GELİR ESASLI FİNANSMAN: Tanım, Türler ve Yöntemler

Başlangıç maliyetlerini karşılamak veya bir işi büyütmek için gelire dayalı finansman bulmak her zaman kolay değildir. Bankalar bazen kredi vermekte tereddüt eder veya kişisel bir kredi garantisi talep eder. Onları bulabilirseniz, risk sermayedarları (VC'ler) veya melek yatırımcılar şirkette yüksek getiri ve önemli bir pay arıyorlar. Bu durum girişimci için sorunlu bir durum oluşturmaktadır. Özkaynaktan ödün vermeden veya sakatlayıcı borçlara maruz kalmadan şirketiniz için nasıl fon sağlayabilirsiniz? Gelire dayalı finansman, geleneksel banka kredileri alanı ile yüksek riskli özel sermaye yatırımları arasında mutlu bir ortam arayan firmalar için boşluğu doldurabilir. İşletmeniz için en iyi finansman seçeneği olup olmadığını görmek için yeni başlayanlar ve en iyi şirketler için gelire dayalı finansmanı inceleyeceğiz.

Gelire Dayalı Finansman Nedir?

Startup'lar, gelire dayalı finansman yoluyla şirketin devam eden brüt kârından bir pay karşılığında yatırımcılardan para alabilirler.

Gelire dayalı finansmanda, yatırımcılar belirli bir miktar geri ödenene kadar işletmenin gelirinden düzenli bir pay alırlar. Bu belirlenen miktar genellikle ilk yatırımın bir katıdır ve koyduğunuz miktarın üç ila beş katı arasında herhangi bir yerde olabilir.

Gelire Dayalı Finansman Nasıl Çalışır?

Gelire dayalı finansman yoluyla sermaye toplayan bir kuruluş, bir yatırımcının anaparasını ödemek için düzenli ödemeler yapmak zorunda olsa da, borç finansmanından birkaç yönden farklıdır. Halen ödenmesi gereken bakiye için faiz ödenmez ve planlandığı gibi ödeme yapılmaz.

Bir yatırımcıya yapılan ödemeler, firmanın ne kadar iyi performans gösterdiği ile doğru orantılıdır. Bunun nedeni, ödemelerin işletmenin gelir düzeyine göre değişmesidir. Satışlar bir ayda düşerse, yatırımcının telif ödemesi kesilir. Aynı şekilde bir sonraki ay satışlar artarsa yatırımcıya yapılan ödemeler de artacaktır.

Gelire dayalı finansmanda öz sermaye finansmanından farklı olarak yatırımcının şirkette doğrudan bir hissesi yoktur. Bu nedenle, birçok kişi gelire dayalı finansmanı borç ve özkaynak finansmanının bir karışımı olarak düşünür.

Bazı yönlerden, gelire dayalı finansman, alacak hesaplarına dayalı finansmana benzer. Alacak hesaplarına dayalı finansman, bir şirketin alacaklarını, faturalarını veya müşterilerinin finansman sağlamak için borçlu olduğu parayı kullandığı bir tür varlık finansmanı düzenlemesidir. Şirket, rehinli alacaklarının indirgenmiş değeri kadar bir meblağ alır. Alacakların yaşı, şirketin aldığı finansman miktarını önemli ölçüde etkiler.

Şirketler Ne Zaman Gelire Dayalı Finansman Seçenekleri Arar?

Gelire dayalı finansman sağlayan girişimler cazip geliyor…

Erken aşamadaki şirketler daha fazla satış elemanı kiralamak istiyor.
Şirketler yeni bir ürün çıkarma sürecindeler.
Şirketler büyük ölçekli bir pazarlama kampanyası başlatmanın eşiğinde.
Bir şirketin köklü bir piyasası vardır, ancak risk sermayedarlarını çekecek kadar büyük değildir.
Sahipler, bir krediyi garanti etmeye veya kişisel olarak hisse senedi satmaya isteksizdir.

Gelire dayalı finansman, yeni başlayanlar için borç ve özel sermaye finansmanına bir alternatiftir.

Borç finansmanı: Borç finansmanı, sahiplerin işletmelerinin tam kontrolünü ellerinde tutmalarına izin verirken, zaman zaman kişisel varlıklarını teminat olarak ve hatta o zaman bile yalnızca küçük bir miktar için göstermeleri gerekir.
Özel sermaye finansmanı: Finansman söz konusu olduğunda, kurucular sıklıkla şirketlerinin tam kontrolünü devretmeye karşı çıkarlar. Karşılığında, finansman ortaklarının kaynaklarına, ağına ve deneyimine erişebilirler.

Gelire dayalı finansman, bu iki seçeneğin ortasında bir yere düşüyor. Yatırımcıların yönetim kurulunda yer alması veya operasyonlara müdahale etmesi pek mümkün olmasa da, şirketin başarısında ve büyümesinde bankaların sahip olmadığı bir çıkarları vardır.

Gelire Dayalı Finansman Şirketleri

Bu avantajları ve dezavantajları kullanarak, gelire dayalı finansmanın şirketiniz için uygun bir başlangıç finansmanı olup olmadığına karar verebilmelisiniz. Gelire dayalı finansman firmaları, genellikle telif esaslı finansman firmaları olarak bilinir, güvenilir gelir akışları olan girişimlere finansman sağlar. Gelire dayalı finansman sağlayan şirketler, gelirin bir oranı veya her bir sözleşmenin önceden belirlenmiş bir yüzdesi karşılığında ön finansman sağlar.

Gelire dayalı finansman çözümleri, SaaS şirketleri, e-Ticaret mağazaları ve abonelik şirketleri gibi düzenli, yinelenen gelir elde eden kuruluşlar için uygundur. Aşağıdaki tabloyu kullanarak, şu anda erişilebilen en iyi Gelire Dayalı Finansman şirketlerini karşılaştırın.

1 numara. Daha Hafif Sermaye

Lighter Capital, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki teknoloji şirketlerine fon sağlayan, gelire dayalı bir finansman kuruluşudur. Son üç ayda ortalama en az 15,000 $ aylık gelir elde ettiyseniz ve brüt kar marjı en az %50 ise, bu gelire dayalı ticari finansman kuruluşuyla çalışmak için çok uygun olacaksınız.

Lighter Capital'in gelire dayalı finansmanından neler bekleyebileceğinize ilişkin rakamlar:

3 milyon dolara kadar finansman
Aylık gelirin %2 ila %8'i arasında değişen aylık ödemeler
Geri ödeme sınırlamaları 1.35 ile 2 arasında değişir

2 numara. GSD Sermayesi

Gelire dayalı başka bir üst düzey finansman kuruluşu olan GSD Capital, Amerika Birleşik Devletleri'nin batı dağ bölgesindeki erken aşama SaaS şirketleriyle çalışıyor.

Kabul edilirse, GSD borçluların yalnızca belirli bir alt kümesiyle ilgilenir, ancak aynı zamanda gelire dayalı en iyi finansman koşullarından bazılarını da sağlar. Ayrıca, uygun müşterilere 30 gün gibi kısa bir sürede gelire dayalı finansman ile fon sağlayabilirler ki bu, bu tür bir finansman için oldukça hızlıdır.

Sınırlı erişimlerine rağmen, GSD Capital, gelire dayalı finansman konusunda aşağıdaki koşullar için dikkate değer:

Finansman 200,000 $ ile 1 milyon $ arasında değişmektedir.
Aylık gelirin %3 ila %8'i arasında değişen aylık ödemeler
Üç yıl boyunca 0.4 ila 0.6 arasında değişen geri ödeme sınırları

#3. SaaS Sermayesi

SaaS Capital, aylık yinelenen gelire (MRR) dayalı bir kredi limiti sağlamada Lighter ve GSD'den farklıdır.

Bu, bir şirketin borç alabileceği gelirin, her ay ne kadar para ürettiğine göre belirlendiği anlamına gelir. Ayrıca, SaaS Capital yalnızca belirli bir işletme alt kümesiyle çalışır: Amerika Birleşik Devletleri, Kanada veya Birleşik Krallık merkezli, aylık yinelenen yazılım geliri en az 2 ABD Doları olan B250,000B SaaS şirketleri.

Bu gereklilikleri karşılıyorsanız, SaaS Capital size aşağıdaki avantajları sağlayabilir:

2 milyon dolardan 12 milyon dolara kadar kredi tutarları
Beş yıla kadar geri ödeme koşulları
Faiz oranları %12 ile %14 arasında değişmektedir.

Hasıla Dayalı Finansman Örneği

Gördüğünüz gibi, yeni başlayanlar için gelire dayalı finansman, özellikle daha geleneksel finansman kaynaklarıyla karşılaştırıldığında karmaşık olabilir. Bu finansman biçiminin nasıl çalıştığını daha iyi anlamak için aşağıdaki örneği göz önünde bulundurun:

100,000 ABD Doları tutarında finansman gerektiren bir başlangıç şirketiniz olduğunu varsayalım. Aylık satış geliriniz ortalama 25,000 USD civarındadır.
Size bu parayı maksimum 1.3 kat geri ödemeli bir gelir finansman sözleşmesi yoluyla vermeye istekli bir yatırım şirketi buluyorsunuz. Bu, bu sermaye için toplam 130,000 $ ödeme anlamına gelir.

Düzenlemenizin aylık gelir yüzdesi %5'tir; bu nedenle, ortalama geri ödemeniz %5 x 25,000 ABD Doları veya ayda 1,250 ABD Doları olacaktır. Bu örnekte, aylık satışlarınızın 25,000$'da kaldığını ve ödünç aldığınız parayı geri ödemenizin yaklaşık dokuz yıl süreceğini varsayacağız.

Bu örnek, gelire dayalı finansmanın nasıl çalıştığını gösterse de, bu işletme finansmanının sıklıkla burada kullandığımız rakamlardan çok daha önemli miktarda para ve aylık gelir gerektirdiğini belirtmek çok önemlidir.

Gelire Dayalı Finansmanın Artıları ve Eksileri

Diğer herhangi bir finansman yöntemi gibi, yeni başlayanlar için gelire dayalı finansmanın da avantajları ve dezavantajları vardır.

Artılar

Rakip ürünlere göre daha ucuzdur. Hisse bazlı seçeneklerden daha ucuzdur. Melek yatırımcılar ve risk sermayedarları gibi diğer finans yöntemleri, 10 ila 20 kat getiri gerektirir. Ayrıca, gelire dayalı finansman sağlayan şirketler, firmanız büyüdükçe aldıkları aylık ödemeler de büyüdüğü için başarınıza dahil oluyor.
Kontrolü elinde tutabilirsin. Finansman ile firmanızın ve öz sermayenizin mülkiyetini ve yönetimini elinizde tutacaksınız. Yatırımcılar, yönetim kurulu koltukları vb. yoluyla etki elde etmeyeceklerdir. Bu nedenle, şirketinizin yolunu seçmelisiniz.
Aylık ödemeler ayarlanabilir. Aylık ödemeler gelire dayalı olduğundan, yavaş geçen aylar ödeme kabiliyetinizi etkilemez. Maliyetleriniz gelirinizle bağlantılıdır ve dikkatli bir planlama ile yönetilebilir kalmalıdır.
Krediyi kişisel olarak garanti etmeniz gerekmez. Örneğin banka kredileri, krediyi garanti altına almanızı gerektirir ve varlıklarınızı riske atar. Bu taahhüt, gelir finansmanı için gerekli değildir.
Daha hızlı bir şekilde fon toplayabileceksiniz. Gelir finansmanı ile ihtiyacınız olan parayı almak için birden fazla satış konuşması yapmak zorunda kalmayacaksınız. Çoğu borç veren bir ay içinde karar verir ve finansman sağlar.

Eksiler

Gelir elde etmelisiniz. Bir işletmenin bu finansman seçeneğini kullanmak için para kazanması gerektiğinden, tutarlı bir gelir akışı olmayan girişimler için uygun değildir.
Diğer finansman türlerine göre daha az para mevcuttur. Risk sermayedarları (VC'ler) gibi bazı finansman seçenekleri, işletmelere agresif bir şekilde yatırım yapmalarıyla tanınır. Gelire dayalı finansman, bir işletmeye üç ila dört aylık yinelenen aylık gelir sağlar.
Aylık ödemeler gereklidir. Yine de aylık ödemeyi yapmanız gerekir. Parası az olan işletmeler bunu düşünmelidir.
Bu sektörde çok az düzenleme var. Kötü bir şekilde düzenlendiği için, yıkıcı bir krediden kaçınmak için herhangi bir anlaşmaya girmeden önce kapsamlı bir araştırma yapmalısınız.

Yeni Girişimler İçin Gelire Dayalı Finansman Size Uygun mu?

Hasıla dayalı finansman her işletme için uygun değildir. Devam etmeden önce aşağıdakileri göz önünde bulundurun:

Kuruluşunuz, borç hizmeti ödemelerini tahsil etmek için tutarlı bir gelir akışına sahip olmalıdır.
Şirketiniz önemli ve köklü bir pazarda faaliyet göstermelidir.
Mali durumunuz düzenli olmalıdır. Borcunuzun, gelirinizin, işletme giderlerinizin ve gelecek tahminlerinizin doğru olup olmadığını kontrol edin.

İşletmenize herhangi bir finansman sağlamadan önce, uzun vadeli yükümlülüklerini belirlemeniz gerekir. Borç borçtur ve geri ödenmesi gerekir. Finansman söz konusu olduğunda, daha az koşul varmış gibi görünebilir, ancak bunu dikkatsizce kullanmak bir felaket reçetesidir.

Lackland, "Esnek ama yine de bir borç," diye açıkladı. "Bu tür sorumlulukları üstlenmeye hazırlıklı olmalısınız." "İşletmelere karşı nazik olmaya çalışıyoruz, ancak kendimizi yatırımcılarımıza adamış bir sermaye sağlayıcıyız."

Bununla birlikte, gelire dayalı finansman, girişimcinin araç kutusundaki başka bir araçtır ve varlıklarınızı riske atmadan veya işinizin bir bölümünü satmadan kuruluşunuzu kurmanıza, adımlarınızı atmanıza ve bir sonraki seviyeye ulaşmanıza yardımcı olur.

Üç finansman yöntemi nedir?

Finansman söz konusu olduğunda, birçok işletme sahibi hala bilinen, geleneksel çözümlere yöneliyor ve üç temel seçenek var.
Bunu şu şekilde başarmak mümkündür:

iç fonları kullanmak
borç finansmanı düzenlemek
sermaye finansmanı düzenlemek.

Gelire dayalı program nedir?

Gelire dayalı finansman, işletmelerin faiz ödemeden veya öz sermaye kaybetmeden nakit elde etmelerine yardımcı olabilir. Bu finansman ile bir şirket, gelecekteki gelirlerinden belirli bir miktara kadar bir pay ile nakit olarak geri ödemeyi taahhüt eder.

Gelir finansal modeli nedir?

Bir gelir modeli, parasal kar yaratmaya yönelik bir yapıdır. Hangi gelir akışının takip edileceğini, hangi değerin sağlanacağını, değerin nasıl fiyatlandırılacağını ve bunun bedelini kimin ödeyeceğini belirler. Bir şirketin iş modelinin önemli bir parçasıdır.

3 ana gelir modeli türü nedir?

Abonelik, lisanslama ve işaretleme, ortak gelir stratejileridir. Gelir modeli, firmalara, hangi gelir kaynaklarına öncelik verecekleri, hedef müşteri anlayışı ve ürünlerini nasıl fiyatlandıracakları gibi gelir üretim stratejilerini belirlemede yardımcı olur.

4 tür gelir nedir?

Kira geliri. Temettü geliri. Faiz geliri. Kontra gelir (satış iadesi ve satış iskontosu)

5 gelir modeli nedir?

5 Etkili E-Ticaret Gelir Modeli:

Satış Geliri Modeli.
Reklam Gelir Modeli.
Abonelik Gelir Modeli.
İşlem Ücreti Gelir Modeli.
Ortaklık Gelir Modeli.

Gelir yönetiminin beş faydası nedir?

Gelir Yönetiminin Faydaları: İçeriden Bir Bakış;

Müşterinizin beklentilerini anlayın.
Pazarı bölümlere ayırın.
Rekabetçi bir fiyat belirleyin.
İşbirliğini teşvik edin.
Manuel işlemlerden kurtulun.

Sonuç

Gelire dayalı finansman, yatırımcılara karlı getiri elde etme imkanı sunar. Bununla birlikte, geri ödeme oranı doğrudan gelirlerle ilgili olduğundan, bir yatırımcı finansman düzenlemesiyle ilişkili risklere karşı dikkatli olmalıdır. Şirketin gelirleri önemli ölçüde düşerse, geri ödeme oranı buna göre düşecektir.

Ayrıca gelire dayalı finansman modeli her işletme için uygun değildir. Yaklaşım yalnızca önemli miktarda gelir elde eden şirketlerle çalışır. Genel olarak, gelire dayalı finansman, SaaS şirketleri için iyi çalışır.

GELİR ESASLI FİNANSMAN: Tanım, Türler ve Yöntemler

İçindekiler gizlemek

Gelire Dayalı Finansman Nedir?

Gelire Dayalı Finansman Nasıl Çalışır?

Şirketler Ne Zaman Gelire Dayalı Finansman Seçenekleri Arar?