Birçoğu için, opsiyon ticareti terimi, potansiyel olarak felaket riski ve dezavantajı ile eş anlamlıdır. Bununla birlikte, potansiyel riskleri sınırlamaya yardımcı olabilecek, para kazanmak için uygun fırsatlar sunabilecek ve hisse senedini doğrudan satın almaktan daha ucuza mal olabilecek bazı opsiyon stratejileri vardır. Bu sizi ilgilendiriyorsa, telefon görüşmeleri satın almayı öğrenmenin zamanı geldi.
Derin Para Nedir?
Investopedia'ya göre, derin para opsiyonunun, dayanak varlığın piyasa fiyatının (bir alım opsiyonu için) veya (bir satım opsiyonu için) önemli ölçüde altında bir uygulama veya kullanım fiyatı vardır. Böyle bir seçeneğin değeri neredeyse tamamen içsel değer ve minimum primdir.
Derin Parayı Anlamak
Internal Revenue Service (IRS), opsiyonları, vadesi 90 günden az olan, kullanım fiyatı mevcut en yüksek hisse fiyatının bir altında olan herhangi bir opsiyon veya 90 günden uzun vadeli bir opsiyon olarak ayrıntılı olarak tanımlamaktadır. . Fiyatı mevcut en yüksek hisse senedi fiyatından iki vuruştan az olan günler.
Bir opsiyonun 10 dolardan fazla parada olması durumunda “paranın derinliklerinde” olduğu söylenir. Opsiyon söz konusu olduğunda, paraya hem bir çağrı hem de satım dahil edilebilir. Bir çağrı seçeneği “çok karlı” olduğunda, kullanım fiyatının dayanak varlığın en az 10 $ altında veya bir satım opsiyonu için 10 $ daha yüksek olduğu anlamına gelir. Daha düşük fiyatlı hisse senetleri için, çok para yatırmak için gereken seviye 5 dolar veya daha az olabilir. Paranın derinliklerinde olan opsiyonların delta seviyesi çok yüksektir, bu da opsiyonların neredeyse dayanak varlıkla aynı seviyede işlem gördüğü anlamına gelir.
Bu tür seçeneklerin en önemli özelliği, kayda değer içsel değerleridir. Bir alım opsiyonunun değerini hesaplamak için kullanım fiyatı, dayanak varlığın piyasa fiyatından çıkarılmalıdır. Bir satım opsiyonu ile, kullanım fiyatını dayanak varlığın fiyatına eklersiniz.
Alım seçeneği paranın içinde derinleştikçe deltası %100'e yaklaşır. Bu deltada, dayanak varlığın fiyatındaki her nokta değişim, opsiyon fiyatında aynı yönde eş zamanlı ve eşit bir değişime yol açar.
Bu nedenle derin para opsiyonları, özellikle OTM (parada ve parasız) seçenekleriyle karşılaştırıldığında, uzun vadeli yatırımcılar için harika bir stratejidir. Bu nedenle, Opsiyona yatırım yapmak Dayanakta yatırım yapmaya benzer, ancak opsiyon sahibinin daha düşük sermaye harcaması, sınırlı risk, daha az kaldıraç ve daha yüksek kâr potansiyeli avantajları vardır.
Para aramaları ne kadar derin çalışır?
Paranın derinliklerinde, aramalar geleneksel bir hisse senedi satın alımına çok benzer. Delta %100'e yaklaştıkça, opsiyon tam olarak dayanak varlık gibi davranacaktır, bu da çok para ile bir alım opsiyonu satın almanın temelde dayanak varlığı doğrudan satın almakla aynı şey olduğu anlamına gelir, ancak daha düşük bir fiyatla.
Deep in the money ne zaman kullanılır?
Derin arama, belirli yatırımcılar ve yatırım hedefleri için harika bir stratejidir. Aşağıdaki durumlarda ayrıntılı bir arama stratejisi benimsemeyi düşünün:
- Altta yatan hisse senedini satıyorlar: Nakit fon seçeneğini hisselerinize karşı satarak, bağımsız olarak satmak istediğiniz hisse senetleri için ek bir zaman primi kazanma fırsatına sahip olursunuz.
- Kazanımlarınızı korumak istiyorsanız: Hisse senedine tamamen sahipseniz ve değer kaybetmekten endişe duyuyorsanız, burada bir kayıp şansı olsa da derin bir koruma çağrısı kullanabilirsiniz.
- Bir stok değiştirme stratejisi istiyorum: Hisse senetlerini direkt indirimli almak yerine çok para ile alım opsiyonu satın alabilirsiniz.
- gelir arıyorsun: Dayanak kullanım fiyatının üzerinde kaldığı sürece, vadesi dolduğunda ne kadar para kazanabileceğinizi tam olarak bileceksiniz.
Paranın derinliklerinde satın almanız için nedenler
Çoğu opsiyon tüccarı için, para aramalarını derinlemesine incelemeye gelince, artılar eksilerinden daha ağır basar. Bu stratejiyi kullanmanız için şu sekiz nedene göz atın:
Düşük sermaye yatırımı: Dayanak bir varlık için opsiyon sözleşmesine, hisseleri doğrudan aynı şirketin borsasından satın aldığınıza göre daha az harcarsınız. Önceden daha az harcama yaptığınız için, çeşitlendirmek ve ek yapmak için cebinizde daha fazla nakit var. yatırımlar.
Sınırlı Risk: Kaybedebileceğiniz para miktarının sadece bir sınırı vardır. Potansiyel olarak sınırsız miktarda para kaybedebileceğiniz diğer opsiyon stratejilerinden farklı olarak, derin para çağrısı olumsuz taraflarınızı korur.
Kaldıraç: Kazançlarınızı daha da artırmak için opsiyon sözleşmenizi gerçek dayanak varlığın paylarına karşı kullanabilirsiniz.
Limit yok: Kazanabileceğiniz para miktarının teknik bir sınırı yoktur. Bu nedenle, para aramalarının derinliği nedeniyle mükemmel bir kar potansiyeli var.
Pozitif Oran: Aşağı yönlü kayıplar ile yukarı yönlü kazançlar arasındaki oran lehinize ağırlıklıdır. Hisse senetleri ters yönde hareket ederse kaybedeceğinizden çok daha fazlasını kazanabilirsiniz.
Stok benzeri davranış: Bu yüksek delta çağrıları, normal hisse senetleri gibi davranan opsiyon sözleşmeleriyle sonuçlanır. Bu onları daha az uçucu ve yönetimi daha kolay hale getirir.
Tek pozisyon: Hem çağrıyı hem de satımı yönetmeniz gereken kapalı bir çağrıda olduğu gibi, eylem ve seçenekler iki konumdan değil paralel olarak çalıştığından yalnızca tek bir konumdan çalışırsınız.
Gelir: Bu strateji ile küçük bir gelir elde edebilirsiniz. Ödüller genellikle düşük olsa da, riskler de düşüktür. Derin para aramalarınızı etkin bir şekilde planlayarak, opsiyonları satın almadan ve kar elde etmeden önce ne kadar para kazanabileceğinizi hesaplayabilirsiniz.
Para seçeneklerinde derin ticaret yapın
Yüksek oynaklık zamanlarında, derin para (ITM) seçenekleri satın almak, yönlü seçeneklerle ticaret yapmak için stratejiler uygulamanın harika bir yoludur.
Bunun nedeni, yüksek ima edilen oynaklıkların sonunda daha normal bir oynaklık düzeyine dönmesidir. Bu durumda, kullanılan nakit (ATM) ve "parasız" (OTM) seçenekleri etkilenecektir.
Kısacası, bir ayda %100 kazanmanızı sağlayacak mükemmel opsiyon ticaretini yapmak için aşağıdakilere ihtiyacınız olacak:
- Salıncak ticareti: bir hafta veya bir aya kadar tutacağınız bir seçenek.
- 0.60'ın üzerinde bir deltaya sahip, bu nedenle temel hisse senedine neredeyse paralel hareket eden paranın karşılığını veren bir seçenek
- Bir ay veya daha kısa bir süre içinde gerçekleşecek bir olay.
Dikkate alınması gereken riskler
Para seçeneklerini derinlemesine satın almadan önce, dikkate alınması gereken bazı riskler vardır:
- Stok tersine çevirme: Dayanak varlık yanlış yönde hareket ederse, opsiyon sözleşmenizin gerçek değeri düşecek ve priminizin kötüleşmesine neden olacaksınız.
- Sınırlı Ömür: Opsiyonunuz sona ermeden önce hisse senetleri kullanım fiyatının üzerinde olmalıdır. Aksi takdirde, sözleşmeden herhangi bir para alamazsınız.
- Potansiyel Yüzde Kaybı: Hisse senetleriniz güneye giderse muhtemelen çok fazla para kaybetmezsiniz, ancak yatırımınızın büyük bir yüzdesini kaybedersiniz ki bu ideal değildir.
Sonuç
Derin arama kullanmak, hala opsiyon ticareti fırsatlarından yararlanmak isteyen riskten kaçınan yatırımcılar için güçlü bir strateji olabilir. Bu stratejiyi uygulamak için pek çok iyi neden varken, eğer denemezseniz, yalnızca masada kâr bırakacaksınız.
Ayrıca şunları da öneririz:
