Deflasyon olarak bilinen fiyatlardaki uzun süreli düşüş, ekonomiye çok daha fazla zarar verebilir. Fed, mal ve hizmet fiyatlarının genel seviyesinde bir artış olarak tanımlanan pozitif bir enflasyon oranını hedefliyor. Merkez bankasının ekonomideki yavaşlamaya tepki olarak faiz oranlarını düşürme kabiliyeti, enflasyon ve faiz oranlarının pozitif seviyeleri ile de mümkün olmaktadır. Bu makale, bir ekonominin enflasyon oranlarının faiz oranlarınızı nasıl etkilediğine ışık tutacak ve bunu ne zaman etkilediğine, enflasyonun faiz oranlarınız üzerindeki sayısız etkisini, oranların neden enflasyon oranlarına bağlı olarak yükseldiğini, ne olduğunu öğreneceğiz. sonra olur ve son olarak, yükselen bir faiz oranı enflasyona nasıl yardımcı olur?
Enflasyon Faiz Oranlarını Nasıl Etkiler?
İlk olarak, enflasyonun faiz oranlarını nasıl etkilediğinin ayrıntılarına girmeden önce, enflasyon ve faiz oranlarının anlamına bağımsız olarak bakmamızı istiyorum. Borçlanmanın maliyetine faiz oranı diyoruz. Öte yandan enflasyon, bir ülke ekonomisinde mal ve hizmet fiyatlarındaki artıştır.
Ancak, cari faiz oranları dalgalanıyor ve farklı kredi türlerinin değişen oranları var. Örneğin, borç veren, borç alan veya her ikisiyseniz, bu değişikliklerin ve eşitsizliklerin neden zaman zaman meydana geldiğini anlamanız çok önemlidir. Ayrıca, gümüş hisse senetlerini içeren nadir metaller piyasası üzerinde de önemli bir etkiye sahiptirler. Yükselen enflasyona tepki olarak atacağınız adımlar çok önemli ve enflasyondan korunmak için bu eylemlerin toplamı şu an %9 seviyesinde ve sonbaharda daha da yükselmesini bekliyoruz. Bunun nedeni, fiyat artışlarının 2023'ye kadar devam etmesini beklememizdir.
Enflasyonun Faiz Oranlarını Nasıl Etkilediğini Anlamak
Şimdiki popüler ve kafa karıştırıcı soru, artan enflasyonun neden faiz oranlarını etkilemesi gerektiğidir? İkisi arasındaki bağlantıyı anlamak, paranızı artırmanıza yardımcı olacaktır. Bununla birlikte, oranların yükselip yükselmediğini kontrol etmek istediğinizde, bir ürün sepetinin fiyatının geçen yıl içinde artıp artmadığını incelemeniz gerekir. Enflasyonu ölçen tüketici fiyat endeksi (TÜFE), 9 Nisan 31'de %2022'du. Bu sonuca, müşterilerin normalde satın aldıklarına dayalı yaklaşık 180,000 ürün ve hizmet seçerek ulaşabildiler.
En yaygın olarak kullanılan enflasyon göstergesi olan tüketici fiyat endeksi (TÜFE), bu emtia “sepetinin” toplam fiyatını belirlemek için kullanılır. Bunun nedeni, insanların beğenilerinin ve harcama alışkanlıklarının zaman içinde dalgalanmasıdır. Sanal sepet her yıl yeniden değerlendirilir.
Enflasyonun Etkileri
Enflasyon, ekonomide fiyatlar genel düzeyindeki uzun vadeli artış olarak tanımlanmaktadır. Ekonomik karar verme üzerinde orantısız olarak olumsuz bir etkisi vardır ve satın alma gücünü düşürür. Bununla birlikte, bir olumlu etkisi vardır, o da deflasyonu önlemesidir. Enflasyonun işimiz üzerinde olası etkilerinin yolları, yazının bu bölümünde odak noktamızdır.
Ancak, bu sonuçların veya etkilerin enflasyon oranından etkileneceğini belirtmekte fayda var. Örneğin %2'lik bir oran, her yıl %100'lük bir oranla aynı etkiye sahip olmayacaktır. Sonuç olarak, %2'nin üzerindeki uzun süreli ve kalıcı enflasyon oranlarının sonuçlarına odaklanacağız.
#1. Paranın Değeri Düşüyor
Mal fiyatları yükseldikçe para değerini kaybeder. Bu enflasyonun etkilerinden biridir. Örneğin, enflasyon nedeniyle 1 yıl boyunca yastığınızın altına 10 dolar koyarsanız, bugün alabileceğiniz kadar satın alamazsınız.
1980'den 2019'a ABD dolarının değerini karşılaştırdığımızda değerinin yarısından fazlasını kaybettiğini görebiliriz. Başka bir deyişle, bugün bir dolar, 30 yıl önce alabileceğinin yarısı kadar ürün ve hizmet satın alabilir. Yani, 1,000'de yatağınızın altına 1980 dolar koyarsanız, şimdi değeri 500 dolardan azdır.
#2. eşitsizlik
Enflasyonun öncelikle düşük gelirli haneler üzerinde sayısız etkisi vardır. Bunun nedeni, kazançlarının çoğunu harcamalarıdır. Bu nedenle, fiyat artışları genellikle kazançlarından daha fazlasını tüketir. Örneğin, yiyecek ve giyecek gibi temel ihtiyaç maddelerinin maliyeti arttığında, yoksulların ödeme yapmaktan başka seçeneği kalmıyor.
Dolayısıyla, daha zengin insanlar daha fazla varlık biriktirdikçe eşitsizlik artar. Daha fazla gayrimenkulleri, hisse senetleri ve diğer varlıkları var. Bu, enflasyon gerçekleştiğinde, bu varlıkların değerinin ekmek, süt, yumurta vb. gibi günlük öğelerin önüne geçtiği anlamına gelir. Sonuç olarak, daha fazla mal ve hizmet satın almalarına izin vererek, eskisinden daha büyük bir servete sahip olurlar. Düşük gelirli haneler ise sadece geçinmek için daha fazla harcama yapmak zorunda kalıyor.
#3. Deflasyonist Baskılar Azaldı
İstikrarlı fiyatlar ve maksimum istihdam hedeflerine ulaşmak için, Federal Rezerv %2'lik uzun vadeli enflasyonu hedeflemektedir. İstikrarlı fiyatlardan ziyade mütevazi enflasyonu hedefler, çünkü biraz pozitif bir enflasyon oranı ticaretin çarklarını yağlar, enflasyon hafife alınırsa bir hata payı verir ve benzer enflasyondan önemli ölçüde daha istikrarsızlaştırıcı olan deflasyonu caydırır.
Enflasyon, borç verenlerin, enflasyonun bir sonucu olarak değer kaybeden geri ödemelerin olasılığını telafi etmek için faiz talep etmelerine izin verir. Borçlular, şişirilmiş para birimi ile gelecekteki geri ödemeleri yaparak potansiyel olarak enflasyondan yararlanabilirler. Öte yandan deflasyon, borç alanların gelirinin düşmesi muhtemel olduğundan, borcun ödenmesini reel olarak daha pahalı hale getirir.
#4. Faiz Artışlarını Yoğunlaştırıyor
Yukarıdaki örneklerin gösterdiği gibi, hükümetler ve merkez bankaları enflasyonu kontrol altında tutmakta güçlü bir çıkara sahiptir. Para politikası, Amerika Birleşik Devletleri'nde ve tüm dünyada enflasyonu yönetmek için kullanılmıştır. Enflasyon etkileri bir merkez bankasının hedefini (genellikle sanayileşmiş ekonomilerde %2 ve gelişmekte olan ekonomilerde %3 ila %4) aşma tehdidinde bulunduğunda, yetkililer para arzını kısıtlayarak ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırarak asgari faiz oranını yükseltebilir.
#5. Büyümeyi ve İstihdamı Artırır
Kısa vadede, daha yüksek enflasyon, kısa vadede daha güçlü ekonomik büyümeye yol açabilir. 1970'ler, stagflasyon on yılı olarak hatırlanırken, 1970 ile 1979 arasında, ABD'nin reel Gayri Safi Yurtiçi Hasılası (GSYİH), o zamandan beri ekonominin ortalama büyüme oranının çok üzerinde, yıllık ortalama yüzde 3.2 arttı.
Enflasyonist baskılar, zaman içinde tasarrufların satın alma değerini aşındırdığı için tasarrufu caydırır. Tüketiciler ve işletmeler, bu vaadin bir sonucu olarak harcamaya ve yatırım yapmaya ikna edilebilir.
#6. Dayanılmaz Durgunluklara Yol Açabilir
Enflasyon-işsizlik değiş tokuşu ile ilgili sorun, işleri korumak için daha yüksek enflasyonun uzun vadeli kabulünün, enflasyon beklentilerini, fiyat artışları ve ücret artışlarından oluşan enflasyonist bir sarmalı tetiklediği noktaya kadar yükseltebilmesidir. Federal Rezerv, kaybedilen güveni telafi etmek ve herkesi enflasyonu kontrol edebileceğine ikna etmek için faiz oranlarını önemli ölçüde yükseltmek ve daha uzun süre yüksek tutmak zorunda kaldı. Sonuç olarak, işsizlik arttı ve Fed'in enflasyonun kontrolden çıkmasına izin vermemiş olsaydı olacağından daha uzun süre yüksek kaldı.
Faiz Oranları Neden Yükseliyor?
Artan faiz oranları, tüketici harcamalarını azaltarak aşırı ısınan bir ekonomiyi soğutmaya hizmet eder, bu da mal ve hizmetlere olan talebin düşmesine ve fiyatların düşmesine neden olur. Faiz oranı seviyeleri enflasyondan etkilenecektir. Enflasyon oranı ne kadar yüksek olursa, faiz oranlarının yükselme olasılığı o kadar artar. (Clubdeportestolima)
Dolayısıyla faiz, bir kuruluş için hem bir gider hem de bir gelir kaynağı olarak görülebilir. Paranızı ödünç vermek yerine nakit olarak yatağınızın altında tutmanın fırsat maliyetini veya kaçırılan fırsatı gösterebilir.
Ayrıca, borç para alırsanız, ödemeniz gereken faiz, şu anda paraya erişim olanağından vazgeçmenin maliyetinden daha az olabilir. Faiz oranlarının yükselmesine neden olan faktörlerden bazıları;
#1. Şişirme
Faiz oranı seviyeleri enflasyondan etkilenecektir. Enflasyon oranı ne kadar yüksek olursa, faiz oranlarının artması o kadar olasıdır. Bunun nedeni, borç verenlerin, kendilerine ödenen paranın nihai satın alma gücü kaybını telafi etmek için daha yüksek faiz oranları talep etmeleridir.
#2. Talep ve Arz
Faiz oranları kredi arzı ve talebi tarafından belirlenir, yani para veya kredi talebindeki artış faiz oranlarını yükseltirken, kredi talebindeki düşüş onları düşürür. Buna karşılık, kredi arzındaki bir artış faiz oranlarını düşürürken, kredi arzındaki bir azalma faiz oranlarını yükseltir.
#3. hükümet
Hükümetin faiz oranlarına ne olacağı konusunda söz hakkı var. Amerika Birleşik Devletleri Federal Rezervi (Fed), para politikasının faiz oranlarını nasıl etkileyeceği konusunda sık sık açıklamalar yapmaktadır.
Federal fon oranı veya bankaların son derece kısa vadeli krediler için birbirlerinden talep etme oranı, bankaların borç verdikleri paraya uyguladıkları faiz oranları üzerinde bir etkiye sahiptir. Bu oran sonunda diğer kısa vadeli kredi oranlarına girer. Federal Rezerv bu oranları “açık piyasa işlemleri” yoluyla etkiler.
Faiz Yükseldiğinde Ne Olur?
Federal fon hedef oranını yükseltmenin amacı, ekonomi genelinde kredi maliyetini yükseltmektir. Daha yüksek faiz oranları, hem firmalar hem de tüketiciler için kredileri daha pahalı hale getirerek, herkes için artan faiz ödemelerine neden olur.
Ek taksit yapamayan veya yapmak istemeyenler finansman gerektiren projelerini erteleyebilirler. Daha büyük faiz ödemeleri kazanmak için insanları tasarruf etmeye teşvik eder. Bu, enflasyonu düşürme ve ekonomik faaliyeti sınırlama eğiliminde olan dolaşımdaki para miktarını azaltır - başka bir deyişle, ekonomiyi sakinleştirir. Faiz arttığında tipik olarak neler olduğuna dair bir liste. Onlar içerir
#1. Borsa Etkileri
Artan faiz olduğunda, çoğu piyasada daha yüksek faiz oranları yükselir ve borsa için zararlı olabilir. Merkez Bankası faiz oranlarını yükselttiğinde, kamu (ve özel) işletmeler için borç para almanın maliyeti yükselir. Daha yüksek maliyetler ve daha az işletme, halka açık şirketler için zaman içinde gelirlerin ve karlılığın azalmasına neden olarak büyüme oranlarını ve stok değerlerini etkileyebilir.
#2. Tasarruf Hesapları ve Banka Mevduatları Etkilenir
Artan faiz oranları borçlular için zararlı olsa da, tasarruf hesabı olan herkes için faydalıdır. Fed fon oranı, mevduat hesaplarındaki (APY'ler) yıllık yüzde getirileri için faiz oranı yükseldiğinde bir kıyaslama işlevi görür. Federal Açık Piyasa Komitesi faiz oranlarını yükselttiğinde, bankalar mevduat hesaplarınızdan kazandığınız tutarı artırarak yanıt verir. Sonuç olarak, tasarruf hesapları, çek hesapları, mevduat sertifikaları (CD'ler) ve para piyasası hesaplarındaki APY'ler artıyor.
#3. Bağ Etkileri
Faiz oranı artışları olur ve genellikle tahviller üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Fed faiz oranlarını yükselttiğinde, mevcut tahvillerin piyasa fiyatı anında düşer. Bunun nedeni, yatırımcılara daha yüksek faiz oranları ödeyecek yeni tahvillerin yakında piyasaya sürülmesidir. Mevcut tahviller, yüksek genel oranların bir sonucu olarak değer kaybedecek ve nispeten daha düşük faiz oranı ödemelerini yatırımcılar için daha cazip hale getirecektir.
#4. Tüketici Kredisi Etkileri
Bireysel krediler, kredi limitleri ve kredi kartları, Fed'in faiz artırımının diğer kredi türlerinden daha fazla faiz artışı şeklinde başlarına geldiğinde daha yavaş tepki verir.
Değişken oranlı krediler, federal fon oranını referans alan kıyaslamalara dayandığından, özellikle federal oran değişikliklerine karşı savunmasızdır. Yeni sabit oranlı krediler faiz oranlarını artırabilirken, mevcut sabit oranlı krediler federal fon oranındaki herhangi bir değişikliği etkilemez.
Yükselen Faizler Enflasyona Nasıl Yardımcı Olur?
Faiz oranları, Federal Rezerv'de bir yüzde puanının dörtte üçü kadar yükseliyor. Ülkenin merkez bankası, aynı zamanda “Fed” olarak da bilinir. Hareket, hükümetin Nisan ayında yıllık enflasyonun yavaşladığını gösteren yeni tüketici fiyat endeksi rakamlarını açıklamasıyla geldi. Bununla birlikte, endeks yıllık yüzde 8.3 oranında yükselirken, Çalışma İstatistikleri Bürosu geçen Cuma günü, enflasyonun bir yıl öncesine göre yüzde 8.6 artarak 1981'den bu yana en hızlı oran olduğunu bildirdi.
Artan faiz oranlarının enflasyonla mücadeleye yardımcı olma yollarından biri, borçlanmanın daha yüksek oranlarda daha pahalı hale gelmesi ve bu da insanları tasarruf etmeye teşvik etmesidir. Artan faiz oranlarının enflasyona yardımcı olmasının bir başka yolu da, borç daha pahalı hale geldiğinde, ürün ve hizmetlere yönelik tüketici talebinin yanı sıra kurumsal yatırım ve işe alma planları üzerinde bir etkiye sahip olmasıdır. Talep arzı aştığında, bu enflasyonu düşürmeye yardımcı olabilir.
Enflasyon fırlıyor. Enflasyon nedeniyle dramatik bir şekilde düşen tahvil ve hisse senetlerinin fiyatlarını ve oranlarını yükselterek faiz oranlarına yardımcı olurlar. Muhtemel bir durgunluk hakkında çok sayıda tahmin var. Açıkça, para biriktiren veya yatırım yapan ya da yapmayı düşünen herkes zor bir dönemden geçiyor. Federal Rezerv'in temel ekonomik hedefleri, maksimum istihdamı teşvik etmek, fiyatı korumaktır. istikrarve ılımlı uzun vadeli faiz oranlarını koruyun. Merkez bankası genel olarak yıllık enflasyonu, pandemiden önce geride kalan bir rakam olan %2'nin altında tutmaya çalışıyor.
Artan faiz oranları enflasyonu neden düşürür?
Enflasyonla mücadele için, merkez bankasının ana araçlarından biri, mal ve hizmetlere olan talebi azaltmak için borçlanma maliyetini artırarak yaptığı faiz oranlarını yükseltmektir. Daha sonra ekonomistler, Fed'in eylemlerinin başarısını veya başarısızlığını değerlendirebilecekler.
Faiz oranları enflasyonla birlikte yükselir mi yoksa düşer mi?
Federal Rezerv normalde ekonomiyi yavaşlatmak ve kontrolden çıktığında enflasyonu düşürmek için faiz oranlarını yükseltir. Federal Rezerv normalde ekonomiyi canlandırmak ve çok düşük olduğunda enflasyonu yükseltmek için faiz oranlarını düşürür.
Enflasyon yükselince faizler yükselir mi?
Faiz oranı seviyeleri de enflasyondan etkilenecektir. Enflasyon oranı ne kadar yüksek olursa, faiz oranlarının da o kadar artması muhtemeldir. Bunun nedeni, borç verenlerin kendilerine ödenecek olan paranın azalan satın alma değerini telafi etmek için daha yüksek faiz oranları talep etmesidir.
Enflasyon yüksekken neden faiz artırılsın?
Baz oran yükselirse faiz oranları artabilir. Borç almanın artan maliyeti ve tasarruf getirisinin artması sonucunda insanlar daha az borç alıp daha çok tasarruf etmeye teşvik edilebilir. Sonuç olarak, enflasyonu düşürebilecek bazı mal ve hizmetlere daha az insan ihtiyaç duyacaktır.
Faiz oranlarının yükselmesine ne sebep olur?
Enflasyondaki artış nedeniyle faiz oranları yükseliyor. Federal Rezerv, ekonomik genişlemeyi bastırmak ve enflasyonu arzu edilen seviyelere döndürmek için faiz oranlarını yükseltiyor.
Faiz oranlarını etkileyen 4 faktör nelerdir?
Faiz oranları, paranın arz ve talebinden, devlet borçlanmasından, enflasyondan ve Merkez Bankası'nın para politikası hedeflerinden etkilenir.
Sonuç
Şu anda dünyanın çoğu ülkesi, covid 19 salgınının etkileri nedeniyle yüksek enflasyon oranlarıyla karşı karşıya. Ancak, tüm enflasyon negatif değildir ve bu gönderiden zaten enflasyon oranlarının ne kadar pozitif olabileceğini biliyorsunuz. Aynı şekilde, oranların genel olarak neden yükseldiği, artan faiz oranlarının enflasyona nasıl yardımcı olduğu ve faiz oranları yükseldiğinde ne olduğu dahil olmak üzere enflasyonun faiz oranları üzerindeki etkilerini zaten biliyorsunuz.
FAQs
Enflasyon faiz oranı riskini nasıl etkiler?
Tahvilin Nakit Akışlarının Zamanlaması ve Faiz Oranları
Piyasa katılımcıları ufukta daha yüksek enflasyon olduğuna inanırsa, gelecekteki nakit akışlarının satın alma gücü kaybını telafi etmek için faiz oranları ve tahvil getirileri yükselecek (ve fiyatlar düşecektir).
Faizler yükselirken enflasyon neden düşüyor?
Daha yüksek faiz oranları daha yüksek borçlanma maliyetleri anlamına geldiğinden, insanlar sonunda daha az harcamaya başlayacaklardır. Mal ve hizmetlere olan talep daha sonra düşecektir., bu da enflasyonun düşmesine neden olacak.
Enflasyon faiz oranlarını etkilerse ne olur?
Zamanla fiyatlarda genel bir artış, sabit bir miktar para giderek daha az tüketim karşılayacağından, tüketicilerin satın alma gücünü azaltır.. Tüketiciler, enflasyon %2'de veya %4'te çalışsa da satın alma gücünü kaybeder; sadece daha yüksek oranda iki kat daha hızlı kaybederler
İlgili Makaleler
