VC'nin (risk sermayesi) ne olduğunu ve nasıl çalıştığını anlamak, girişimciler ve yatırımcı olmak isteyen bireyler için önemlidir. Yeni kurulan şirketler, küçük işletmeler ve girişimciler, başlangıç aşamalarından büyümenin önemli aşamalarına geçmek için finansmana (paraya) ihtiyaç duyarlar. Birçok girişimci için risk sermayesi finansmanı, girişimin büyümesinin ilk aşamalarında çok önemli mali yardım sunar. Bir girişimin fikirden uygulamaya geçmesi çok para gerektirir. Bu makale, VC'nin temellerini, VC Fonu Nedir, VC Firması Nedir'i kapsayacak ve risk sermayesinin pratikte buna göre nasıl çalıştığını aydınlatacaktır.
VC (Risk sermayesi) nedir?
Girişim sermayesi (VC), yatırımcılar tarafından uzun vadeli büyüme potansiyeli olan başlangıç şirketlerine ve küçük işletmelere sağlanan bir tür finansman ve özel sermayedir. Risk sermayesinin çoğunluğu genellikle varlıklı yatırımcılar, yatırım bankaları ve diğer finansal kuruluşlar tarafından sağlanır. Risk sermayesi için paraya sahip olmak her zaman gerekli değildir. Gerçekte, genellikle yönetimsel veya teknik bilgi olarak kendini gösterir. Olağanüstü büyüme potansiyeline sahip küçük şirketler veya hızlı gelişen ve büyümeye devam edecek gibi görünen şirketler genellikle VC finansmanı alır.
Risk sermayesi gibi alternatif yatırımlara genellikle yalnızca akredite ve kurumsal yatırımcılar erişebilir. VC fonlarına genellikle emeklilik fonları, önemli finansal kurumlar, yüksek net değerli yatırımcılar ve servet yöneticileri tarafından yatırım yapılır.
VC Fonu Nedir?
Girişim sermayesi fonları, yeni kurulan şirketlerde ve gelecek vaat eden küçük ve orta ölçekli işletmelerde özel sermaye varlıkları satın almak isteyen yatırımcıların nakitlerini denetleyen bir tür havuzlanmış yatırım fonudur. Bu yatırımlar genellikle son derece yüksek riskli ve büyük getiri potansiyeline sahip olarak sınıflandırılır.
VC Fonunun Önemi Nedir?
Girişim sermayesi fonları, yüksek büyüme potansiyeline sahip, gelecek vaat eden yeni kurulan şirketleri tespit eder ve bunlara yatırım yapar. Fonlar, yatırımcılardan sermaye toplar ve daha sonra bu sermayeyi, öz sermaye, borç veya her ikisinin bir kombinasyonu karşılığında erken aşama ve genişleme aşamasındaki şirketlere yatırım yapmak için kullanır. Bu finansman, bu şirketlerin büyümesine yardımcı olmak için gerekli kaynakları sağlar.
Girişim sermayesi fonları ayrıca stratejik rehberlik, mentorluk ve yönetsel ve operasyonel uzmanlık şeklinde yardım sunar. Yatırım yaptıkları şirketlerle yakın işbirliği içinde çalışarak ölçek büyütme, ek para toplama ve hızlı büyüyen işletmelere dönüşme stratejileri geliştirmelerine yardımcı olurlar. Çoğu zaman, bu şirketlerin değeri arttıkça, girişim sermayesi fonu ilk yatırımından önemli bir getiri elde eder.
VC firması nedir?
Girişim sermayesi şirketleri, yeni kurulan şirketlere ve diğer genç, genellikle teknoloji odaklı işletmelere yatırım yapan ve onlara rehberlik eden bir tür yatırım şirketidir. Özel sermaye (PE) kuruluşlarına benzer şekilde, risk sermayesi (VC) firmaları, sınırlı ortaklardan edinilen fonları kullanarak potansiyel özel şirketlere yatırım yapar. Özel sermaye şirketlerinin aksine, risk sermayesi şirketleri genellikle yatırım yaptıkları şirketlerde azınlık hissesi satın alır; mülkiyet %50 veya daha azdır. Ayrıca portföy şirketleri, bir şirketin çeşitli girişimlerini oluşturan firmalardır.
VC Firmaları ne iş yapar?
Startup'lar, faaliyetlerini başlatmak veya sürdürmek için ihtiyaç duydukları sermayeyi elde etmek için genellikle VC şirketlerini ararlar. Şirketler daha sonra durum tespiti yaptıktan sonra seçtikleri şirketlere borç para verecek.
Bir risk sermayesi firması, genellikle başlangıç işinde sermaye karşılığında %50'den az bir sahiplik pozisyonunu kabul eder. Daha büyük VC firmaları, yatırım yaptıkları şirketlerin gelişmesini ve kar etmesini sağlamak için aktif olarak yer alacaktır. Bunu, pazarlama, tedarik zinciri, satış ve işletmenin günlük operasyonlarının diğer bölümlerine aktif olarak katılarak çeşitli şekillerde yapacaklardır.
Bir VC Firmasının amacı, fon hisselerinin satışı veya bir halka arz yoluyla yatırımdan finansal olarak çıkmadan önce girişimin değerini yükseltmektir.
Risk sermayedarı nedir?
Terim “girişim kapitalisti” bir risk sermayesi şirketi için çalışan yatırımcıları ifade eder. Aktif olarak şirket için yatırım seçenekleri ararlar ve risk sermayesi şirketleri için para toplamaya yardımcı olurlar.
Girişim Sermayesinin Artıları ve Eksileri
Borsalara erişimi olmayan veya kredi almak için yeterli nakit akışı olmayan yeni işletmeler risk sermayesinden yatırım alabilir. Yatırımcılar gelecek vaat eden şirketlerde hisse senedi aldığından, bu düzenleme her iki taraf için de avantajlı olabilir çünkü işletmelere faaliyetlerini hızlı bir şekilde başlatmak için ihtiyaç duydukları sermayeyi sağlar.
Ancak, risk sermayesi yatırımlarının avantajları bunlarla sınırlı değil. Çoğu zaman risk sermayedarları, yatırım sermayesine ek olarak yetenek ve danışmanları bulmalarına yardımcı olmak için ağ oluşturma hizmetlerinin yanı sıra yeni kurulan şirketlere kendilerini kurmalarında yardımcı olmak için mentorluk hizmetleri sağlar. Daha fazla yatırımdan yararlanmak için sağlam VC desteği kullanılabilir.
Ayrıca, risk sermayesi finansmanı alan bir şirket, gelecekteki rotası üzerindeki yaratıcı kontrolünü kaybedebilir. Risk sermayesi yatırımcıları muhtemelen şirketin hisselerinin önemli bir bölümünü arayacak ve iş yönetimi üzerinde baskı oluşturmaya başlayabilir. Birçok VC, kısa ve yüksek getirili bir ödeme aradıkları için erken çıkış için firmaya baskı yapabilir.
Artılar
• Başlangıç aşamasındaki şirketlere kendi işlerini kurmaları için sermaye sağlar.
•Varlıklar veya nakit akışı olmadan şirketler yine de risk sermayesi fonu alabilir.
• Başlangıçlar, mentorluk ve ağ oluşturma programlarından yararlanarak VC finansmanından yararlanabilir.
Eksiler
• Şirket hisselerine olan talebinizi artırın.
• Yatırımcılar hızlı geri dönüşler için onlara baskı yaptığı için işletmeler inovasyonu engelleme riskiyle karşı karşıyadır.
• Risk sermayedarları, uzun vadeli büyümeye odaklanmak yerine yatırımlarını erken satmaları için şirketlere baskı yapabilir.
Girişim Sermayesi Fonları Nasıl İşler?
Aşağıdakiler, büyümelerinin ilk aşamalarında yeni kurulan işletmeleri finanse eden risk sermayesi şirketleridir.
Bu sermaye piyasasında, dört farklı ѕortѕofrartісіrantѕ vardır:
• Kendi şirketlerini kurarak hayallerini gerçekleştirmek isteyen ancak paraya ihtiyacı olan işletme sahipleri.
• Çok fazla risk almaya istekli ve çok para kazanmak isteyen yatırımcılar.
• satmak isteyen mali müşavirler veya IPO bir şirket.
• Risk sermayedarları için pazarların yaratılmasından kâr elde eden girişimciler, yatırımcılar ve bankacılar.
Risk Sermayesi Yatırımı Nedir?
İşin hangi aşamasında olursa olsun, bir VC şirketi, kurucularını, geçmişleri ve mesleki yeterlilikleri de dahil olmak üzere, dikkatlice araştırır. Esasen, etkili yatırım seçimleri kapsamlı bir durum tespiti gerektirir.
Risk sermayesi şirketi, durum tespiti prosedürünün etkili olması ve işletmenin büyüme tahmininin olumlu olması durumunda, hisse senedi karşılığında sermaye katkısı yapacaktır. Genellikle, birden fazla finansman turu vardır ve girişim sermayesi şirketi, portföy işini yürütmede aktif rol alacaktır.
VC Yatırım aşaması nedir?
Portföy şirketleri, geliştikçe ve geliştikçe VC sürecinde birçok aşamadan geçer. Bazı risk sermayesi firmaları belirli aşamalara odaklanırken bazıları da her an yatırım yapmayı düşünebilir.
- Tohum turu finansmanı: Bu, yatırımcıların bir başlangıç şirketinin iş stratejisinin ve minimum uygulanabilir ürününün (MVP) gelişimini desteklemek için mütevazı bir miktar para sağladığı risk sermayesi bağış toplamanın ilk turudur.
- Erken evre finansman: Seri A, Seri B ve Seri C turları olarak da bilinen erken aşama finansmanı, yeni başlayanların büyümesine yardımcı olur. Startup girişimcileri şirketlerini büyüttükleri için yatırım tutarları ilk etapta olduğundan daha yüksektir.
- Geç aşama finansmanı: Geç aşama VC yatırımı, D serisi, E serisi ve F serisi turlarını içerir. Başlangıç şirketlerinin bu dönemde para kazanması ve güçlü bir büyüme sergilemesi gerekiyor. İş henüz karlı olmasa bile, gelecek parlak görünüyor.
VC Süreci Nedir?
Risk sermayesi arayan herhangi bir şirket, bir risk sermayesi şirketine veya melek yatırımcıya bir iş planı sunmalıdır. Fikri takip edip etmemeye karar verdikten sonra şirket veya yatırımcı, şirketin geçmişini, liderliğini ve stratejisini araştırmayı içeren durum tespiti yapacaktır.
Risk sermayesinde çalışanlar, genellikle hisse senedi araştırma analistleri ve bir MB olarak yatırım konusunda önceden deneyime sahiptir. Bu nedenle, risk sermayesi (VC) alanındaki profesyoneller de genellikle tek bir sektöre odaklanır. Örneğin, sağlık sektöründe uzmanlığa sahip bir girişim, daha önce bir sağlık sektörü analisti olarak çalışmış olabilir. Firma veya yatırımcı, kapsamlı bir incelemeden sonra şirket hisseleri karşılığında bir sermaye yatırımını garanti edecektir. Tipik olarak, fonların dağıtımı bir kerede değil, turlar halinde gerçekleşir. Araştırmacı veya yatırımcı daha sonra, yeni bir şirket açmadan önce tavsiyelerde bulunarak ve gelişimini gözlemleyerek, finanse edilen şirkette aktif olarak yer alır.
Bir süre geçtikten sonra, tipik olarak orijinal yatırımdan dört ila altı yıl sonra, yatırımcı bir birleşme, satın alma veya halka arz (IPO) başlatarak işi bırakır.
Girişim sermayesi ve özel sermaye
Girişim sermayesi risk sermayesini içeriyor olarak görülüyor. Girişim sermayesi, girişimci girişimleri ve şirketleri teşvik ederken, özel sermaye köklü işletmelere yatırım yapar.
Aynı amaç risk sermayesi ve özel sermaye tarafından paylaşılır: yatırım yaptıkları şirketin değerini yükseltmek ve daha sonra kar için özkaynak paylarını (mülkiyet olarak da bilinir) satmak. Bununla birlikte, dört temel şekilde farklılık gösterirler:
• Yatırım yapmayı seçtikleri şirketler
• Ne kadar para yatırıldı?
• Biriktirebilecekleri sermaye
• Bir işletmenin var olduğu süre boyunca.
Melek yatırımcılar vs risk sermayesi yatırımcıları
Genellikle melek yatırımcılar olarak adlandırılan yüksek net değerli bireyler (HNWI'ler) ve risk sermayesi şirketleri, genellikle küçük işletmeler veya yeni alanlarda gelecek vaat eden kuruluşlar için risk sermayesi sunar. Ulusal Risk Sermayesi Derneği, yenilikçi girişimleri desteklemek için kaynaklarını bir araya getiren çeşitli risk sermayesi şirketlerinden oluşan bir konsorsiyumdur.
Melek yatırımcılar, genellikle zenginliklerini çeşitli yollardan elde etmiş çok çeşitli insanlardan oluşur. Bununla birlikte, genellikle girişimci veya yarattıkları şirket devlerinden yakın zamanda emekli olmuş yöneticiler olarak geçmişleri vardır.
İşyerinde VC Nedir?
(Risk sermayesi) VC at Work, risk sermayedarlarına yatırımları ve portföy şirketleri hakkında gerçek zamanlı bilgiler sağlayan bir kurumsal yazılım platformudur. Yatırımcılar site üzerinden yatırımlarını değerlendirebilir, yeni fırsatlar bulabilir ve portföy firmalarının gelişimini takip edebilir. VC at Work, büyümeyi izlemek, finansalları analiz etmek, performansı kıyaslamak ve KPI'ları izlemek için kullanılabilir. Özetle, risk sermayedarlarının meslektaşları ve danışmanları ile kolayca bilgi paylaşmasını da sağlar.
VC Örneği Nedir?
Risk sermayesi, tipik olarak profesyonel fonlardan uzun vadede büyüme potansiyeline sahip olduğu düşünülen yeni işletmelere ve küçük işletmelere gelen bir tür özel sermaye sermayesidir.
Bir risk sermayesi firmasının iyi bilinen bir örneği Andreessen Horowitz'dir. 2009 yılında Marc Andreessen ve Ben Horowitz tarafından kurulan şirket, Airbnb, Twitter, Twitter gibi önemli şirketlere yatırımlar yaparak oldukça başarılı bir firma haline geldi. Firma, teknoloji yatırımlarına odaklanmış ve risk sermayesi sektöründe lider konumuna gelmiştir.
Başlık Olarak VC Ne Anlama Geliyor?
VC, Girişim Kartı anlamına gelir ve girişim sermayesi endüstrisindeki kişilere verilen bir unvandır. Bu kişiler, genellikle şirkette öz sermaye karşılığında, yüksek potansiyele sahip, erken aşamadaki girişimlere sermaye yatırırlar.
Bir VC Nasıl Para Kazanır?
Girişim kapitalistleri, startup kurucularının işlerine erken yatırım yaparak para kazanırlar. Yatırım getirisi karşılığında firmada imtiyazlı hisseler satın alabilir veya borç finansmanı sağlayabilirler. Girişim sermayesi şirketi başarılı olursa ve satmaya veya halka açılmaya karar verirse büyük kar elde edebilir. Portföy şirketleri büyüdükçe ve geliştikçe daha fazla para kazanıyorlar çünkü bu işletmelerden yönetim ücreti alıyorlar.
VC Ruh Sağlığında Neyi İfade Eder?
VC, gönüllü danışmanlık anlamına gelir. Gönüllü danışmanlık, alternatif olarak, bireylere gönüllü ve zorunlu olmayan temelde sunulan ruh sağlığı danışmanlığı hizmetlerini ifade eder.
Girişim Kapitalistleri Nasıl Tazmin Edilir?
Risk sermayedarları genellikle yatırımlarından elde edilen getirilerin bir yüzdesini alırlar. Genellikle bu, VC'lere mali destekleri karşılığında şirkette mütevazı bir hisse vererek gerçekleştirilir. Ek olarak, risk sermayedarları işlemle ilgili ücret veya komisyon da alabilirler. Örneğin, bir risk sermayedarı bir şirketin potansiyel yatırımcılara tanıtılmasına yardımcı olursa, bir başarı ücreti alabilir.
Sonuç
Risk sermayesinin ne olduğunu anlamanın, risk sermayesi dünyasına ilişkin faydalı bilgiler sağlayabileceği açıktır. VC'ler, yeni başlayanların büyümesine yardımcı olmak için gerekli sermaye ve uzmanlığı sağlar ve sundukları farklı yatırım türlerini anlamak, hem girişimciler hem de yatırımcılar için paha biçilmez olabilir. VC'ler, anlaşma uygunsa tohum, erken aşama ve hatta sonraki aşama finansmanı sağlayabilir. Doğru VC iş ortağını bulmak, bir girişimin başarıya giden yolculuğunda kritik bir adımdır ve ne arayacağınızı bilmek, karar vermenize yardımcı olabilir.
VC SSS nedir?
VC yatırımı nedir?
Risk sermayesi yatırımı olarak da bilinen VC yatırımı. Risk sermayesi finansmanının temel amacı, işletmelerin yalnızca borç finansmanına güvenmek zorunda kalmadan patlayıcı bir büyüme elde etmelerini sağlamaktır.
VC yatırımcıları nasıl tazmin edilir?
Yatırımlarının taşınan faizi ve yönetim ücretleri risk sermayesi şirketlerinin nasıl para ürettiğidir. Risk sermayesi şirketlerinin çoğunluğu, özel sermaye fonunun kârının %20'sini alırken, kalan %80'i sınırlı ortaklarına gidiyor. Ayrıca, genel ortaklardan %2 oranında ek ücret alınabilir.
İş Dünyasında VC Nedir?
İş kurma ve genişleyen işletmeler için bir finansman türü, iş dünyasında risk sermayesinin ne olduğunu açıkça açıklar. Girişim sermayesi, genellikle öz sermaye veya şirketteki bir mülkiyet hissesi karşılığında sağlanır.
Aldığınız VC parasını geri ödemek zorunda mısınız?
Bir büyüme sermayesi vadeli kredisi, en yaygın girişim finansmanı türüdür. Bu krediler genellikle 6 ila 12 aylık yalnızca faiz (G/Ç) aşamasıyla başlar ve genellikle üç ila dört yıl içinde iade edilmelidir.
İlgili Makaleler
- Başabaş Noktası Nasıl Hesaplanır (Eşanlamlısı: Başabaş Noktası Hesaplanır)
- Savanah Fonları: Afrika'daki Teknoloji Girişimleri İçin
- 2023'TE ABD'DEKİ EN BÜYÜK GİRİŞİM SERMAYESİ FİRMALARI
- SOSYAL GİRİŞİM SERMAYESİ: Örnekler, Türler ve Bilmeniz Gereken Her Şey
- Risk Sermayesi İşleri: New York City Venture İşleri ve Kariyer Kaynakları
