Likidite, bir yatırımın finansal piyasalarda fiyatını etkilemeden ne kadar çabuk satılabileceğidir. Bir yatırım ne kadar likit ise, o kadar hızlı satılabilir (ve tersi) ve onu gerçeğe uygun değer veya cari piyasa değerinden satmak o kadar kolay olur. Bu gönderi, likidite, likidite oranları ve varlıkların ne anlama geldiğini ve bunların parayla nasıl ilişkili olduğunu açıklamaktadır.
Likidite
Likidite, paranızı ne kadar hızlı alabileceğinizi ifade eder. Basitçe söylemek gerekirse, ihtiyacınız olduğunda paraya sahip olmaktır.
Likidite, acil durum tasarruf hesabınız veya eldeki nakit olabilir. Likidite ile fırsatları yakalayabilirsiniz. Karmaşık bir durum. Ancak varlıklarınızın likiditesini anlamak, finansal esnekliğinizi değerlendirmenize yardımcı olabilir. Likidite temelleri, varlıkları seçmenize yardımcı olabilir.
Müthiş bir pazarlık ortaya çıkarsa ve nakit paranız varsa ve fonlara hızlı erişiminiz varsa, geçmek daha kolaydır. Nakit, tasarruf ve çek hesapları, hızlı bir şekilde nakde çevrilebildikleri için likit varlıklardır.
Likidite Nasıl İyileştirilir?
Bu üç basit ipucu ile herhangi bir kuruluş nakit akışını yönetebilir ve bunu uzun vadeli planına dahil edebilir:
1 numara. Likiditenizi izleyin.
Beniston, "Varlık satın almak veya büyümek istiyorsanız, bugün nerede olduğunuzu ve nerede olmanız gerektiğini ölçmek istersiniz" diyor. Büyümeyi takip etmek ve borçtaki artış veya gelirdeki düşüş gibi uyarı işaretlerini tespit etmek için panoların kullanılmasını öneriyor. Aylık, üç aylık veya altı aylık izleme mümkündür.
2 numara. Planlamak için Likidite Kullanın
Likidite değerlendirmesi önemlidir, ancak bir şirket hedefler koyduğunda ve likiditeyi bir amaç doğrultusunda ölçtüğünde daha da faydalıdır. Stratejik planınızla, büyüme hedeflerinize ulaşmak için hangi işaretleri görmeniz gerektiğini anlayabilirsiniz. Gelir hedefleri ve borç silme hedefleri gösterge niteliğindedir.
#3. Sektörünüze Karşı Kıyaslama
Bol miktarda teçhizata sahip bir gemi inşa şirketine, bir atölyeden daha az ödeme yapılacaktır. Tanım olarak, gemi yapımcısı daha az likiditeye sahiptir. Bu nedenle kuruluşlar sektör ortalamalarını karşılaştırmalıdır.
Likidite Türleri
Finansal kararlar alırken dikkate alınması gereken birkaç farklı likidite türü vardır.
1 numara. Muhasebe Likiditesi
Muhasebe likiditesi, borçlunun kredi ödemelerini zamanında yapma kapasitesini tanımlar. Bir kişinin mevcut yükümlülüklerini veya borçlu olduğu borçları ve bu borçları bir yıl boyunca ödeme kapasitelerini gösteren bir orana işaret eder.
2 numara. Piyasalar Likidite
Piyasa likiditesi, finansal piyasalarda belirli menkul kıymetleri alıp satmanın ne kadar kolay olduğunu ifade eder. Genellikle bir borsada, belirli bir fiyattan hızlı bir şekilde bir şey almanın veya satmanın ne kadar kolay olduğunu anlatır.
Likidite Varlıkları
Bir varlık, hızlı ve kolay bir şekilde nakde çevrilebiliyorsa likit olarak kabul edilir. Nakit, para piyasası menkul kıymetleri ve menkul kıymetler, likit varlıklara örnektir. Net varlığın bir bileşenini oluşturan likit varlıkları takip etmek hem bireyler hem de kuruluşlar için bir endişe kaynağı olabilir. Bir şirketin bilançosunda likit varlıklar, hemen kullanılabilecek olmaları nedeniyle “dönen varlıklar” olarak listelenir.
Likidite Varlıklarına Örnekler
Likidite varlıkları örneğin şunları içerir:
- Madeni para ve kağıt biçiminde para (çok egzotik değilse yabancı para birimlerinde de)
- Çekler
- Hesaplardaki bakiyeler
- Hazine banknotları ve notları
- Borsada alınıp satılabilen menkul kıymetler (örneğin hisse senetleri, ETF'ler, fonlar, tahviller)
- İhtilaflı hesaplar
Likidite Varlığının Önemi
Devam eden operasyonları finanse etmek için kullanıldıkları için, likidite varlıkları işletmeler için özellikle önemli ve önemlidir: Nakit, hesaplardan gider olarak çıkar ve gelir olarak geri gelir. Likidite varlıkları, işletmeler tarafından yatırımları finanse etmek ve faturaları ödemek için kullanılır.
Bilançoda, bir şirketin tüm varlıkları, ne kadar hızlı nakde çevrilebileceklerine bağlı olarak uzun vadeli ve kısa vadeli kategorilere ayrılır. Kısa vadeli varlıklar, eldeki nakit veya hızla satılabilen varlıklar gibi bir yıldan daha kısa sürede nakde çevrilebilen varlıkları içerir. Uzun ödeme vadelerine sahip alacak hesapları en az likit varlık iken, nakit likittir.
Likit Varlıklar İçin Formül
Kaç tane likit varlık olduğunu bulmak için bir formül var:
Nakit, nakit benzerleri, menkul kıymetler, alacak hesapları ve diğer likit varlıkların tümü dahildir.
Şirketin likidite pozisyonu hakkında daha fazla bilgi edinmek isterseniz, likidite varlıklarını aşağıdakiler gibi diğer rakamlarla karşılaştırabilirsiniz:
Cari borçların likidite varlıklarına bölünmesi hızlı orandır.
Şirketin vadesi bir yıl veya daha kısa olan tüm borçları kısa vadeli borç olarak kabul edilir (örneğin, aylık kredi taksitleri veya ödenmemiş tedarikçi faturaları).
Hızlı oran, şirketin mevcut tüm yükümlülüklerini likit varlıkları ile ne kadar kolay karşılayabildiğini gösterir. Hızlı oran daha yüksek olduğunda, şirketin operasyonları finanse etmek için elinde daha fazla nakit vardır.
Likidite oranları
Likidite oranları, bir borçlunun başka bir yerden borç almak zorunda kalmadan ne kadar ödeyebileceğini gösteren bir grup önemli finansal ölçümdür. Likidite oranları, cari oran, hızlı oran ve işletme nakit akış oranı gibi göstergelerin hesaplanması yoluyla bir şirketin borç taahhütlerini karşılama kapasitesini ve güvenlik marjını değerlendirir.
Likidite oranları, bir borçlunun başka bir yerden borç almak zorunda kalmadan ne kadar ödeyebileceğini gösteren bir grup önemli finansal ölçümdür. Hızlı, cari ve ödenmemiş gün satışları yaygın likidite oranlarına örnektir.
Likidite Oranları Türleri
Bunlar birkaç likidite oranı türüdür
#1. Şimdiki oran
Cari oran, dönen varlıklar / kısa vadeli yükümlülükler olarak hesaplanır.
Cari oran, hesaplanması ve analiz edilmesi en basit likidite oranıdır. Dönen varlıklar ve kısa vadeli borçlar için satırları bir işletmenin bilançosunda bulmak kolaydır. Cari oranı, dönen varlıkları kısa vadeli borçlara bölerek bulabilirsiniz.
#2. Hızlı oran
Menkul kıymetler artı alacak hesapları artı nakit artı kısa vadeli yükümlülükler hızlı orana eşittir.
Hızlı oran, bir şirketin cari orandan daha katı olan ne kadar likit olduğunun bir ölçüsüdür. Her ikisinde de pay olarak dönen varlıklar ve payda olarak kısa vadeli borçlar kullanılır.
#3. Nakit Oranı.
Nakit oranı, kısa vadeli yükümlülüklerin nakit ve menkul kıymetlere bölünmesine eşittir.
Likidite testi, nakit oranı kullanılarak genişletilir. Bir şirketin en likit varlıkları - nakit ve menkul kıymetler - bu orana göre dikkate alınan tek varlıklardır. Bunlar, bir firmanın kısa vadeli yükümlülüklerini en hızlı şekilde yerine getirmek için kullanabileceği kaynaklardır.
Likidite Oranlarının Önemi
1 numara. Yakında Vadesi Gelecek Sorumlulukları Karşılama Kapasitenizi Belirleyin.
Yatırımcılar ve alacaklılar, bir şirketin kısa vadeli borçlarını ödeyip ödeyemeyeceğini ve bunu ne kadar iyi yapabileceğini anlamak için likidite ölçümlerini kullanır. Optimum oran 1'dir, ancak 1'den küçük bir orana 1'lik bir oran tercih edilir.
Yatırımcılar ve alacaklılar tarafından 2 veya 3 gibi daha yüksek oranlar tercih edilmektedir. Bir işletmenin kısa vadeli borçlarını ödeyebilme olasılığı, oranın seviyesi arttıkça artmaktadır. 1'den küçük bir oran, işletmenin bir krizin ortasında olabileceğini ve negatif işletme sermayesine sahip olduğunu gösterir.
#2 Kredi itibarını oluşturun
Alacaklılar bir işletmeye borç para verip vermemeye karar verirken likiditesine bakarlar. Borç verdikleri kuruluşun kendilerine geri ödeme yapabilmesini sağlamak istiyorlar. Herhangi bir finansal istikrarsızlık belirtisi, bir şirketin kredi almasını engelleyebilir.
#3. Bir Anlaşmanın Yapılmaya Değer Olup Olmadığını Değerlendirin.
Yatırımcılar, bir şirketin mali açıdan istikrarlı olup olmadığını ve paralarına değip değmediğini anlamak için şirketin likidite oranlarına bakacaklar. İşin geri kalanında da işletme sermayesi endişeleri nedeniyle sınırlamalar olacaktır.
Likiditenin Yüksek Olması İyi mi?
Likidite, bir şirketin dış kaynaklardan borç para almak veya şirket dışından sermaye toplamak zorunda kalmadan mevcut borçlarını ödeyebilme yeteneğinin bir ölçüsüdür. Bir şirket çok fazla likiditeye sahip olduğunda kısa vadeli borçlarını kolayca ödeyebilir. Öte yandan, yeterli likiditeye sahip değilse, yakında iflas edebilir.
401K Likit Bir Varlık mı?
IRA'lar ve 401(k)s gibi emeklilik hesapları likit varlıklardır, değil mi? Örneğin, bireysel emeklilik hesapları (IRA'lar) ve 401(k)'ler, siz 59 ve 12 yaşına gelene kadar gerçekten likit değildir. Bu süreden önce hesabınızdan para çekerseniz, sizden vergi ve %10 erken para çekme cezası alınabilir.
Sıvı Milyoner Nedir?
Zenginlik sınıflandırması ve analizine alternatif bir yaklaşım kullanarak, likit varlıkların (nakit, hisse senetleri ve yatırım fonları gibi) milyoner statüsü için tek kriter olduğunu iddia ediyorlar. John, bunu yapmayı seçse bile tüm varlıklarını para karşılığında tasfiye edemez veya satamaz, bu nedenle evinin, arabasının ve kişisel eşyalarının (antikalar gibi) değeri dikkate alınmamalıdır. onun milyoner durumu.
Likidite Neden Bu Kadar Önemli?
Piyasalar likit olmadığında varlıkları veya menkul kıymetleri satmak veya bunları nakde çevirmek zordur. Örneğin, 150,000 $ değerinde çok nadir ve değerli bir aile yadigarınız olabilir. Son derece likit olmadığı için hiç kimse, herhangi bir pazarı (yani alıcısı) yoksa, nesnenizin takdir edilen değerine yakın bir ödeme yapmayacaktır. Potansiyel alıcıları bulmak ve komisyoncu olarak hareket etmek için bir müzayede evi kiralamak bile gerekebilir, ancak bu zaman ve para alacaktır.
Likit varlıklar ise hızlı ve kolay bir şekilde az maliyetle tam değerinden satılabilir. İşletmelerin iflasa yol açabilecek bir krizden kaçınmak için faturalarını ve diğer kısa vadeli yükümlülüklerini ödeyecek kadar nakit bulundurmaları gerekir.
Likidite Nasıl Ölçülür?
Şirketler likiditeyi çeşitli oranlar kullanarak hesaplar. Bir şirket, likiditenin çeşitli yönlerini değerlendirmek için çeşitli oranlar kullanabilir.
- Nakit oranı: Nakit veya likit menkul kıymetler gibi nakde dönüştürülebilen kaynaklarla kısa vadeli borç ödeme kapasiteniz nakit oranınızla gösterilir.
- cari oran Bu oran, genellikle vadesi bir yıldan az olan kısa vadeli borçları ne kadar iyi idare edebileceğinizi ölçer.
- Asit testi için hızlı oran: Vadesi geldiğinde mevcut ödenmemiş borçları kapatma kapasitesini değerlendiren asit testi oranından yalnızca en likit varlıklar etkilenir.
Sonuç
"Likidite" terimi, bir kişinin veya işletmenin elinde bulunan para miktarının yanı sıra varlıkları hızla nakde dönüştürme kapasitelerini tanımlar. İster bir şirket olun ister bir kişi, likidite ne kadar yüksekse, finansal yükümlülükleri yerine getirmek o kadar kolay olur. Borçtan daha fazla tasarruf, bir kişinin mali açıdan daha istikrarlı olduğunu gösterir.
Bir yatırımın likiditesi, söz konusu menkul kıymet veya varlığa yönelik arz ve talebin yanı sıra gerektiğinde nakit olarak ne kadar hızlı satılabileceğini gösterdiği için çok önemlidir.
İlgili Makaleler
- İşletmeler İçin Nakit Yönetimi Yazılımları ve Çözümleri
- Oran Analizi: Amaç, Nasıl Hesaplanır ve Faydaları
- Oran Analizi: Amaç, Nasıl Hesaplanır ve Faydaları
- LTV ORANI: Nedir ve Nasıl Hesaplanır?
Referans
