olarak oranlar finansal araç bir süre içinde bakılabilir. Bir şirketi diğeriyle kazanç elde tutma açısından karşılaştırmayı kolaylaştırır. Buna ek olarak, analistlerin değişimleri değerlendirmelerini sağlar. şirketin performansı belirli bir zaman aralığında. Bu yazımızda kalıcılık oranının tanımına, kalıcılık oranı formülüne, kalıcılık oranının nasıl hesaplanacağına örneklerle bakacağız. Tutma oranı hesaplayıcısına da bakacağız.
Tutma Oranı Nedir?
Elde tutma oranı, bir şirketin elde ettiği gelirin net gelirine oranıdır. Biz buna net gelir oranı veya geri çekilme oranı da diyoruz.
Şirketin kârı temettü olarak ödemek yerine elinde tuttuğu kârın bir parçasıdır. Ödeme oranının tersidir. Ödeme oranı + elde tutma oranı %100'e eşit olacaktır.
Ayrıca, elde tutma oranı, bir işletmenin çalışma ihtiyaçlarını finanse etmek için ayrılan net gelirin bir parçasıdır. Yüksek bir elde tutma seviyesi, işletmenin nakit için dahili olarak daha fazla kullanımına sahip olduğunu gösterir. Bu, sermaye maliyetinden daha yüksek bir getiri oranı sağladığı anlamına gelir. Düşük elde tutma seviyesi, çoğu kazancın yatırımcılara temettü şeklinde kaydırıldığı anlamına gelir.
Tutma Oranını Yorumlama
Yüksek bir elde tutma oranı her zaman finansal sağlığın bir işareti olmayabilir. Bu yüzden oranı daha iyi anlamak için öncelikle oranını hesapladığımız şirketi anlamamız gerekir.
Ancak, daha küçük, daha yeni şirketler normalde daha yüksek oranlar bildirecektir. Küçük işletmeler genellikle iş geliştirme ve araştırma ve geliştirme (Ar-Ge) yatırımlarına odaklanır. Sonuç olarak, kazançlarını temettü olarak paylaşmak yerine büyük olasılıkla koruyacaklardır. Bir başlangıç işletmesi, işin ilk aşamalarında yavaş satışlara da sahip olabilir. Bu, hissedarlara paylaşılacak daha az kâr olduğu ve dolayısıyla daha yüksek bir orana yol açacağı anlamına gelir.
Daha büyük şirketler, zaten kârda oldukları için genellikle daha düşük elde tutma oranları yayınlayacaktır. Bu nedenle, Ar-Ge'ye çok fazla yatırım yapmalarına gerek yoktur. Bu nedenle, bu tür şirketler, daha fazla kazanç elde etmek yerine yatırımcılara düzenli temettü ödemeyi tercih edebilir.
Bu oran büyüme yatırımcıları tarafından operasyonlarına geri para getiriyor gibi görünen şirketleri bulmak için kullanılır. Bunun hisse senedi fiyatlarını artıracağı temelinde çalışırlar. Oranın bu kullanımı, şirket yönetiminin bir işletmenin düşeceğini beklediği durumlarda yanlış olabilir. Şirket, daha sonra olması beklenen kötü zamanlara karşı hazırlanmak için ekstra fon tutabilir.
Ancak, şirketlerin yüksek veya düşük elde tutma oranlarına sahip olmasının birçok nedeni vardır. Aşağıda bazı durumlar verilmiştir;
Düşük pulluk oranlarına sahip şirketler:
#1. Değer odaklı şirketler.
#2. Yönetim kurulu ve yönetimin hisse sahibi olabileceği ve kendilerine temettü ödeyebileceği yerler.
#3. Değerli bir yatırımı olmayan şirketler.
Yüksek pulluk oranlarına sahip şirketler:
#1. Yüksek büyüme şirketi; parayı başka projelere yatırım yapmak için kullanırlar.
#2. Pozitif nakit akışı veya kazancı olmayan şirketler.
Tutma Oranı Formülü
Tutma oranını hesaplamak için basit bir yöntem vardır: bir şirketin birikmiş gelirini net gelirine bölün. Aşağıdaki formül, ilgili adımları gösterir:
Net gelir altta görülebilir bir işletmenin gelir tablosu. Temettü rakamını şurada bulabiliriz: öz sermaye bilanço bölümü. Ayrıca nakit akış tablosunun finansman bölümünde de görebiliriz.
Oranı, aşağıdaki formülü kullanarak hisse başına bazında hesaplayabiliriz:
Birikmiş karlar, formülün payında net kar eksi temettüler olarak gösterilir.
Bu formül, diğer finansal formüllerin, özellikle büyüme formüllerinin önemli bir parçasıdır. Ayrıca, bir şirketin hissedarlara ödenmek yerine ne kadar tutacağına da bakar. Şirketin elinde tuttuğu miktar ne olursa olsun, yeniden yatırılacaktır. şirkette büyüme. Dolayısıyla, şirketin dağıtılmamış kârları, fırsat maliyeti Hissedarların başka bir yere yatırım yapmaları için temettü ödemesi.
Ayrıca bir diğer alternatif formül ise;
Tutma Oranı = 1- ödeme oranı.
Ödeme oranı, şirketin ödediği temettü sayısının net gelire bölümüdür. Dolayısıyla bu formül, elde tutma oranı artı ödeme oranının 1'e, yani %100'e eşit olduğunu gösterecek şekilde yeniden düzenlenebilir. Bu nedenle, temettü olarak ödenen tutar ile şirket tarafından tutulan tutar, tüm net gelirin toplamıdır.
Tutma Oranı Örneği
Geri pulluk oranını bilmemize yardımcı olması için birkaç tutma oranı örneğine bakacağız.
Örnek 1.
Ned's Company, yıl içinde 100,000$ net gelir elde etti ve 20,000$'lık temettü payını hissedarlarıyla paylaşmaya karar verdi. Ned'in pulluk oranını nasıl hesaplayacağı aşağıda açıklanmıştır.
Burada Ned'in tutma oranı %80'dir. Başka bir deyişle, Ned karının %80'ini şirkette tutuyor. Kârının sadece %20'si hissedarlara verilecek. Sektörüne bağlı olarak bu standart bir oran olabilir veya yüksek olabilir.
Örnek 2.
ABC Şirketi mali yıl boyunca 200,000 $ net kar elde etti. Şirket, hissedarlarına 60,000$ kar dağıtıyor.
Aşağıda pulluk oranının nasıl hesaplanacağı gösterilmektedir.
Elde Tutma Oranı = (Net Gelir – Temettü) / (Net Gelir)
Tutma Oranı = (200,000$ – 60,000$) / 200,000$
Geri Sürme Oranı =% 70
altın,
Temettü ödeme oranı = 60,000/200,000
Temettü ödeme oranı =% 30
Geri Sürme Oranı = 1 – Temettü Ödeme Oranı
Geri Sürme Oranı = %1 – 30
Tutma Oranı = %70
Yukarıdaki elde tutma oranı örneğinden, ABC şirketinin elde tutma oranı %70'tir. Diğer bir deyişle, ABC karının %70'ini şirkette tutmaktadır. Net karın sadece %30'u hissedarlara kar olarak verilecektir. Net karın %70'i işletmede tutulur. Sonuç olarak, işletmenin büyüme aşamasında olduğunu gösterir. Bu nedenle, gelecekteki büyüme için daha fazla sermayeye ihtiyacımız olacak. Ancak, sonuca varmak için tek bir oran yeterli değildir.
Örnek 3.
XYZ şirketinin 100,000 mali yılında 2019 net karı vardır. Yönetim, 60,000'lik karı hissedarlarıyla paylaşmaya karar verir.
Aşağıdaki formülü kullanarak XYZ şirketinin alıkoyma oranını veya pulluk oranını hesaplayabiliriz –
| Net Kâr | 100000 |
| Dağıtılan temettü | 60000 |
Temettü ödeme oranı = 60,000/100,000
Temettü ödeme oranı =% 60
Tutma Oranı = %1 – 60
Tutma oranı = 40 %
Formüle doğrudan değerler koyarak da hesaplayabiliriz.
Elde Tutma Oranı = (Net Gelir – Dağıtılan Temettü) / (Net Gelir)
Tutma oranı = (100,000$ – 60,000$) / 100,000$ = %40
XYZ şirketi toplam karın %40'ını elinde tutar ve karın %60'ını paylaşır. Bu nedenle, şirketin işinde yavaş bir büyüme var. Aksi takdirde, şirketin gelecekteki büyümesi için daha fazla nakde ihtiyacı yoktur. Geri pulluk oranını hesaplamak için tutma oranı hesaplayıcısını da kullanabiliriz.
Tutma Oranı Hesaplayıcı
Tutma Oranı Hesaplayıcı, tutma oranını hesaplamak için kullanılan bir web aracıdır. Tutma Oranı Hesaplayıcısını aşağıdaki gibi kullanabilirsiniz.
| Dağıtılmamış kârlar | |
| Net gelir | |
| formül | |
| Tutma Oranı Formülü | = | Dağıtılmamış kârlar=Net gelir | 0 = 00 |
Tutma Oranı Formülü Excel (Excel Şablonlu)
Burada Excel'de Tutma Oranı formülünün aynı örneğini yapacağız. Ayrıca, çok kolay ve basittir. İki girdiyi, yani net geliri ve temettü payını sağlamanız gerekir.
Formülünü kullanarak kolayca hesaplayabilirsiniz. şablon altında.
Ardından, temettü Ödeme oranı değerinden Elde Tutma oranını hesaplayabiliriz.
Tutma Oranını Etkileyen Faktörler
- Büyüyen bir şirket, maddi ve maddi olmayan varlıklara yapılan yatırımları finanse etmek için ek nakde ihtiyaç duyar. Ayrıca daha büyük bir müşteri tabanı elde etmek için pazarlama faaliyetlerinde ek nakit ihtiyacı var.
- Büyüme planlarına yardımcı olacak fırsatları devralmak isteyen bir şirketin oranı daha yüksek olacaktır.
- Bir şirket çok fazla borç aldığında, borcunu ödemek için nakit tutabilir. Böylece, bu onun finansal risk profilini iyileştirebilir.
- Otomobil, petrol üretimi ve rafinerisi, telekomünikasyon gibi şirketler, üretim seviyelerini korumak için büyük miktarda paraya ihtiyaç duyar. Dolayısıyla, bu tür bir endüstri daha yüksek oran gerektirir.
Kazanç Tutma Oranının Avantajları
- Geri pulluk oranının en büyük avantajlarından biri, anlaşılması çok kolay bir formül olmasıdır.
- Ek olarak, kullanabileceğiniz çok sayıda formül olduğu için oranı birçok şekilde hesaplayabiliriz.
Kazanç Tutma Oranının Dezavantajları
- Bir şirkete yatırım yapan hissedarlar, oran arttıkça şirketin büyümesinin de arttığını anlarlar. Bu nedenle hisse senedi fiyatları da yükselir. Bu nedenle, hissedarların şirkete yatırdıkları hisselerini kontrol etmek isteyebilecekleri bir endişe kaynağıdır. Şirketin hissedarı olarak, oranın pek çok avantajı olduğunu düşünmeyebilir.
- Oran, her zaman bir şirketin finansal sağlığının iyi olduğunu göstermez. Daha düşük kazançlı şirketler, hissedarlarına daha az temettü ödeyebilir veya hiç temettü ödemeyebilir, bu da yüksek bir orana neden olur.
- Ayrıca oran, şirketin fonları şirkete geri yatırıp yatırmadığını göstermez.
- Oran ayrıca, tutulan sermayenin yeniden yatırılıp yatırılmadığını da yakalayamıyor. Ayrıca, böyle bir yeniden yatırımın iyi yapılıp yapılmadığını göstermez.
Tutma Oranının Sınırlamaları
Elde tutma oranı, büyük miktarda dağıtılmamış kârı olan şirketlerde bir kısıtlamaya sahiptir, genellikle yüksek bir elde tutma oranına sahip olur, ancak bu, şirketin bu varlıkları şirkete geri yatırdığını göstermez.
Ayrıca, elde tutma oranı, paranın nasıl yatırıldığını veya şirkete yapılan herhangi bir yatırımın verimli bir şekilde yapılıp yapılmadığını hesaba katmaz. Bir şirketin birikmiş kazançlarını ne kadar başarılı bir şekilde yatırdığını analiz etmek için elde tutma oranını diğer finansal önlemlerle birlikte kullanmak idealdir.
Herhangi bir finansal oranda olduğu gibi, sonuçları aynı sektördeki şirketlerle karşılaştırmak ve bir eğilim olup olmadığını görmek için oranı birden çok çeyrekte izlemek çok önemlidir.
Yüksek elde tutma oranı bir şirket için başarıyı garanti edebilir mi?
Yüksek elde tutma oranı bir şirket için olumlu bir göstergedir ancak tek başına başarıyı garanti etmez. Gelir artışı, karlılık ve müşteri kazanımı gibi diğer faktörler de bir şirketin başarısında önemli rol oynar.
Müşteri memnuniyeti elde tutma oranını nasıl etkiler?
Müşteri memnuniyeti elde tutma oranının belirlenmesinde önemli bir faktördür. Müşteriler bir şirketin ürünlerinden veya hizmetlerinden memnun olduklarında, şirketle iş yapmaya devam etme olasılıkları daha yüksektir ve bu da daha yüksek bir elde tutma oranına yol açar.
Fiyatlandırma elde tutma oranını nasıl etkiler?
Fiyatlandırmanın elde tutma oranı üzerinde önemli bir etkisi olabilir. Bir şirketin fiyatları çok yüksekse, müşteriler bir rakibe geçmeyi seçebilir ve bu da elde tutma oranının düşmesine neden olabilir. Öte yandan, fiyatlar çok düşükse, şirket işini sürdüremeyebilir ve bu da daha düşük elde tutma oranına yol açabilir. Fiyat ve değer arasında doğru dengeyi yakalamak, müşterileri elde tutmak için çok önemlidir.
Elde tutma oranında rekabetin rolü nedir?
Rekabetin elde tutma oranı üzerinde önemli bir etkisi olabilir. Bir şirketin rakipleri daha düşük bir fiyata daha iyi ürün veya hizmetler sunuyorsa, müşteriler rakibe geçebilir ve bu da orijinal şirket için daha düşük bir elde tutma oranına yol açabilir. Şirketlerin tekliflerini rekabet ışığında sürekli olarak değerlendirmeleri ve iyileştirmeleri önemlidir.
Tutma oranını ölçmek ve iyileştirmek için bazı en iyi uygulamalar nelerdir?
Elde tutma oranını ölçmek ve iyileştirmek için en iyi uygulamalardan bazıları, müşteri davranışını düzenli olarak izleme ve analiz etmeyi, müşteri geri bildirimlerini toplamayı, müşteri sadakat programları uygulamayı, ürün kalitesini iyileştirmeyi ve rekabetçi fiyatlandırma sunmayı içerir. Şirketler, müşteri verilerini izlemek ve analiz etmek için müşteri ilişkileri yönetimi (CRM) yazılımı gibi teknolojileri kullanmayı da düşünebilir.
B2B ve B2C şirketleri için elde tutma oranı nasıl farklılık gösterir?
Tutma oranı, ilgili iş modellerinin doğası gereği B2B ve B2C şirketleri için farklılık gösterebilir. B2B şirketlerinin genellikle daha uzun satış döngüleri ve müşterileriyle daha güçlü ilişkileri vardır, bu da daha yüksek elde tutma oranına yol açar. B2C şirketleri ise daha fazla rekabetle karşı karşıya kalabilir ve daha yüksek müşteri hacmine sahip olabilir, bu da daha düşük elde tutma oranına yol açar.
Bir şirket elde tutma oranını nasıl artırabilir?
Bir şirket, müşteri verilerini düzenli olarak toplayıp analiz ederek, ürün kalitesini iyileştirerek, rekabetçi fiyatlar sunarak, müşteri sadakat programları uygulayarak ve mükemmel müşteri hizmeti sunarak elde tutma oranını artırabilir. Şirketler ayrıca müşteri davranışlarını izlemek, analiz etmek ve geri bildirim toplamak için müşteri ilişkileri yönetimi (CRM) yazılımı gibi teknolojileri kullanmayı düşünebilir.
Sonuç
Dolayısıyla, sonuç olarak elde tutma oranı, işletmenin büyümesi için işletmeye geri yatırılan kâr miktarını gösteren temel bir analiz aracıdır. Ayrıca, şirketin büyüme endeksleri yüksekse, yatırımcılar temettü ödemeleri yerine sermaye artırımını tercih edebilirler. Ancak oran, tıpkı diğer finansal araçlar gibi tek başına değil, diğer finansal araçlarla birlikte incelenmelidir. Ayrıca, şirketin performansını doğru bir şekilde kontrol etmek için belirli bir süre boyunca gözlemlenmelidir.
Tutma Oranı SSS
Tutma Oranı Nedir?
Elde tutma oranı, işletmede dağıtılmamış kazançlar olarak tutulan kazançların yüzdesidir. Elde tutma oranı, temettü olarak ödenmek yerine işi büyütmek için elde tutulan net gelirin yüzdesidir.
Tutma oranı formülü nedir?
Daha önce belirtildiği gibi, hesaplama dağıtılmamış kârların net gelire bölünmesiyle elde edilir. Yüzde 90 alıkoyma oranı, hissedarlara ödenen temettüler düşüldükten sonra, şirketin net kazancının yüzde 90'ının tutulduğunu ve daha sonraki bir tarihte harcanmak üzere bilançosunda toplandığını gösterir.
Birikmiş kazançlar için iyi bir oran nedir?
İdeal birikmiş kazançların toplam varlıklara oranı 1:1 veya yüzde 100'dür. Ancak bu yüzdeye ulaşmak çoğu kuruluş için çok zordur. Sonuç olarak, daha ulaşılabilir bir hedef, işinizde ortalamanın üzerinde ve gelişme gösteren, mümkün olduğunca yüzde 100'e yakın bir orana sahip olmaktır.
İlgili Makaleler
