Daha önce bir yatırım fonuna baktıysanız ve Sec Getirisini keşfedeceksiniz. Bir yatırımcı, hisse senedi, tahvil gibi belirli bir yatırım menkul kıymetinin getirisini bilmek istediğinde, yatırım fonuya da ETF, 30 günlük saniye verimine bakabilirler. Ancak bu ne anlama geliyor ve yatırımcılara nasıl fayda sağlıyor? Bu, Sec Yield'in ne olduğunu ve nasıl kullanılacağını öğrenme şansınız. Dağıtım getirisi ve getiri gibi diğer getiri raporlarını da göreceğiz. TTM verimi.
SEC Verimi Nedir?
Tek tip getiri olarak da bilinen SEC getirisi, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) yargı yetkisine tabi tahvil fonlarının karşılaştırılmasına izin veren bir hesaplamadır. Burada bir yatırımcının her tahvili vadeye kadar portföyünde tutacağını varsayıyoruz. Bu nedenle, bir yatırımcının tarihsel getirilere dayanarak almayı bekleyebileceği getiriyi tahmin etmek için SEC getirisini kullanırlar. Ayrıca, getiri, gelirin yeniden yatırılacağı beklentisine dayanmaktadır. Ayrıca, harcamaları ve ücretleri dikkate alır.
İnsanlar, SEC getirisinin dağıtım getirisinden daha doğru sonuçlar verdiğini ve hesaplamanın aydan aya daha tutarlı olduğunu iddia ediyor. Her iki hesaplama da gelecekteki performanstan ziyade geçmiş performansı gösterir ve her ikisi de sonuçları çarpıtabilecek varsayımları kullanır.
Ancak, SEC getirisi tutarlıdır ve yatırımcıların fonları kolayca karşılaştırmasını sağlar. Bir fondan beklenen getirilerin bir ölçüsü değil, verim performansı karşılaştırması için bir ölçüttür. Çoğu fonun olgunlaşmadığı gerçeğini dikkate almaz. Ayrıca, her zaman vadeye kadar tahvil tutmazlar, aksine aktif olarak ticaret yaparlar.
Fonların çoğu, her ayın son gününde 30 Günlük SEC getirisi hesaplar; ancak, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki fonlar da 7 günlük bir SEC getirisini hesaplar ve bildirir. 7 Günlük SEC getirisi, bir yıl boyunca önceki yedi güne benzer bir gelir ödediyse, bir fonun potansiyel getirisini temsil eder.
SEC Getirisinin Hesaplanması
Alınan net yatırım gelirini (hisse başına) maksimum teklif fiyatına (hisse başına) bölerek SEC getirisini hesaplarlar. Hesaplama, bir önceki ayın son günü sona eren 30 günlük bir süreyi temel alır. Bu, SEC getirisinin bir ay geride olduğu anlamına gelir – bir aylık bir gecikme. Bir fonun 30 günlük getirisi izahnamenin “Ek Bilgi Beyanı (YDK)” bölümünde bulunabilir.
30 Günlük SEC getiri formülü aşağıdaki gibidir:
Aşağıdaki senaryoyu düşünün:
Joyce'un (fon tavsiyesi arayan bir yatırımcı tarafından işe alınan bir analist) şu anda ABC Yatırım Fonu'nu gözden geçirdiğini varsayın.
Joyce'a, ABC Fonu hakkında şu gerçekler anlatılıyor:
- Temettülerden elde edilen kazanç: 15,000$
- 3,800 dolar faiz kazancı
- Yapılan harcamalar: 8,900 $
- Dağıtım alma hakkı olan 100,000 ödenmemiş hisse
- Maksimum hisse fiyatı 90 $ 'dır.
Joyce, yukarıdaki ikinci formülü kullanarak 30 günlük SEC getirisini hesaplayabilir.
Aşağıda gösterildiği gibi a, b, c ve d'yi elde etmek için:
- a = 15,000 ABD Doları + 3,800 ABD Doları = 18,800 ABD Doları
- b=8,900 dolar.
- c = 100,000
- d = 90.00 dolar
Rakamlar aşağıdakileri elde etmek için formüle girilebilir:
30 günlük getiri = 2 x (((18,800$ – 8,900$) / (100,000 x 90$) + 1) 6 – 1)
30 günlük getiri = 2 x (0.00661) = yüzde 1.32
30 Günlük SEC Getirisi Nedir?
Bir yatırım fonunun 30 Günlük SEC Getirisi, bir önceki ayın son gününde biten 30 günü temel alan bir hesaplamayı ifade eder. Getiri rakamı, fon giderleri düşüldükten sonra dönem boyunca kazanılan temettüleri ve faizi yansıtır. Getiriyi Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'ndan sonra adlandırıyorlar çünkü şirketlerin SEC'e bildirmesi gereken getiri bu.
Tahvil fonları için SEC getiri rakamı, portföydeki her bir tahvilin vadeye kadar tutulduğu varsayıldığında, bir yatırımcının bir yılda alacağı getiriye yakındır. Ancak, tahvil fonu varlıklarının (temel tahvil menkul kıymetleri) vadeye kadar elde tutulmadığını ve tahvil fonlarının “olgunlaşmadığını” unutmayın.
30 Günlük SEC Getirisi ise yatırımcılar için hala faydalı bilgiler. Planlama amaçları için gerekli olan, yüzde olarak ifade edilen geliri tahmin etmeye yardımcı olur.
TTM Verimi 30 Günlük SEC Getirisine karşı
Bir yatırım fonu arasındaki temel fark TTM Verimi ve 30 Günlük SEC Getirisi, buraya kadar okuyarak tahmin edebileceğiniz gibi, ikincisinin daha yeni bir verim ölçüsü olduğudur. Her iki rakam da bir fonun gelecekteki gelir getirici potansiyelinin doğru bir tahmincisi olarak görülmemelidir.
Bir yatırım fonunun temettü, faiz ve dağıtım geçmişi, faiz oranlarının yönüne ışık tutabilir. Örneğin, eğer TTM Verimi 30 Günlük SEC Getirisinden daha yüksekse, birleşik bilgiler fonun gelecekteki getirisinin daha da düşebileceğini gösteriyor.
Genel olarak, Federal Rezerv faiz oranlarını düşürürse, bu menkul kıymetleri tutan hisse senetleri, tahviller ve yatırım fonlarının getirileri de düşecektir. Örneğin, eğer TTM Verimi yüzde 3.99 ve 30 Günlük SEC Getirisi yüzde 2.99, önümüzdeki aylarda ve yıllarda fon getirisinin yüzde 2.99'dan az olmasını bekleyebilirsiniz. Sadece tahminlerinizde muhafazakar olmayı unutmayın ve oranların kısa vadede yükselmesini asla beklemeyin.
Genel olarak, Fed faiz oranlarını yükseltirse, tahvil getirileri de yükselme eğilimindedir. Bu ortamda, bir yatırımcı tahvil fonu üzerindeki SEC Getirisinin artmasını bekleyebilir. Ancak yatırımcılar, tahvil fonu fiyatlarının (NAV) düştüğünün veya tarihsel normların altına düşen getirilere sahip olduğunun farkında olmalıdır.
Bir gelir yatırımcısı, bir yatırım fonunu karşılaştırırken hangi getiriyi dikkate alır? TTM Verimi ve 30 Günlük SEC Verimi? Tüm getirileri kabul etmeli misiniz? Gelir arayan yatırımcılar, bir yatırım fonunun getirisini ölçmenin temellerini öğrenmelidir. Özetle, TTM Getirisi önceki yıla göre verimi gösterirken, 30 Günlük SEC Getirisi en son verimi (son 30 gün itibariyle) gösterir.
Dağıtım Verimi
Bir dağıtım getirisi, bir A-GYO tarafından birim sahiplerine yapılan yıllık temettü ödemelerini hesaplama yöntemidir. borsada işlem gören fon (ETF) birim fiyatın bir yüzdesi veya kısmı olarak. Dağıtım getirisi, bir yatırımın büyüklüğüne göre gelirin hesaplanmasıdır.
Dağıtımlar, temettülere eşdeğerdir. Genellikle bireyler veya yatırımları olan başkaları tarafından elde edilirler. ETF’ler ve gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar).
Dağıtım, bir tröst veya fon tarafından kazanılan ve birim sahiplerine veya yatırımcılara dağıtılan kârın bir kısmı ve ayrıca bir gelir vergisidir. yararlanmanın bir yoludur yatırım gruplar (ETF'ler ve GYO'lar). Yatırımlardan elde edilen sermaye kazançları ve temettüler, tercihen bir yatırımcının toplam getirisini oluşturmalıdır.
Dağıtım Getirisi Hesaplamasında Düzeltmeler
Dağılım getiri tahminini gerçeğe yaklaştırmak için bazı açık yöntemler vardır.
Ortalama bir aylık dağılım varsaymayın; bunun yerine, geçen yılki gerçek aylık dağılımları toplayın ve 12'ye bölün. Bu, son 12 aylık gerçek ortalamadır.
30 günlük dağıtım tutarınızı gerçek bir 30 günlük getiriyi yansıtacak şekilde ayarlayın. Başka bir deyişle, Şubat ayında uygun şekilde artırın ve 31 günlük aylarda azaltın. Önceki 12 aydaki günlük NAV'lerin ortalamasını alın.
İyileştirilmiş dağıtım getirisi hesaplaması aşağıdaki gibidir:
Dağıtım Getirisi = (Sondaki 12 aylık dağıtım tutarlarının toplamı) x (30 / cari aydaki fiili gün sayısı x 12) (Sondaki toplam 12 aylık günlük NAV / 365)
Dağılım getirisi bu şekilde hesaplandığında, aynı zamanda TTM verimi. TTM, son on iki ay için bir kısaltmadır.
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) yirminci yüzyılın sonlarına doğru müdahale etti ve o zamandan beri tüm fon şirketlerinin hem tarihsel olarak kullandıkları araçlara göre belirlenen dağıtım getirilerini hem de standart bir hesaplama kullanılmasını gerektiren SEC getirisini göndermelerini istedi. SEC tarafından belirlenir.
Dağıtım Verimi VS Sec Verimi
- Bir dağıtım getirisi, bir A-GYO veya bir borsa yatırım fonu (ETF) tarafından birim sahiplerine yapılan yıllık temettü ödemelerinin yüzde olarak hesaplanması için bir yöntemdir. Aynı zamanda, bir yatırımın büyüklüğüne göre bir gelir hesaplamasıdır. Öte yandan, tek tip getiri olarak da bilinen SEC getirisi, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) yargı yetkisine tabi tahvil fonlarının karşılaştırılmasını sağlayan bir hesaplamadır.
- Dağıtım Verimi yıllık olarak hesaplanırken, Sec Verimi 30 günlük bir süre için günlük olarak hesaplanır.
- Dağıtım getirisi, yatırımcılara yıllık olarak yapılan toplamı belirtirken, saniye getirisi, fonların karşılaştırılmasında yardımcı olur.
Özet
SEC getirisi, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından düzenlenen tahvil fonları için karşılaştırmalı bir ölçü sağlayan standartlaştırılmış bir getiri hesaplamasıdır.
SEC getirisi, bir fondan beklenen getirilerin bir ölçüsü değil, verim performansı karşılaştırması için bir ölçüttür. Çoğu fonun vadesinin gelmediği ve her zaman vadeye kadar bono tutmadığı gerçeğini hesaba katmaz, aksine aktif olarak ticaret yapar.
Fonların çoğu, her ayın son gününde 30 Günlük SEC getirisi hesaplar; ancak, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki fonlar da 7 günlük bir SEC getirisi hesaplar ve bildirir. 7 Günlük SEC getirisi, bir yıl boyunca önceki 7 güne benzer bir gelir ödediyse, bir fonun potansiyel getirisini temsil eder.
Sec Verim SSS'leri
Verim ve SEC verimi arasındaki fark nedir?
Mevcut getiri ve SEC getirisi söz konusu olduğunda, SEC getirisi, tahvilden gerçekte elde ettiğiniz nakit akışını yansıtır. Bu, dönem içindeki temettüleri, faizleri ve kazançları içerir. … SEC getirisi, mevcut getiriden çok daha gerçekçi bir sayıdır çünkü yatırımcının gerçekte ne netleştireceğini gösterir.
SEC verimini nasıl hesaplarsınız?
SEC Getirisinin Hesaplanması
SEC verimini şu şekilde hesaplarlar: alınan net yatırım gelirinin (hisse başına) maksimum teklif fiyatına (hisse başına) bölünmesi. Hesaplama, bir önceki ayın son günü sona eren 30 günlük bir süreyi temel alır. Bu, SEC getirisinin bir ay geride olduğu anlamına gelir – bir aylık gecikme
SEC getirisi, vadeye kadar getiri ile aynı mıdır?
SEC getirisi, tahvil yatırım fonlarını değerlendirmek için kullanılır ve en iyi tahvil fonu yatırımını seçmeye çalışırken karşılaştırmalı analizlerini kolaylaştırır. verim vadesi, vadesine kadar tutulursa, bireysel bir tahvilin getiri oranını sağlar. vade tarihi.
Negatif SEC getirisi ne anlama geliyor?
Bir tahvilin getirisi negatifse, bu şu anlama gelir: tahvil sahibi yatırımda para kaybeder, bu nadir bir olay olmasına rağmen.
