Yıllar boyunca inanmaya yönlendirildiğinizin aksine, piyasada 4'ten fazla yatırım fonu türü var. Aslında bunlardan birkaçı var ve bu da onları belirli faktörlere göre daha fazla kategorize etmeye yol açtı. Bu faktörler riskleri, yatırım hedeflerini, yapıyı vb. içerir. Kısaca, farklı yatırım fonu türlerini inceleyerek sizi her biriyle tanıştıracağız. Bazılarının birden fazla kategoride yer alabileceğini unutmayın.
Dolayısıyla, aşağıda geleneksel 4'ün ötesinde beş kategoride farklı yatırım fonu türleri yer almaktadır.
Varlık Sınıfı Bazında Yatırım Fon Türleri
Aşağıdakiler, varlık sınıfı kategorisi altındaki 4 tür yatırım fonudur. Ve buradaki bilgilerle, onlarla tanışmak sorun olmamalı.
#1. Hisse Senedi Fonları
Hisse senedi fonları ağırlıklı olarak hisse senetlerine yatırım yaptıkları için hisse senedi fonları olarak da bilinirler. Farklı geçmişlere sahip çeşitli yatırımcılar tarafından toplanan parayı çeşitli şirketlerin hisselerine/hisselerine yatırırlar. Bu fonlarla ilişkili kazanç ve kayıplar, yalnızca yatırım yapılan hisselerin borsada nasıl performans gösterdiğine göre belirlenir. Ayrıca, zaman içinde öz sermaye fonları büyük getiriler üretme kabiliyetine sahiptir. Sonuç olarak, bu fonlarla ilişkili risk genellikle daha yüksektir.
#2. Borç Fonları
Borç fonları çoğunlukla tahvil, hisse senedi ve Hazine bonoları gibi sabit getirili araçlara yatırım yapar. Diğer sabit gelirli araçların yanı sıra Sabit Vadeli Planlara (FMP'ler), Yaldızlı Fonlara, Likit Fonlara, Kısa Vadeli Planlara, Uzun Vadeli Tahvillere ve Aylık Gelir Planlarına yatırım yaparlar.
Yatırımların belirli bir faiz oranı ve vadesi olduğu için düşük riskli istikrarlı getiri arayan pasif yatırımcılar için iyi bir seçim olabilir.
#3. Para Piyasası Fonları
Borsa, yatırımcıların hisse senedi alıp sattığı yerdir. Yatırımcılar, sermaye piyasası veya nakit piyasası olarak da bilinen para piyasasına da yatırım yapabilirler. Hükümet, tahviller, bonolar, vadeli menkul kıymetler ve mevduat sertifikaları gibi para piyasası araçları ihraç ederek bankalar, finans kurumları ve diğer işletmelerle işbirliği içinde yönetir. Temelde olan şey, fon yöneticisinin paranızı yatırması ve size düzenli olarak temettü ödemesidir. Kısa vadeli bir plan (13 aydan uzun olmayan) seçmek, bu tür fonlara yatırım yapma riskini önemli ölçüde azaltacaktır.
#4. Hibrit Yatırım Fonları
Hibrit fonlar (Dengeli Fonlar), adından da anlaşılacağı gibi, hisse senedi ve borç fonları arasındaki farkı kapatan optimal bir tahvil ve hisse senedi kombinasyonudur. Oran sabit veya değişken olabilir. Özetle, varlıkların %60'ını hisse senetlerine ve %40'ını tahvillere ya da tam tersi şekilde tahsis ederek iki yatırım fonunun en iyi özelliklerini birleştirir. Hibrit fonlar, daha düşük ama daha tutarlı gelir planlarına bağlı kalmak yerine “borç artı getiri” karşılığında daha fazla risk almak isteyen yatırımcılar için uygundur.
Yapıya Göre Yatırım Fonları Türleri
Daha önce bahsettiğim gibi, farklı yatırım fonu türlerini sınıflandırmak için farklı özellikler kullanılmıştır. Yapısal sınıflandırma - açık uçlu fonlar, kapalı uçlu fonlar ve aralıklı fonlar - çok geniştir. Ana ayrım, bireysel yatırım fonu birimleri alıp satma yeteneğidir. Ama hey, bu kategoride 4'ten biraz daha az yatırım fonumuz var.
#1. Açık Uçlu Fonlar (OEF'ler)
Açık uçlu fonlar üzerinde, bir zaman sınırı veya işlem görebilecek birim sayısı gibi herhangi bir kısıtlama yoktur. Bu fonlar, yatırımcıların istedikleri zaman fon alışverişi yapmalarına ve ihtiyaç duyduklarında mevcut NAV'de (Net Aktif Değeri) çıkış yapmalarına izin verir. Yeni girişler ve çıkışlar meydana geldikçe birim sermayenin dalgalanmasının tek açıklaması budur. Açık uçlu bir fon, yeni yatırımcıları kabul etmek istemiyorsa, bunu yapmaktan kaçınmaya karar verecektir.
#2. Kapalı Uçlu Fonlar (CEF'ler)
Kapalı uçlu fonlara yatırılacak birim sermaye önceden belirlenir. Yani fon şirketinin üzerinde anlaşılan birim sayısından fazlasını satmasına izin verilmez. Bazı fonların, belirli bir tarihe kadar birimleri satın almanız gereken Yeni Fon Teklifi (NFO) süresi vardır. NFO'ların önceden belirlenmiş bir vade süresi vardır ve fon yöneticileri herhangi bir fon büyüklüğünü seçebilir. Sonuç olarak, SEBI, yatırımcıların fonları geri satın alma veya programlardan çıkmak için borsalarda listeleme seçeneklerine sahip olmalarını zorunlu kılmıştır.
#3. Aralıklı Yatırım Fonları
Aralıklı fonlar hem açık uçlu hem de kapalı uçlu özelliklere sahiptir. Bu fonlar yalnızca belirli aralıklarla (fon kurumu tarafından belirlenir) satın alınabilir veya geri alınabilir ve aksi takdirde kilitlenir. Ayrıca en az iki yıl süreyle hiçbir işlem yapılamaz. Bu fonlar, 3-12 aylık bir tatil gibi kısa vadeli bir finansal hedef için büyük miktarda para ayırmak isteyen yatırımcılar için en iyisidir.
Yatırım Hedefleri Bazında Yatırım Fonları Türleri
Bu kategori, asıl amacı herhangi bir yatırım hedefine uymaya çalışmak olan her tür yatırım fonunu kapsar. Bu sefer elimizde 4'ten fazla var, aslında bu kategori altında 8 çeşit yatırım fonu var.
#1. Büyüme Yatırım Fonları
Büyüme fonları tipik olarak varlıklarının önemli bir bölümünü hisse senetlerine ve büyüme sektörlerine yatırır. Bu, onları daha riskli (ancak potansiyel olarak daha yüksek getirisi olan) planlara yatırım yapmak için ekstra nakite sahip yatırımcılar (çoğunlukla Y kuşağı) için ideal kılar. Ya da daha doğrusu plan konusunda hevesli olan bireyler.
#2. Gelir Yatırım Fonları
Gelir fonları, tahviller, mevduat sertifikaları ve hisse senetleri gibi çeşitli varlıklara yatırım yapan bir tür borç yatırım fonudur. Portföyün kredibilitesini tehlikeye atmadan portföyü oran dalgalanmalarıyla senkronize tutan deneyimli fon yöneticileri sayesinde geleneksel olarak yatırımcılara mevduattan daha yüksek getiri sağladılar. İki veya üç yıllık bir zaman ufku ile riskten kaçınan yatırımcılar için mükemmeldirler.
#3. Likit Yatırım Fonları
Gelir fonları da dahil olmak üzere likit fonlar, 91 güne kadar vadeli borçlanma senetlerine ve para piyasası fonlarına yatırım yaptıkları için borç fonlarıdır. Yatırım yapılabilecek maksimum miktar yaklaşık 14,000 $ 'dır. Ancak, likit fonların Net Aktif Değerlerini ölçme şekli, onları diğer borç fonlarından ayıran ayırt edici bir özelliktir. Likit fonların NAV'si 365 gün (Pazar günleri dahil) için ölçülürken, diğer fonların NAV'si yalnızca iş günleri için hesaplanır.
#4. Vergi Tasarruf Fonları
Zamanla, ELSS veya Hisse Bağlantılı Tasarruf Planları, her tür yatırımcı arasında popülerlik kazanmıştır. Vergilerden tasarruf ederken yalnızca servetinizi en üst düzeye çıkarmanıza izin vermekle kalmaz, aynı zamanda yalnızca üç yıllık en kısa kilitlenme süresine sahiptirler. Öncelikle öz sermayeye (ve ilgili ürünlere) yatırım yaparak yüzde 14-16 aralığında vergilendirilmemiş getiri ürettikleri bilinmektedir. Bu fonlar, uzun vadede yatırım yapmak isteyen maaşlı yatırımcılar için idealdir.
#5. Agresif Büyüme Fonları
Yatırım söz konusu olduğunda biraz daha riskli olan Agresif Büyüme Fonu. Bununla birlikte, büyük parasal getiriler elde edilmesi amaçlanmaktadır. Piyasa oynaklığına karşı savunmasız olmasına rağmen, betasına (fonun piyasaya göre hareketinin bir ölçümü) dayalı olarak bir fon seçilebilir. Örneğin, piyasanın betası 1 ise, agresif bir büyüme fonunun betası 1.10 veya daha yüksek olacaktır.
#6. Sermaye Koruma Fonları
Amaç paranızı korumaksa, Sermaye Koruma Fonları bu hedefe ulaşmanıza yardımcı olacaktır. Ve bunu daha düşük getiriler elde ederken (en iyi ihtimalle yüzde 12) başarabilirsiniz. Paranın bir kısmı tahvil veya CD'lere, kalanı fon yöneticisi tarafından hisse senetlerine konur. Para kaybetme riski düşük olsa da, paranızı korumak için en az üç yıl (kapalı uçlu) yatırımda kalmanız önerilir. İadeler vergiye tabidir.
#7. Sabit Vadeli Fonlar
Birçok yatırımcı mali yılın sonunda yatırım yapmayı tercih ediyor. Buradaki fikir, üçlü endekslemeden yararlanmak ve vergi yüklerini azaltmaktır. Tahvillere, hisse senetlerine, para piyasasına ve diğer varlıklara yatırım yapan Sabit Vadeli Planlar (FMP), borç piyasası eğilimleri ve riskleri konusunda endişeleriniz varsa harika bir seçenektir. FMP ayrıca kapalı uçlu bir plan (FD'ler gibi) olarak bir aydan beş yıla kadar değişebilen belirli bir vade süresinde de çalışır. Fon yöneticisi, FMP olgunlaştıkça tahakkuk eden faizi kazanmak için paranın aynı süre boyunca yatırıldığından emin olur.
#8. Emeklilik fonları
Acil durumların çoğu (tıbbi bir acil durum veya bir çocuğun düğünü gibi), normal işlerden emekli olduktan sonra sizin ve ailenizin mali geleceğini korumak için gelirinizin bir kısmını uzun bir süre emeklilik fonuna koyarak karşılanabilir. Tasarruflar (ne kadar büyük olursa olsun) sonsuza kadar sürmez, bu nedenle altın yıllarınızı geçirmeniz için yalnızca onlara güvenmek iyi bir fikir değildir. EPF bir örnektir, ancak bankalar, sigorta şirketleri ve diğer finansal kurumlar tarafından sağlanan çok sayıda kazançlı plan vardır.
Riske Göre Yatırım Fon Türleri
Risk bilincine sahip yatırımcılar bu kategoriyi kesinlikle seveceklerdir. Risk bazında bilmeniz gereken farklı yatırım fonu türlerini kapsar, 4 tanesi aslında.
#1. Çok Düşük Riskli Fon
Likit fonlar ve ultra kısa vadeli fonlar (bir aydan bir yıla kadar) düşük riskleriyle bilinirler. Başka bir deyişle, getirileri de genellikle düşüktür (en iyi ihtimalle yüzde 6). Yatırımcılar, sermayelerini güvende tutarken kısa vadeli finansal hedeflerine ulaşmak için bunu seçerler.
#2. Düşük Riskli Fonlar
Yatırımcılar, Doların değer kaybetmesi veya beklenmedik bir ulusal kriz durumunda daha riskli fonlara yatırım yapmaktan çekiniyor. Bu gibi durumlarda, fon yöneticileri likit, ultra kısa vadeli veya arbitraj fonuna veya bu fonların bir karışımına yatırım yapmayı düşünür. Getiriler %6 ile %8 arasında değişebilir, ancak yatırımcılar, değerlemeler daha istikrarlı hale geldikçe hareket etme seçeneğine sahiptir.
#3. Orta Riskli Fonlar
Fon yöneticisi bir kısmını borca, kalanını hisse senetlerine yatırdığı için risk faktörü orta düzeydedir. NAV özellikle değişken değildir ve ortalama yüzde 9-12 getiri mümkündür.
#4. Yüksek Riskli Yatırımlar
Yüksek riskli yatırım fonları, agresif fon yönetimi gerektirir ve riskten kaçınmayan yatırımcılar için uygundur. Ayrıca, faiz ve temettü şeklinde büyük getiriler arayan yatırımcılar için de çalışır. Performans değerlendirmeleri piyasa dalgalanmalarına karşı savunmasız olduğundan, bunları düzenli olarak yapmanız gerekir. Yatırımınızdan %15 getiri beklemelisiniz. Ancak, yüksek riskli fonların çoğu %20'ye varan getiri sağlar.
Özelleştirilmiş Yatırım Fonları Türleri
Adından da anlaşılacağı gibi, bu kategori özel türdeki yatırım fonlarının bir derlemesidir. Yukarıdaki kategorilere mutlaka uymazlar, ancak birazdan inceleyeceğimiz belirli özel amaçlara hizmet ederler.
#1. Sektör Yatırım Fonları
Temaya dayalı yatırım fonları, yalnızca tek bir endüstri piyasasına yatırım yapar. Bu fonlar belirli piyasalarda sadece birkaç hisse senedine yatırım yaptıkları için risk faktörü daha yüksektir. Ancak, yatırımcıların sektörle ilgili çeşitli gelişmeleri takip etmeleri iyi bir fikirdir. Sektör fonları da çok karlı. Bankacılık, bilişim ve ilaç gibi bazı sektörler son yıllarda hızlı ve istikrarlı bir büyüme yaşadı ve gelecekte de böyle devam etmesi bekleniyor.
#2. Endeks Fonları
Endeks fonları, bir endekse katıldıkları için pasif yatırımcılar için uygundur. Bir fon yöneticisi tarafından yürütülmez. Temel olarak, bir endeks fonu, hisse senetlerini ve bunlara karşılık gelen piyasa endeks oranlarını belirler, ardından bu hisse senetlerine benzer bir oranda yatırım yapar. Piyasadan daha iyi performans gösteremeseler bile, endeks sonuçlarını taklit ederek güvenli oynuyorlar.
#3.Fon Fonları
Çeşitlendirilmiş bir yatırım fonu yatırım portföyü bir dizi avantaj sağlar ve çok yöneticili yatırım fonları olarak da bilinen 'Fonların Fonları', çeşitli fon kategorilerine yatırım yaparak bundan yararlanmak için tasarlanmıştır. Kısacası, çok sayıda fon yerine çeşitli fonlara yatırım yapan bir fon satın almak, çeşitlendirmeyi sağlarken maliyetleri de düşürür.
#4. Gelişmekte Olan Piyasalar Fonları
Gelişmekte olan piyasalara yatırım yapmak, olumsuz getiri geçmişi olan yüksek riskli bir kumar olarak kabul edilir. Örneğin Hindistan, yerel borsa yatırımcılarının yüksek getiri elde edebilecekleri rekabetçi ve gelişmekte olan bir pazardır. Tüm piyasalar gibi, piyasa dalgalanmalarına tabidirler. Uzun vadede, gelişmekte olan ekonomilerin önümüzdeki on yıllarda küresel büyümenin büyük çoğunluğundan sorumlu olacağı tahmin edilmektedir.
#5. Yabancı/Uluslararası Fonlar
ABD dışında portföylerini çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar arasında yaygın olan uluslararası yatırım fonları, ABD borsaları iyi performans gösterdiğinde bile iyi getiri sağlayabilir. Bir yatırımcı tarafından hibrit bir yaklaşım (örneğin, %60 yerel hisse senedi ve %40 denizaşırı fon) veya besleyici bir yaklaşım (uluslararası hisse senetlerine yatırım yapmak için yerel fonların sağlanması) veya temaya dayalı bir tahsisat hepsi bir yatırımcı tarafından kullanılabilir.
#6. Küresel Fonlar
Aynı sözlüksel bağlamın yanı sıra, küresel fonlar ve uluslararası fonlar aynı şeyler değildir. Küresel bir fon öncelikle küresel piyasalara yatırım yaparken, aynı zamanda kendi ülkenize de yatırım yapabilir. Uluslararası Fonlar yalnızca uluslararası pazarlara odaklanmıştır. Farklı ve evrensel yaklaşımlarıyla küresel fonlar, farklı stratejiler, piyasa ve kur dalgalanmaları nedeniyle çok değişken olabilir. Bununla birlikte, enflasyona karşı koruma görevi görürler ve uzun vadeli getiriler geleneksel olarak iyi olmuştur.
#7. Gayrimenkul Fonu
Küresel emlak patlamasına rağmen, birçok yatırımcı, oyundaki sayısız risk nedeniyle bu tür projelere yatırım yapmak konusunda hala isteksiz. Yatırımcı, paraları girişimler yerine mevcut gayrimenkul şirketlerine/tröstlerine yatırılacağından, bir gayrimenkul fonunda dolaylı bir katılımcı olacaktır. Ancak konu bir ev satın almak olduğunda, uzun vadeli bir yatırım belirsizlikleri ve yasal zorlukları ortadan kaldırırken bir yandan da bir miktar likidite sağlar.
#8. Emtia odaklı Hisse senedi fonları
Bu fonlar, yüksek risk toleransına sahip olan ve varlıklarını çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar için uygundur. Emtia odaklı öz sermaye fonları, ellerinizi çeşitli farklı işlemlerde denemenize olanak tanır. Öte yandan, getiriler her zaman öngörülebilir değildir ve hisse senedi şirketinin veya emtianın sonuçlarına bağlıdır. Çoğu ülkede altın, yatırım fonlarının dolaylı olarak yatırım yapabileceği tek varlıktır. Kalan kısım, emtia işletmelerinin fon birimlerini veya hisselerini satın alır.
#9. Piyasa Tarafsız Fonları
Piyasadan bağımsız fonlar, iyi bir getiri elde ederken (hedge fonu gibi) kendilerini olumsuz piyasa trendlerinden korumak isteyen yatırımcılar için idealdir. Bu fonlar, daha yüksek risk-uyarlanabilirlikleri nedeniyle yüksek getiriler sunar ve küçük yatırımcıların bile portföy limitlerini aşmadan piyasadan daha iyi performans göstermelerini sağlar.
#10. Kaldıraçlı/ters fonlar
Ters endeks fonunun getirileri, kıyaslama endeksinin tersi yönünde hareket ederken, standart bir endeks fonunun getirileri, kıyaslama endeksi ile aynı yönde hareket eder. Hisse senedi fiyatı düştüğünde hisseleri satmak ve daha sonra daha düşük bir fiyattan geri almaktır (fiyat tekrar yükselene kadar tutmak için).
#11. Varlık Tahsis Fonları
Bu fon, borcu, öz sermayeyi ve hatta altını optimal bir oranda birleştiren son derece çok yönlüdür. Varlık tahsis fonları, önceden belirlenmiş bir formüle veya fon yöneticisinin mevcut piyasa eğilimlerine dayalı çıkarımlarına dayalı olarak özkaynak-borç dağılımını kontrol edebilir. Hibrit fonlara benzer, ancak fon yöneticisinden tahvil ve hisse senedi seçimi ve tahsisi konusunda yüksek düzeyde deneyim gerektirir.
#12. Hediye Fonları
Evet, sevdiklerinize finansal geleceklerini korumalarına yardımcı olmak için bir yatırım fonu veya SIP verebilirsiniz.
#13. Borsada İşlem Gören Fonlar (ETF'ler)
Borsalarda alınıp satılabilen bir endeks fonudur. Borsada işlem gören Fonlar, yatırımcılar için yepyeni bir yatırım fırsatları dünyası açarak, dünya çapındaki finansal piyasalara ve özel sektörlere geniş bir şekilde maruz kalmalarını sağladı. Bir ETF, gün boyunca dalgalanan bir fiyatla gerçek zamanlı olarak değiştirilebilen bir yatırım fonu şeklidir.
Yatırım Fonu Türleri Nelerdir?
Başka ne tür yatırım fonları var? Para piyasası fonları, tahvil fonları, hisse senedi fonları ve hedef tarih fonları, çoğu yatırım fonunun sığdığı dört ana kategoridir.
En Yaygın Yatırım Fonu Türü Nedir?
Yatırım sermayesi fonları, borsada işlem gören bir dizi şirketin hisselerine yatırım yapar. Investment Business Institute'a göre, bir tür hisse senedi fonu, piyasadaki yatırım fonlarının çoğunluğunu oluşturur. Hisse senedi fonlarının büyüme şansı daha yüksektir, ancak aynı zamanda değişken getiri şansı da daha yüksektir.
Ana Yatırım Fonu Türleri Nelerdir?
Dört farklı MF planı biçimi, dört farklı temel varlık kategorisi ile ilişkilidir. Hisse senetleri, sabit getirili mallar, emtialar veya üçünün karışımı dört farklı varlık sınıfıdır. Hisse senetlerine yatırım yapılır. Tahviller, sabit getirili planlar için yatırım hedefidir.
Yatırım Fonu Ne Demektir?
Yatırım fonu, bir fon yöneticisi tarafından profesyonelce yönetilen bir fon koleksiyonudur. Benzer yatırım hedefleri olan birkaç katılımcıdan fon topladıktan sonra hisse senetlerine, tahvillere, para piyasası araçlarına ve/veya diğer menkul kıymetlere yatırım yapan bir tröst.
- Yatırım Fonları ve Hisse Senetleri: Hangisi Daha İyi Bir Seçenek? (+Ücretsiz İpuçları)
- Amerikan Yatırım Fonları: 7+ En İyi Performans Gösteren Seçimler (+ Hızlı İpuçları)
- Temettü Yatırım Fonları: Tanımı, Nasıl Çalışır, Artıları ve Eksileri
- Yüksek Temettü Yatırım Fonları: En İyi 2023 Seçenekleri (Güncellendi)
- Yatırım Fonları - Endeks Fonları - ETF'ler: Farklılıkları Anlamak
- Yatırım Fonları ve Endeks Fonları: Bilmeniz Gereken Her Şey
