Yatırım söz konusu olduğunda, her biri farklı risk derecelerine sahip çok sayıda strateji arasından seçim yapabilirsiniz. Dolar-maliyet ortalaması, doğru yapıldığında zaman içinde zenginlik yaratmayı amaçlayan stratejilerden biridir. Bu, piyasa zamanlaması gereksinimini ortadan kaldırarak düzenli olarak varlık alımlarının yapıldığı bir yatırım tekniğidir. Bu kulağa şaşırtıcı geliyor mu? Dolar maliyeti ortalama stratejisi, kripto yatırımınızda nasıl kullanılacağı, ne kadar karlı olduğu ve daha da önemlisi dezavantajları hakkında daha fazla bilgi edinmek için okumaya devam edin.
Dolar-Maliyet Ortalaması Nedir?
DCA (dolar-maliyet ortalaması), bireylerin duygusal kararlar vermekten kaçınmasına yardımcı olan, daha az ölçülü bir yatırım stratejisidir. Yatırımcı, emirleri önceden belirlenmiş zaman aralıklarına yayarak fiyat oynaklığının etkisini azaltmaya çalışır. Belirli bir varlık sınıfına sabit bir meblağ yatırmak yerine, yatırımcı belirli bir miktarı haftalık, aylık veya iki ayda bir yatırmayı tercih eder. Bu, fiyat dalgalanmalarından bağımsız olarak yapılır.
DCA'yı, optimum giriş noktasının nerede olduğunu tahmin etmek zorunda kalmadan çalkantılı bir piyasada gezinmenin bir yolu olarak düşünün. Ve sermaye belirli aralıklara yayıldığından, yaklaşım satın alma fiyatlarınızı zaman içinde dengeleme eğilimindedir. Bu, yüksek bir fiyata büyük miktarda yatırım yapmaktan çok daha üstündür.
Diğer bir deyişle, dolar-maliyet ortalaması, yeni başlayanlar veya piyasa analizinin teknik yönleriyle uğraşmak istemeyenler için uygun bir yatırım stratejisidir.
Temel olarak fikir, belirli bir miktarın bir varlığa düzenli olarak yatırıldığı bir yatırım döngüsüne devam etmektir. Kısa vadeli yatırım teknikleri ile şüpheye, açgözlülüğe veya korkuya yer yoktur. Ayrıca, ayı/kötü bir piyasada DCA'nın daha faydalı olduğunu belirtmekte fayda var. Çoğu yatırımcı, oyuna çok erken veya çok geç kalmaktan endişe duydukları için satın almaktan korkarken, dolar maliyeti ortalama stratejiniz size düşüşü satın almak için bir temel sağlayacaktır.
Artık dolar-maliyet ortalamasının temellerini anladığınıza göre, bu yöntemin farklı yatırım ortamlarında nasıl çalışabileceğine bakalım.
O nasıl çalışır?
Pratiklere geçmeden önce, götürü bir yatırım stratejisinin tüm olası sonuçlarının bir resmini oluşturalım. Hisse başına değeri 1,000$ olan bir varlığa 50$'lık toplu yatırım yapmaya karar verdiğinizi hayal edin. Sonuç olarak, bir işlemde 20 hisse satın alabilirsiniz. Ama sonra, 40$, 60$ veya 80$'lık bir fiyattan satmaya karar verirseniz ne olur?
| Satış Fiyatları | Kâr |
| $40 | - $ 200 |
| $60 | $200 |
| $80 | $600 |
Yukarıdaki tabloda görüldüğü gibi, götürü ödeme yöntemi, bir yatırımcı bir piyasaya girmek için ideal anı belirlediğinde en iyi sonucu verir - bu, aynı zamanda satmak için uygun zamanı seçmeniz gerektiği anlamına gelir. Bu temel çizgiyi dolar-maliyet ortalama stratejisinin olası sonuçlarıyla karşılaştıralım.
#1. Bir Ayı Piyasasında
Dolar maliyeti ortalaması sürekli bir satın alma stratejisi olduğundan, 1,000 dolarlık yatırımınızı birkaç satın alma işlemine bölmeniz gerekir. Örneğin, bir dolar maliyet ortalama stratejisi kullanarak dört aylık bir süre içinde bir varlık satın alabilirsiniz. Başka bir deyişle, her ay 250 dolar ayırıyorsunuz. Belki de fiyat, önceden belirlenmiş her bir zaman aralığında 50$, 35$, 30$ ve 25$'lık fiyatlar ile istikrarlı bir şekilde düşüyor. 1,000$'lık yatırım sermayesi bu durumda 30.4 hisse biriktirmiştir. Peki, aynı satış fiyatlarında satmayı seçerseniz, bu strateji karınızı nasıl etkiler?
| Satış Fiyatları | Kâr |
| $40 | $216 |
| $60 | $824 |
| $80 | $1,432 |
Zamanla daha fazla hisse satın alabildiğiniz için paranız daha hızlı büyür. Toplu ödeme planı para kaybettiğinde bile, dolar maliyeti ortalama stratejisi para kazandırır.
#2. Boğa Piyasasında
Dolar maliyeti ortalaması ayı piyasasında iyi çalışırken, boğa piyasasında o kadar başarılı değildir. Satın alma işleminizin değeri zamanla arttığında, tahakkuk ettirdiğiniz hisse sayısı, toplu ödemede satın alacağınız hisse sayısından daha az olacaktır. Örneğin, hisse başına 1,000 ABD Doları, 50 ABD Doları, 65 ABD Doları ve 70 ABD Doları tutarındaki dört satın alma arasında 80 ABD Dolarını eşit olarak bölebilirsiniz. Bu satın alma stratejisini izlerseniz 15.5 hisse biriktireceksiniz. Bunun alt satırınızda nasıl bir etkisi var?
| Satış Fiyatları | Kâr |
| $40 | - $ 380 |
| $60 | - $ 70 |
| $80 | $240 |
Yukarıdaki tablodan da görebileceğiniz gibi, yatırımınızın karlılığı önemli ölçüde azalır.
#3. Düz Bir Pazarda
Üçüncü durum, varlığın fiyatının zaman içinde nispeten sabit kalmasıdır. Burada dolar-maliyet ortalamasının etkilerini fark etmeyeceksiniz. Örneğin, her 250$'lık yatırım aralığında, varlığın satın alma fiyatı 50$, 55$, 40$ ve 60$ olarak yanal olarak gider. Sonunda, 18.9 hisseye sahip olacaksınız, bu da her biri 20 dolardan toplu olarak 1,000 dolara satın alınan 50 hisseye biraz daha yakın.
Ayrıca Oku: Aktif Yatırıma Karşı Pasif: Neden Her İkisine de İhtiyacınız Olduğunu Anlamak (+Ayrıntılı Kılavuz)
Dolar Maliyeti Ortalaması Kriptoya Yatırım Yapmanın İyi Bir Yolu mu?
Muhtemelen fark ettiğiniz gibi, DCA yöntemi herhangi bir uçucu varlık sınıfı için uygundur. Ve kripto para birimi, herhangi bir varlık sınıfının en yüksek oynaklığına sahip olduğundan, fiyat dalgalanmalarını tahmin etmek zordur. Bu nedenle, alış fiyatlarınızı dengelemek ve piyasa düşüşlerinden yararlanmak için dolar-maliyet ortalaması yaklaşımını kullanmanız gerekebilir.
Ancak, bir boğa piyasası sırasında büyük kayıplara uğramaktan kaçınmak hayati önem taşır. Dijital varlıkların fiyatı düştüğünde dolar maliyeti ortalamasının daha etkili olduğunu belirtmekte fayda var.
Bir kripto yatırım stratejisi olarak dolar maliyeti ortalamasını kullanmak için periyodik satın alma seçenekleri sunan bir aracılık hizmeti kullanabilirsiniz. Önceden belirlenmiş zamanlarda yatırım yapmak için önceden belirlenmiş bir tutar seçerek manuel olarak bir satın alma planı da oluşturabilirsiniz.
Uygulamada, DCA Ne Kadar Karlı?
Dolar Maliyet Ortalaması kripto stratejisi teoride kulağa hoş ve basit geliyor, ancak gerçek zamanlı yatırımda ne kadar etkili? DCA, Jim için bir yatırım planı olarak tam olarak bir yıl önce gerçek Bitcoin fiyatları. Bunu yapmak için Jim'in 100$ yatırım yapmaya başladığını varsayacağız. Bitcoin tam bir yıl önce her ayın ilk günü.
Jim, 0.18992931 Kasım 1,200'de Bitcoin'e tek seferde 1$ yatırmış olsaydı, 2018 Ekim 1576.36'da 1$'a eşit olan 2019 BTC alacaktı. Sonuç olarak, yüzde 31.36 kar elde edecekti. Ancak, Dolar Maliyet Ortalamasını bir yatırım tekniği olarak kullanan Jim, yüzde 51.15 gibi önemli ölçüde üstün bir performans elde etmeyi başardı.
Dolar-Maliyet Ortalamasının Avantajları ve Dezavantajları Nelerdir?
Elbette, satır aralarında bahsettiğimiz avantajlardan bağımsız olarak, bu yöntemin birkaç dezavantajı vardır. Yine de, her ikisine de hızlıca bir göz atalım.
DCA'nın Avantajları
Yukarıdaki örneklerden de görebileceğimiz gibi, dolar maliyet ortalaması, fiyat düşüşlerinden yararlanarak yatırım karlılığını artırır. Diğer faydaları ise;
- piyasa zamanlama hatalarıyla ilişkili risklerden kaçınmaya yardımcı olur;
- duygulara dayalı yatırım kararlarını ortadan kaldırır;
- uzun vadeli yatırım yapmak isteyenler için uygundur.
DCA'nın Dezavantajları
Yeni başlayanlar için, dolar maliyeti ortalama sistemiyle, işlem platformları her işlem yaptığınızda bir ücret aldığından daha yüksek işlem maliyetleri ödersiniz. Ancak iyi haber şu ki, DCA uzun vadeli bir strateji olduğundan, maliyetlerin ideal olarak iki, beş veya on yıl ve sonrasındaki olası kazançlara kıyasla önemsiz hale gelmesi gerekir.
Ancak DCA'nın en önemli dezavantajı, piyasa çöktüğünde toplu olarak yatırım yapmış olsaydınız elde edebileceğiniz büyük bir kazancı kaçırma riskidir. Bununla birlikte, herhangi bir büyük beklenmedik kar, doğru piyasa zamanlaması gerektirir ve yetenekli yatırımcılar bile gün içi, hatta haftalık hisse senedi veya piyasa değişikliklerini neredeyse her zaman tahmin etmez. DCA, büyük pazar düşüşlerinden kâr elde etmek için potansiyel olarak daha güvenli bir tekniktir.
Diğer bir dezavantaj, varlık fiyatlarındaki keskin bir artıştan sonra ancak müteakip bir olumsuz düzeltme görmek için satın alabilmenizdir. İstikrarlı, azalan veya değer kazanan her aşamada varlık satın almak genellikle zaman içinde bir DCA stratejisinin parçasıdır. Bir DCA stratejisi, düzenli olarak kullanıldığında riski en aza indirme ve zamanla daha iyi performans gösterme eğilimindedir.
Sonuç
Yeni başlayanlar ve teknik olarak daha az eğimli yatırımcılar için dolar maliyeti ortalaması, özellikle kripto gibi değişken bir piyasaya uzun vadeli yatırım yaparken güçlü bir yatırım stratejisidir. Bu makalede belirtildiği gibi, piyasayı yanıltma olasılığı düşüktür ve duygu odaklı yatırım kararlarıyla ilişkili tehlikeler en aza indirilir.
Dolar Maliyet Ortalaması Gerçekten Çalışıyor mu?
Dolar maliyeti ortalaması, zamanın yaklaşık üçte birinde yapılan toplu yatırımdan daha iyi performans gösterdi. Gelecekteki piyasa düşüşlerini tahmin etmek zor olduğu için, dolar maliyeti ortalaması, götürü yatırım başarısızlıklarının yüzde 33.33'ünden birine düşme şansını düşürürken istikrarlı getiriler sağlar. Yani, evet, dolar-maliyet ortalaması işe yarıyor, B=ama bu onu kusursuz yapmaz.
En İyi Ortalama Dolar Maliyeti mi?
Dolar maliyeti ortalamasının en iyisi olup olmadığı görecelidir. Başka bir deyişle, bazı yatırımcılar için bu, diğerleri için en iyi stratejidir, çok fazla değil. Ancak genel olarak, stratejisi olmayan tonlarca yatırımcı/tüccar olduğu düşünülürse, dolar maliyeti ortalaması, strateji oluşturmanın en iyi yollarından biridir. Öte yandan, kusursuz bir strateji, ayılar veya boğalar gibi her tür piyasada bilinçli kararlar vermenize yardımcı olabilir; DCA stratejisinin eksik olduğu bir şey.
DCA İyi Bir Strateji mi?
DCA, piyasaya körü körüne uçan tonlarca yatırımcı için oldukça iyi bir strateji. Ayı piyasalarında en iyi şekilde çalışsa da, hiç yoktan iyidir.
Dolar-Maliyet Ortalaması Neden Kötü Bir Fikir?
Piyasanın zamanla yükselme eğiliminde olması dolar-maliyet ortalamasının bir dezavantajıdır. Bu, önceden büyük miktarda para yatırmanın, zaman içinde daha az miktarda yatırım yapmaktan daha iyi performans göstereceğini gösterir. Ve piyasanın yükselme eğilimi nedeniyle, toplu ödeme, üstün bir uzun vadeli getiri sağlayacaktır.
Dolar-Maliyet Ortalamasının 2 Dezavantajı Nelerdir?
Dolar maliyeti ortalamasının, daha yüksek uzun vadeli getirileri kaçırmak ve diğer tüm yatırım risklerini çözememek gibi bazı dezavantajları vardır.
İlgili Makaleler
