hiç içine baktın mı yatırım fonu ve TTM'yi keşfetti Yol ver? Bir yatırımcı hisse senedi, tahvil, yatırım fonu veya hisse senedi gibi belirli bir yatırım menkul kıymetinin getirisini bilmek istediğinde ETF, TTM Getiri olarak kısaltılan takip eden on iki aylık getiriyi arayabilirler. Ancak bu ne anlama geliyor ve yatırımcılara nasıl fayda sağlıyor?
Bu, 12 aylık bir verimin ne olduğunu ve nasıl kullanılacağını öğrenme şansınız. Ayrıca, daha iyi bir rapor veren 30 günlük saniye verimine karşı TTM verimini de göreceğiz.
12 Ay Tam Olarak Nedir? (TTM)
“Son 12 ay” (TTM) ifadesi, bir şirketin performans sonuçlarının önceki 12 ardışık ayına atıfta bulunur. Finansal analistler, finansal rakamları raporlamak için kullanır. İncelenen 12 ay her zaman bir mali yılın sonuna karşılık gelmez.
TTM Getirisinin Temelleri
Analistler, çok çeşitli finansal verileri incelemek için bir TTM kullanır. Bu finansal veriler, bilanço tahminlerini, gelir tablolarını ve nakit akışları. TTM verilerini ölçme süreci mali tablodan mali tabloya değişir.
Bazı hisse senedi araştırma analistleri, kazançları üç ayda bir rapor ederken, diğerleri bunları yıllık olarak rapor eder. TTM'ler ise hisse senedi fiyatları ve diğer güncel veriler hakkında düzenli bilgi arayan yatırımcılar için daha uygun olabilir. Bunun nedeni, daha güncel olmaları ve mevsimsel olarak ayarlanabilmesidir.
TTM istatistiklerini kullanarak finansal oranlar da hesaplanabilir. Bir şirketin son 12 aylık hisse başına kazancını mevcut hisse senedi fiyatına (EPS) bölerek fiyat/kazanç oranını belirleyebiliriz.
Çoğu temel analiz, bir hesaplamayı önceki bir terimden alınan benzer bir ölçümle karşılaştırmayı gerektirir. Bu, büyümenin boyutunu belirlemek içindir. Örneğin, 1 milyar dolarlık satış bildiren bir şirket inkar edilemez derecede dikkat çekicidir. Aynı şirketin gelirleri geçen yıl 500 milyon dolardan 1 milyar dolara yükseldiyse, bu başarı daha da etkileyici. Bu önemli değişiklik, şirketin büyüme yörüngesinin iyi bir resmini veriyor.
TTM'yi Nerede Bulacağım?
Genellikle bir şirketin bilançosunda 12 aylık hesaplamayı yayınlarlar. Genel olarak kabul edilen muhasebe ilkelerine (GAAP) uymak için genellikle üç ayda bir revize ederler. Ancak bazı analistler ilk ve son çeyreğin ortalamasını alıyor.
Nakit akış tablosunun kalemleri (örneğin, işletme sermayesi, sermaye giderleri ve temettü ödemeleri) besleme mali tablosuna uygun olarak ele alınmalıdır. Örneğin, işletme sermayesi, ortalama bilanço kalemlerinden oluşur. Amortisman ise üçer aylık dönemlerde karlardan düşülmektedir. Bu nedenle analistler, gelir tablosunda belirttikleri gibi son dört çeyreği inceliyorlar.
TTM Verimi Nedir?
Takip eden on iki aylık getiri (TTM Getiri), yatırımcıların bir önceki yıla göre bir fon portföyünden elde ettikleri gelir miktarıdır. TTM, “sondaki on iki ay” anlamına gelen bir kısaltmadır. Yatırım fonunun getirilerinin ağırlıklı ortalamasını alarak veya ETF portföyünün holdingleri (örneğin, hisse senetleri, tahviller veya diğer yatırım fonları).
Buna karşılık, bir fonun dayanak varlıklarının getirisini, hissedarlara kar olarak ödenen toplam dolar temettü tutarını hisse senedinin hisse fiyatına bölerek belirleriz.
Bir Yatırım Fonunun TTM Getirisi Nasıl İncelenir?
TTM Getirisi, bir yatırım fonunun yatırımcılara yaptığı temettü ve faiz ödemelerinin en yakın tarihini gösterir. Örneğin, bir fona bakıyor ve TTM Getirisinin yüzde 3.00 olduğunu görüyorsanız. Bir önceki yıl yatırım fonuna 3,000 dolar yatırmış olan bir yatırımcıya 100,000 dolar ödemiş olacak. Ancak, TTM Getirisinin belirli bir yatırımcı tarafından kazanılan geliri doğru bir şekilde yansıtmadığı için bir tahmin olarak kabul edilmesi gerektiğini hatırlamak önemlidir.
Ayrıca, geçmiş fon sonuçlarında olduğu gibi, bir yatırım fonunun bir önceki yılda ödediği gelir, gelecek yıl aynı tutarı getireceğinin garantisi değildir. Bu nedenle, çoğu zaman, SEC Getiri bir yatırım fonunun potansiyel getirisini tahmin etmenin TTM Getirisinden daha iyi bir yoludur. Bu verim daha yenidir. Yakın gelecekte nelerin beklendiği konusunda daha fazla ayrıntı ve daha iyi bir görüntü sağlayabilir.
İşte üç TTM önlemi.
TTM, birçok farklı türde finansal veri ile kullanılabilir. Gelir, getiri ve F/K oranını hesaplamak için TTM'nin nasıl kullanıldığına bakalım.
- TTM geliri: Bir şirketin son 12 ayda kazandığı toplam para miktarı. Bu, bir banka için faiz geliri ve diğer ücretler olabilir veya bir şeyler yapan veya satan bir şirketin net satışları olabilir. Bir TTM gelir ölçüsü, şirketin son performansının, aylar öncesine ait olabilecek son yıllık veya üç aylık gelir raporundan daha doğru bir resmini verir.
- TTM Getirisi: TTM getirisi, bir yatırım fonu veya borsada işlem gören fonun (ETF) son 12 ayda yatırımcılara ne kadar para geri verdiğini bulmanın bir yoludur. Bir fonun TTM getirisi, portföyündeki varlıkların getirilerinin ağırlıklı ortalaması alınarak bulunur.
- TTM kazanç fiyat oranı: Bu, bir şirketin son 12 aydaki F/K oranını ölçer. Ayrıca "sondaki P/E" olarak da adlandırılır. Cari hisse senedi fiyatının son dört çeyreğin hisse başına kazancına (EPS) bölünmesiyle bulunur. Bir hisse senedinin takip eden F/E'sine bakarak yatırımcılar, gelecekte ne kadar kazanabileceğine kıyasla ne kadar pahalı veya ucuz olduğunu anlayabilirler.
TTM ve Şirketlerin Finansal Raporlamaları
TTM formatı, en güncel finansal bilgileri kullandığı için finansal planlama yapan şirketler için önemli bir araçtır. TTM, özellikle yılın zamanına göre değişebilen işletme sermayesi, gelir artışı ve kar marjları gibi şeyleri bulmak için yararlıdır.
TTM metrikleri, yöneticilere bir şirketin finansal olarak ne kadar iyi durumda olduğuna dair hızlı bir bakış sağlar. Ortalama olarak son 12 aya bakarak, herhangi bir zamanda bir şirketin mali durumunun nasıl olduğu hakkında daha iyi bir fikir edinebilirsiniz. Bunun nedeni, mevsimsellik, geçici oynaklık ve tek seferlik ücretlerin resimden çıkarılmasıdır.
Tahvil Fonu Getirileri: Ne Beklemeli?
Son yıllarda, bağ fon faizi ve hisse senedi fonu temettüleri nispeten mütevazı olmuştur. Sonuç olarak, faiz oranlarının ve tahvil getirilerinin uzun vadede tarihi düşük seviyelerinden yükselmesi muhtemeldir. Getiriler 2018'de yükseldi, ancak daha sonra dengelendi ve 2019'da marjinal bir şekilde düştü.
30 Günlük Saniye Getirisi Nedir?
Bir yatırım fonunun 30 Günlük SEC Getirisi, bir önceki ayın son gününde biten 30 günü temel alan bir ölçüdür. Fon harcamaları düşüldükten sonra, getiri rakamı dönem boyunca alınan temettü ve faizi temsil eder. Getiri, işletmelerin SEC'e ifşa etmesi gereken getiri olduğundan, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun adını almıştır.
Tahvil fonları için SEC getiri rakamı, portföydeki her bir tahvilin vadeye kadar tutulması durumunda bir yatırımcının bir yılda kazanacağı getiriye yakındır. Ancak, tahvil fonu varlıkları (temel tahvil menkul kıymetleri) vadeye kadar elde tutulmaz ve tahvil fonları “olgunlaşmaz”.
30 Günlük SEC Getirisi ise yatırımcılar için hala faydalı bilgiler. Bunun nedeni, planlama amaçları için gereken yüzde olarak ifade edilen gelirin tahmin edilmesine yardımcı olmasıdır. Öyleyse, 30 günlük saniye verimine karşı TTM verimine bakalım.
TTM Getirisi ve 30 Günlük SEC Getirisi
Bir yatırım fonunun TTM Getirisi ile 30 Günlük SEC Getirisi arasındaki temel fark, ikincisinin daha yeni bir verim göstergesi olmasıdır. Her iki rakam da bir fonun gelecekteki gelir yaratma kapasitesinin güvenilir bir göstergesi değildir.
Bir yatırım fonunun temettü, faiz ve dağıtım geçmişi, faiz oranlarının gidişatını daha iyi yansıtacak ve beklentileri yönlendirecektir. Örneğin, TTM Getirisi 30 Günlük SEC Getirisinden fazlaysa, birleşik veriler fonun gelecekteki getirisinin daha da düşeceğini gösteriyor. Bu verileri mevcut verilerle birlikte de görebiliriz. faiz oranları ve ekonominin genel durumu.
Federal Rezerv faiz oranlarını düşürdükçe, bu menkul kıymetleri tutan hisse senetleri, tahviller ve yatırım fonlarının getirileri düşer. Örneğin, TTM Getirisi yüzde 3.99 ve 30 Günlük SEC Getirisi yüzde 2.99 ise, önümüzdeki aylarda ve yıllarda fon getirisinin yüzde 2.99'un altına düşmesini bekleyebilirsiniz. Yalnızca tahminlerinizde iyimser olmayı unutmayın ve fiyatların kısa vadede yükselmesini asla beklemeyin.
Bunun tersi de genellikle doğrudur: Fed faiz oranlarını yükselttikçe tahvil getirileri de artıyor gibi görünüyor. Bu ortamda, bir yatırımcı bir tahvil fonunda SEC Getirisinde bir artış bekleyebilir. Ancak yatırımcılar, tahvil fonu fiyatlarının düştüğünü veya tarihsel normların altına düşen getirileri olduğunu bilmelidir.
TTM Geliri
Son 12 Ay Geliri, bir şirketin önceki 12 ayda (TTM) kazandığı gelirdir. Bu bilgi, bir kuruluşun önemli bir gelir artışı yaşayıp yaşamadığını değerlendirmede yararlıdır. Bu büyümenin kaynağını da belirleyebilir. Ancak bu istatistik, genellikle bir şirketin kârlılığı ve faiz, vergi, amortisman ve itfa payından (FAVÖK) önce kazanç elde etme yeteneği tarafından gölgelenir.
TTM Neden Önemlidir?
TTM, resüsitasyon sonrası tedavi süreci için çok önemlidir. Hafif hipoterminin, ROSC'den sonra hala bilinçsiz olan kişilere nörolojik işlevlerinde yardımcı olduğu gösterilmiştir.
TTM Neden Yararlıdır?
TTM formatı, şu anda erişilebilir olan en son finansal verileri bir araya getirerek finansal planlama yapan işletmeler için çok önemli bir araç haline getirir. TTM, yıl boyunca mevsimsel olarak değişebilen işletme sermayesi, satış büyümesi ve kar marjları gibi değişkenlerin değerlendirilmesinde özellikle yararlıdır.
Özet
Tahvil fonlarının getirisi, faiz ödemelerinden elde edilir. Yatırım fonu getirilerine dahil olan yatırımcılar genellikle portföylerinden getiri arayanlardır.
Bir yatırım fonunun TTM Getirisine ve 30 Günlük SEC Getirisine bakan bir gelir yatırımcısıysanız, analiz etmek için en iyi verim nedir? Yoksa tüm getirileri hesaba katıyor musunuz? Gelir arayan yatırımcılar, bir yatırım fonunun getirisini ölçmenin temellerini öğrenmelidir. Özetle, TTM Getirisi önceki yıla göre verimi temsil ederken, 30 Günlük SEC Getirisi en son verimi (son 30 gün itibariyle) temsil eder.
Businessyield vergi, tasarruf veya finansal tavsiye sağlamaz. Bilgiler, belirli bir yatırımcının yatırım hedeflerine, risk toleransına veya finansal koşullarına bakılmaksızın sağlanır ve tüm yatırımcılar için uygun olmayabilir. Geçmişteki başarı, potansiyel sonuçların bir göstergesi değildir. Yatırım, anaparayı kaybetme olasılığı da dahil olmak üzere risk içerir.
TTM getirisi SSS'leri
TTM getirisi ve SEC getirisi nedir?
Özet olarak, TTM Verimi, geçen yılki verimi gösteriyor, ve 30 Günlük SEC Getirisi en güncel verimi gösterir (son 30 gün itibariyle).
TTM ne anlama geliyor?
12 aylık takip, veya TTM, bir şirketin mali rakamları raporlamak için kullanılan performans verilerinin son 12 ardışık ayına atıfta bulunur.
TTM getirisi nasıl hesaplanır?
Bir TTM temettü verimi hesaplanır son dört çeyreğin temettüsünü toplayarak ve ardından mevcut hisse senedi fiyatına bölerek. Örneğin, bir şirketin hisse senedi fiyatının hisse başına 100$ olduğunu ve son dört çeyreğin her birinde 0.50$ temettü ödediğini varsayalım.
