Tahvil Nedir: Tahvil ve Tahvil, Aynı mı?

Tahvil, kapsamı teminatla olan ancak garanti edilmeyen bir tahvil veya başka bir kredi ürünüdür. Tahvillerin teminat desteği olmadığı için, destek için ihraççının güvenilirliğine ve imajına bağlı olmaları gerekir. Tahvil ihracı, işletmeler ve hükümetler tarafından nakit veya fon toplamak için düzenli olarak yapılır. Bu nedenle, tahvil tahvillerinin ne olduğunu ve işe yaradıklarını daha ayrıntılı olarak inceleyeceğiz.

Borçlanma Nedir?

Daha önce de söylediğimiz gibi, bir tahvil, teminatın teminatla olduğu ancak garanti edilmediği bir tahvil veya başka bir kredi ürünüdür. Tahviller teminat desteğinden yoksun olduğu için, destek için ihraççının güvenilirliğine ve imajına bağlı olmalıdırlar.

Borçlanmanın Özellikleri

bir güven sözleşme bir tahvil bırakmadan önce başlangıçta hazır olmalıdır. İlk güven, ihraç eden şirket ile yatırımcıların çıkarlarını yöneten mütevelli arasındaki bir sözleşmedir. Aşağıdakiler bir tahvilin özellikleridir.

#1. Faiz oranı

Şirketin tahvilin sahibine veya yatırımcısına vereceği faiz oranı olan kupon oranını hesaplarlar. Bu kupon oranı sabit veya değişken olabilir. Değişken bir oran, 10 yıllık bir Hazine tahvilinin getirisi gibi bir karşılaştırma ölçütüne bağlanabilir ve dalgalanma kıyaslamadaki değişikliklere yanıt olarak.

#2. Kredi Oranı

Yatırımcıların alacağı faiz oranı, firmanın kredi notunu ve nihayetinde tahvilin kredi notunu etkiliyor. Kredi derecelendirme kuruluşları, bir işletmenin ve devlet tahvillerinin kredi itibarını değerlendirir. Ayrıca, bu kuruluşlar, yatırımcılara borç yatırımı ile ilgili tehlikeler hakkında bir anlayış sağlar.

Standard & Poor's gibi kredi derecelendirme şirketleri, temel kredi itibarını gösteren harf notları tahsis eder. Standard & Poor's sistemi, iyi derecelendirmeler için AAA'dan en düşük derecelendirmeler için C ve D'ye kadar uzanan bir ölçeğe sahiptir. Notu BB'den düşük olan herhangi bir borçlanma aracı spekülatif not olarak kabul edilir. Bunlar çöp tahviller. Her şey, ana ihraççının krediyi temerrüde düşürme eğilimine bağlıdır.

#3. Vade tarihi

Daha önce belirtildiği gibi dönüştürülemeyen tahvillerin vade tarihi de önemli bir unsurdur. Bu tarih, şirketin borç sahiplerine ne zaman geri ödeme yapması gerektiğini belirtir. Şirketin geri ödemenin nasıl yapılacağı konusunda alternatifleri vardır. En yaygın olarak, ihraççının borcun vadesinde toplu ödeme yaptığı sermayeden geri ödeme olarak gerçekleşir. Tersine, ödeme bir itfa rezervi yoluyla yapılabilir. Hangi şirket, vade tarihinde tam bir geri ödeme yapana kadar her yıl belirli meblağlar öder.

Bir Tahvilin Artıları ve Eksileri

Eksiler

Bir tahvil, yatırımcılara sık bir faiz oranı veya kupon oranı getirisi sağlar.
Belirli bir süre sonra hisse senetlerine dönüştürülebilen dönüştürülebilir tahviller, yatırımcılar için daha caziptir.
Tahviller, yatırımcılara en büyük güvenliği sağlar.

Artılar

Piyasa faiz oranlarının yükseldiği durumlarda sabit faizli tahviller faiz oranı riskine maruz kalabilmektedir.
Ana ihraççının finansal sürdürülebilirliğinden kaynaklanan temerrüt riski olasılığını analiz ederken, kredi itibarı kritik önem taşır.
Kupon ödemeleri enflasyon oranına ayak uydurmazsa, borçlar enflasyonist tehlikeye maruz kalabilir.

Borçlar Tehlikeli Yatırımlar mı?

Borç senetleri, borç senetleri oldukları için aynı firmanın adi hisse senetlerine veya imtiyazlı hisse senetlerine yatırım yapmaktan daha az tehlikelidir. İflas durumunda, tahvil sahipleri daha kıdemli olarak kabul edilecek ve diğer yatırım türlerine göre öncelikli olacaktır.

Ancak bu krediler, teminatla güvence altına alınmadıkları için teminatlı yükümlülüklerden temelde daha risklidir. Sonuç olarak, bunlar daha yüksek olabilir faiz oranları aynı ihraççının karşılaştırılabilir teminata dayalı tahvillerinden farklı olarak.

Nitekim, bir Birleşik Devletler Hazine bonosu ve bir Birleşik Devletler Hazine bonosu, her ikisi de borçtur. Teminat altına alınmazlar, ancak risksiz varlıklar olarak kabul edilirler.

Tahvil ve Tahvil, Fark Nedir?

Tahviller bazı yönlerden tahvillerdir, ancak her tahvil bir tahvil değildir. Onu yıkacağız, o yüzden bir borçla başlayalım!

tahvil

Tahviller, genel olarak, diğer tahvil türlerinden daha özel bir amaca hizmet eder. Her ikisini de finansmanı artırmak için kullanmalarına rağmen, tahvil ihraç etmek genellikle maliye yaklaşan bir projenin masrafları veya öngörülen iş geliştirme için ödeme yapmak.

Bir tahvil, yatırımcılara değişken veya sabit faizli kupon oranı getirisi sağlar ve bir geri ödeme tarihi belirleyecektir.

Faiz ödemesinin vadesi geldiğinde, şirket genellikle önce faizi, ardından hissedar temettülerini öder.

Tahviller, ihraççı kredileri geri ödemeyi beklediği için gelir tahvilleridir. İşletmenin gelirlerini kullanarak finansmana yardımcı oldular. Borçlanmalar, fiziksel varlıklar veya mülkler tarafından desteklenmez. Tamamen ihraççının tam inancı ve kredisi ile desteklenirler.

Bond

Özel firmalar ve hükümetler tarafından en sık kullanılan borçlanma aracı türü tahvildir. İhraççı ile yatırımcı arasında senet görevi görür. Bir yatırımcı, belirlenen vade tarihinde geri ödeme vaadi karşılığında kredi verir. Tipik olarak, yatırımcı ayrıca tahvilin vadesi boyunca aylık faiz ödemeleri alacaktır.

Bir tahvil, yatırım dünyasında genellikle oldukça güvenli bir yatırımdır, ancak bir tahvil değildir. Yüksek kaliteli iş veya devlet tahvillerinin temerrüt riski algısı düşüktür. Devlet kurumları veya belediyeler tarafından ihraç edilenlerin yanı sıra her tahvilin yine de kendi kredi notu olacaktır.

Son olarak, tahviller genellikle güvenlidir, ancak belirsiz olsalar da, kesin bir getiri oranı olan yatırımlardır. Profesyonel finansal danışmanlar genellikle müşterilerine varlıklarının bir kısmını tahvillerde korumalarını ve emeklilik yaşına yaklaştıkça bu kısmı artırmalarını tavsiye eder, ancak tahvillerde böyle değildir.

Dönüştürülebilir ve Dönüştürülemeyen Tahvil

Dönüştürülebilir tahviller, belirli bir süre sonra ihraç eden firmanın hisse senetlerine dönüştürülebilen tahvillerdir. Dönüştürülebilir bir borç, borç ve öz sermayenin avantajlarını birleştiren bir finansal güvenliktir. Borçlanmalar, işletmeler tarafından kullanılan sabit faiz ödemeli sabit faizli kredilerdir. Tahvil sahipleri ise krediyi vadeye kadar alıkoyup faiz ödemesi alma veya krediyi hisse senedine çevirme seçeneğine sahiptir.

Dönüştürülebilir tahviller, şirketin hisselerinin uzun vadede artacağını düşünürlerse öz sermayeye geçmek isteyen alıcılar için çekicidir. Bununla birlikte, öz sermayeye geçme potansiyelinin bir maliyeti vardır, çünkü dönüştürülebilir borçlar, karşılaştırılabilir sabit oranlı yatırımlara göre daha düşük bir faiz oranı öder.

İhraç eden kuruluşun hisselerine dönüştürülemeyen geleneksel tahviller, dönüştürülemeyen tahvillerdir. Dönüştürülebilir borçların aksine, alıcılara dönüştürülebilirliğin yokluğunu telafi etmek için daha yüksek bir faiz oranıyla tazminat verirler.

Tahviller ve Tahviller: Temel Farklar Nelerdir?

Hem Tahviller hem de Tahviller piyasada yaygın olanlardır; ikisi arasındaki bazı temel farklılıklara bakalım:

Tahvil ihracı tipik olarak bir işin başlangıcında iken, tahvil verilmesi işin ömrü boyuncadır.

Tahviller teminat, güvenlik veya fiziksel bir nesne ile kesindir, oysa borçlar ihraççının vaadi ile kesindir.

Tahvil durumunda, ana tutar vade sonunda geri ödenir, Tahvil durumunda, proje gelir elde ettiğinde anapara tutarı geri ödenir.

Tahvillerle karşılaştırıldığında, bir tahvilin faiz oranı daha yüksektir.

Tahvillerin bir tahvilden daha uzun bir vade süresi vardır.

Tahviller, tahvillere kıyasla daha düşük bir risk faktörüne sahiptir.

Tahvil ödemeleri doğası gereği periyodiktir; örneğin, çok sayıda taksitle yapabilirler, Ancak, bir işletmenin finansmana ihtiyacı olduğunda bir borç ödenir.

Tahvil ve Kredi Arasındaki Fark Nedir?

Bir kredinin vadesi olmalı ve eşit veya daha yüksek değerde bir şeyle güvence altına alınmalıdır. Bir tahvil, envanter gibi değişken bir varlığa karşı teminat altına alınabilir, çünkü eşit değerde herhangi bir şeye, sadece yeterince değerli kabul edilen bir şeye karşı alınması gerekmez.

Tahvillerin Riskleri Nelerdir?

Faiz oranı riski tahviller için de geçerlidir. Bu risk senaryosunda yatırımcılar, piyasa faiz oranları yükselirken sabit oranlı borçlarını tutarlar. Bu yatırımcılar, borçlarının getirilerinin, mevcut, daha yüksek piyasa faizini ödeyen diğer yatırımların sunduğu getirilerden daha düşük olduğunu keşfedebilirler.

Bir Şirket Neden Tahvil Alır?

Bir banka, faktoring işletmesi veya fatura indirimcisi, genellikle bir limited şirket üzerinde güvenlik üstlenmek için bir tahvil kullanır. Ancak, kendi işine mali katkılarda bulunan veya borç veren bir yönetici, kredi için teminat olarak bir tahvil kullanabilir. Tahvil, özel bir borç veren tarafından da kabul edilebilir.

Borçların Süresi Doluyor mu?

Borçlanma araçları tahvilleri içerir. Bu nedenle, tahvil sahipleri, süreleri bittiğinde anaparalarını geri alırlar. Tahvillerin itfası, şirketin borcunu ödeme sürecidir.

Borçlanmayı Kim Veriyor?

Tahviller, bir işletmenin bankaya ödeme yapma konusunda temerrüde düşmesi durumunda bankaya güçlü kurtarma araçları sağladığı için bankalar tarafından verilir. Bu, bankanın, bankaya borçlu olunan paranın tamamını veya bir kısmını telafi etmek için şirketin varlıklarını tahvilin şartlarına uygun olarak kullanabilmesini sağlar.

Bireyler Tahvil Alabilir mi?

Tahviller sermaye artırmak için kullanılır ve yalnızca işletmeler tarafından verilebilir. Yatırımcılar, tahvil satın alarak yatırım yaptıkları şirketle ilgili belirli risklerin farkında olmalıdır. Hem bireyler hem de kurumlar vadeli mevduatlara yatırım yapabilirler.

Borç Temettü Temettü mü?

Temettüler hissedarlara ödenir. Bununla birlikte, tahvil sahipleri faiz alırlar. İşletme tarafından elde edilen kar, hissedarlara temettü ödemek için kullanılabilir. Şirketin kâr edip etmediğine bakılmaksızın, tahvil sahiplerine faiz ödenebilir.

Sonuç

Tahvil, kapsamı teminatla garanti edilen ancak kesin olmayan bir tahvil veya başka bir kredi ürünüdür. Tahviller teminat desteğinden yoksun olduğu için, destek için ihraççının güvenilirliğine ve imajına bağlı olmalıdırlar. Tahvil ihracı, işletmeler ve hükümetler tarafından nakit veya fon toplamak için düzenli olarak yapılır.

Tahvil Nedir? SSS

Bir Tahvil Tahvilden Farklı mı?

Evet!

Bir tahvil genellikle yatırım dünyasında oldukça güvenli bir yatırımdır, ancak bir tahvil değildir.

Basit bir ifadeyle tahvil nedir?

Bir tahvil, teminatın teminatla olduğu ancak kesin olmayan bir tahvil veya başka bir kredi ürünüdür.

Bir tahvil örneği nedir?

Tahvil örnekleri, Hazine bonoları ve Hazine bonolarıdır.

Bir tahvil ne işe yarar?

Borç verene borçlunun varlıkları üzerinde güvenlik sağlar. Bankalar, faktoring şirketleri veya fatura indirimcileri genellikle kredileri için teminat almak için borç senetlerini kullanır.

Borçlanmanın faydaları nelerdir?

Borçlanmanın faydaları arasında;

Bir tahvil, yatırımcılara sık bir faiz oranı veya kupon oranı getirisi sağlar.
Belirli bir süre sonra hisse senetlerine dönüştürülebilen dönüştürülebilir tahviller, yatırımcılar için daha caziptir.
Tahviller, yatırımcılara en büyük güvenliği sağlar.

Borçlar güvenli mi?

Borçlanmalar yüksek düzeyde risk içerir. Ne yazık ki, borç senetleri gibi faizli menkul kıymetlerle bedava öğle yemeği diye bir şey yoktur.