İşletmenizin mevcut borçlarını ödemesi zor mu? Eğer öyleyse, ne yapıyorsun? Harekete geçmek durumu kurtarmanın tek yolu olabilir. Pozitif net işletme sermayesi oranıyla bir pazar avantajı elde etmek için süreçlerinizi optimize ederek yükümlülükleri azaltın ve dönen varlıkları artırın. Net işletme sermayesi (NWC), bir şirketin kısa vadeli likiditesinin bir ölçüsüdür. Kısa vadeli finansal taahhütler, acil durumlar ve yaratıcılık ve gelişime yapılan yatırımlar için ihtiyaç duyduğunuz fonlara erişebileceksiniz. Temel olarak, muhasebe ve finans danışmanları, şirketlerinin cari varlıklarını ve yükümlülüklerini takip etmek için net işletme sermayesi formülünü kullanır. Sonuç olarak, hem acil hem de beklenmedik piyasa fırsatlarını karşılamak için ellerinde para bırakırken yükümlülüklerin yerine getirildiğinden emin olabilecekler. Bu makale, örneklerle, işletme sermayesi hakkında bilmeniz gereken her şeyi detaylandırmaktadır.
Keyifli okumalar….
Net İşletme Sermayesi Nedir?
Net Çalışma Sermayesi (NWC), bir şirketin dönen varlıkları ile kısa vadeli borçları arasındaki bilanço farkıdır. Bazen "çalışma sermayesi" olarak kısaltılır, bir şirketin cari borçlarını (borç hesapları ve borçları) dönen varlıklarından (nakit, alacak hesapları/müşterilerin ödenmemiş faturaları ve hammadde ve tamamlanmış ürün stokları) çıkardıktan sonra kalan miktardır.
Bir şirketin kısa vadeli borçları ödeme ve günlük operasyonları destekleme kapasitesini değerlendirmek için kullanılan Likidite oranlarını ifade eder. Genel olarak ideal durum, pozitif net işletme sermayesi bakiyesine sahip olmaktır; bu, mevcut borçlardan daha fazla dönen varlığa sahip olduğunuz anlamına gelir.
Ayrıca, bir kuruluşun finansal gücü, operasyonel verimliliği ve likiditesinin kısa vadeli bir göstergesi olarak hizmet eder. Normalde, bir şirketin önemli bir pozitif NWC'si varsa, yatırım yapmak ve genişletmek mümkün olmalıdır. Bununla birlikte, mevcut yükümlülükleri veya borçları dönen varlıkları aşan böyle bir şirket, büyümek veya yatırımcıları geri ödemek için mücadele edebilir. Bu nedenle, İflas gerçek bir olasılık haline gelebilir.
Pozitif Çalışma Sermayesi
Temel olarak bu, şirketinizin mevcut finansal sorumluluklarını yerine getirebildiği ve yatırım, operasyonel geliştirme veya genişleme, yenilik ve diğerlerinin yanı sıra krizler için ek nakde sahip olduğu anlamına gelir.
Negatif Net İşletme Sermayesi
Firmanızın faaliyetlerini sürdürebilmesi ve finansal varlığını sürdürebilmesi için finansmana veya yatırıma ihtiyaç duyabileceğinin bir işaretidir. Bunun nedeni, firmanızın mevcut borçlarını ödeyememesidir.
Net Sıfır İşletme sermayesi
Bu, şirketin yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli likiditeye sahip olduğunu, ancak yatırım yapmak, genişlemek vb.
Genel olarak, dönen varlıklar ve kısa vadeli yükümlülükler, şirketin gelecekteki nakit ihtiyaçlarını tahmin etmek için kullanılan NWC finansal modelini yönlendirir. Bununla birlikte, bir şirketin dönen varlıklar veya kısa vadeli yükümlülükler olarak sahip olabileceği şeylerden bazıları şunlardır;
Dönen Varlıklar
Bunlar, önümüzdeki 12 ay içinde likit varlıklara dönüştürülebilecek nakit ve kalemler gibi varlıklardır. Bunlar aşağıdakileri içerebilir:
- Nakit ve nakite eşdeğer.
- Para piyasası fonları.
- Hazine bonoları
- Envanter
- Alacak hesapları
- Yatırımlar
- Kısa vadeli devlet tahvilleri.
- Menkul kıymetler
- Önceden ödenmiş harcamalar.
Mevcut Borçlar
Bilançonun üst kısmı, bir firmanın bir yıl içinde ödemesi gereken paralar olan cari borçları gösterir. İşte bunlardan birkaçı:
- Ödenecek hesaplar (tedarikçilere borçlu olduğunuz paralar)
- Kredi kartı bakiyeleri
- Kredi limiti gibi kısa vadeli işletme kredileri nedeniyle ödenmesi gereken tutarlar,
- Bir banka hesabı.
- Gelir vergisi yükümlülükleri
- Bordro yükümlülükler
- Geçici kredi limitleri.
- Uluslararası ticarette borçlu olunan borçlar.
- Müşteri geribildirimi.
- Uzun vadeli borç
Net İşletme Sermayesi Formülü Nedir?
Net işletme sermayesini hesaplamak için genel formül:
- NWC = Cari Varlıklar - Cari Borçlar
Bununla birlikte, net işletme sermayesini hesaplamak için formülü kullanmanın çeşitli yolları veya yaklaşımları vardır. Bazı durumlarda analistler, denklemden nakit ve ödenmemiş borcu ortadan kaldıracaktır. Veya başka bir durumda, denkleme envanteri, alacak hesaplarını ve ödenecek hesapları dahil edin. Bu nedenle, NWC formülü şöyle görünebilir:
- NWC = Dönen Varlıklar (daha az nakit) – Dönen Borçlar (daha az borç)
- NWC = Alacak Hesapları + Envanter – Borç Hesapları
Buna göre analistler, net işletme sermayesi formülünü değiştirerek şirketin finansal sağlığının farklı yönlerini değerlendirebilirler. Bununla birlikte, çoğu insan bir işletmenin net işletme sermayesini belirlerken ilk formülü kullanmayı tercih eder.
Net İşletme Sermayesi Nasıl Hesaplanır
Net işletme sermayesine ulaşmak için şirketin dönen varlıklarını kısa vadeli yükümlülüklerine karşı ölçmek için yukarıdaki temel formülü kullanabilirsiniz.
#1. Şirketin Dönen Varlıklarını Hesaplayın
Normalde, bilanço alacak hesapları, envanter ve nakit gibi kalemleri içermelidir. “Dönen varlıklar” terimi, bir yıl içinde satılabilen varlıkları ifade eder.
#2. Şirketin Cari Borçlarını Hesaplayın
Mevcut mali yükümlülüklerinizi tanıyın ve maruz kalma durumunuzu doğru bir şekilde değerlendirin. Bunlar da varlıklar gibi bilançoda yer alacaktır. Tipik olarak, cari yükümlülükler, önümüzdeki 12 ay içinde yerine getirmeniz gereken yükümlülüklerdir. Bu, cari yükümlülükler olarak kabul edilen kredi geri ödemelerini ve ödenmemiş vergileri içerebilir. Ayrıca yılın bu dönemi için işçi maaşlarını ve ödenecek hesapları yükümlülüklerde bulabilirsiniz.
#3. Net İşletme Sermayesi Formülünü Kullanarak Dönen Varlıklardan Dönen Borçları Çıkarın.
Net işletme sermayesinin çeşitli örneklerine bakıldığında;
- Dönen varlıkları 150,000 ABD Doları ve kısa vadeli borçları 95,000 ABD Doları olan bir şirketin net işletme sermayesi 55,000 ABD Doları olacaktır.
Net İşletme Sermayesi Oranı Nedir?
Net işletme sermayesi oranı, bir şirketin dönen varlıklarını kısa vadeli yükümlülükleriyle karşılaştıran bir hesaplamadır. Net işletme sermayesi gibi NWC oranı, mevcut yükümlülüklerinizi karşılamak için yeterli dönen varlığınızın olup olmadığını görmek için kullanılabilir.
Net işletme sermayesi oranını hesaplamak için aşağıdaki formül kullanılabilir:
(Kullanımdaki Varlıklar) / (Cari Borçlar)
Genellikle ideal net işletme sermayesi oranını 1.2 ile 2.0 arasında bulabilirsiniz. Bundan daha büyük olan her ne ise, varsayımsal olarak bir şirketin mevcut varlıklarından en iyi şekilde yararlanmadığı anlamına gelebilir. Ancak, hızlı oran ve cari oran gibi likidite oranları, şirketin kısa vadeli varlıklarını yönetmesini sağlayabilir. Aynı şekilde bu önlemler de kredi başvuru sürecinde kredi verenler tarafından incelenmektedir.
İşletme Sermayesi Örnekleri
Döner sermayenin nasıl çalıştığını daha iyi anlamak için bazı örneklere bakalım. Aşağıdaki bu örneklerde, "AB Company" adlı bir fantezi firmasının durumunu ve NWC'nin nasıl kullanılacağını ve NWC'deki değişiklikleri tam olarak anlamak amacıyla likiditesini düzgün bir şekilde izleme ve izleme girişimlerini ele alacağız. net işletme sermayesi oranı.
AB Company aşağıdaki dönen varlıklara sahiptir:
- Nakit ve nakit benzerleri toplam 850,000 ABD Doları tutarındadır.
- Alacak hesapları bakiyesi 90,000 $
- Envanter 250,000$.
Aynı şekilde, bilançonun diğer bölümünde aşağıdakilere sahiptir:
- 600,000 bin dolarlık kısa vadeli kredi
- 95,000 dolarlık ödenecek hesap bakiyesi
- Toplam 70,800 ABD Doları tutarındaki yükümlülükler
Bu sayıları net işletme sermayesi hesaplayıcısına ve formülüne doğru bir şekilde girerseniz aşağıdaki sonuçları alırsınız:
- Toplam dönen varlıklar: 850,000 ABD Doları + 90,000 ABD Doları + 250,000 ABD Doları = 1,190,000 ABD Doları.
- Toplam cari borçlar: 600,000 $ + 95,000 $ + 70,800 $ = 765,800 $.
Dolayısıyla, NWC'yi belirlemek için bu toplamları kullanabiliriz:
- 1,190,000$ - 765,800$= 424,200$
AB şirketinin 424,200 $ NWC bakiyesi var. Bu, geçen yılki 180,000 $ (980,000 $ – 800,000 $) olan NWC bakiyesinden önemli bir gelişmedir.
Net işletme sermayesi oranı formülüne ekleyerek bu rakamı vurgulamaya çalışalım;
- 1,190,000 $ bölü 765,800 $ 1.55'e eşittir
Cari oran, önceki yılın NWC oranından önemli ölçüde daha iyidir, bu da:
- 980,000 $ bölü 800,000 $ 1.23'e eşittir
Yukarıdaki örneklerden ve hesaplamalardan, AB Company'nin güçlü bir net işletme sermayesi oranına sahip olduğu ve bu nedenle mevcut varlıklarını iyi kullandığı görülmektedir. Özellikle NWC oranında optimal aralığın biraz altında bir kayma olduğu bir önceki yılla karşılaştırdığımızda. Ve sonuç olarak, şirketi kısa vadeli kredilerini karşılayamama riskine sokuyor.
Bununla birlikte, işlerinin doğası gereği, tasfiye edilmeden veya belki de nakde çevrilmeden önce bozulacak varlıklara para harcamamak için stoklarını takip etmek gerekebilir.
Net İşletme Sermayesi Neden Önemlidir?
Genel olarak, net işletme sermayesi birkaç nedenden dolayı önemlidir. Bununla birlikte, bu nedenlerden en önemlisi, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetine dair bir his taşımasıdır. Temel olarak işletme sermayesi sıfır veya daha fazla olan işletmeler mevcut yükümlülüklerini yerine getirebilmektedir. Ancak, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyeti büyük ölçüde sahip olduğu NWC miktarına bağlıdır. Ne olursa olsun, işletmeler her zaman bir yıl boyunca tüm masraflarını tek seferde karşılayabilmelidir.
Ayrıca, her zaman net işletme sermayesini nakit akışı raporunuzun nasıl olduğunu görün istatistiğin zaman içinde nasıl değiştiğini karşılaştırarak zamanla artıyor veya azalıyor. Şirketinizin NWC'si önemli ölçüde olumluysa, bu gelecekteki finansal yükümlülüklerinizi yerine getirebileceğinize dair güçlü bir işarettir. Bu arada, önemli ölçüde olumsuzsa, işletmenizin iflas tehlikesiyle karşı karşıya olduğunu ve gelecekteki yükümlülüklerini karşılayamayacağını gösterir.
Aynı şekilde, bir şirketin hızlı genişleme yeteneği, sahip olduğu net işletme sermayesi miktarıyla ölçülebilir. Bir şirketin elinde çok fazla nakit varsa, örneğin daha verimli makineler satın alarak operasyonlarını hızla genişletebilir.
Net İşletme Sermayesi Nasıl İyileştirilir
Genel olarak, NWC'niz olmasını istediğiniz kadar yüksek değilse, onu geliştirmeyi seçebilirsiniz. Nasıl? Temel olarak, bunu bazı operasyonel iyileştirmeler yaparak yapabilirsiniz. Aşağıdaki adımları göz önünde bulundurun:
- Geç ödemeleri daha hızlı tahsil edebilmeniz için bir faturanın vadesi geldiğinde müşterilerinizle iletişime geçin.
- Daha sık ödeme almak için ödeme koşullarını değiştirerek faturalandırma döngüsünü kısaltın.
- Satıcıların size gecikme cezası ödemeyecekleri sürece ödeme almaları için gereken süreyi uzatın.
- Geri ödeme almak için, kullanılmayan envanteri tedarikçilerinize zamanında iade etmelisiniz.
- Envanteri yeniden sıralamak için daha uygun maliyetli teknikleri araştırın.
Bottom Line
Net işletme sermayesi, bir şirketin mevcut finansal taahhütlerini veya kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini değerlendirir ve hızlı bir bakış sağlar. Pozitif NWC, bir şirketin kısa vadeli varlıklarının borç geri ödemesi ve şirketin geleceğine yatırım için yeterli olduğunu gösterir. Bu arada, NWC'nizi artırabilirsiniz. yüksek faizli borcu yeniden finanse ederek daha uzun vadeli ve daha düşük faizli finansman ve ayrıca hala işlevsel olan eski ekipmanı tasfiye ederek.
Ek olarak, belirli bir süre boyunca meydana gelen değişiklikleri izlemek, finansal refahın daha uzun vadeli bir resmini sağlayabilir. Kuruluşlar için bu orandaki değişiklikleri izlemek, iyi ve olumsuz eğilimleri izleyin.
Aksine, yeni girişimler veya yatırımlar nedeniyle işletme sermayesinde meydana gelen azalma, satışların azaldığına veya genel giderlerin arttığına da işaret edebilir. Sonuç olarak, NWC'deki değişimi hesaplayarak verimlilik araştırmanıza başlamalısınız.
NWC SSS'leri
Net işletme sermayesini nasıl azaltabilirsiniz?
Mevcut birçok seçenek arasından biri, müşterilerin daha kısa bir zaman diliminde ödeme yapmasını istemektir. Ancak, büyük, etkili müşterilerle uğraşırken bu zor olabilir. Kullanılmayan ürünleri yeniden stoklama ücreti karşılığında tedarikçilere iade etmeyi de düşünün. Bu arada, karşılığında çok sayıda alışveriş yapabiliyorsanız, ödeme süresini uzatmak en iyisidir.
İşletme sermayesi ile net işletme sermayesi aynı şey midir?
Evet. NWC kısaltıldığında işletme sermayesi olarak adlandırılır ve bir firmanın cari varlıkları ile cari borçları arasındaki farktır.
Ağ çalışma sorunları nelerdir?
Bu nedenlerle net işletme sermayesi rakamı fazlasıyla yanıltıcı olabilir.
- Kredi Hattının Etkileri
- Ölçüm anındaki anormallikler
- Likidite tüm varlıklar için geçerli değildir.
İlgili Makaleler
