Bir hisse senedi opsiyonu, bir şirketin hisse senetlerinin belirli sayıda hissesini "alıştırma" veya "kullanım fiyatı" olarak bilinen önceden belirlenmiş bir fiyattan satın alma hakkıdır. Bir hisse senedi opsiyonu, bir çalışana belirli bir süre için önceden belirlenmiş bir fiyattan bir hisse satın alma hakkı sunar. Bu makale, arama ve hisse senedi opsiyonlarının startup'lardaki çalışanlar için nasıl çalıştığından bahsediyor, örneğin Robinhood hisse senedi opsiyonları.
Genel Bakış
Hisse senedi opsiyonları, herhangi birine belirli bir hisse senedinin hisselerini önceden belirlenmiş bir fiyattan belirli bir süre boyunca satın alma veya satma yeteneği veren bir sözleşme türüdür. Hisse senedi opsiyonları, hisse senetleri gibi borsalarda işlem görmektedir. Her hisse senedi opsiyonunun bir başlangıç maliyeti vardır. Hisse senedi opsiyonlarının değerlemesi gelecekte artabilir veya azalabilir. Hisse senedi opsiyonları genellikle yeni çalışanları cezbetmek ve mevcut çalışanları elde tutmak için kullanılır.
Hisse senedi opsiyonları, potansiyel bir çalışana, açık piyasada hisse senedi satın almaktan daha düşük bir maliyetle şirket hissesine sahip olma fırsatı sunar. Hisse senedi opsiyonu verilen çalışanlar, hak kazanma olarak bilinen bir süreç kullanılarak elde tutulur. İşverenler, kendilerine verilen seçeneklerin sahipliğini almak için çalışanları hak kazanma süresi boyunca kalmaya teşvik etmek için hak kazanmayı kullanabilir. Hak kazanma gereksinimlerini karşılayana kadar seçenekleriniz gerçekten size ait değildir.
"Hak kazanma süresi" olarak bilinen belirli bir süre boyunca, size verilen gerçek mülkiyeti elde edersiniz. Seçenekler "yelek" olduğunda, yine de satın almanız gerekse bile, onları "kazanmışsınız" demektir. Hisse senedi seçeneklerinizi zaman içinde takip etmek için Personal Capital'in çevrimiçi kontrol panelini kullanın. Şirketiniz halka arz edilmiş olsun ya da olmasın, hisse senedi opsiyon hesaplayıcıyı kullanarak hisse senedi opsiyonlarınızın mevcut ve tahmini değerini ve hak ediş programını takip edebilirsiniz.
Stok Seçenekleri Nelerdir?
Kamuoyu tarafından tanınma açısından, hisse senedi opsiyonları, şüphesiz en iyi bilinen hisse senedi ödeme türüdür. "Uygulama fiyatı" veya "kullanım fiyatı", bir şirketin hisse senetlerinin satın alınması opsiyonunun uygulanabileceği fiyattır. Size verilen seçenekler, "hak kazanma süresi" olarak bilinen bir süre sonunda yasal olarak bağlayıcı hale gelir. Opsiyonlar hak kazandığında, onları satın alma hakkını “kazanmışsınızdır” ama yine de bunu fiilen yapmanız gerekir.
Hisse senedi seçeneklerinizi zaman içinde takip etmek istiyorsanız, Personal Capital'in web tabanlı kontrol panelini göz önünde bulundurun. Firmanız halka arz edilmiş olsun ya da olmasın, hisse senedi opsiyon hesaplayıcısını opsiyonlarınızın değerini ve hak kazanma zaman çizelgesini izlemek için kullanabilirsiniz. Bazı yüce hedefler koymanın tam zamanı.
Hisse senedi opsiyonları hakkında ek bilgi ve Personal Capital'in finans uzmanlarının tavsiyeleri için ücretsiz Çalışan Sermayesi Tazminat Kılavuzumuzu indirmekten çekinmeyin.
Hisse Senedi Opsiyonları Nasıl Çalışır?
Hisse senedi opsiyonları, onları elde tutmak ve yenilerini cezbetmek amacıyla çalışanlara sunulan popüler bir ikramiyedir.
Adaylar hisse senedi opsiyonları tarafından cezbedilirler çünkü hisse senedini açık piyasada satın almanın maliyetinden daha düşük bir fiyata iş hissesi edinme şansı sunarlar.
Vesting, hisse senedi opsiyonları verilen çalışanları elde tutmak için kullanılan bir yöntemdir. İşverenler, çalışanların kendilerine verilen seçenekler ne olursa olsun tamamen yetkili olmalarına izin vererek, hak kazanma süresi boyunca çalışanların elde tutulmasını teşvik edebilir. Hakediş planının adımlarını tamamlamadan, seçenekleriniz yasal olarak size ait değildir.
Diyelim ki size toplam 10,000 hisse verildi ve bunları aşağıdaki gibi bölen bir hakediş planı var: dört yıl boyunca her yılın sonunda 2,500. İlk 2,500 seçeneği kullanmak için en az bir yıl süreyle işinizde kalmanız ve 10,000 seçeneğin tümünü etkinleştirmek için dördüncü yılın sonuna kadar işinizde kalmanız gerekir. Genellikle, hibenizin tamamını alabilmek için hak kazanma döneminin tamamı boyunca şirket için çalışmanız gerekir.
Hisse Senedi Opsiyonları Nasıl Vergilendirilir?
ISO'lar (Teşvik Stok Seçenekleri) ve NSO'lar (Niteliksiz Stok Seçenekleri), iki ana stok seçeneği türüdür (nitelikli olmayan veya yasal olmayan stok seçenekleri). Birincil ayrım, vergilendiriliş tarzlarında yatmaktadır. Uygulama sırasında, NSO'nun FMV'si ile uygulama fiyatı arasındaki fark düzenli gelir olarak kabul edilir. Hisse senedinin satışından elde edilen her türlü kazanç, sermaye kazancı veya kaybı olarak kabul edilir ve vergiye tabidir.
Ancak, opsiyon fiilen kullanılana kadar ISO'lar gelir vergisine tabi değildir. Bunun yerine, yıl sonundan sonra hisseleri elinizde tutarsanız, kullanım fiyatı ile uygulama fiyatı arasındaki farkta Alternatif Asgari Vergiye (AMT) tabi olabilirsiniz. Kullanımdan sonra hisseleri ne kadar süreyle elinizde tuttuğunuza bağlı olarak, bunları sattığınızda uzun vadeli veya kısa vadeli sermaye kazançları vergisine tabi olabilirsiniz. Uzun vadeli sermaye kazancı muamelesine hak kazanabilmek için hisselerin hibeden sonra iki yıldan fazla ve kullanımdan sonra bir yıldan fazla elde tutulması gerekir. Bu elde tutma sürelerinden herhangi birine ulaşılmadan önce hisseleri satarsanız, kısa vadeli sermaye kazancı muamelesi uygulanır.
Seçeneklerin vergi muamelesinin karmaşık olabileceğinin ve kullanım ve satışınızın zamanlamasının büyük ölçüde bireysel koşullarınıza bağlı olacağının farkında olmalısınız. Kişiye özel tavsiye için bir mali müşavir veya vergi uzmanıyla görüşün.
Hisse Senedi Seçeneklerinin Uygulanması
Seçeneklerinizi test etmeye hazır olduğunuzda, genellikle birkaç seçeneğiniz vardır:
- Opsiyonları kullanım fiyatından kullanmak için nakit ödeme yapabilirsiniz.
- Nakitsiz Egzersiz: Bazı işverenler, yalnızca başkalarının egzersiz maliyetlerini karşılayacak kadar satış yaparak seçeneklerinizi kullanmanıza izin verir.
- Bazı işverenler, seçeneklerinizi geçerli piyasa fiyatından kullanmanıza ve hemen satmanıza izin verir. Bu, temel olarak, herhangi bir hisse senedi fiyatı oynaklığına maruz kalmayacağınız ve egzersiz yapmak için herhangi bir ön ödeme yapmak zorunda kalmayacağınız anlamına gelir.
Hisse Senedi Seçenekleri Çalışanlar İçin Nasıl Çalışır?
İş çalışanlarının hisse senedi opsiyon planı, şirketin hisse senetlerini belirli bir süre için önceden belirlenmiş bir fiyattan satın almanıza olanak tanır. Sonuç olarak, işinizden getirdiğiniz para miktarı artabilir. Çalışanların iş stoğu seçenekleri, öncelikle bir çalışana “oyunda görünüm” ve çabalarından doğrudan yararlanma yeteneği sağlayarak performansını teşvik etmek için kullanılır.
ESO'lar esasen bir şirketin gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyattan hisse satın alma vaadidir. Başka bir deyişle, bir şirket size hisse senedinin o zamanki adil piyasa değerine karşılık gelen bir kullanım fiyatı ile hisse senedi opsiyonları verecektir. Hisse değeri yükselirse, hisse senedini gelecekte kullanım fiyatından satın alabileceksiniz. İş çalışanlarının hisse senedi opsiyonları birkaç türe ayrılabilir:
#1. ISO'lar (Teşvik Stok Seçenekleri)
ISO'lar veya teşvik stok seçenekleri, çalışanlar için ayrılmıştır. Çalışanlar, bir ISO aracılığıyla indirimli bir fiyata hisse satın alabilir. Zung'a göre bir ISO'nun üç ana bileşeni vardır: size hisse verilir, bunları kullanırsınız ve sonra onları satarsınız. egzersiz Stok indirimli fiyattan satın almayı gerektirir.
#2. Nitelikli Olmayan Stok Seçenekleri (NSO)
ISO'lar gibi, NSO'lar da uygulanmadan önce kazanılmalıdır. Öte yandan NSO'lar yatırımcılara, ortaklara ve satıcılara sunulabilirken, ISO'lar yalnızca çalışanlar içindir.
#3. Kısıtlı Stok Birimi (RSU)
Bir RSU, belirli bir sayıda hisseye sahip olmanızı sağlar; bu hisselerin bir kısmı, bir performans dönüm noktasına ulaştığınızda veya belirli bir süre için şirket için çalıştığınızda hak kazanır.
Hisse Senedi Opsiyonları Nasıl Çalışır Örneği
Aşağıda hisse senedi opsiyonlarının nasıl çalıştığına dair bir örnek verilmiştir;
Size yılda 11,000 hisseden oluşan dört yıllık bir devir programı ile 3,500 hisse verildiğini varsayalım. Bu, ilk 3,500 seçeneği kullanmak için en az bir yıl ve 11,000 seçeneğin tümünü kullanmak için dördüncü yılın sonuna kadar kalmanız gerektiği anlamına gelir. Hibenizin tamamını almak için, genellikle tüm hak kazanma dönemi boyunca şirketinizde kalmanız gerekir. Hisse senedi opsiyonları örneği hakkında daha fazla bilgi bulunabilir okuyun.
Startup'larda Hisse Senedi Opsiyonları Nasıl Çalışır?
İş başlatılması veya çalışan hisse senedi opsiyonları, Silikon Vadisi'nde herhangi bir zaman geçirirseniz neredeyse kesinlikle karşılaşacağınız ortak bir başlangıç sermayesi tazminatı şeklidir. Ancak, tüm iş girişimleri veya çalışan hisse senedi seçenekleri aynı değildir! Farklı iş başlangıçları, çeşitli çalışanlara çeşitli hisse senedi seçenekleri sağlayabilir. Çoğu kişi hisse senedi opsiyonlarını tartışırken, büyük olasılıkla bunlardan ya borsada işlem gören hisse senedi opsiyonları veya çalışan hisse senedi opsiyonları olarak bahsediyorlar:
#1. Borsada İşlem Gören Seçenekler
Borsada işlem gören opsiyonlar, bir borsada alınıp satılabilen bir finansal ölçü biçimidir. Onlar yatırım değil. Bunun yerine, yatırımcıların belirli bir hisse senedinin hisselerini belirli bir fiyat ve tarihte almasına veya satmasına izin veren ancak zorunlu olmayan sözleşmelerdir. Şirket hissesine dayalı opsiyon sözleşmeleri almak veya satmak için şirket çalışanı olmanıza gerek yoktur. Ayrıca, erken aşamadaki girişimlerin halka açık şirketler olma olasılığı düşük olduğundan, hisse senetlerine ilişkin opsiyon sözleşmelerinin halka açık bir borsada mevcut olması olası değildir.
#2. Çalışan Stok Seçenekleri
Çalışan hisse senedi opsiyonları, bir çalışana belirli sayıda şirket hissesini belirli bir fiyattan satın alma sorumluluğu değil, fırsatı verilen bir tür öz sermaye teşvikidir. Erken aşamadaki firmalar, yalnızca çalışanlara, girişimcilere ve yatırımcılara ait öz sermayeye sahip olabilir. Çalışan hisse senedi opsiyonları, tanımı gereği, yatırımcıların halka açık bir piyasada işlem yaptığı menkul kıymetler türü değildir.
Bunları yatırımcılar, danışmanlar, müteahhitler ve en tipik olarak çalışanlar dahil olmak üzere çok çeşitli insanlara dağıtırlar. Seçenekler, çalışanların belirli sayıda iş hissesini "hibe fiyat" olarak adlandırılan belirli bir fiyattan kullanmalarına veya satın almalarına izin veren sözleşmelerdir.
Bununla birlikte, bu anlaşmanın bir son kullanma tarihi var, bu yüzden onu alanların bir an önce faydalanması gerekiyor. Hatta bazı girişimler, ayrılan çalışanların şirketten ayrıldıktan sonra belirli bir zaman dilimi içinde seçeneklerini kullanmalarını bile şart koşuyor.
Robinhood'da Hisse Senedi Seçenekleri Nasıl Çalışır?
Robinhood hisse senedi çalışma seçenekleri, 2013 komisyonsuz bir çevrimiçi yatırım platformudur. Tamamen ücretsiz ticaret mekanizmasına dayalı ilk uygulamaydı. Hisse senetleri, ETF'ler ve kripto para birimi üzerinde ücretsiz alım satımlar ve tabii ki seçenekler mevcuttur.
13 milyon kullanıcıya sahip olması onu en popüler yatırım sitelerinden biri yapıyor. Şirketin bu yatırımcılar için 50 ila 60 milyar dolarlık varlıkları yönettiği tahmin ediliyor.
Şirket, öncelikle yatırım konusunda çok az deneyimi olan müşteriler için tasarlanmış birçok özellik ile acemi yatırımcılara hizmet vermektedir. Yeni başlayanlara yönelik olduğu için platform, daha deneyimli yatırımcıların bir hisse senedi alım satım platformunda bulmayı bekleyebilecekleri bazı araçlardan yoksundur.
ABD borsalarında listelenen 5,000'den fazla hisse senedine ve Robinhood hisse senedi opsiyonları (American Depositary Receipts) aracılığıyla 650'den fazla ADR'ye yatırım yapabilirsiniz. Her şeye ücretsiz akıllı telefon uygulaması aracılığıyla erişilebilir. Aşağıdakiler, Robinhood uygulamalarındaki en iyi iş gerektirmeyen hisse senedi seçenekleridir:
- Robin Hood.
- örümcek ağı
- Meşe palamudu.
- Möööö.
- M1 finansmanı.
Hisse Senedi Opsiyonları Alım ve Satım Olarak Nasıl Çalışır?
Alım ve satım opsiyonları arasındaki en önemli fark, sözleşme sahibine tanınan haktır. Çağrılar ve hisse senedi alım satım opsiyonları, size avantajlı olması durumunda gelecekte belirli bir işlemi gerçekleştirme hakkı verir. Bu hak karşılığında, size seçeneği satan kişi - "yazar" - sizden bir prim talep edecektir.
Bir opsiyon elde ettiğinizde, opsiyonun süresi dolmadan önce “uygulama” yapıp yapmamayı seçersiniz. Egzersiz yapmak size paraya mal oluyorsa, süresinin dolmasına izin verin. Kaybedeceğiniz tek para, seçenek için ödediğiniz paradır. Stok iş opsiyonları için alım ve satım opsiyonları burada tanımlanır;
Stok İş Seçenekleri Çağrıları
Çağrılar, alıcıya opsiyon sözleşmesinde belirtilen kullanım fiyatından dayanak varlığı satın alma hakkı sağlar, ancak sorumluluk getirmez. Yatırımcılar, dayanak varlığın fiyatının yükseleceğini düşündüklerinde çağrı satın alırlar ve düşeceğini hissettiklerinde çağrıları satarlar.
Satım Seçenekleri
Putlar, alıcıya dayanak varlığı sözleşmenin kullanım fiyatından satma hakkı verir, ancak sorumluluk vermez. Satım alıcısı opsiyonunu kullanırsa, satım opsiyonunun yazarının (satıcısının) varlığı satın alması gerekir. Yatırımcılar, dayanak varlığın fiyatının düşeceğini düşündüklerinde put satın alırlar ve yükseleceğini düşündüklerinde satarlar.
Örneğin Hisse Senedi Opsiyonları Nasıl Çalışır?
Örneğin bir hisse senedi opsiyonu, sahibine dayanak hisse senedinin 50 hissesine sahip olma hakkı verir. Bir yatırımcının, işletme getirisi hissesi üzerinde 20$'lık bir kullanım fiyatı ile bir alım opsiyonu sözleşmesi satın aldığını varsayalım. Seçenek için 100 dolar ödüyor. İş getirisi hisse senetleri, opsiyonun sona erme tarihinde 30 dolara satılmaktadır.
Hisse Senedi Opsiyonları Buna Değer mi?
Bu seçenekler genellikle temel tazminat kadar değerli olduğundan, rakip teklifleri finansal olarak karşılaştırmak zor olabilir. Adaylar genellikle son hisse fiyatına göre seçenekleri incelerler ancak bu yöntemin sakıncaları vardır.
Hisse Senedi Opsiyonları Çalışanlar İçin Nasıl Çalışır?
Çalışan hisse senedi opsiyon planı, şirketin hisse senetlerini belirli bir süre için önceden belirlenmiş bir fiyattan satın almanıza olanak tanır. Sonuç olarak, işinizden getirdiğiniz para miktarı artabilir.
ESO'lar Listelenen Seçeneklerden Nasıl Farklıdır?
ESO'ları listelenen veya borsada işlem gören seçeneklerden ayıran çok sayıda yol vardır. Takas edilmedikleri için ne kadar değerli olduklarını belirlemek zordur. Listelenen seçeneklerin aksine, ESO'ların herhangi bir özel kriteri karşılaması gerekmez ve otomatik olarak uygulanamaz. ESO sahipleri için karşı taraf riski ve yoğunlaşma riskinin oluşturduğu tehlikelerin farkında olmaları önemlidir.
ESO İlk Başlarda Değersiz mi?
Seçenek verildikten sonra hiçbir değeri olmadığı için ESO'ların değersiz olduğu sonucuna varmak saflık olur. Listelenen seçeneklerle karşılaştırıldığında, ESO'ların sona ermesine kadar çok daha uzun bir süresi vardır, bu nedenle bu sürenin değeri önemlidir ve erken egzersizle boşa harcanmamalıdır.
Çalışan Hisse Senedi Opsiyonlarının Alınmasının Vergisel Etkileri Nelerdir?
Bir opsiyonun verilmesi kendi başına vergilendirilebilir bir olay değildir, ancak bu opsiyonun müteakip kullanımı ve ortaya çıkan hisselerin müteakip satışı vergilendirilebilir. ESO'ların erken uygulanmasına yönelik önemli bir caydırıcı unsur, o sırada tahakkuk edecek olan vergi yükümlülüğüdür.
Nakit akışına ihtiyaç duyulduğunda, portföy çeşitlendirmesi gerektiğinde, hisse senedi veya piyasa görünümü zayıf olduğunda veya çağrıları kullanan bir riskten korunma stratejisi için hisse senedinin teslim edilmesi gerektiğinde, önemli vergi yüküne ve katlanılan zaman değeri kaybına rağmen erken uygulama garanti edilebilir. .
Seçenekler Size Nasıl Para Kazandırır?
Opsiyonun süresi dolmadan fiyat kullanım fiyatının altına düşerse alıcı kâr elde eder. Kesin kâr miktarı, opsiyonun vadesi geldiğinde veya opsiyon pozisyonu sonlandırıldığında hisse senedi fiyatı ile opsiyon kullanım fiyatı arasındaki farka göre belirlenir.
Seçenekler Sizi Zengin Yapabilir mi?
Bir opsiyon sözleşmesi, temel hisse senedinin 50 hissesini temsil ettiğinden, aynı miktarda parayla bireysel hisse satın aldığınızdan çok daha fazla favori büyüme hissesine sahip olmaktan kar edebilirsiniz. Seçtiğiniz hisse senedi yeni zirvelere yükseldiğinde, seçeneklerinizi satarak cömertçe kazanabilirsiniz.
Opsiyonlar Hisse Senetlerinden Daha İyi mi?
Hisse senetleri, her zaman en deneyimli yatırımcıları kurtarmak için seçeneklerden tartışmasız daha iyi bir seçimdir, ancak hisse senedi ETF'leri onları satın almayı kolaylaştırır. Bir hisse senedi portföyüne çeşitli şekillerde maruz kalma, daha düşük risk ve yüksek kazanç potansiyelinden yararlanacaksınız.
Sonuç
Bazı kuruluşlar, seçimlerini yapabilmeleri için çalışanlarına hisse senedi seçenekleri sunar. Bu yatırım yapmak için harika bir fırsat. Çalışanlarınıza hisse senedi teklif etmek iyi bir fikirdir. Çalışanları tutar ve şirketinizde kuruluşunuzun büyümesini sağlayabilecek birçok ürün verir. Bu makale, "hisse senedi opsiyonlarının nasıl çalıştığı" hakkında bilgi verir.
STOK SEÇENEKLERİ NASIL ÇALIŞIR SSS
Seçenekler yeni başlayanlar için uygun mu?
Acemi yatırımcılar için, opsiyon ticareti riskli veya kafa karıştırıcı görünebilir, bu yüzden bundan kaçınırlar. Bununla birlikte, bazı temel opsiyon yöntemleri, çaylak yatırımcıların olumsuz yönlerini korumalarına ve piyasa riskinden korunmalarına yardımcı olabilir.
Opsiyon ticareti yaparken para kaybetmek mümkün mü?
Opsiyon ticareti yaparken, nispeten kısa bir süre içinde yatırdığınızdan daha fazla para kaybedebilirsiniz. Bu, doğrudan bir hisse senedi satın almakla aynı şey değildir. Böyle bir durumda bir hisse senedi fiyatının gidebileceği en düşük seviye sıfırdır. Bu nedenle, kaybedebileceğiniz en fazla bunun için ödediğiniz miktardır.
En güvenli seçenek stratejisi nedir?
Gizli aramalar en güvenli yöntemdir. Riski azaltmak için bir çağrı yapın ve temeldeki hisse senedini satın alın.
İlgili Makaleler
- ROBINHOOD İNCELEMESİ: Robinhood Neden Kötü (+ Ayrıntılı kılavuz)
- ROBINHOOD YATIRIMLARI: En İyi 2023 Robinhood Yatırımı
- SADAKAT VS ROBINHOOD: Hangisinin En İyisi Olduğuna Nasıl Karar Verilir (Ayrıntılı İnceleme)
- ROBINHOOD PORTFÖYÜ Açıklandı!!! Genel Bakış, Çeşitlilik, Değer, İzleyici ve İhtiyacınız Olan Her Şey
- Webull vs Robinhood: 2023 Kapsamlı İnceleme (Karar!!!)
- KISA BİR HİSSE SENEDİ: Tanımı, İlgi Alanı ve Nasıl Yapılır?
Referanslar
