Borç Finansmanı Nedir?
Borç finansmanı, bir şirketin işletme sermayesi veya sermaye giderleri için borçlanma araçlarını yatırımcılara satarak para toplaması durumunda ortaya çıkan bir olgudur. Bu yatırımcılar, doğası gereği bireysel veya kurumsal olabilir.
Benzer şekilde, borç finansmanı, bir firma tahvil, bono veya para karşılığı senet gibi sabit getirili ürünler sattığında gerçekleşir. Borç finansmanında, borç verenlerin paraları karşılığında hisse senedi aldığı özkaynak finansmanından farklı olarak para geri ödenir.
Basitlik açısından, borç finansmanının öne çıkan özellikleri aşağıda gösterilmiştir:
- Bir şirket, yatırımcılara borçlanma araçları satarak para topladığında ortaya çıkar.
- Borç finansmanı, özkaynak finansmanının tersidir. Özkaynak finansmanı, sermayeyi artırmak için hisse senedi ihraç etmek anlamına gelir.
- Borç finansmanında, bir firma tahvil, bono veya senet gibi sabit getirili ürünler satar.
- Alacaklılara borçları faizle ödenir.
- Küçük ve yeni şirketler, büyümeyi teşvik edecek kaynakları satın almak için borç finansmanı kullanıyor.
Borç Finansmanı Nasıl Çalışır?
Bir şirketin sermayeye ihtiyacı olduğunda temel olarak üç finansman seçeneği vardır. Özkaynak finansmanı, borç finansmanı veya ikisinin bir karışımını seçebilirler.
Tartışmamızın konusu borç finansmanı olduğu için, ona odaklanacağız.
Bir şirket finansmana ihtiyaç duyduğunda, genişlemek ve büyümek için gerekli sermayeyi elde etmek için yatırımcılara tahvil, bono veya senet gibi sabit getirili ürünler satabilir.
Bireysel veya kurumsal yatırımcılar olabilen bu yatırımcılar, ihraççı şirkete tahvil veya bono eşdeğerinde borç finansmanı sağlar. Kredi tutarı anapara olarak adlandırılır.
İhraç eden firma sadece anaparayı geri ödemeyi taahhüt etmez, aynı zamanda her yıl kupon ödemeleri adı verilen faiz ödemeleri yaparak tahvil sahiplerine tazminat öder. Bu tutarlar kararlaştırılan zamanda geri ödenir.
İhraççı için ödenen bu faiz, borçlanmanın maliyetini temsil eder. Bu nedenle, borcun maliyeti tahvil sahiplerine ödenen faizdir.
İşte fonları almanın birkaç farklı yöntemi:
- Bir bankadan veya kredi birliğinden alınan kredi
- Borç verenlere veya halka tahvil satmak
- Arkadaşlardan veya aileden alınan krediler
- Kredi kartına nakit avans
- Eşler arası kredi
Tersine, eğer şirket iflas ederse, borç verenler, tasfiye edilen varlıklar üzerinde hissedarlardan daha yüksek bir hak talebinde bulunurlar.
Borç Finansmanının Avantajları ve Dezavantajları Nelerdir?
Borç finansmanının diğer finansman biçimlerine göre sayısız avantajı vardır.
İlk olarak, bir işletmenin küçük miktarlardaki parayı hızlı büyümeye ve genişlemeye yardımcı olan çok büyük meblağlara dönüştürmesine ve dönüştürmesine olanak tanır.
Yine özkaynak finansmanında olduğu gibi şirketin herhangi bir mülkiyet kontrolünden vazgeçmesi gerekmez. Borç finansmanı genellikle öz kaynak finansmanından daha az maliyetlidir.
Avantajları listelemek için aşağıdan bir ön bilgi alın:
- Borç finansmanı, bir işletmenin büyüme yaratmak için az miktarda sermaye kullanmasına olanak tanır.
- Borç ödemeleri genellikle vergiden düşülebilir
- Bir şirket tüm mülkiyet kontrolünü elinde tutar
- Borç finansmanı genellikle öz sermaye finansmanından daha az maliyetlidir
Dezavantajlara geçelim. Borç finansmanında, borç verene faiz ödenmesi gerekir, bu da ödenen tutarın faiz içermesi gerektiği anlamına gelir.
Borç geri ödemesi işletme gelirinden bağımsız olarak yapılmalıdır ve bu, henüz güvenli bir nakit akışı oluşturmamış küçük veya yeni işletmeler için özellikle riskli olabilir.
Benzer şekilde, borç finansmanının maddeler halinde belirtilen dezavantajları şunlardır:
- Borç verenlere faiz ödenmesi gerekir
- Borç ödemeleri, işletme gelirinden bağımsız olarak yapılmalıdır.
- Borç finansmanı, tutarsız nakit akışı olan işletmeler için riskli olabilir
Borç Finansmanı Türleri
Borç finansmanı taksitli krediler, rotatif krediler ve nakit akışlı krediler şeklinde olabilir.
Taksitli krediler, belirli geri ödeme koşulları ve aylık ödemeleri olan kredilerdir. Kredi tutarı peşin olarak toplu ödeme olarak alınır. Bu krediler teminatlı veya teminatsız olabilir.
Dönen krediler, bir borçlunun kullanabileceği, geri ödeyebileceği ve tekrarlayabileceği sürekli bir kredi limitine erişim sağlar. Kredi kartları, rotatif kredilere bir örnektir.
Nakit akışı kredileri, borç verenden toplu ödeme sağlar. Borçlu, krediyi güvence altına almak için kullanılan geliri kazandıkça, kredi ödemeleri yapılır. Tüccar nakit avansları ve fatura finansmanı, nakit akışı kredilerine örnektir.
Ek olarak, bunlar borç finansmanı türleridir:
- Banka Dışı Nakit Akışı Kredilendirme
- Yinelenen Gelir Kredisi
- Finansal Kuruluşlardan Krediler
- Bir Arkadaştan veya Aile Üyesinden Kredi
- Eşler Arası Borç Verme
- Ana Sayfa Sermaye Kredileri ve Kredi Limitleri
- Kredi kartları
- Tahviller
- borç senedi
senet:
Tahvil tahvile benzer, ancak teminatla değil, borçlunun itibarıyla desteklenir.
Başka bir deyişle, standart tahvillerden daha yüksek faiz oranları ödeyen yüksek riskli yüksek kazançlı yatırımlardır.
Tahvil ile borçlu, borç verene, kredinin ayrıntılarını, vade tarihini, faiz oranını, tahvil koşullarını bir yatırımdan diğerine değişen bir sözleşme düzenler. Genellikle 10 yıldan daha uzun süre çalışırlar.
Borç Finansmanı ve Öz Sermaye Finansmanı
Borç ve öz sermaye finansmanı arasındaki temel fark, öz sermaye finansmanının geri ödeme yükümlülüğü olmadan fazladan işletme sermayesi sağlamasıdır, ancak borç finansmanının geri ödenmesi gerekir, ancak şirketin fon almak için mülkiyetin bir kısmından vazgeçmesi gerekmez.
Şirketlerin kullandığı finansman türü, kendileri için en erişilebilir seçeneğe, nakit akışlarının durumuna ve mülkiyet kontrolünü sürdürmenin önemine bağlıdır.
Borç-özsermaye oranı, borçla özkaynak yoluyla ne kadar finansman sağlandığını gösterir. Alacaklılar, gelecekte ek borç finansmanına erişmesi gerekirse şirkete fayda sağlayan düşük bir D/E oranına olumlu bakma eğilimindedir.
Borç Finansmanının Kaynakları
Bu finansman seçeneğinin kaynakları şunları içerir:
#1. Finansal Kurumlar
Bankalar, inşaat kooperatifleri ve kredi birlikleri hem kısa hem de uzun vadeli bir dizi finans ürünü sunar. Bunlar şunları içerir:
- Ticari krediler
- kredi limitleri
- Kredili mevduat hizmetleri
- Fatura finansmanı
- Ekipman kiralama
- Varlık finansmanı
2 numara. Perakendeciler
Mobilya, teknoloji veya ekipman gibi malları satın almak için finansmana ihtiyacınız varsa, birçok mağaza bir finans şirketi aracılığıyla mağaza kredisi sunar. Genel olarak, bu daha yüksek faizli bir seçenektir. Faizsiz dönemde krediyi hızlı bir şekilde ödeyebilen işletmelere uygundur.
#3. Tedarikçiler
Çoğu tedarikçi ticari kredi sunar. Bu, işletmenizin mallar için ödemeyi geciktirmesine olanak tanır. Ticari kredi koşulları değişiklik gösterir. Bunu yalnızca işletmenizin tedarikçi nezdinde iyi bir itibarı varsa alabilirsiniz.
#4. Finans şirketleri
Çoğu finans şirketi, finans ürünlerini perakendeciler aracılığıyla sunar. Finans şirketleri kayıtlı olmalıdır. Finansman almadan önce işletme kaydını kontrol edin.
Borç Finansmanına Örnekler Nelerdir?
Borç finansmanı, banka kredilerini içerir; aile ve arkadaşlardan alınan borçlar; SBA kredileri gibi devlet destekli krediler; kredi limitleri; kredi kartları; ipotek; ve ekipman kredileri.
Sonuç
Çoğu şirketin bir çeşit borç finansmanına ihtiyacı olacaktır. Ek fonlar, şirketlerin büyümek için ihtiyaç duydukları kaynaklara yatırım yapmasına olanak tanır. Özellikle küçük ve yeni işletmelerin ekipman, makine, malzeme, envanter ve gayrimenkul satın almak için sermayeye erişmesi gerekir. Borç finansmanı ile ilgili temel endişe, borçlunun, krediye bağlı anapara ve faiz yükümlülüklerini ödemek için yeterli nakit akışına sahip olduğundan emin olması gerektiğidir.
İlgili Makaleler
- ÖZKAYNAK FİNANSMANI: Nedir, Örnekler, Kredi ve Fark
- SBA 504 KREDİSİ: Tanım, Oranlar, Hesap Makinesi, Programlar
- 2023'te Nasıl YouTube Kanalı Oluşturulur ve Para Kazanılır?
- 2023'te Çalışılacak En İyi Teknoloji Şirketleri (Güncellendi)
- İletişim Becerileri Nasıl Geliştirilir: En İyi 2023 Uygulamaları
- Satış Ortaklığı Pazarlaması Nasıl Yapılır: En İyi Kolay Kılavuz 2023
Referanslar
