Paranıza yatırım yapmak biraz riskli olabilir, bu nedenle getirileri takip etmek çok önemli ve gereklidir. Bununla birlikte, yatırımlarınızın başarısını ölçmek için kullanabileceğiniz sayısız önlem arasında getiri bunlardan biridir. Finansta getiri ise, menkul kıymetlerin belirli bir süre içinde yatırımcıları için ne kadar para kazandırdığının bir ölçüsüdür. Bir yatırımcının hisse senedi, tahvil ve gayrimenkul yatırımlarından getiri olarak aldığı yıllık nakit akışıdır. Bu yazıda, tanım, kripto, finans formülü, yüksek ve çoklu getiri finansmanı ve getiri finansmanının nasıl hesaplanacağı ile ilgili olarak getiri finansmanının neyle ilgili olduğunun derin bir açıklamasına giriyoruz.
Neyi temsil ediyor?
Genel olarak, finansta getiri, tipik olarak faiz veya temettü şeklinde bir yatırımdan elde edilen kazançtır. Bir yatırımcının parası iki şekilde kazanılabilir: bir yatırımın getirisi ve karlılık için bir işlemin kapatılması. Bu arada, getiriyi ifade etmenin en yaygın yolları, orijinal yatırımın bir yüzdesi veya mevcut piyasa değeridir.
Hisse senetleri ve tahviller, temelde getiri ile en tipik şekilde bağlantılı olan iki finansal araçtır. Bir şirketin cari hisse fiyatı, hisse getirisinin hesaplanmasında esas alınır. Başka bir deyişle, bir yatırımcının hissesinin değeri artarsa, yatırımcı yatırımından daha büyük bir getiri elde edecektir.
Öte yandan, tahvilin vadesine kadar tutulması durumunda getiri, orijinal değerinin bir yüzdesi olarak veya mevcut değerinin bir yüzdesi.
Getiri Finansmanı Tanımı
Getiri, finans alanında bir yatırımcının ön-ante getirisinin bir ölçüsüdür. Bir yatırımcının yatırım getirisi (ROI) yüzde olarak ifade edilebilir. Başka bir deyişle, “getiri” terimi, bir yatırımın belirli bir süre boyunca ürettiği para miktarını ifade eder. Kural olarak, menkul kıymetin mevcut piyasa değerine veya nominal değerine bağlı olarak bir yüzde olarak temsil edilir ve faiz ve temettü hesaplamak için kullanılır. Temel olarak, adi hisse senetleri, imtiyazlı hisse senetleri, dönüştürülebilir hisse senetleri, tahviller (hükümet ve şirket), senetler ve yıllık gelirlerin tümü bu metriğe dahildir. Bir menkul kıymetin getirisi, ödediği faiz veya temettüleri içerir. Bununla birlikte, menkul kıymetin değerlemesine bağlı olarak getirileri bilinen veya tahmin edilen şekilde sınıflandırmak mümkündür.
Çeşitli Tipler
Yatırımın türüne, yatırımın uzunluğuna ve getiri miktarına bağlı olarak finansta farklı olası getiri türleri vardır;
#1. Temettü verimi
Genel olarak, bir şirketin temettü verimini elde etmek için yıllık temettü ödemelerini hisse fiyatına bölersiniz. Bu arada, temettü yatırımcıları için bu, yinelenen temettülerden yararlanmanın yaygın bir yoludur. Bununla birlikte, temettü verimine ulaşmak için mevcut hisse fiyatını şirketin yıllık ödemesine bölün.
#2. Hisse Senedi Getirisi
Hisse senedine dayalı yatırımlarda yaygın olarak kullanılan iki tür getiri vardır: mutlak ve göreli. Maliyet getirisi (YOC) veya maliyet getirisi, satın alma fiyatı dikkate alındığında aşağıdaki gibi hesaplanır:
Bir şirketin maliyet getirisi, fiyat artışının ve ödenen temettülerin ürünü olarak hesaplanır. Örneğin, bir hisse senedinin fiyatı yükseldiğinde ve şirket 2 $ temettü ödediğinde, bir yatırımcı 20 $ (120 $ – 100 $) kâr etmiştir. Sonuç olarak, maliyet getirisi %22 veya (20$ + $2) / 100$'a eşittir.
Bu nedenlerle bazı yatırımcılar getiriyi alış fiyatından ziyade cari piyasa fiyatına göre hesaplamayı tercih edebilirler. Mevcut verim ise aşağıdaki formül kullanılarak tahmin edilir:
(Fiyat Artışı + Ödenen Temettü) / Cari Fiyat = Cari Getiri.
(20$ + $2) 120$'a bölerseniz, mevcut getiri 0.1833 veya %18.33 olur.
Ancak, getiri ile hisse senedi fiyatı arasındaki ters bağlantı nedeniyle, bir şirketin hisselerinin fiyatı yükseldiğinde mevcut getiri düşer.
#3. Tahvil Getirisi
Yıllık faiz ödeyen tahvillerin getirisi olan nominal getiriyi hesaplamak temeldir ve şöyle devam eder:
(Kazanılan Yıllık Faiz / Tahvilin Nominal Değeri)
%5 faiz oranıyla bir yılda vadesi gelen hazine bonolarının getirisi, örneğin 50$ / 1,000$ = 0.05 veya %5 olarak hesaplanmıştır.
Ancak, değişken faizli bir tahvilin getirisinin değişen oranlarda faiz ödediği doğrudur. Ancak bu, belirli vadelerde geçerli olan ve ömrü boyunca dalgalanacak olan geçerli faiz oranına dayanmaktadır.
Bir tahvilin 10 yıllık Hazine getirisi + yüzde 2 üzerinden faiz ödediğini ve 10 yıllık Hazine getirisi yüzde 2'ye yükselirse, geçerli faiz oranının birkaç ay içinde yüzde 3'ten yüzde 4'e yükseleceğini varsayalım.
Temel olarak, faiz ödemeleri bir endeks için değiştirilmiş olan endekse bağlı tahvillerden farklı değildir. Bu endeksler, Tüketici Fiyat Endeksi'ni (TÜFE) ve enflasyon endeksini içerebilir.
#4. Vadeye Kadar Verim
Genel olarak, bunun bir tahvilin vadeye kadar elde tutulup tutulmayacağı ile ilgisi vardır. Vadeye kadar getiri (YTM), her yıl tahvilin tahmin edilen toplam getirisidir. Nominal getiri ise yıllık olarak belirlenir ve yıldan yıla dalgalanabilir. Bu arada YTM, tahvilin ömrü boyunca sabit kalması beklenen tahmini yıllık getiriyi temsil ediyor.
#5.En Kötüye Kadar Verim
İhraççının temerrüde düşme korkusu olmadan bir yükümlülükten mümkün olan en düşük getiriyi elde etmek mümkündür. Ancak bu, verimi en kötü (YTW) olarak hesaplarsanız geçerlidir. Örneğin, ihraççı ön ödemeler, geri aramalar veya para batması gibi hükümler uygularsa, YTW tahvil üzerindeki en kötü senaryoyu temsil eder. Bu getiri, en kötü durumda bile belirli gelir gereksinimlerini karşılamanızı sağladığı için çok önemli bir risk göstergesidir.
#6. Çağrı Getirisi
Özellikle, arama getirisini (YTC) bilmek önemlidir. Bunun nedeni, çağrılabilir tahvillerle ilgili bir metrik olmasıdır. Ancak bunlar, ihraççı tarafından vadesinden önce itfa edilebilecek tahvillerdir. Tahvil için ödenen faiz tutarı, piyasa fiyatı ve çağrı tarihinden önce kalan süre, bu değeri belirlemede rol oynar.
Verim Finansmanı Kripto
2021 kripto için çok büyük bir yıl olduğundan, bu yılın çok iyi başladığını görmek şaşırtıcı değil. Genel olarak, BTC, ETH ve SOL gibi kripto para birimlerine kurumsal yatırımda bir büyüme gördük. Yine de bu, oynaklık dalgaları tarafından hırpalanmış oynak bir piyasada bile geçerlidir. Bununla birlikte, birçok kişinin gözünde, bir kripto para biriminin en cazip özelliği, kripto finansmanı yoluyla yatırımlardan anında getiri elde etme olasılığıdır.
Öte yandan, bitcoin son dört yılda diğer tüm kripto sınıflarından daha iyi performans göstererek, yüksek getiri oranı arayan herhangi bir şirket için onu bariz bir finans seçeneği haline getirdi. Yeni dijital çağa girerken, dijital varlıkların yanı sıra para birimlerinin kullanımında da bir artış görmeyi bekleyebiliriz. Kripto piyasası finansmanı, yatırımcıların kısa sürede getiri elde etmesine, para kazanmasına ve varlıklarını güvence altına almasına olanak tanır.
Kısa vadeli borçlanmaya yönelik artan talep, kripto piyasasının önemli yükselişinden kaynaklanıyor. Bu arada, şimdiden 2 trilyon doların üzerinde bir piyasa değerine sahip. Getiri finansmanı ise esasen inceleme ve nakit yönetimi seçenekleriyle kriptoya yatırım yapmanızı sağlayan bir platformdur. Normal finansal piyasalarda bulunandan çok daha büyük kazançlara ulaşabilen seçenekler. Bu nedenle, bunun sağladığı beklentilerin tüm potansiyelini en üst düzeye çıkarmak için kullanılabilir.
Tabii ki, bir kripto getirisi ürünü kullanmak, kripto finansmanınızdan daha yüksek getiriyi garanti etmeyecektir. Bunun nedeni, dijital varlık işinde mevcut olan oynaklık ve öngörülemezliktir. Bununla birlikte, herhangi bir yüksek potansiyel yatırımda olduğu gibi, bir kullanıcı olarak erişebileceğiniz en büyük araçlar ve platformlar, performansı en üst düzeye çıkarmanıza ve olası değer kazanımlarını sağlamanıza yardımcı olacaktır.
Yüksek Getirili Finans
Kredi derecelendirme kuruluşları, yüksek getirili bir tahvil ("yatırım yapılmaz" veya "spekülatif düzeyde" tahvil veya basitçe "önemsiz tahvil" olarak da bilinir) gibi bir tahvili yatırım derecesinin altında derecelendirdiğinde. Daha yüksek temerrütler ve diğer finansal olay riskleri nedeniyle. Bununla birlikte, bu tahviller, finansman teklifinde bulunduğunda yatırım derecesinden daha yüksek getiri menkul.
Yüksek getirili borç finansmanı, yatırımcılar için yatırım dereceli tahvillerden daha büyük bir risk taşır. Bu, düşük kredi notlarıyla kanıtlanmıştır. Ancak, daha yüksek getirili menkul kıymetlere yatırım yaparak daha fazla risk almayı telafi etmek için yatırımcılar daha yüksek bir getiri talep eder.
Başka bir deyişle, temerrüt, yüksek getirili tahviller için en önemli risktir. Faiz ve anaparanın zamanında ödenmemesi, tüm yatırımın kaybedilmesine neden olabilir. Ayrıca, ABD yüksek getirili tahvillerinin %5'inden fazlası uzun vadede tahvillerini temerrüde düşürdü. Temerrüt oranı, 5.6-7'daki likidite krizi sırasında yüzde 1989 ila yüzde 90 aralığındaydı. Benzer şekilde, temerrüt oranları 9 pandemisi sırasında yaklaşık %2020'a yükseldi. Yüksek getirili tahvil sektöründe temerrütün finansal riski, daha kötü iş koşulları nedeniyle bir durgunluk sırasında yükseliyor.
Yüksek getirili borç finansmanı kaynaklarının veya satın alımlarının çoğu kurumsal yatırımcılar tarafından yapılır. Buna emeklilik fonları, yatırım fonları, bankalar ve sigorta şirketleri dahildir. Bununla birlikte, yatırım fonları, bireysel yatırımcıların yüksek getirili piyasada yer aldığı birincil finansman aracı veya kaynağıdır.
Bazı kurumsal yatırımcıların düşük dereceli tahvillere yatırım yapmalarını yasaklayan kuralları olsa da. Yatırım dereceli tahviller için mevcut olmayan daha düşük dereceli menkul kıymetler için kurumsal bir yatırımcı tabanı olabilir.
Getiri Finansman Formülü
Verim Formülünün Açıklaması. Genel olarak, bir menkul kıymetin getirisi, bir yatırımcının içine koyduğu para üzerinden geri aldığı para miktarıdır. Normalde, genellikle yıllık olarak hesaplanır, ancak üç aylık veya aylık olarak da hesaplanabilir.
Diğer bir deyişle, bir yatırımın getirisinin daha geniş bir göstergesi olan toplam getiri, yatırım getirisi hesaplanırken getiri ile karıştırılmamalıdır. Verimi bulmak için formül:
Getiri = Net Gerçekleşen Getiri / Anapara Tutarı
Örneğin, hisse senedi yatırımı söz konusu olduğunda, iki tür kazanç ve getiri vardır. Birincisi, bir yatırımcının bir hisse senedini 100$'a satın aldığı ve bir yıl sonra 120$'a sattığı bir fiyat artışı şeklinde olabilir. Bu yıl ödenen hisse başına 2 $ temettü olabilir. Temettü verimi, hisse senedi fiyatındaki artışın hisse senedinin orijinal fiyatına bölünmesiyle hesaplanır. Bu durumda, sonuç şöyle olacaktır:
(20$ + 2$) / 100$ = 0.22 veya %22
Çoklu Getiri Finansmanı
Poly Yeld Finance, yeni nesil bir verim çiftçiliği protokolüdür. Polygon ağı üzerinde Poly Yeld Finance kullanarak, çeşitli benzersiz ve yaratıcı özellikler kullanarak pasif getiri geliri elde edebilirsiniz.
Diğer verim çiftliklerinin aksine, Poly Yeld finans, kullanıcıları tarafından stake edilen tokenleri geri almak ve yakmak için depozito ücretini kullanmayacaktır. Böyle bir şeye para harcamak anlamsız. YELD V2 sahiplerine, topluluğa geri dağıtacağımız depozito bedeli için geri ödeme yapılacaktır.
Getiri Finansmanı Nasıl Hesaplanır
- Verim hesaplaması aşağıdaki adımlar kullanılarak yapılabilir:
- Hisse senedi veya tahvilin piyasa değerini veya ilk yatırımını belirleyin.
- Yatırımın ne kadar para getireceğini belirleyin.
- Mevcut piyasa değerini alın ve yıllık maaşınıza bölün.
- Bu miktar 100 ile çarpılmalıdır.
Aşağıdaki getiri formülleri birçok yatırım türü için kullanılabilir:
Hisse senedi getirisi = (hisse başına temettü / hisse senedi fiyatı) x 100
Tahvil getirisi = (kupon / tahvil fiyatı) x 100
Gayrimenkul getirisi = (net kira geliri / gayrimenkul değeri) x 100
Sonuç
Bir yatırımcı olarak, getirilerini takip ederek yatırımlarınızın nasıl gittiğinden haberdar olmanız gerekir. Menkul kıymetlerden kazandığınız para miktarındaki olumlu veya olumsuz değişiklikler, getirideki değişikliklerle gösterilebilir.
FAQs
Getiri ile temettü aynı şey midir?
Bir şirketin temettü veya temettü oranı, dolar rakamı olarak ifade edilir ve beklenen temettü ödemelerinin toplamıdır. Temettü verimi yüzde olarak ifade edilir ve bir şirketin yıllık temettüsünün hisse fiyatına oranını temsil eder.
Temettü verimi ne sıklıkla ödenir?
Bir şirketin kazancının bir kısmının dağıtımı olan temettüler, genellikle hissedarlara her üç ayda bir nakit olarak ödenir. Temettü verimi, yüzde olarak ifade edilen hisse fiyatına bölünen hisse başına yıllık temettüdür; hisse senedi fiyatı ile dalgalanacaktır.
Getiriler hisse senetlerinde nasıl çalışır?
Temettü verimi, bir şirketin her yıl temettü olarak ödediği hisse fiyatının yüzdesini size söyleyen finansal bir orandır. Örneğin, bir şirketin hisse fiyatı 20 ABD dolarıysa ve yılda 1 ABD doları temettü ödüyorsa, temettü verimi %5 olacaktır.
Polyyeld nedir?
Çoklu Verim Finansmanı, Polygon Network üzerinde yeni nesil bir Verim çiftçiliği protokolüdür. Polygon ağı üzerindeki Poly Yeld Finance, pasif getiri geliri elde etmenizi sağlar.
İlgili Makaleler
- Verim: Tanım, Örneklerle Nasıl Hesaplanır ve Türler
- Temettü Yatırım Fonları: Tanımı, Nasıl Çalışır, Artıları ve Eksileri
- Temettü Getirisi: Anlamı, Ayrıntılı Örnekler, Formül ve Serbest Yatırımcı İpuçları
- Yüksek Getirili Yatırımlar: Yüksek Getirili Yatırımlar Nasıl Belirlenir (En İyi Seçenekler Güncellendi!)
- Ev Üzerinde Haciz Nedir: Evinizde İpotek Olmak Kötü mü?
