Şirketinizi çok fazla kontrole gerek kalmadan ve adil bir şekilde iyi bir mali ölçütle yürütmek için, Bu konu size şirketinizin mali desteğini değerlendirmek için ihtiyaç duyduğunuz bilgileri sağlayacaktır. Bu makalede, daha iyi anlamak için kontrol edebileceğiniz bazı örnekler de dahil olmak üzere, formül ve borç / öz sermaye oranının nasıl hesaplanacağı hakkında daha fazla bilgi edineceğiz.
Borç/Özkaynak Oranı
Bir bankadan veya özel borç verenden borç para almak borca neden olur; parayı kimin ödünç verdiğine bakılmaksızın, borçlu olunan toplam tutardır.
Öz sermaye ise bir işletmedeki hisseler veya bir şirketteki hisseyi temsil eden yatırımlardır. Öz sermaye, bir şirkette hisse senedi veya güvenlik şeklinde bir mülkiyet hissesidir. Basitçe söylemek gerekirse, tüm borcunuzu ödedikten sonra bir varlığın kontrolünün sizde olmasıdır.
Bu nedenle, bir firmanın finansal kaynakları bağlamında, bir kurumun kaynakları para ve mülk ile ne ölçüde finanse ettiğini gösteren bir sayıdır. Böylece, toplam borçları bir şirketin toplam özsermayesine bölerek hesaplarsınız.
Bu oran, bir şirketin uzun vadeli istikrarını ölçer. Alacaklıların desteklediği fon miktarı, toplam varlıkların bir yüzdesidir; Hissedarların desteklediği fon miktarı ise toplam hissedar özkaynaklarının bir yüzdesidir. Diğer bir deyişle, dış öz sermaye (yükümlülükler) ile iç özkaynak (özsermaye) arasındaki ilişkiyi ifade eden “dış-iç özkaynak oranı” diyebilirsiniz.
Bu durumda bu terim, bir firmanın varlıklarını finanse etmek için kullandığı borç ve öz sermaye miktarını ifade eder. Bu nedenle, borç-özsermaye oranını hesaplamak için toplam borçları toplam özkaynaklara böleceksiniz.
Borç-Özkaynak Oranının Faydaları
Bu oranı kullanmanın sayısız avantajı vardır. Bunlar:
- Bu nedenle yatırımcıların bir firmanın finansal sağlığını ve likiditesini değerlendirmelerine olanak tanır.
- Aynı zamanda hissedar kazançlarını da açıklar; ve böylece şirketin, kazançları etkileyen büyük veya düşük bir borç yükü olup olmadığını size söyler. Kar düştükçe hissedarlara ödenen temettüler düşer.
- Oran, hem borç verenlere hem de alacaklılara küçük şirket kredi başvurularının güvenilirliğini değerlendirmede yardımcı olur. Ayrıca bu küçük işletmelerin taksitli ödeme yapıp yapmadığını da söylüyor.
- Ayrıca yönetim ekiplerine pazar rekabetini değerlendirmede ve uygun oranı geliştirmede yardımcı olur.
Borç Özkaynak Oranı Formülü
Hesaplamada bu oranın formülü, toplam yükümlülüklerin özkaynaklara bölünmesidir.
Borç / öz sermaye oranı = toplam yükümlülükler / Öz sermaye
Böylece pay, cari ve uzun vadeli yükümlülüklerin toplamından, payda ise imtiyazlı hisse senetleri dahil olmak üzere toplam özkaynaklardan oluşur. Formülün her iki unsurunu da şirketin bilançosundan alabilirsiniz. Ve işte formülü oluşturan iki unsur:
- Toplam Yükümlülükler: Toplam yükümlülükler, kısa ve uzun vadeli borçlar dahil olmak üzere bir şirketin tüm borcunu ve diğer borçları (örneğin, bono fonları ve ertelenmiş vergi borçları) temsil eder.
- Özkaynaklar: Özkaynaklar, toplam varlıklardan toplam yükümlülükler çıkarılarak hesaplanır. Ancak, Toplam yükümlülükler ve toplam varlıklar bir şirketin bilançosu.
Borç/Özkaynak Oranı Formülü
Bu oranı hesaplamak için toplam borçları toplam özkaynağa bölün. Borç/özkaynak oranı ise Bilanço oranı olarak kabul edilir çünkü tüm unsurlar bilançoda raporlanıyor.
İyi Borç / Özsermaye Oranı Nedir?
Bir ila 1.5, bir şirket için makul bir maliyet olarak kabul edilir. Ancak bu oran, bazı şirketler büyük ölçüde borçlanmaya güvendiği için işletmeye göre değişecektir. İçinde sermaye yoğun endüstriler finans ve imalat gibi, oranlar bazen çok daha yüksek, çoğu zaman ikiyi aşıyor.
Borç / Özkaynak Oranı Nasıl Hesaplanır
Bu, Microsoft Excel'deki çeşitli şablonlar kullanılarak hesaplanabilir. Excel'i kullanarak borç / öz sermaye oranını nasıl hesaplayacağınız aşağıda açıklanmıştır:
Şirketin bilançosundaki toplam borcu ve toplam öz sermayeyi, oranı kendi başınıza hesaplıyormuşsunuz gibi bulun.
#2. Rakamları Şablona Girin
Rakamları aldıktan sonra, bunları Excel şablonunun bitişik hücrelerine yerleştirin. F1 ve F2 iki örnektir.
#3. Formülü Girin
Doğru sayıyı belirlemek için rakamları ilgili hücrelere girin ve “=F1/F2” (veya kullandığınız hücreleri) girin.
Borç/Özkaynak Oranı Örnekleri
Örnekleri açıklamak için, özel bir şirketin sermaye elde etmeye çalıştığı ve oran oranını belirlemek zorunda olduğu varsayımsal bir örnek kullanalım. 300,000 ABD Doları borçları ve 250,000 ABD Doları özkaynakları vardır.
İşte şirket için nasıl görüneceği:
Borç / öz sermaye oranı = 300,000 / 250,000
= 1.2
Burada, işletme ne çok borçlu ne de finansal olarak parayla desteklendiğinden, öz sermaye oranı 1.2 olan borç verenler için yatırım yapmak daha az tehlikelidir.
Toplam borçları 5,000 ABD Doları ve özkaynak tutarları 2,000 ABD Doları olan bir şirket için hesaplama yaparken başka bir örnek ele alalım.
Borç/özsermaye oranı= toplam borç/toplam özsermaye
= 5,000 $/ 2,000 $
= 2.5
İyi Bir Borç-Özkaynak Oranı Nedir?
1.5'e XNUMX, bir şirket için makul bir borç-özkaynak oranı olarak kabul edilir. Bununla birlikte, borç-özsermaye oranları şirketler arasında değişiklik gösterecektir çünkü bazı şirketler büyük ölçüde borçlanmaya güvenmektedir.
Borç-Özkaynak Oranı 0.5 İyi mi?
0.5'lik borç / özkaynak oranı, oranı bunun bir ölçüsü olabilecek bazı şirketler için iyi kabul edilir. Ancak, oran ile gidemeyen diğer şirketler için de iyi değil.
Borç/Özkaynak Oranını Nasıl Hesaplarsınız?
Bu, toplam yükümlülüklerin özkaynaklara bölünmesiyle hesaplanır. yani
Borç özkaynak oranı = toplam borçlar/ Hissedar özkaynakları.
2.5 Borç-Özkaynak Oranı Ne Anlama Geliyor?
Genel olarak, 1.0'ın altındaki bir borç-özsermaye oranı uygundur. 2.0 veya daha yüksek bir oran tipik olarak tehlikeli olarak kabul edilir. Negatif borç-özsermaye oranları, bir şirketin yükümlülüklerinin varlıklarını aştığını gösterir; böyle bir şirket son derece tehlikeli sayılırdı.
Özkaynaklara Borç Yüksek mi, Düşük mü Daha İyi?
Hangisi tercih edilir, daha yüksek veya daha düşük bir borç-özsermaye oranı? Genel olarak, bir şirketin bilançosunun daha az borç içerdiğini gösterdiği için daha düşük bir D/E oranı istenir.
60/40 Borç-Özkaynak Oranı Nedir?
60/40 kuralı, portföyünüzün %60'ının hisse senetleri gibi potansiyel olarak daha yüksek riskli, tarihsel olarak daha yüksek getirili varlıklara, geri kalan %40'ın ise devlet tahvilleri gibi daha düşük riskli, tarihsel olarak daha düşük getirili varlıklara yerleştirilmesi gerektiğini belirtir.
Borç-Özkaynak Oranı 1'den Küçükse Ne Olur?
1'den küçük bir oran, varlıkların çoğunluğunun özkaynaklarla finanse edildiğini gösterir. Daha düşük bir borç öz sermaye oranı, şirketin finansmanını öncelikle kendi kaynakları aracılığıyla kullandığını gösterir.
