Hisse senedi sigorta şirketi, hissedarların sahip olduğu bir tür sigorta şirketidir. Hissedarlar ise şirketin hisse senetlerini satın alan yatırımcılardır. Böylece şirketin kârı hissedarlara dağıtılır. temettü şekli.
Hisse senedi sigorta şirketleri, poliçe sahiplerinin mülkiyetinde olan karşılıklı sigorta şirketlerinden farklıdır. Müşterek bir sigorta şirketinde, poliçe sahipleri şirketin nasıl yönetileceği konusunda söz sahibidir ve aynı zamanda kârdan da pay alabilirler. Peki hisse senedi sigorta şirketleri gerçekte nasıl çalışıyor?
Bu yazımızda hisse senedi sigorta şirketinin ne olduğunu, nasıl çalıştığını, hisse senedi sigorta şirketinden sigorta almanın avantaj ve dezavantajlarının neler olduğunu ele alacağız.
Hisse Sigorta Şirketinin Tanımı Nedir?
Hisse senedi sigortası şirketi, poliçe sahiplerinin değil, hissedarların sahip olduğu bir sigorta şirketidir. Bu hissedarlar temettülerden veya hisse senedi fiyatlarının zaman içinde değer kazanmasından kâr elde ederler. Ancak hisse senedi fiyatlarının düşmesi durumunda zarara uğrayabilirler.
Not: Hisse senedi sigorta şirketleri aynı zamanda sermaye sigortası şirketleri olarak da bilinir. Başka bir deyişle, bu terimlerin değiştirilmesinde sorun yoktur.
Sermaye Sigorta Şirketini Anlamak?
Tüm mülk ve kaza sigortacılarının temel işlevi müşterilere sigorta poliçeleri satmaktır. Bazılarının sermaye sigorta şirketleri olarak yapılandırılmış olması, diğerlerinin ise ortak şirket olarak işletilmesi bakımından farklılık gösterirler.
İkisi arasındaki temel ayrım, karşılıklı sigorta şirketlerinin mülkiyetinin müşterilerine veya poliçe sahiplerine ait olması, hisse senedi sigorta şirketlerinin ise hissedarlarına ait olmasıdır.
Bir hisse senedi sigortacısı, kârını borcunu ödemek veya şirkete yeniden yatırım yapmak için kullanabilir, geri kalanı ise hissedarlara temettü olarak dağıtılabilir. Bu arada, ortak sigorta şirketi durumunda, fazlalık poliçe sahiplerine temettü şeklinde dağıtılabilir veya gelecekteki prim indirimleri karşılığında sigortacı tarafından alıkonulabilir; Belirli bir plan kapsamında teminat sağlamak için sigortacının düzenli olarak talep ettiği belirli ödeme tutarı.
Sermaye sigortası şirketleri, hisse senedi veya hisse senedi ihraç etmenin yanı sıra servetlerini, açılan eski ve yeni tazminat taleplerinin masraflarını karşılamak için her yılın başında ayrılan fonlar olan fazla ve rezerv hesaplarından elde ederler.
Sermaye Sigorta Şirketinin Faydaları ve Dezavantajları
Pek çok kişi, karşılıklı sigortacıları hisse senedi sigortacılarına tercih ediyor çünkü karşılıklı sigortacılar müşterilerine öncelik veriyor. Tartışma, yatırımcıların kısa vadeli finansal taleplerine boyun eğmeye zorlandığında poliçe sahiplerinin uzun vadeli çıkarlarını korumanın her zaman kolay olmadığı yönündedir.
Ancak paydaşların baskısı zaman zaman faydalı olabilir. Karşılıklı sigorta poliçesi sahipleri genellikle hisse senedi sigortacısı hissedarlarından daha sessizdir. Yatırımcıların değişiklik çağrıları, yönetimi harcamaları haklı çıkarmaya, değişiklik yapmaya ve pazarda rekabetçi bir konumu korumaya zorlayarak olumlu bir etki yaratabilir.
Bir sermaye sigorta şirketinin fon toplama yeteneği bir başka avantajdır. Bir hisse senedi sigortacısı sermayeye ihtiyaç duyduğunda daha fazla hisse senedi ihraç edebilir. Ortak sigortacının bu seçeneği yoktur ve rezervlerini yenilemek için borç almak veya faiz oranlarını yükseltmek zorundadır.
Bu artan esneklik nedeniyle, birçok ortak sigortacı yıllar içinde demutualizasyona gitti. Poliçe sahipleri hissedar olduklarında ve şirketin hisseleri halka açık bir borsada işlem görmeye başladığında, sigortacılar yeni sermaye kaynaklarına erişim kazanır ve yerel ve uluslararası piyasalarda hızlı büyüme ve genişlemeyi finanse edebilir.
Karşılıklı Sigorta Şirketinin dezavantajı nedir?
En önemli dezavantajı, hisse senedi sigortacılarının yapabildiği gibi hisse senedi piyasalarından fon toplayamamasıdır. Bu, birleşme ve satın almalar yoluyla büyümeyi engelleyebilir.
Poliçe Sahiplerinin Hisse Senedi Sigortacıları Üzerindeki Etkisi Nedir?
Hisse senedi sigorta şirketi hissedarlarının aksine, poliçe sahiplerinin oy kullanamamaları nedeniyle çok az nüfuzları vardır. Farklı algılanan hiyerarşi emirleri nedeniyle hissedarların çıkarları (güçlü hisse senedi değeri ve kısa vadeli mali performans), poliçe sahiplerinin çıkarlarından (bir şirketin uzun vadeli mali sağlığı) önce gelebilir.
Bir Hisse Senedi ile Karşılıklı Sigortacı Arasında Nasıl Seçim Yaparsınız?
Sundukları ürünlerin finansal ihtiyaçlarınızı karşılayıp karşılamadığını ve bunların arasındaki farkları ve bir poliçe sahibi olarak haklarınız olup olmadığını değerlendirin. Hangi şirketin sizin için en iyi müşteri hizmetine ve fiyatlara sahip olduğunu inceleyin. Kredi derecelendirme kuruluşlarının derecelendirmelerini inceleyin. Gelecekte ödeme bekleyebileceğiniz ve talep edebileceğiniz göz önüne alındığında, bir şirketin mali performans geçmişini ve uzun vadeli mali güce ilişkin görünümünü göz önünde bulundurun.
Yatırım ve Hisse Sigorta Şirketleri Arasındaki Fark Nedir?
Hisse senedi şirketleri gibi yatırım şirketleri de devlet sigorta düzenlemelerine uymak zorundadır ve iflas durumunda devlet garanti fonları tarafından korunmaktadır; ancak burada her ikisi arasındaki temel farklar bulunmaktadır.
#1. Karşılıklı Sigortacılar Hissedarlardan Yerine Poliçe Sahiplerine Hizmet Ediyor
Ancak birçok kişi, şirketin önceliğinin şirketin sahibi olan poliçe sahiplerine hizmet vermek olması nedeniyle karşılıklı sigorta şirketlerinin daha iyi bir seçenek olduğuna inanıyor.
Yatırımcıların kısa vadeli finansal talepleri ile poliçe sahiplerinin ortak sigorta şirketiyle uzun vadeli çıkarları arasında bir çelişki olmadığına inanıyorlar.
Bir hisse senedi sigorta şirketinde hissedarlara poliçe sahiplerine göre öncelik verilebilir ve kısa vadeli mali performans odak noktası haline gelebilir.
#2. Sigortalıların Oy Hakları
Karşılıklı sigorta poliçesi sahiplerinin şirket yönetimi konusunda oy kullanma hakkı olmasına rağmen (hisse senedi sigortacısı poliçe sahiplerinin bu hakkı yoktur), birçoğunun bu hakkı yoktur ve ortalama bir poliçe sahibinin şirket için en iyinin ne olduğu hakkında hiçbir fikri yoktur. Karşılıklı sigorta şirketlerinin poliçe sahipleri, bir şirkette önemli oranda sahiplik elde edebilen kurumsal yatırımcılara göre daha az nüfuza sahiptir.
Yatırımcı baskısı bazen yararlı olabilir; yönetimi harcamaları haklı çıkarmaya, değişiklik yapmaya ve pazarda rekabetçi bir konum korumaya zorlayabilir.
#3. Sermaye Artırma Yöntemleri
Bir karşılıklı sigorta şirketi kurulduğunda, borç çıkararak veya poliçe sahiplerinden borç alarak sermayeyi artırır. Borç, faaliyet kârıyla geri ödenmelidir.
İşletme karları aynı zamanda diğer şeylerin yanı sıra gelecekteki büyümeyi finanse etmek, gelecekteki yükümlülükler için rezerv tutmak, oranları veya primleri dengelemek ve sektör derecelendirmelerini korumak için de gereklidir.
Hisse senedi şirketleri daha fazla esnekliğe ve sermayeye erişime sahiptir. Borç satarak ve ek hisse senedi ihraç ederek fon toplayabilirler.
#4. Demutualizasyon
Yıllar geçtikçe MetLife ve Prudential'ın da aralarında bulunduğu birçok sigorta şirketi demutualizasyona gitti. Poliçe sahiplerinin hissedar haline geldiği ve şirketin hisselerinin halka açık borsada işlem görmeye başladığı süreç, demutualizasyon olarak bilinir.
Sigortacılar bir anonim şirket haline gelerek değerin kilidini açabilir ve sermayeye erişebilirler. Bunun sonucunda yurt içi ve yurt dışı pazarlarını genişleterek daha hızlı büyüme elde edecekler.
#5. Kazanç
Her iki sigorta türü de sizin primlerinizin yanı sıra diğer poliçe sahiplerinin primlerini de tahsil ederek kâr elde eder. Ancak hisse senedi şirketleri yatırımcılarından da fon aldıkları için kazanç açısından avantajlıdırlar.
Fazladan paraları olduğunda, hisse senedi sigortacıları bunu hissedarlarına temettü şeklinde dağıtırlar. Yatırımcılarının beklentilerini tutarlı bir şekilde karşılamaları gerekir, aksi takdirde bu ek kâr kaynağını kaybetme riskiyle karşı karşıya kalırlar.
Bu arada, karşılıklı sigortacılar fazla karlarını poliçe sahiplerine dağıtıyor. Bu, temettü veya gelecekteki primlerin düşürülmesi şeklinde olabilir. Bu, ortak sigortacınızın fazla gelirinden doğrudan faydalanacağınız anlamına gelir.
Her iki sigorta şirketinden elde edilen fazla gelir yatırıma dönüştürülebilir. Aradaki fark, takip ettikleri yatırım türlerindedir.
Hisse senedi sigorta şirketlerinin getirisi yüksek ancak riski yüksek olan varlıklara yatırım yapma olasılığı daha yüksektir. Öte yandan, karşılıklı sigorta şirketlerinin ihtiyatlı, düşük riskli varlıklara yatırım yapma olasılığı daha yüksektir. Bu, poliçe sahiplerinin ihtiyaçlarını karşılamaya yetecek kadar sermayeye sahip olmalarını sağlar.
Her iki sigorta şirketinin de finansal istikrarı yatırım davranışlarından ve kâr kaynaklarından etkilenmektedir.
#6. Finansal Tehlike
Hisse senedi sigortacıları genellikle yüksek getirili varlıklara yatırım yaptıkları için kısa vadeye odaklanma eğilimindedirler. Bu onların hissedarlar için tutarlı kar elde etmelerini sağlar. Bu varlıklar daha yüksek kar vaat edebilir ancak aynı zamanda daha yüksek risk taşıma eğilimindedirler.
Karşılıklı sigortacılar ise uzun vadeye odaklanıp ihtiyatlı yatırımlar yapıyor. Sigortalıların ihtiyaçlarını karşılamak için sadece sermayelerini tutmaları gerekiyor. Getiri hisse senedi sigortasından daha düşük olabilir, ancak risk düşüktür.
Hangisi Size Daha Faydalı?
Hisse senedi sigortacıları, hissedarlarının yararına kârı en üst düzeye çıkarmaya çalışırken, karşılıklı sigortacılar müşteri olarak ihtiyaçlarınızı karşılamak için yeterli sermayeyi korumaya çalışır.
Karşılıklı sigortacılar size daha doğrudan faydalar sağlayacaktır. Karşılıklı sigorta sağlayıcıları, hayat sigortasından maluliyet sigortasına kadar uzanan uzun vadeli teminatlar için uygundur. Bu tür işler aynı zamanda hisse senedi sigortacılarından daha müşteri odaklıdır. Uzun süredir faaliyet gösteren bir ortak sigortacı seçin.
Sonuç
Kâr ve temettüler yatırımcılar için önemlidir. Müşteriler fiyat, hizmet ve kapsamayı önemserler. İdeal sigorta şirketi modeli her iki gereksinimi de karşılayacaktır. Ne yazık ki o işletme artık yok.
Bazı şirketler ortak bir sigorta şirketiyle poliçe yaptırmanın avantajlarını vurgularken, diğerleri teminatın maliyetini ve nasıl tasarruf edebileceğinizi vurguluyor. Satın aldığınız sigorta türü bu ikilem için bir çözüm sağlayabilir.
Otomobil veya ev sahibi sigortası gibi yıllık olarak yenilenen poliçeler, memnun kalmamanız durumunda şirketler arasında geçiş yapmak kolaydır; dolayısıyla bir hisse senedi sigortası şirketi bu tür bir teminat için mantıklı olabilir.
Daha uzun vadeli yaşam, sakatlık veya uzun vadeli bakım sigortası kapsamı için, daha hizmet odaklı bir şirkete, büyük olasılıkla ortak bir sigorta şirketine gitmek isteyebilirsiniz.
- BÜTÜN VADELİ HAYAT SİGORTASI: Hangisi Daha İyi?
- Geri Dönülemez Yararlanıcı: Kesin Bir Kılavuz
- YATIRIM FONU: Nedirler ve Yatırım Yapılabilecek En İyi Yatırım Fonları
- SERTİFİKA SAHİBİ SİGORTASI: Nedir ve Bilmeniz Gereken Her Şey?
- Hissedar Özkaynağı: Özkaynak Nasıl Hesaplanır
Referanslar
