıllık getiri arıyorsanız, aşağıda listelenen sermaye koruma fonları en iyiler arasındadır ve son on yılda her ortamda teslim edilmiştir. Piyasanın yükseliş veya düşüş eğiliminde olup olmadığına bakılmaksızın, her ihtimale karşı, yatırım dereceli tahvillere maruz kalmalarının büyük bir kısmı olan birkaç sermaye koruma fonuyla kalmak akıllıca olabilir.
#1. Büyük Batı Kısa Süreli Tahvil (MXSDX)
Yatırım sınıfı tahvillere maruz kalmak istiyorsanız, net varlıklarının en az %80'ini Amerika Birleşik Devletleri'nde harcayan Great-West Kısa Süreli Tahvil'i (MXSDX) düşünün. Hazineler, ticari ve konut ipoteğine dayalı menkul kıymetler, varlığa dayalı menkul kıymetler ve şirket tahvilleri, borç senetlerinin örnekleridir.
MXSDX, Ağustos 4.11'te piyasaya sürülmesinden bu yana yüzde 1995'lik bir kümülatif getiri elde etti. Yüzde 0.60'lık maliyet oranı, yüzde 0.81'lik grup ortalamasından daha düşük ve minimum harcama yok. Bunlar mükemmel rakamlar değil, ama amaç biraz verim elde ederken çalkantılı zamanlarda sağlıklı kalmak.
#2. İhtiyati Kısa Vadeli Şirket Tahvili (PBSMX)
İhtiyati Kısa Vadeli Şirket Tahvili (PBSMX), değişen vadelerde şirket tahvillerine yatırım yaparak sermayeyi korurken yüksek cari gelir elde etmeyi amaçlar. Fonun etkin ömrü genellikle üç yıldan azdır.
Eylül 1989'daki başlangıcından bu yana, fon %5'in biraz altında geri döndü. Yüzde 0.75'lik maliyet oranı, yüzde 0.81'lik grup ortalamasından marjinal olarak düşüktür, ancak yüksek kalır. Bu, bu listedeki diğerlerine kıyasla büyük bir fon. 10 milyar dolarlık net varlığa ve 1,000 dolarlık minimum yatırıma sahiptir. Paraya değer mi? Her iki şekilde de dava açabilirsiniz, ancak daha iyi seçenekler mevcut olabilir.
BlackRock Tahsis Hedefi S Serisi Hisse Senetleri Portföyümüz (BRASX) yok gider oranı. Bununla birlikte, sermaye koruma yatırım başarısı ve gelecekteki beklentiler burada dikkate alınması daha önemlidir.
Eylül 2004'teki başlangıcından bu yana, fon yüzde 3.67 oranında geri döndü. Ayrıca, minimum taahhüt yoktur, bu da bunu temkinli yatırımcılar için düşük riskli bir başlangıç sermayesi koruma fonu yapar. Ama BRASX için gelecek ne bekliyor? BRASX aşağıdaki sermaye koruma yatırımlarını yapar:
- İpoteğe dayalı menkul kıymetler, hem ticari hem de konut
- ABD dışı yükümlülükler hükümetler ve sivil toplum kuruluşları
- Yurtiçi ve ABD dışı yükümlülükler işletmeleri
- Varlıklar tarafından desteklenen menkul kıymetler
- Teminat altına alınan ipotek hakları
- Amerika Birleşik Devletleri Hazine ve hükümet departmanı senetler
- Türevleri
- Nakit benzerlerine yapılan yatırımlar
- Geri satın alma anlaşmaları
- Geri geri alım sözleşmeleri
- rulo para
Bu, çok çeşitli sermaye koruma yatırım araçları olarak sayılacaktır ve yatırımcılar zaman içinde bu fonun getirisini optimize etmeye çalışabilirler. Düşük sermaye değerlemesi – varsa – saygın bir getiri ve katlanmak için göreli esneklik olan potansiyel açısından da aynısını bekleyin. piyasa koşulları. (Daha fazla bilgi için, Ayı Piyasasında Oynamak için En İyi Ayı Piyasası Fonlarına bakın.)
İyi bir Sermaye Koruma Fonu nedir?
The %30 hisse/%70 tahvil tahsisi ideal bir sermaye koruma portföyüdür. Bu muhafazakar varlık tahsisi, gelir ve mütevazı bir toplam getiri için yatırım yapmanın basit bir yoludur.
Sermaye Koruma Planı nedir?
Sermayenin korunması tasarrufu teşvik eden, yani sermayeyi koruyan ve değer kaybını önleyen bir yatırım stratejisi. Strateji, özellikle tasarruf hesapları gibi “güvenli” kısa vadeli araçlara yatırım yapmaya yönelik muhafazakar bir yaklaşım benimsiyor.
Sermayenin Korunması Neden Önemlidir?
Sermayenin Korunması, aşağıdakilere atıfta bulunan bir terimdir: ana hedefi sermayeyi korumak ve bir yatırım portföyünde kayıplardan kaçınmak olan bir yatırım stratejisi. … Düşük riskli yatırımlar, Sermaye Koruma yatırımcıları için tercih edilen yatırım seçeneğidir, ancak sonuç olarak, aynı zamanda daha düşük getiri sağlar.
Sermaye Koruma ve Gelir Nedir?
Gelir yaratma, müdürü kendi haline bırakırken artan bir gelir dağılımı yaratmak isteyen yatırımcılar içindir. Anaparanın korunması, enflasyon oranını karşılamayı amaçlar—son yıllarda yaklaşık %2-3-en az miktarda risk ve oynaklık ile
Sonuç olarak;
Küçük bir gelir elde ederken zorlu ekonomik koşullara nispeten dayanıklı olmak istiyorsanız verim, yukarıda listelenen fonlara bakabilirsiniz. Büyük bir getiri beklemiyorsunuz. Sonuçta, bu sermaye koruması ile ilgili.
1 yorum
Harika web sitesi. Burada birçok yararlı bilgi var. Birkaç arkadaşıma gönderiyorum ve ayrıca lezzetli paylaşımlarda bulunuyorum. ve, tabii ki çaban için teşekkürler!