Bir endeks fonu (genellikle bir yatırım fonu aracılığıyla satın alınır) ile borsada işlem gören bir fon veya ETF arasındaki farkı anlamak, yatırım temellerini öğrenmenin önemli bir parçasıdır. Yeni başlayanlar için, ETF'lerin diğer yatırım fonlarından daha uyarlanabilir ve kullanışlı olduğu düşünülmektedir. ETF'ler, bir borsadaki adi hisse senetleri gibi, endeks fonlarından ve geleneksel yatırım fonlarından daha kolay değiştirilebilir. ETF'ler ayrıca daha küçük artışlarla ve yatırım fonlarından daha az kısıtlamayla satın alınabilir. Yatırımcılar, örneğin ETF satın alarak yatırım fonları için gereken özel hesaplardan ve evrak işlerinden kurtulabilirler. Ancak, yatırım fonları ile endeks fonları ve ETF'ler arasındaki analizi tam olarak anlamadan önce, bu gönderiyi gözden geçirmeniz gerekecek.
Yatırım fonları ile endeks fonları ve ETF'ler arasındaki farkları ve benzerlikleri daha iyi özümsemenize yardımcı olmak için bir ön koşuldur. Bunun nedeni, odağımızı bu yazı sırasında ETF'lere karşı endeks fonlarına yönlendirecek olmamızdır. Ancak ara sıra yatırım fonlarına yapılan küçük sapmalarla.
Endeks Fonları
Endeks Fonları Bu, diğer olasılıkların yanı sıra büyük şirketleri, küçük şirketleri veya sektöre göre bölünmüş şirketleri içerebilir. Hisse senetlerinin oluşturulduğu kuralların yer aldığı bir pasif yatırım türüdür. Çoğunlukla, hisse senetleri, onlardan daha iyi performans göstermeye çalışmadan izlenir. Endeks fonları satın alınamaz.
Ayrıca, bir endeks fonuna yatırım yapmayı seçen yatırımcılar bunu genellikle endeksi taklit eden bir yatırım fonu aracılığıyla yapacaklardır.
Ayrıca Oku: Yatırım Fonları ve Endeks Fonları: Farklılıklar ve Benzerlikler Nelerdir?
ETF'ler (borsada işlem gören fonlar)
Standart hisse senetleri gibi, yalnızca günün sonunda fiyatlandırılan yatırım fonlarının aksine, açık bir piyasada alınıp satılabilirler.
Yatırım fonları ve borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) arasındaki diğer ayrımlar, her biriyle ilişkili maliyetlerdir. Çoğu durumda, yatırım fonlarının hissedarlar için alım satım maliyeti yoktur. ETF'ler ise vergiler ve yönetim ücretleri gibi daha düşük maliyetlere sahiptir. Maliyet karşılaştırmaları temelinde, çoğu pasif perakende yatırımcı, borsada işlem gören fonlara (ETF'ler) endeks yatırım fonlarını tercih eder. ETF'ler ise pasif kurumsal yatırımcılar tarafından tercih edilmektedir.
Yatırım Fonları ve Endeks Fonları ve ETF'ler
Hem endeks fonları hem de borsada işlem gören fonların güçlü yönleri, dezavantajları ve en iyi kullanım stratejileri (ETF'ler) vardır. Birkaç açıdan yakınlar, ancak bazı küçük farklılıklar var. Hangisinin sizin için en iyisi olduğu, çeşitli değişkenlerin yanı sıra yüksek maliyet oranlarına toleransınız veya stok sipariş tercihiniz gibi kişisel tercihleriniz tarafından belirlenir.
Neden Benzerlikler İçin Dizin Oluşturma Stratejisini Kullanmalısınız?
Endeks fonları ve borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) "endeksleme" kategorisine girer. Her ikisi de bir kıyaslama endeksine para koymayı içerir. Endekslemenin birincil açıklaması, endeks fonlarının ve borsada işlem gören fonların (ETF'ler) zaman içinde aktif olarak yönetilen fonlardan (yatırım fonları) daha iyi performans göstermesidir.
Endeksleme, yatırım fonlarından farklı olarak, sektörde pasif bir yatırım yaklaşımı olarak bilinen şeye dayanmaktadır. Pasif yatırımlar, yönetici riskini ortadan kaldıran piyasadan veya belirli bir kıyaslama endeksinden daha iyi performans göstermeyi amaçlamaz - bir fon yöneticisinin hata yapması ve kıyaslama endeksine kaybetmesi olasılığı.
Aktif Olarak Yönetilen Fonlar (Yatırım Fonları) Neden Endeks Fonlarını Çok Sık Kaybediyor?
İlk birkaç yılda, en iyi performansı gösteren, aktif olarak yönetilen bir fon genellikle iyi sonuç verirdi. Ortalamanın üzerinde getiri sağlayarak daha fazla yatırımcıyı cezbeder. Fonun varlıkları daha sonra bir zamanlar olduğu gibi idare edilemeyecek kadar yüksek hale gelir ve getiriler ortalamanın üstünden ortalamanın altına düşmeye başlar.
Çoğu yatırımcı, en iyi performansa sahip bir yatırım fonu keşfettiklerinde, ortalamanın üzerindeki getirileri kaçırmış olurdu. Yalnızca geçmiş başarılara dayalı olarak yatırım yaptığınız için, en iyi sonuçları almanız pek olası değildir.
Gider Oranlarının Dikkate Alınması
Aktif olarak yönetilen fonların aksine, endeks fonları ve ETF'ler gibi pasif yatırımlar nispeten düşük maliyetli oranlara sahiptir. Bu, başarılı fon yöneticisinin üstesinden gelmesi gereken bir başka zorluktur ve bunu zaman içinde tutarlı bir şekilde yapmak zordur.
Birçok endeks fonunun gider oranları yüzde 0.20'den az ve borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) yüzde 0.10 gibi düşük gider oranlarına sahip olabilir.
Öte yandan, aktif olarak yönetilen fonların Gider oranları genellikle %1'in üzerindedir.
Ayrıca, yatırım dönemi başlamadan önce, pasif bir fon, aktif olarak yönetilen yatırım fonlarına göre %1 veya daha fazla avantaja sahip olabilir ve daha düşük maliyetler, zaman içinde daha yüksek getirilere yol açar.
Endeks Fonları ile Borsa Yatırım Fonları (ETF) Arasındaki Farklar Nelerdir?
Teoride, düşük maliyetli oranlar, yatırımcıya getiriler açısından endeks fonlarına göre küçük bir avantaj sağlayabilir. Ancak, ETF'lerin daha yüksek ticaret maliyetleri olabilir.
Diyelim ki bir aracılık hesabınız var. Bir ETF ile işlem yapmak istiyorsanız, işlem ücreti olarak yaklaşık 8$ ödemeniz gerekirken, aynı endeksi izleyen bir endeks fonunda işlem ücreti veya komisyonu olmayacaktır.
Endeks fonları ile ETF'ler arasındaki temel fark, endeks fonlarının bazen yatırım fonları olması, ETF'lerin ise hisse senetleri gibi değiş tokuş edilmesidir. Ayrıca, dayanak menkul kıymetlerin net varlık değeri (NAV), bir yatırım fonu satın alabileceğiniz veya satabileceğiniz fiyatı belirleyen şeydir. Bu, işlem gününün sonunda fonun NAV'sinde işlem yapmanız gerekeceği anlamına gelir.
Hisse senedi fiyatlarının gün içinde yükselip yükselmediği veya düşeceği konusunda ticaret uygulamasının zamanlaması üzerinde hiçbir etkiniz yoktur. Günün sonunda, iyi ya da kötü, elde ettiğinizi alırsınız.
ETF'lerin Endeks Fonlarına Karşı Avantajları
Tahviller ve hisse senetleri dahil olmak üzere ETF'ler, gün içi ticaret. Gün içinde meydana gelen piyasa dalgalanmalarından faydalanabileceğiniz için bu avantajlı olabilir.
Piyasanın yükseldiğini düşünüyorsanız ve trendden yararlanmak istiyorsanız, pozitif hareketini yakalamak için işlem gününün erken saatlerinde bir ETF satın alabilirsiniz.
Ayrıca bazı durumlarda piyasa %1 veya daha fazla oranda farklı yönlere kayabilir. Ancak, trendi tahmin etme başarısına bağlı olarak, bu hem bir zorluk hem de bir fırsat teşkil ediyor.
Yayılmanın Etkisi…
Bir menkul kıymetin alış ve satış fiyatı arasındaki “spread” veya fark, ETF'lerin ticarete konu olan özelliklerinden biridir.
En tehlikeli ETF'ler, yaygın olarak işlem görmeyenlerdir. Bireysel yatırımcılar, kendileri için elverişsiz olan daha geniş spreadlerle karşı karşıya kalabilir.
…ve stok siparişleri
Hisse senedi siparişlerini konumlandırma yeteneği, ETF'lerin hisse senedi benzeri alım satım özellikleriyle ilgili olarak sahip oldukları son farklılaşmadır. Bu, günlük ticaretin bazı davranışsal ve fiyatlandırma risklerini azaltmaya yardımcı olabilir.
Bir limit emri ile bir yatırımcı, bir ticaretin gerçekleştirileceği fiyatı da belirleyebilir. Mevcut fiyatın altında bir fiyat belirleyebilir ve bu fiyatın altında bir kayıp yaşamamak için stop emri kullanabilirler. Yatırım fonları, yatırımcılara bu düzeyde bir kontrol sağlamaz.
Endeks fonlarına mı, borsada işlem gören fonlara mı yoksa her ikisine birden mi yatırım yapmalısınız?
Endeks fonları ile borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) arasındaki tartışmanın ikili olması gerekmez. Her ikisini de düşünmek iyi bir fikirdir.
Ücretler ve harcamalar endeks yatırımcısının en kötü düşmanları olsa da, ikisi arasında karar verirken genellikle maliyet oranı dikkate alınması gereken ilk faktördür. Bir fonun diğerinden daha iyi performans gösterdiği birkaç yatırım türü de olabilir. Ancak her halükarda, altının fiyat hareketini yakından takip eden bir endeks satın almak isteyen bir yatırımcı, bunu etkin bir şekilde yapabilecektir. SPDR Altın Hisseleri ETF (GLD).
Son olarak, geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi olmasa da, tarihsel getiriler bir endeks fonunun veya ETF'nin temel endeksi yakından takip etme yeteneğini gösterecek ve böylece bir yatırımcıya gelecekteki bir getiri sağlayacaktır.
Hangisi Daha İyi ETF veya Endeks Yatırım Fonu?
Yatırım Fonları ve Endeks Fonları ve ETF'ler: Farklılıkları Anlamak
Bir endeks fonu (genellikle bir yatırım fonu aracılığıyla satın alınır) ile borsada işlem gören bir fon veya ETF arasındaki farkı anlamak, yatırım temellerini öğrenmenin önemli bir parçasıdır. Yeni başlayanlar için, ETF'lerin diğer yatırım fonlarından daha uyarlanabilir ve kullanışlı olduğu düşünülmektedir. ETF'ler, bir borsadaki adi hisse senetleri gibi, endeks fonlarından ve geleneksel yatırım fonlarından daha kolay değiştirilebilir. ETF'ler ayrıca daha küçük artışlarla ve yatırım fonlarından daha az kısıtlamayla satın alınabilir. Yatırımcılar, örneğin ETF satın alarak yatırım fonları için gereken özel hesaplardan ve evrak işlerinden kurtulabilirler. Ancak, yatırım fonları ile endeks fonları ve ETF'ler arasındaki analizi tam olarak anlamadan önce, bu gönderiyi gözden geçirmeniz gerekecek.
Yatırım fonları ile endeks fonları ve ETF'ler arasındaki farkları ve benzerlikleri daha iyi özümsemenize yardımcı olmak için bir ön koşuldur. Bunun nedeni, odağımızı bu yazı sırasında ETF'lere karşı endeks fonlarına yönlendirecek olmamızdır. Ancak ara sıra yatırım fonlarına yapılan küçük sapmalarla.
Endeks Fonları
Endeks Fonları Bu, diğer olasılıkların yanı sıra büyük şirketleri, küçük şirketleri veya sektöre göre bölünmüş şirketleri içerebilir. Hisse senetlerinin oluşturulduğu kuralların yer aldığı bir pasif yatırım türüdür. Çoğunlukla, hisse senetleri, onlardan daha iyi performans göstermeye çalışmadan izlenir. Endeks fonları satın alınamaz.
Ayrıca, bir endeks fonuna yatırım yapmayı seçen yatırımcılar bunu genellikle endeksi taklit eden bir yatırım fonu aracılığıyla yapacaklardır.
Ayrıca Oku: Yatırım Fonları ve Endeks Fonları: Farklılıklar ve Benzerlikler Nelerdir?
ETF'ler (borsada işlem gören fonlar)
Standart hisse senetleri gibi, yalnızca günün sonunda fiyatlandırılan yatırım fonlarının aksine, açık bir piyasada alınıp satılabilirler.
Yatırım fonları ve borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) arasındaki diğer ayrımlar, her biriyle ilişkili maliyetlerdir. Çoğu durumda, yatırım fonlarının hissedarlar için alım satım maliyeti yoktur. ETF'ler ise vergiler ve yönetim ücretleri gibi daha düşük maliyetlere sahiptir. Maliyet karşılaştırmaları temelinde, çoğu pasif perakende yatırımcı, borsada işlem gören fonlara (ETF'ler) endeks yatırım fonlarını tercih eder. ETF'ler ise pasif kurumsal yatırımcılar tarafından tercih edilmektedir.
Yatırım Fonları ve Endeks Fonları ve ETF'ler
Hem endeks fonları hem de borsada işlem gören fonların güçlü yönleri, dezavantajları ve en iyi kullanım stratejileri (ETF'ler) vardır. Birkaç açıdan yakınlar, ancak bazı küçük farklılıklar var. Hangisinin sizin için en iyisi olduğu, çeşitli değişkenlerin yanı sıra yüksek maliyet oranlarına toleransınız veya stok sipariş tercihiniz gibi kişisel tercihleriniz tarafından belirlenir.
Neden Benzerlikler İçin Dizin Oluşturma Stratejisini Kullanmalısınız?
Endeks fonları ve borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) "endeksleme" kategorisine girer. Her ikisi de bir kıyaslama endeksine para koymayı içerir. Endekslemenin birincil açıklaması, endeks fonlarının ve borsada işlem gören fonların (ETF'ler) zaman içinde aktif olarak yönetilen fonlardan (yatırım fonları) daha iyi performans göstermesidir.
Endeksleme, yatırım fonlarından farklı olarak, sektörde pasif bir yatırım yaklaşımı olarak bilinen şeye dayanmaktadır. Pasif yatırımlar, yönetici riskini ortadan kaldıran piyasadan veya belirli bir kıyaslama endeksinden daha iyi performans göstermeyi amaçlamaz - bir fon yöneticisinin hata yapması ve kıyaslama endeksine kaybetmesi olasılığı.
Aktif Olarak Yönetilen Fonlar (Yatırım Fonları) Neden Endeks Fonlarını Çok Sık Kaybediyor?
İlk birkaç yılda, en iyi performansı gösteren, aktif olarak yönetilen bir fon genellikle iyi sonuç verirdi. Ortalamanın üzerinde getiri sağlayarak daha fazla yatırımcıyı cezbeder. Fonun varlıkları daha sonra bir zamanlar olduğu gibi idare edilemeyecek kadar yüksek hale gelir ve getiriler ortalamanın üstünden ortalamanın altına düşmeye başlar.
Çoğu yatırımcı, en iyi performansa sahip bir yatırım fonu keşfettiklerinde, ortalamanın üzerindeki getirileri kaçırmış olurdu. Yalnızca geçmiş başarılara dayalı olarak yatırım yaptığınız için, en iyi sonuçları almanız pek olası değildir.
Gider Oranlarının Dikkate Alınması
Aktif olarak yönetilen fonların aksine, endeks fonları ve ETF'ler gibi pasif yatırımlar nispeten düşük maliyetli oranlara sahiptir. Bu, başarılı fon yöneticisinin üstesinden gelmesi gereken bir başka zorluktur ve bunu zaman içinde tutarlı bir şekilde yapmak zordur.
Birçok endeks fonunun gider oranları yüzde 0.20'den az ve borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) yüzde 0.10 gibi düşük gider oranlarına sahip olabilir.
Öte yandan, aktif olarak yönetilen fonların Gider oranları genellikle %1'in üzerindedir.
Ayrıca, yatırım dönemi başlamadan önce, pasif bir fon, aktif olarak yönetilen yatırım fonlarına göre %1 veya daha fazla avantaja sahip olabilir ve daha düşük maliyetler, zaman içinde daha yüksek getirilere yol açar.
Endeks Fonları ile Borsa Yatırım Fonları (ETF) Arasındaki Farklar Nelerdir?
Teoride, düşük maliyetli oranlar, yatırımcıya getiriler açısından endeks fonlarına göre küçük bir avantaj sağlayabilir. Ancak, ETF'lerin daha yüksek ticaret maliyetleri olabilir.
Diyelim ki bir aracılık hesabınız var. Bir ETF ile işlem yapmak istiyorsanız, işlem ücreti olarak yaklaşık 8$ ödemeniz gerekirken, aynı endeksi izleyen bir endeks fonunda işlem ücreti veya komisyonu olmayacaktır.
Endeks fonları ile ETF'ler arasındaki temel fark, endeks fonlarının bazen yatırım fonları olması, ETF'lerin ise hisse senetleri gibi değiş tokuş edilmesidir. Ayrıca, dayanak menkul kıymetlerin net varlık değeri (NAV), bir yatırım fonu satın alabileceğiniz veya satabileceğiniz fiyatı belirleyen şeydir. Bu, işlem gününün sonunda fonun NAV'sinde işlem yapmanız gerekeceği anlamına gelir.
Hisse senedi fiyatlarının gün içinde yükselip yükselmediği veya düşeceği konusunda ticaret uygulamasının zamanlaması üzerinde hiçbir etkiniz yoktur. Günün sonunda, iyi ya da kötü, elde ettiğinizi alırsınız.
ETF'lerin Endeks Fonlarına Karşı Avantajları
Tahviller ve hisse senetleri dahil olmak üzere ETF'ler, gün içi ticaret. Gün içinde meydana gelen piyasa dalgalanmalarından faydalanabileceğiniz için bu avantajlı olabilir.
Piyasanın yükseldiğini düşünüyorsanız ve trendden yararlanmak istiyorsanız, pozitif hareketini yakalamak için işlem gününün erken saatlerinde bir ETF satın alabilirsiniz.
Ayrıca bazı durumlarda piyasa %1 veya daha fazla oranda farklı yönlere kayabilir. Ancak, trendi tahmin etme başarısına bağlı olarak, bu hem bir zorluk hem de bir fırsat teşkil ediyor.
Yayılmanın Etkisi…
Bir menkul kıymetin alış ve satış fiyatı arasındaki “spread” veya fark, ETF'lerin ticarete konu olan özelliklerinden biridir.
En tehlikeli ETF'ler, yaygın olarak işlem görmeyenlerdir. Bireysel yatırımcılar, kendileri için elverişsiz olan daha geniş spreadlerle karşı karşıya kalabilir.
…ve stok siparişleri
Hisse senedi siparişlerini konumlandırma yeteneği, ETF'lerin hisse senedi benzeri alım satım özellikleriyle ilgili olarak sahip oldukları son farklılaşmadır. Bu, günlük ticaretin bazı davranışsal ve fiyatlandırma risklerini azaltmaya yardımcı olabilir.
Bir limit emri ile bir yatırımcı, bir ticaretin gerçekleştirileceği fiyatı da belirleyebilir. Mevcut fiyatın altında bir fiyat belirleyebilir ve bu fiyatın altında bir kayıp yaşamamak için stop emri kullanabilirler. Yatırım fonları, yatırımcılara bu düzeyde bir kontrol sağlamaz.
Endeks fonlarına mı, borsada işlem gören fonlara mı yoksa her ikisine birden mi yatırım yapmalısınız?
Endeks fonları ile borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) arasındaki tartışmanın ikili olması gerekmez. Her ikisini de düşünmek iyi bir fikirdir.
Ücretler ve harcamalar endeks yatırımcısının en kötü düşmanları olsa da, ikisi arasında karar verirken genellikle maliyet oranı dikkate alınması gereken ilk faktördür. Bir fonun diğerinden daha iyi performans gösterdiği birkaç yatırım türü de olabilir. Ancak her halükarda, altının fiyat hareketini yakından takip eden bir endeks satın almak isteyen bir yatırımcı, bunu etkin bir şekilde yapabilecektir. SPDR Altın Hisseleri ETF (GLD).
Son olarak, geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi olmasa da, tarihsel getiriler bir endeks fonunun veya ETF'nin temel endeksi yakından takip etme yeteneğini gösterecek ve böylece bir yatırımcıya gelecekteki bir getiri sağlayacaktır.
Hangisi Daha İyi ETF veya Endeks Yatırım Fonu?
Endeks yatırımı, piyasaya pasif bir şekilde yatırım yapmak için bir araç olarak daha popüler hale geliyor, ancak hangisi daha iyi: bir endeks yatırım fonu mu yoksa bir borsa yatırım fonu (ETF) mı? ETF'ler daha likittir, daha düşük net ücretlere sahiptir ve aynı türdeki yatırım fonlarından daha verimlidir.
Endeks Yatırım Fonları Neden ETFS'den Daha İyi?
ETF'ler ve endeks fonları arasındaki en önemli fark, ETF'lerin gün boyunca hisse senedi gibi değiş tokuş edilebilmesi, ancak endeks fonlarının yalnızca işlem gününün sonunda alınıp satılabilmesidir. Bu nedenle, gün içinde işlem yapmak istiyorsanız, ETF'ler üstün bir seçenektir.
Endeks yatırımı, piyasaya pasif bir şekilde yatırım yapmak için bir araç olarak daha popüler hale geliyor, ancak hangisi daha iyi: bir endeks yatırım fonu mu yoksa bir borsa yatırım fonu (ETF) mı? ETF'ler daha likittir, daha düşük net ücretlere sahiptir ve aynı türdeki yatırım fonlarından daha verimlidir.
Endeks Yatırım Fonları Neden ETFS'den Daha İyi?
ETF'ler ve endeks fonları arasındaki en önemli fark, ETF'lerin gün boyunca hisse senedi gibi değiş tokuş edilebilmesi, ancak endeks fonlarının yalnızca işlem gününün sonunda alınıp satılabilmesidir. Bu nedenle, gün içinde işlem yapmak istiyorsanız, ETF'ler üstün bir seçenektir.
Yatırım Fonları ETFS'den Daha İyi Performans Gösteriyor mu?
Aktif olarak yönetilen fonlar kısa vadede ETF'lerden daha iyi performans gösterebilirken, uzun vadeli performansları oldukça farklıdır. Aktif olarak yönetilen yatırım fonları, daha yüksek harcama oranları ve sürekli olarak piyasadan daha iyi performans gösterememeleri nedeniyle genellikle ETF'lerden daha düşük uzun vadeli getiri sağlar.
S&P 500 Bir Yatırım Fonu mu?
Bir endeks olarak, S&P 500 doğrudan alınıp satılamaz. S&P'yi oluşturan şirketlere yatırım yapmak isteyenler, Vanguard 500 ETF (VOO) gibi endeksi takip eden bir yatırım fonuna veya borsa yatırım fonuna (ETF) yatırım yapmalıdır.
- Sermaye Koruma Fonları: 202 İçin En İyi Sermaye Koruma Stratejileri3
- YATIRIM FONLARI GÜNCELLENDİ: 15'de 2023+ En İyi Yatırım Fonları (+ Ayrıntılı Başlangıç Kılavuzu)
- Bu Yıl Hedge Fonlar Açıklandı
- Yatırım Stratejisi: Yeni Başlayanlar İçin En İyi Yatırım Stratejileri
- Serbest Fonlar: Yeni Başlayanlar İçin Yatırım Yapmak İçin Basit Kılavuz (+En İyi 10 Serbest Fon Listesi)
