Birleşme ve satın almaların programa göre ilerlemesini sağlamak için, en büyük ticari işlemlerde bile aracılara ihtiyaç vardır. Bu süreçlerin çoğu yatırım bankaları tarafından kolaylaştırılır, ancak gayrimenkul yatırım bankaları gayrimenkul satışlarını destekler. Okumaya devam ederek gayrimenkul yatırım bankacılığı, maaşı ve bir yatırım analistinin işi hakkında daha fazla bilgi edinin. Ayrıca Goldman Sachs'ın gayrimenkul yatırım bankacılığı konusunu da ele alacağız.
Gayrimenkul Yatırım Bankacılığı Nedir?
Gayrimenkul Yatırım Bankacılığı (REIB) terimi, bir Yatırım Bankasının Yatırım Bankacılığı Bölümü içinde profesyonel bir uzmanlığı tanımlar. Grup, müşterilere birleşmeler ve satın almalar, elden çıkarmalar ve borç, sermaye vb. dahil olmak üzere sermaye hizmetleri dahil olmak üzere stratejik işlemlerde yardımcı olma becerisine sahiptir. Grup, gayrimenkul işletmelerinde uzmanlaşmıştır. Başlıca müşterileri, ev inşaatçıları, konaklama tesisleri, kumarhaneler ve gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar) dahil olmak üzere çeşitli gayrimenkul işletmelerini içerir.
Gayrimenkul Yatırım Bankacılığı Müşterileri
Gayrimenkul yatırım bankacılığı müşterileri dört ana kategoriye ayrılır: gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar), ev inşaatçıları, konaklama işletmeleri ve oyun tesisleri.
#1. Gayrimenkul yatırım fonu
Söylendiği gibi, GYO'lar ve özel sermaye şirketleri bu şekilde tanımlanabilir. GYO'lar gayrimenkule odaklanırken, PE işletmeleri satın alır. GYO'lar, ofis ve apartmanlar, depolar, alışveriş merkezleri, hastaneler, veri merkezleri, hücre kuleleri, altyapı ve oteller gibi çeşitli gayrimenkul varlık sınıflarına yatırım yapmaktadır.
2 numara. Ev inşaatçıları
Bu firmalar konut mülkleri inşa eder, yaratır ve pazarlar. Konutlar, apartmanlar, binalar ve kat mülkiyeti inşa etmek, birçok inşaat projesinden sadece birkaçıdır. Kişisel gelirdeki artış, istihdam oranları, faiz oranları ve paraya erişim kolaylığı, bu sektörün gelişimini etkileyen faktörlerdir.
#3. Konaklama
Otelcilik ve turizm ile bağlantılı bir sektör konaklamadır. Özellikle konaklama, tatil köyleri ve otelleri ifade eder. Fiyatlandırma, promosyon ve doluluk oranları sektördeki temel ekonomik faktörlerdir. Oteller ve tatil köyleri her seferinde erişim alanlarını genişletmek, hizmetlerini modernize etmek ve kendilerini yeni yerlerde kurmak için çalışıyor. Bu nedenlerden dolayı, yatırım bankaları bu şirketlere fonlama hizmetleri sunmaya dahil olurlar.
#4. Oyun Merkezleri
Kumarhaneler ve diğer büyük oyun merkezleri "oyun merkezleri" olarak adlandırılır ve yalnızca gelişmiş ülkelerde bulunur. Bu tür gayrimenkuller tüm dünyada Singapur, Makao ve Las Vegas'ta iyi bilinmektedir. Sektör, oyuncuların hacmi, nakit paradan ayrılma istekleri, pahalı restoranların mevcudiyeti ve bir kumarhanede abartılı eğlence etkinliklerinin varlığı tarafından hareket ettirilmektedir.
Gayrimenkul Yatırım Bankacılığı İşi
Gayrimenkul IB sektörü çok çeşitli fırsatlara sahiptir. Gayrimenkul yatırım bankacılığındaki iş ve kariyer yolu bu bölümde incelenecektir. IB emlak piyasası “niş” bir alandır. Mevcut işler olmasına rağmen, en iyisini bulmak çok fazla özen gerektirir.
Gayrimenkul yatırım bankacılığı işlerini Monster.com gibi iş arama sitelerinde arayabilirsiniz, ancak önce bu işte nereye sığmak istediğinizi düşünmelisiniz. Aşağıda tartışılacağı gibi, emlak için IB'nin segmentleri vardır.
#1. Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları (GYO)
GYO'lar, gayrimenkulün yenilenmesi, işletilmesi, satın alınması ve satışı ile uğraşan sermaye şirketleridir. Yapı tipine (konut veya ticari), mülk tipine ve konumuna bağlı olarak, GYO'lar uluslararası alanda faaliyet gösterebilir veya müşterilerini bölümlere ayırabilir.
Diğerleri dernek veya işletme olarak faaliyet gösterirken, bazı GYO'lar halka açık olarak işlem görmektedir. GYO'larda çalışmak, nakit akışının sürdürülmesi ve sermaye artırımı ile bağlantılı görevleri içerecektir. Gelirlerin çoğunluğu temettü olarak ödendiği için nakit akışı için sürekli bir talep vardır.
2 numara. Konut Sektöründe IB (İç Bölümler)
Ev inşaatçıları gibi konut sektöründeki şirketler bazen yalnızca belirli bir coğrafi bölgede faaliyet gösterebilir. Bu durumlarda, şirketlerin piyasayı daha iyi anlamak ve gayrimenkul finansmanını araştırmak için sıklıkla gayrimenkul analistleri ve ortakları istihdam eden iç finansman bölümleri vardır.
3 numara. Ticari ve Büyük Bireysel Mülkler
Gayrimenkulde yatırım bankacılığı sadece evler ve büyük ticari binalarla sınırlı değildir; aynı zamanda oteller ve kumarhaneler gibi üst düzey konaklama ve oyun yapılarını da içerir.
Olanaklara yapılan yatırımlar, bu yapılardaki son derece döngüsel getirileri belirler. İşletmeler, bu tür yapılara yatırım yapmanın değerini değerlendirmek için genellikle gayrimenkul IB uzmanları kullanır. Gayrimenkul yatırım bankaları, varlıklara bir geliştiricinin bakış açısından yaklaşmak yerine, gayrimenkullere finansman bakış açısıyla yaklaşır.
Gayrimenkul Yatırım Bankacılığı İşi İçin Çalışma Saatleri
Yatırım bankacılığında saatler oldukça uzundur. Küçük seviyelerde birkaç anlaşma ve işlemin eşzamanlı olarak yürütülmesi nedeniyle, saatler genellikle haftada 70 ila 80 saat arasında değişir, ancak yoğun sezonda 90 saate ulaşabilir.
Yatırım Bankacıları Gayrimenkul Yatırım Bankacılığında Ne Yapar?
Gayrimenkul işlemlerine özel odaklanmanıza rağmen, birleşme ve devralmalar ve sermaye piyasası danışmanlığı gibi başka tür işlemlere maruz kalıyorsunuz.
Yatırım bankacılarının görevleri özellikle aşağıdakilerden oluşur:
- Müşterilerin şirketleri için değerleme beklentileri belirleyerek zamanlamalarını ve halka açılma stratejilerini planlamalarına yardımcı olmak için pazardaki Birleşme ve Satın Alma, ECM ve DCM trendlerini takip edin.
- Derinlemesine uzmanlığı kullanarak ikna edici bir yatırım tezi oluşturan önemli fikirlerden oluşan bir koleksiyon oluşturun. Ardından, bu fikirleri iletmek için bir not oluşturun ve bir araya getirin.
- Potansiyel müşterilerin bir listesini yapın, onlarla iletişime geçin, bilgi akışını kontrol edin ve onlarla stratejik diyaloga girin.
- Alıcı ve satıcının ana iletişim noktası olarak hareket edin.
- Anlaşmanın nihai parametrelerinin müzakere edilmesine yardımcı olun
- Tespit sürecinde ortaya çıkabilecek endişeleri tespit edin ve uygun önlemi alın.
- Uygun işlem finansmanını belirlemek ve müşterinin finansman bulmasına yardımcı olmak için sermaye yapısını değerlendirin
- Potansiyel hedefleri ve sektörlerini araştırdıktan sonra bir ön değerleme belirleyin.
- Potansiyel bir hedefin müşteri ile stratejik uyumluluğunu değerlendirin ve mümkünse sinerji olasılıklarını belirleyin ve miktarını belirleyin.
Gayrimenkul Yatırım Bankacılığı Maaşı
17 Mayıs 2023 itibarıyla Amerika Birleşik Devletleri'nde Gayrimenkul Yatırım Bankacılığı iş kategorisi için ortalama yıllık maaş 93,373 dolardı. Hızlı bir maaş hesaplayıcısına ihtiyacınız olması durumunda, bu, saatte yaklaşık 44.89 ABD Doları'na çıkıyor. Bu, ayda 7,781 ABD Doları veya haftada 1,795 ABD Doları'na eşittir.
ZipRecruiter, yıllık maaşların 173,000 $ kadar yüksek ve 40,500 $ kadar düşük olduğunu bildirirken, Emlak Yatırım Bankacılığı işleri kategorisindeki maaşların çoğunluğu şu anda 74,500 $ (25. yüzdelik dilim) ile 108,000 $ (75. yüzdelik dilim) arasında ve en çok kazananlar (90. yüzdelik dilim) Amerika Birleşik Devletleri'nde yılda 125,000 dolar kazanıyor. Bir gayrimenkul yatırım bankacılığı işi için ortalama maaş aralığı önemli ölçüde (33,500 $ kadar) değiştiğinden, beceri düzeyine, konuma ve yılların deneyimine bağlı olarak büyüme ve daha fazla ücret için çeşitli beklentiler olabilir.
ZipRecruiter'daki son iş ilanları, Atlanta, Georgia'da ve mahallede Gayrimenkul Yatırım Bankacılığı uzmanları için güçlü bir talep olduğunu gösteriyor. Bölgenizde, Gayrimenkul Yatırım Bankacılığı mesleğinde olanlar için ortalama yıllık maaş, ülkedeki tüm meslekler için ortalama 98,011 $'dan 2 $ (%0) daha fazla olan 93,373 $'dır. Gürcistan, gayrimenkul yatırım bankacılığı işleri için ülkedeki en yüksek ödeme yapan 49. eyalettir.
ZipRecruiter, Emlak Yatırım Bankacılığı pozisyonları için en kesin yıllık maaş aralığını belirlemek üzere Amerika genelinde yerel olarak yayınlanan milyonlarca aktif işten oluşan veri tabanımızı düzenli olarak analiz eder.
Goldman Sachs Gayrimenkul Yatırım Bankacılığı
Goldman Sachs, Amerikan çok uluslu bir yatırım bankası ve finansal hizmetler şirketidir. Banka 1869'da kuruldu ve ana ofisi Aşağı Manhattan'da 200 West Street'te, Londra, Varşova, Bangalore, Hong Kong, Tokyo, Dallas ve Salt Lake City'de bölge merkezleri ve diğer büyük küresel merkezlerde uydu lokasyonları bulunuyor. finansal merkezler. Ciroya göre, Goldman Sachs dünyanın en büyük ikinci yatırım bankasıdır. Ayrıca Fortune 57 listesindeki en büyük 500 Amerikan şirketi arasında 500. sırada yer almaktadır. Finansal İstikrar Kurulu, onu sistemik öneme sahip bir finansal kurum olarak görmektedir.
İşletme, gevşek etik standartlara sahip olduğu, otokratik hükümetlerle iş yaptığı, eski çalışanlarının "döner kapısı" aracılığıyla ABD hükümetiyle sıkı bağlarını sürdürdüğü ve emtia fiyatlarını yükseltmek için gelecek üzerine spekülasyon yaptığı için eleştiri yağmuruna tutuldu. Şirket, çalışanları tarafından haftada 100 saat çalışma, birinci sınıf analistleri arasında yüksek çalışan memnuniyetsizliği, üstlerin kötü muamelesi, akıl sağlığı kaynaklarının eksikliği ve işyerinde neden olan aşırı yüksek stres nedeniyle eleştirildi. Fiziksel rahatsızlık. Şirketin, Fortune'un Çalışılacak En İyi 100 Şirket listesine, esas olarak yüksek ücret seviyeleri nedeniyle dahil edilmesine rağmen, bu eleştiriler, şirketin yüksek ücret seviyelerine göre ikinci planda kalıyor.
İşletme, yeni kurulan şirketlere finansman sağlar ve yatırım yapar ve çoğu durumda şirketlerin ilk halka arzlarının bir sonucu olarak daha fazla iş kazanır. Goldman Sachs, Twitter, Bumble ve Robinhood Markets'inkiler de dahil olmak üzere birkaç önemli ilk halka arz için ana kitap yöneticisi olarak görev yaptı. Spotify, Foodpanda ve Dropbox, işletmenin veya fonlarının yatırım yaptığı girişimlerden sadece birkaçı. Dünya Ekonomik Forumu ortak kuruluşudur.
Gayrimenkul Yatırım Bankacılığı Analisti
Gayrimenkul yatırım bankacılığı analisti veya ortağı olmak, mevcut pozisyonların en tipik olanıdır. Bir analist veya ortak olarak, analitik yeteneklerinizi bir iş ortamında kullanma şansınız var.
Sınır ötesi görüşmelerde aktif olarak yer almalı, proaktif ve motive bir takım oyuncusu olmalı, disiplin göstermeli ve her şeyinizi vermelisiniz. Yenilenebilir enerji yatırım bankacılığındaki bir analist veya iştirakçi aşağıdaki sorumluluklara sahiptir:
- DSCR ve Borç Verimi analizleri dahil olmak üzere gayrimenkul portföy analizleri ve değerlemeleri yapın
- Çeşitli işletme koşullarında kullanılabilecek finansal modeller oluşturun
- Piyasada araştırma, makale ve sunumlar üretin.
- Değerli potansiyel emlak alıcılarını veya satıcılarını bulun
- Kişisel bağlantıları aktif olarak denetleyin
- Müşteri ve kıdemli ekip üyesi görüşmelerine aktif olarak katılın ve danışma kuruluna, menkul kıymetleştirme gereksinimlerine, işlem karşı taraflarına ve müşteri yönetimine dikkat edin
Gayrimenkul yatırım bankacılığında analist veya ortak olarak çalışmak için belirli yeteneklere, deneyime (isteğe bağlı) ve eğitim gereksinimlerine ihtiyacınız var.
İşletme, hukuk, finans veya ekonomi gibi ilgili akademik alanlardan birinde lisans veya yüksek lisans derecesine sahip olmalısınız. “Gayrimenkul” alanında uzmanlık eğitimi veren üniversiteler bulmak zor olsa da, bu alanda uzmanlaşmanızda fayda var.
Yatırım bankacılığı veya gayrimenkul sektöründe daha önce çalışmış olmak, şüphesiz beceri ve deneyim açısından ayrı bir avantajdır. Gayrimenkul IB sektörü ile finansal modelleme ve değerlemenin temelleri hakkında kapsamlı bilgi sahibi olunması tavsiye edilir.
Son olarak, Excel ve PowerPoint kullanımı da dahil olmak üzere sağlam teknolojik becerilere sahip olmalısınız.
Büyük Lig Yapan Gayrimenkul Yatırım Bankacılığı Firmaları
Bulge Parantez Bankaları gayrimenkul dahil her sektörde hakimiyetini istikrarlı bir şekilde göstermektedir. Bu Bulge Parantezleri, kapsamlı büyüme geçmişleri ve birinci sınıf hizmetleri nedeniyle hem M&A hem de sermaye danışmanlığında en büyük anlaşmalara sahiptir.
Büyük ligin en iyi isimleri:
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- JP Morgan Chase
- America Merrill Lynch Bank of
- Credit Suisse
Gayrimenkul Yatırım Bankacılığında Çalışmanın Avantajları ve Dezavantajları
Artılar
- Çok çeşitli beceri setleri: Birleşmeler ve satın almalar, borç ve özsermaye piyasaları gibi üzerinde çalıştığınız işlemlerin çeşitliliği nedeniyle (gayrimenkul şirketleri finansman için nadiren borç kullansa da), temel aktarılabilir becerileri bileme şansınız var. çok çeşitli endüstrilerde kullanışlıdır.
- Daha büyük çıkış fırsatları: Gayrimenkul yatırım ortaklıkları, özel sermaye şirketleri, serbest fonlar, risk sermayesi şirketleri ve kurumsal gelişmelerin tümü potansiyel çıkış stratejileridir. Bankanızda grupları da değiştirebilirsiniz.
- Sürekli büyüme: Gayrimenkul, karlı bir yatırım olarak ABD'deki her üst sektörü sürekli olarak geride bıraktı. Son 500 yılda toplam getiri açısından S&P 20 Endeksini ve diğer önemli endeksleri geride bıraktı. Yatırım bankacılığından ayrıldıktan sonra gayrimenkul yatırım bankacılığında çalışmak, önemli gayrimenkul şirketlerinde çalışmanıza yol açar.
Eksiler
- Sektöre özgü: Gayrimenkul grubunda çalışıyorsanız, uzmanlığınız gayrimenkul ile ilgili işlem ve işlemlerle sınırlıdır. Tüm bankacılar gayrimenkulle ilgilenmediğinden, mantıklı bir sonuca varmak için avantajları ve dezavantajları tartmalısınız.
Gayrimenkul Yatırım Bankacısı Ne İş Yapar?
Gayrimenkul yatırım bankacılığındaki (GYO) profesyoneller, GYO, kumar, konaklama, ev inşası, geliştirme ve gayrimenkul hizmetleri segmentlerindeki tüm işletmelere kredilerin ve öz sermayenin nasıl artırılacağı ve birleşmelerin, devralmaların ve varlık satışlarının nasıl tamamlanacağı konusunda kapsamlı tavsiyeler verir.
Yatırım Bankaları Gayrimenkule Yatırım Yapar mı?
Hayır. Herhangi bir gayrimenkul almıyorlar.
Gayrimenkul Yatırımlarının Dört Stili Nelerdir?
Doğrudan mülkiyet, özel sermaye ile, dolaylı mülkiyet halka açık sermaye ile, doğrudan ipotek kredisi özel borçla ve menkulleştirilmiş ipotekler halka açık borç ile temsil edilir.
4 Büyük Yatırım Bankası Nedir?
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en iyi yatırım bankacılığı firmaları arasında Büyük Dört Banka bulunmaktadır: JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup ve Wells Fargo.
Yatırım Bankacılığı Yüksek Kazandırıyor mu?
Finans işindeki en yüksek ücretli işlerden bazıları arasında yatırım bankacısı, yatırım komisyoncusu ve finansal hizmetler uzmanı yer alır.
Bir Gayrimenkul Yatırımının En Büyük Riski Nedir?
Düşük doluluk oranları. Ne yazık ki, gayrimenkule yatırım yaparken her zaman yüksek bir boşluk oranı şansı vardır. İpotek, sigorta, emlak vergileri, bakım ve kiralık mülkle ilgili diğer masrafları karşılamak için kira gelirine bağlıysanız, yüksek boşluklar özellikle tehlikelidir.
İlgili Makaleler
- 2023'ün En İyi GAYRİMENKUL YATIRIM ŞİRKETLERİ
- Goldman Sachs Logosu: Tarih, Gelişim ve İhtiyacınız Olan Her Şey
- 3'te Denenecek En İyi 2023 FX Brokeri
- Özel Varlık Yönetimi: Genel Bakış ve 10'de En İyi 2023 Özel Yönetim Firması
- BUSINESS CASUAL 2023: Nedir ve İyi Giyinme Rehberi
- WELLS FARGO VE BANK OF AMERICA: Sizin İçin En İyi Banka Hangisi?
- GAYRİMENKULDE MLS NEDİR? Nasıl Çalışır ve Faydaları
Referanslar
