Fırsat Maliyeti Nedir?

Fırsat maliyeti, bir bireyin, yatırımcının veya şirketin bir alternatifi diğerine tercih ederken vazgeçtiği potansiyel kazançları ifade eder. Fırsat maliyetleri tanım gereği görünmez olduğundan sıklıkla göz ardı edilir. Bir şirket veya birey bir yatırımı diğerine tercih ettiğinde kaçırılan olası olasılıkları anlamak, daha bilinçli kararlar verilmesini sağlar.

Fırsat Maliyet Formülü ve Hesaplaması

Fırsat Maliyeti=FO−CO, burada:

FO=En iyi vazgeçilen seçeneğe geri dön

CO=Seçilen seçeneğe geri dön

Her seçeneğin öngörülen getirileri arasındaki fark, fırsat maliyetini hesaplama formülüdür. Bir şirket için aşağıdaki iki birbiriyle uyumsuz olasılığı göz önünde bulundurun:

Seçenek A: Potansiyel olarak finansal kazanç elde etmek için fazla fonu borsaya yatırın.
Seçenek B: Üretim verimliliğini artırmak amacıyla yeni ekipman satın almak için işletmeye ekstra fon yatırın.

Hisse senedi piyasasının tahmini yatırım getirisinin (ROI) gelecek yıl için %12 olduğunu ve şirketinizin ekipman güncellemesinin aynı dönemde %10 getiri yaratmasını beklediğini varsayalım. Stok yerine ekipmana yatırım yapmanın fırsat maliyeti %2'dir (%12-%10). Başka bir deyişle şirket, şirkete yatırım yaparak daha büyük bir getiri elde etme olasılığından vazgeçer.

Mali raporlar fırsat maliyetlerini içermese de, işletme sahipleri çeşitli seçeneklerle karşı karşıya kaldıklarında bilinçli kararlar vermek için bu kavramı sıklıkla kullanırlar. Örneğin darboğazlar sıklıkla fırsat maliyetleriyle sonuçlanır.

Fırsat Maliyeti ile Batık Maliyet Arasındaki Fark

Batık maliyet, halihazırda harcanmış olan paradır. Ancak fırsat maliyeti, sermayenin başka bir yere yatırılması nedeniyle gelecekte kazanılmayacak bir yatırımın potansiyel getirisidir. Fırsat maliyetini hesaplarken, daha önce harcanan batık maliyetler, bu paralarla ilişkili belirli değişken sonuçlar olmadığı sürece göz ardı edilir.

Örneğin, A işletmesinin 1,000 hissesini hisse başına 10$'dan satın almak, 10,000$ batık maliyet anlamına gelir. Bu, yatırım yapmak için ödenen para miktarıdır ve geri kazanılması hisse senedi satmayı gerektirir. Bunun yerine fırsat maliyeti, bu 10,000 doların nereye daha iyi harcanabileceğini sorar.

Batık maliyet aynı zamanda pahalı bir ağır ekipmanı satın almak için yapılan ilk harcamayı da ifade edebilir; bu zaman içinde amortismana tabi tutulabilir ancak geri alamamanız anlamında batıktır.

Örnek E-posta

Beklenen yatırım getirisi %5 iken, beklenen yatırım getirisi %4 olan bir ağır ekipman satın alırken, başka yerlerde elde edilen kaçınılmaz kazançları göz önünde bulundurun. Yine fırsat maliyeti, paranın başka bir araca yatırılması durumunda elde edilebilecek karı açıklar. Böylece, A şirketinin 1,000 hissesi sonunda hisse başına 12 dolara satılıp 2,000 dolar kârla sonuçlanırken, B şirketinin değeri aynı süre içinde 10 dolardan 15 dolara çıktı.

Bu durumda A firmasına 10,000$ yatırım yapmak 2,000$ getiri sağladı. Öte yandan aynı miktarda B şirketine yatırım yapmak 5,000$ getiri sağladı. 3,000$'lık fark, B Şirketi yerine A Şirketini seçmenin fırsat maliyetidir.

Daha önce yatırım yapmış bir yatırımcı olarak daha yüksek getiri vaat eden başka bir yatırımla karşılaşabilirsiniz. Düşük performans gösteren varlığı elde tutmanın fırsat maliyeti, satmanın ve daha umut verici bir yatırıma yatırım yapmanın makul bir yatırım alternatifi olduğu noktaya kadar yükselebilir.

Risk ve Fırsat Maliyeti

Ekonomide risk, bir yatırımın fiili ve öngörülen getirilerinin farklı olması ve yatırımcının ana paranın bir kısmını veya tamamını kaybetme olasılığını ifade eder. Fırsat maliyeti, seçilen bir yatırımın getirisinin vazgeçilen bir yatırımın getirisinden daha düşük olması riskidir.

Önemli ayrım, riskin bir yatırımın fiili performansını beklenen performansıyla karşılaştırmasıdır. Öte yandan fırsat maliyeti, bir yatırımın fiili performansını başka bir yatırımın fiili performansıyla karşılaştırır.

Yine de iki risk profili arasında seçim yaparken fırsat maliyetleri dikkate alınmalıdır. A yatırımı riskli ancak %25 yatırım getirisine sahipse, B yatırımı önemli ölçüde daha az riskli ancak yalnızca %5 yatırım getirisine sahipse, A yatırımı başarılı olabilir veya olmayabilir. Başarısız olursa, B seçeneğini seçmenin fırsat maliyeti açık olacaktır. Sonuç olarak, karar vericiler seçenekleri karşılaştırırken fırsat maliyetleri için nakit rakamlara bakmaktan çok daha fazla bilgiye güveniyorlar.

Muhasebe Karı ve Ekonomik Kar

Farklı türdeki firma karları, fırsat maliyeti kullanılarak hesaplanır. Muhasebe karı, analistlerin aşina olduğu en tipik kar türüdür. Muhasebe karı, bazen Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkelerinin (GAAP) gerektirdiği bir tür net gelir hesaplamasıdır. Yalnızca açıkça belirtildiği üzere, gerçek maliyetler toplam gelirden düşülür.

Şirketler veya analistler, ekonomik kâr elde etmek için gelecekte muhasebe kârını manipüle edebilirler. İkisi arasındaki fark, ekonomik kârın fırsat maliyetini gider olarak içermesidir. Bu teorik hesaplama daha sonra şirketin gerçek kârını teorik kârla karşılaştırmak için kullanılabilir.

Ekonomik kâr (ve fırsat maliyetini hesaba katan diğer hesaplamalar) yalnızca stratejik karar alma için kullanılan dahili bir değerdir. Ekonomik kârın veya fırsat maliyetinin kamuya açıklanmasını düzenleyen hiçbir idari makam yoktur. Muhasebe kuralları ve yönergelerinin kâr üzerinde büyük etkisi vardır, ancak yönetimin belirsiz varsayımları ve tahminleri, IRS, SEC veya FASB tarafından düzenlenmeyen ekonomik kâr üzerinde daha büyük bir etkiye sahiptir.

Fırsat Maliyeti Örnekleri

Fırsat maliyeti, çeşitli durumlarda hem firmalar hem de bireyler için karar vermede kullanılabilir. Kararlar bazen soyut ödüller veya faktörler gerektirebilir. Ancak birisi finansal bir karar verdiğinde, fırsat maliyeti çoğu zaman en uygun seçeneğin bulunmasına yardımcı olabilir.

İki alternatifi tartarken fırsat maliyetinin nasıl hesaplanacağına dair bazı örnekler:

Örnek #1

Yeni bir yer açarak faaliyetlerini genişletmek isteyen bir şirkete örnek:

Fran's Dolma Kalemler, işleri hızla arttığından dolayı genişletip yeni bir site açmak istiyor. Ana Caddedeki bir mağazanın kirası aylık 3,000 dolardır. Maple Caddesi'ndeki bir mağazanın kirası aylık 2,500 dolardır. Hesaplamalarına göre her iki lokasyonda da aynı miktarda tüketiciyi çekecekler. Dolayısıyla, Ana Caddede kiralama 500$'lık bir fırsat maliyetini temsil etmektedir.

Fran's Fountain Pens bu durumda paradan tasarruf etmek için Maple Caddesi'ndeki bir mağazayı seçti. Vitrin lokasyonlarından biri önemli ölçüde daha fazla yaya trafiği görmüş olsaydı, satış hacmini artırmak amacıyla o lokasyonu seçmek daha mantıklı olabilirdi.

Örnek #2

İşte iki farklı derecenin fırsat maliyetini tahmin eden biri:

Ray mimarlık mı yoksa işletme mi okuması gerektiğini tartışıyor. Her iki program için de aynı okula gidebilir, bu da öğrenim ücretinin ve geçim masraflarının aynı olacağı anlamına gelir. Eğitiminin genel maliyetini sabit tutabilmek için seçtiği eğitim alanında lisans derecesi almak istiyor. Ray her iki sektördeki tahmini kazancını belirleyerek fırsat maliyetini hesaplıyor. İşletme alanında lisans diplomasının 50,000 dolar maaş kazandırdığını keşfeder. Buna karşılık, mimarlık alanında lisans derecesi yıllık 55,000 $ maaş sunuyor.

Bu, Ray'in işletme eğitimi alması durumunda, çalışma hayatının geri kalanında yıllık 5,000 dolarlık bir fırsat maliyetine maruz kalacağını gösteriyor. Ray'in tek düşüncesi para ise, neredeyse kesinlikle mimarlık peşinde koşacaktır. Ray de memnuniyetini anlatıyor. Ray, yıllık 5,000 dolarlık fırsat maliyetiyle mimarlık kariyerinden alacağı keyif kadar, işletme diplomasına sahip bir meslekten de keyif alıp almayacağına karar veriyor.

Örnek #3

Çeşitli tasarruf ve yatırım alternatiflerinin fırsat maliyetini tahmin eden bir kişinin örneği aşağıda gösterilmektedir:

Sam'in büyükannesi, 1,000 yaşına geldiğinde ona doğum günü hediyesi olarak 21 dolar veriyor. Artık yaşam ihtiyaçlarını karşılamaya yetecek kadar para kazanıyor, bu yüzden büyükannesinden aldığı parayı yatırıma yatırmayı planlıyor. Sam, alternatiflerini inceledikten sonra parayı yerel bankadaki yüksek getirili bir tasarruf hesabına veya mevduat sertifikasına (CD) yatırmaya karar verir. Yüksek getirili tasarruf hesabının yıllık faiz oranı %5, CD ise %7'dir. Sam, hangi seçeneğin kendisi için en iyi olduğunu belirlemek için fırsat maliyetini yüzde veya dolar cinsinden hesaplayabilir.

Yüksek getirili tasarruf hesabına yatırım yaparsa fırsat maliyeti 20 ABD Doları (1,070 ABD Doları - 1,050 ABD Doları) veya yıllık %2'dir (%7 - %5). Bu durumda Sam, eğer ona erişmeye gerek kalmadan onu bir yıl boyunca kilitleyebileceğinden eminse, parasını CD'ye koymalıdır. Parasını bir CD'ye koyar ve yıl sonundan önce buna erişmek isterse, erken para çekme cezasıyla karşı karşıya kalacak ve bu da tasarruf hesabı yerine CD'yi seçmenin faydalarını ortadan kaldırabilecek.

Örnek #4

Aşağıda yeni bir ürün piyasaya sürmek isteyen ancak bunu yapmanın fırsat maliyetini bilmek isteyen bir şirket örneği verilmiştir:

Molly's Mattresses yeni bir yatak koruyucu serisi piyasaya sürmek isterdi. Fabrikası şu anda kapasiteyle dolu olduğundan, şirket genişletme veya ikinci bir fabrika açma kararı aldı. Yeni bir fabrika kurmanın 45,000 dolara, mevcut fabrikayı genişletmenin ise 20,000 dolara mal olacağını tahmin ediyorlar.

Şirketin mevcut tesisini uzatması durumunda iki haftalık üretimi kaçıracak ve bu da yaklaşık 17,000$'a mal olacak. Üretimini uzatırsa toplam maliyet 37,000 dolar olacak. Bu durumda yeni bir tesis inşa etmenin fırsat maliyeti 8,000 ABD Dolarıdır (45,000 ABD Doları – 37,000 ABD Doları). Molly's Mattresses, üretimi iki hafta kapatmanın maliyetine rağmen yeni bir fabrika inşa etmek yerine fabrikasını genişleterek para tasarrufu sağlıyor.

Fırsat Maliyetinin Basit Tanımı Nedir?

Aslında fırsat maliyeti, farklı bir eylem yolunu izlememenin gizli maliyetini ifade eder. Örneğin bir şirket, öncelikle kendilerine sunulan alternatif stratejilerin yararlarını değerlendirmeden belirli bir iş planını takip ederse, fırsat maliyetlerini ve farklı bir yol seçmiş olsalardı daha da iyisini yapabilecekleri şansını gözden kaçırabilir.

Fırsat Maliyeti Diye Bir Şey Var mı?

Fırsat maliyeti bir şirketin mali tablolarına doğrudan yansıtılmaz. Ancak ekonomik açıdan fırsat maliyetleri oldukça yüksek olmaya devam ediyor. Ancak fırsat maliyeti çok soyut bir terim olduğu için birçok işletme, yönetici ve yatırımcı günlük kararlarında bunu hesaba katmakta başarısız oluyor.

Fırsatın Maliyeti Neye benziyor?

18 yaşındayken ebeveynleri tarafından isteğe bağlı gelirinin %100'ünü tahvillere yatırmaya zorlanan bir kişiyi düşünün. Bu yatırımcı, önümüzdeki 5,000 yıl boyunca tahvillere her yıl 50 $ yatırım yaptı, yıllık ortalama %2.50 getiri elde etti ve 500,000 $'ın üzerinde bir portföyle emekli oldu. Bu sonuç mükemmel gibi görünse de yatırımcının fırsat maliyeti dahil edildiğinde bu durum daha azdır. Bunun yerine paralarının yarısını borsaya yatırsalardı ve ortalama %5 karma getiri elde etselerdi, emeklilik hesaplarının değeri 1 milyon dolardan fazla olacaktı.

Fırsat Maliyetini Nasıl Hesaplarsınız?

Fırsat maliyetinin dezavantajı, tahminlere ve varsayımlara güçlü bir şekilde bağlı olmasıdır. Alternatif bir eylem planının sonucu nasıl etkileyeceğini bilmenin hiçbir yolu yok. Sonuç olarak, fırsat maliyetini hesaplamak için bir işletmenin veya yatırımcının sonucu tahmin etmesi ve finansal etkiyi tahmin etmesi gerekir. Satış hacimleri, pazara nüfuz etme, tüketici demografik özellikleri, üretim maliyetleri, müşteri geri ödemeleri ve mevsimsellik dikkate alınması gereken faktörlerdir.

Bu karmaşık durum fırsat maliyetlerinin neden oluştuğunu açıklamaktadır. Bir şirketin en uygun hareket tarzı ilk başta açık olmayabilir; ancak yukarıda sıralanan değişkenleri geriye dönük olarak inceledikten sonra bir seçeneğin diğerinden daha iyi olacağını ve fırsat maliyeti nedeniyle bir “kayıp” yaşadıklarını daha iyi görebilirler.

Sonuç olarak,

Fırsat maliyetinin ardındaki fikir, bir işletme sahibi olarak kaynaklarınızın sürekli olarak kısıtlanmasıdır. Yani zamanınız, paranız ve tecrübeniz sınırlı olduğundan, ortaya çıkan her fırsattan yararlanamazsınız. Birini seçerseniz mutlaka diğerlerini terk etmeniz gerekir. Uyumlu değiller. Fırsat maliyetiniz bu insanların değeridir.

Son olarak fırsat maliyeti, para veya kaynaklardan ziyade aldığınız kararlarla ilgilidir. Bir eylemin veya seçimin diğer seçimlerden faydalanmanızı engelleyebileceğini unutmamak önemlidir.

Fırsat Maliyeti Nedir?

İçindekiler gizlemek