Eldeki Borçlu Finansmanı (DIP) nedir?
Eldeki borçlu finansmanı (DIP), iflas halindeki şirketler için özel bir finansman türüdür. Yalnızca Bölüm 11 iflas koruması için başvuruda bulunan şirketler, normalde bir başvurunun başında sağlanan DIP fonuna erişebilir.
DIP finansmanı, iflas süreciniz devam ederken işletmenizi finanse etmek için sermaye artırmanıza izin vererek, sahip olunan bir borçlunun (iflas başvurusunda bulunan bir şirketin durumu) yeniden düzenlenmesini kolaylaştırmak için kullanılır. DIP finansmanı diğerlerinden farklıdır finansman yöntemleri genel olarak mevcut borç, sermaye ve diğer taleplerden önce gelir.
Eldeki Borçlu Finansmanı (DIP) nasıl çalışır?
Bölüm 11, tasfiye yerine kurumsal yeniden yapılandırmayı tercih ettiğinden, koruma başvurusunda bulunmak, finansman sıkıntısı çeken şirketler için önemli bir yaşam çizgisi olabilir. Eldeki borçlu (DIP) finansmanında, mahkemenin şirkete tanınan koruma doğrultusunda finansman planını onaylaması gerekir.
Borç verenin kredi üzerindeki denetimi de yargı onayına ve korumasına tabidir. Finansman onaylanırsa, şirket devam etmek için ihtiyaç duyduğu likiditeye sahip olacaktır.
Bir şirket DIP fonu alabildiğinde, borçlunun yeniden yapılandırılması sırasında işte kalabileceğini, hizmet sunabileceğini ve mal ve hizmetler için ödeme yapabileceğini tedarikçilere, tedarikçilere ve müşterilere bildirir. Borç veren, mali durumunu gözden geçirdikten sonra anlaşmayı güvenilir bulduysa, piyasanın da aynı sonuca varacağı mantıklıdır.
Mülkiyet finansmanında (DIP) Borçlunun Alınması
DIP finansmanı genellikle iflas sürecinin başlarında gelir, ancak çoğu zaman adli korumadan yararlanabilecek şirketler, durumlarının gerçekliğini kabul etmedikleri için dosyalamayı geciktirir. Bu tür bir kararsızlık ve gecikme, DIP finansman süreci tipik olarak uzun olduğu için değerli zamanınızı boşa harcayabilir.
eskilik
Bir şirket Bölüm 11 iflasına girdiğinde ve istekli bir borç veren bulduğunda, iflas mahkemesinden onay almalıdır. İflas yasası kapsamında bir iflas yasasının sağlanması, borç verene finansal ihtiyacı olan bir işletmeyi finanse etmek için çok ihtiyaç duyulan kolaylığı sağlar.
DIP tarafından finanse edilen borç verenler, şirketin tasfiyesi, onaylanmış bir bütçe, bir piyasa oranı veya prim ve mahkemenin veya borç verenin dahil edilmelerini garanti ettiğini düşündüğü herhangi bir ek kolaylık önlemi durumunda varlıklara göre önceliklidir. Günümüzün borç verenleri, özellikle bir mülk hacizinden geri adım atıyorlarsa, genellikle şartları kabul etmek zorundadır.
Onaylanmış bütçe
Onaylanan bütçe, DIP finansmanının önemli bir yönüdür. “DIP Bütçesi”, şirketin geliri, giderleri, net nakit akışı ve sürekli dönemler için sonuçların bir tahminini içerebilir. Ayrıca tedarikçi ödemelerinin, ücretlerin, gelirinizdeki mevsimsel değişimlerin ve sermaye harcamalarının zamanlamasını tahmin etmeyi de düşünmelisiniz.
DIP bütçesi üzerinde anlaşmaya varıldığında, her iki taraf da kredi veya kredi limitinin boyutu ve yapısı üzerinde anlaşacaktır. Bu, DIP finansmanını güvence altına almak için gereken müzakere ve altyapı çalışmalarının yalnızca bir parçasıdır.
Kredi Türleri
DIP finansmanı genellikle sabit vadeli krediler yoluyla sağlanır. Bu tür krediler, iflas süreci boyunca tamamen finanse edilir, bu da borçlu için daha yüksek faiz maliyetleri anlamına gelir. Döner kredi limitleri, borçlunun krediyi geri çekebileceği ve gerekirse bir kredi kartı gibi geri ödeyebileceği en yaygın kullanılan yöntem olmuştur. Bu, daha fazla esnekliğe ve dolayısıyla bir borçlu ödünç alınan kredi miktarını aktif olarak yönetebildiğinden faiz maliyetlerini düşük tutma kabiliyetine izin verir.
Banka hesabındaki borçlu
Bir ABD Adalet Bakanlığı bilgi notu, Bölüm 11 iflas davalarında tutulan borçluların banka hesaplarıyla ilgili özel yükümlülükleri olduğunu belirtmektedir. Gerek:
- Şirketin iflas başvurusunda bulunmadan önce sahip olduğu banka hesaplarını derhal kapatın.
- Belirli bir bankanın belirli gereksinimleri karşılamak için ABD Mütevelli Heyeti ile bir anlaşması olup olmadığını belirlemek için ABD Mütevelli Heyeti ile iletişime geçerek yeni hesapların açılmasını planlayın.
- Sahiplik hesabında Borçlu olarak özel olarak belirlenmiş yeni bir banka hesabı açın ve bu yeni banka hesaplarını ABD iflas mütevelli heyetiyle halihazırda bir anlaşma imzalamış olan bir bankada açın. Bu, özel ABD gereksinimlerine karşılık gelir. ABD İflas Kodu;
- “Borçlunun bilgi verme yetkisine sahip olan emanetçisinin beyanı”nı doldurun ve imzalayın (bunun da banka tarafından doldurulması ve imzalanması gerekir). ve
- Asıl Borçluyu Sahiplik Emanet Beyannamesi ve Bilgi Yayın Formunda ABD Mütevelli Heyeti'ne gönderin.
DIP ve Düzenli Finansman
Eldeki Borçlu Finansmanı – Mali sıkıntı içinde olan ve iflastan kurtulma ihtiyacında olan şirketler için bir finansman şekli. Başka bir deyişle, DIP finansmanının temel amacı, bir organizasyonu iflastan çıkarmaktır.
Düzenli Finansman: Bir kuruluşa yatırım, satın alma gibi ticari faaliyetler için öz kaynak finansmanı sağlama süreci, pazarlama, ve imalat.
Borçlu bulundurma finansmanı bölüm 11
Borçluya sahip olma süreci uzundur. ABD mahkemesinden, yargıçtan ve mütevelli heyetinden onay almalısınız. Bölüm 11'e göre çeşitli yasal faaliyetler de gerçekleştirilmelidir.
Sunum süreci
DIP fonu almak isteyen bir şirket, öncelikle Bölüm 11 uyarınca iflas mahkemesine başvuruda bulunmalıdır.
- Borçlu İşe Devam Ediyor: “Borçlu” ibaresi, kuruluş adına iflas başvurusunda bulunan kişiye verilir. İsim, gerçek öz sermaye finansmanı borçlusunun hala çoğunluğa sahip olduğunu ima eder.
- Önemli kararlar: İşletmenin iflası, ipotek ve finansman anlaşmaları, varlık satışları, kiralamalar, kurumun avukatlık ücretleri gibi kritik kararlar iflas mahkemesine intikal ettirilir.
- alacaklı: Kuruluşla ilişkili kişiler, iflas işlemlerini destekleyebilir veya karşı çıkabilir. Buna alacaklılar, hissedarlar ve hissedarlar dahildir.
- Bir plan oluşturmak için: Finansmandan önce bir yeniden yapılanma planı hazırlanmalıdır. Şirketin iflastan çıkmak için fonları nasıl kullanacağına dair basitleştirilmiş bir plan içermelidir.
Her şey üzerinde anlaşmaya varıldıktan sonra yeniden yapılanma planı başlar.
Bölüm 11 Yeniden Düzenleme Planı ve Onay
Bölüm 11 dosyalandıktan ve her şey üzerinde anlaşmaya varıldıktan sonra, borçlunun bir yeniden yapılandırma planı önermek için dört ayı vardır. Dört aylık sürenin kaçırılması durumunda borçlunun yeterli sebep göstermesi halinde süre uzatılabilir.
Genel olarak, yeniden yapılandırma planı, alacaklılara işletmenin iflastan sonra nasıl çalışacağını ve gelecekte yükümlülüklerini nasıl yerine getireceklerini gösterdiği için hayati önem taşımaktadır.
Aşağıda, bir yeniden yapılandırma planını doğrulamak için gereken bazı temel özellikler bulunmaktadır:
- Alacaklılar Oyu: Yeniden yapılandırma planı sunulduktan sonra, alacaklılar önerilen Bölüm 11 planını onaylayıp onaylamama konusunda oy kullanabilirler.
- Fizibilite: İflas mahkemesi, yeniden yapılandırma planının uygulanabilir olduğunu düşünmelidir. Özellikle borçlu, şirketinin giderleri karşılayacak kadar gelir elde edebileceğini kanıtlamalıdır.
- Adil ve Adil: Yeniden yapılanma planı adil ve adil olmalıdır. Bu, teminatlı alacaklıların (en azından) teminatınızın değerini alması gerektiği anlamına gelir. Borçlu, yükümlülükler tamamen ödeninceye kadar alınan herhangi bir özkaynak payını elinde tutamaz.
- İyi niyet: Yeniden yapılandırma planı yasalara uygun olmalıdır.
- Alacaklıların En İyi Faizleri: "En iyi faiz" durumunda, borçlu alacaklıya planın Bölüm 7 anlaşmasına dönüştürülmesi durumunda yapacağı kadar ödeme yapmalıdır.
Genel olarak, iflas mahkemesi, kuruluşun geri kazanılmasını garanti edebilecek çok sayıda makul kanıta ihtiyaç duyar.
Finansman Verilmeden Önce Dikkate Alınması Gereken Faktörler
Yeniden yapılanma planı onaylandıktan sonra, borç verenler öz sermaye fonları ihraç etmeden önce birkaç faktörü göz önünde bulundurur:
- Yeni tabi kılınan alacaklıların, tasfiye halinde desteklenmemeleri için korunması.
- Fonların verimli bir şekilde kullanılması için dikkatli bir şekilde izlenmesi.
- Yeniden yapılandırma planının yapısı sağlam ve karlı olmalıdır.
- Bir borç veren olarak, şirketin Bölüm 11 iflasını hızlı ve verimli bir şekilde temizlemesini sağlamak istersiniz. Geri dönüşü sağlamak için finansmandan önce birçok faktörün dikkate alınması gerekir.
DIP Kredisi Primi
Her şey başarısız olursa ve finansman mümkün değilse, iflas mahkemesi bir “ilk DIP kredisini” onaylayabilir.
- DIP Hazırlık Kredisi: İflas mahkemesi tarafından onaylanan bir DIP Hazırlık Kredisi, borçlunun fonları güvenli bir şekilde ödünç almasına izin verir.
- Borç veren hakları: Tersine, iflas mahkemesi borç verene bir ilk haciz verir. Alacaklıya, finansal yükümlülüklerini yerine getirememesi durumunda borçlunun teminatını satma hakkı verir.
İLGİLİ POST: Hibeler: Tanım, Türler, Örnekler ve Uygunluk
