Perakende CBDC fikri halihazırda yüzden fazla ülkede değerlendiriliyor. Bank for International Settlements (BIS) anketine göre merkez bankalarının yüzde 93'ü merkez bankası dijital para birimlerini (CBDC'ler) araştırıyor ve yüzde 58'i gelecekte perakende CBDC çıkarabileceklerine inanıyor. Meksika Bankası Başkanı Victoria Rodrguez geçtiğimiz günlerde ülkenin 2025 yılına kadar perakende CBDC'yi bekleyebileceğini söyledi.
Merkez Bankasının Dijital Parası Nasıl Çalışacak?
Kripto para birimlerinin ve stabilcoinlerin son yıllardaki büyümesi birçok düzenleyici kurumun dikkatini çekti. Teknolojik gelişmelerden haberdar olmak için Merkez Bankası Dijital Para Birimlerinin (CBDC'ler) maliyetleri düşürmesi ve sınır ötesi ödemelerin etkinliğini artırması da önerildi. CBDC, para tabanının temel bir bileşeni olacağı ve madeni paralar ve banknotlarla aynı özelliklere sahip olacağı için bir değer saklama aracı ve ödeme aracı olarak hizmet verecek. Bu gelişme forex ile uğraşan yatırımcılar için önemli bir gösterge olup, CFD ticaretiDijital bir para birimini mevcut ödeme raylarına entegre etmek ekonomiyi büyük ölçüde iyileştirebileceğinden. Banxico, CBDC'nin oluşturulmasında dağıtılmış defter teknolojisinin (DLT) kullanılmayacağını belirterek, bunun Bitcoin veya Ethereum gibi dijital varlıklar gibi çalışmayacağını doğruladı.
Merkez bankası CBDC'yi geliştirmek için şimdiden 10.22 milyon peso ayırdı. Banka bu kademeli ilerlemeyi savunuyor ancak finansal sistemdeki teknolojik gelişmelere ayak uydurmanın gerekliliğinin de farkında. Merkez bankası ayrıca bir Ödeme Stratejisi belgesinde CBDC'nin hedefinin "ekonomideki ödeme aralığını genişletmek" olduğunu belirtti.
Dijital Para Biriminin Meksika Üzerindeki Potansiyel Etkisi
Kaynak: Wirestock, aracılığıyla: Freepik
Dünya çapında 1.4 milyar kişinin resmi finans sistemine erişimi yok. Finansal katılım, merkez bankalarının (özellikle gelişmekte olan ve düşük gelirli ülkelerdeki) perakende CBDC için dikkate aldığı ana politika hedeflerinden biridir. Finansal katılım, gelişmekte olan ve düşük gelirli ülkelerin neredeyse %60'ında CBDC ihraç etmenin ilk üç nedeni arasında yer alıyor.
Mali açıdan dışlanmış ailelerin çoğu yalnızca parasal ödemeleri kabul ettiğinden resmi ekonomiye dahil değiller.
CBDC'ler, finansal katılımın önündeki engellerin üstesinden gelmek için uygun şekilde tasarlanmaları halinde, finansal olarak dışlanmış olanlar tarafından dijital bir ödeme yöntemi olarak kabul edilebilir. "Dijital nakit" olarak, nakit paranın bazı avantajlı özelliklerini taklit edecek şekilde yapılabilirler; örneğin banka hesabına ihtiyaç duymadan kullanıma olanak tanıyabilirler. Nakit para gibi, CBDC de çok az veya hiç maliyet gerektirmeyen kısa işlemler için ve resmi kimlik belgelerini almakta zorluk çeken düşük riskli gruplar için daha az katı tanımlama kriterleri için kullanılabilir. Çevrimdışı ortamlarda çalışan CBDC'ler oluşturmak da mümkündür. Kredi riski açısından bakıldığında, CBDC, merkez bankasının doğrudan sorumluluğunda olduğu için gerçek para birimi kadar güvenilir ve risksiz olabilir.
Mali açıdan dışlananlar tarafından benimsendikten sonra, merkez bankası dijital para birimleri daha geniş resmi finansal sistemlere açılan bir kapı görevi görebilir. Ancak mali açıdan dışlananlar çoğunlukla dijital olarak da dışlanıyor; bu da önemli bir engel. CBDC kullanımı, temel dijital okuryazarlık ve telefonlar gibi erişim araçları gerektirir. Görünüşe göre Banxico bunu zaten değerlendirmiş. Elsoldemexico'ya göre Banxico'nun CBDC gelişiminin üç aşaması var:
- Banxico, kimlik numaralarını veya cep telefonlarını kullanarak işlem yapılmasını sağlayacak bir platform oluşturacak.
- Finansal kurumlar, SPEI ödeme ağıyla birlikte çalışabilen bir sistemin geliştirilmesine yardımcı olacak.
- Banxico, CBDC'yi halka açık olarak başlattı.
Kaynak: Freepik, aracılığıyla: Freepik
Dijital altyapının, uzak bölgelerdeki bağlantıların ve dijital okuryazarlığın iyileştirilmesi, CBDC sunumlarını tamamlamalıdır. Dijital kimlik sistemleri aynı zamanda işe alım sürecini de kolaylaştırabilir.
Daha kapsayıcı finans istikrarı ve para politikası aktarımını güçlendirebilir. Daha geniş mevduat tabanları finansal istikrarı desteklerken, katılım yoksulluğun azaltılmasına ve ekonomik büyümeye olanak sağlıyor.
Meksika'daki işletmeler için daha geniş bir müşteri ve pazar yelpazesine kapı açıyor. Şirketler, hem yerel hem de uluslararası müşterilerin ilgisini çekerek sanal parayı kabul etmeye uyum sağlayabilir. Ödeme seçeneklerindeki bu genişleme bölgesel ticareti ve ekonomik aktiviteyi artırabilir.
Zorluklar
Meksika'daki ticari bankalar, bankaya hücum durumunda hesap sahiplerinin tasarruflarının zarar görebileceğinden dolayı CBDC geliştirme konusunda endişeli. İfade edilen endişe, Banco de México'nun bir CBDC yayınlaması durumunda, ticari bankaların müşterilerinin mevduatlarının bir kısmını veya tamamını bu bankalardan merkez bankası nezdindeki CBDC hesaplarına aktarabileceğidir. Bu, Meksika ticari bankalarının likiditesini ciddi şekilde etkileyecek banka hücumlarını tetikleyebilir. Ancak Banco de México bir merkez bankası dijital para birimi çıkarsa bile ticari bankalar finansal sistemde hala önemli roller oynayacaktır. Özellikle, CBDC kullanılarak yapılan döviz transferleri de dahil olmak üzere transferler için ücret talep edebilirler. SWIFT gibi sistemler. Böylece CBDC tabanlı işlemlerden gelir elde edebilirler. Ayrıca CBDC'yi bir para biriminden diğerine dönüştürürken döviz spreadleri de uygulayabilirler. Örneğin, Meksika pesosunu ABD dolarına çevirirken. Bu spread, sundukları alış ve satış oranları arasındaki farktır ve döviz bozdurmalarında para kazanmalarına olanak tanır.
Sonuç olarak, CBDC'nin uygulamaya konulması hesap yönetimini değiştirecek ve finansal kuruluşların yabancı kullanıcılarla yaptığı işlem sayısını azaltabilecektir. Banco de Mexico'nun ayrıca CBDC'lerin nakit veya diğer para birimleriyle değiştirilmesi meselesiyle de ilgilenmesi gerekiyor. CBDC depolamasının konumuna odaklanmak yerine kullanılacak sahiplik modelini ve dijital cüzdan yapılıp yapılmayacağını incelemek önemlidir.
Banxico, Meksika halkının büyük bir kısmının bankacılık veya finansal ürünlere erişime ihtiyaç duyması nedeniyle, banka aracılıklarının ortadan kalkması ve finansal istikrarsızlık sorunları göz önüne alındığında projeyi tamamlamada bir engelle karşı karşıya.
CODI ve SPEI gibi ödeme ağlarının geleceği hala belirleniyor. Bununla birlikte, CODI ve SPEI Meksika'nın iki ana ödeme sistemi olduğundan halk Banxico'nun denetlediği işlemleri yürütmek için hâlâ onların hizmetlerini kullanıyor.
Meksika'da Dijital Para Biriminin Güvenli ve Sorumlu Kullanımının Sağlanması
Dijital para birimi umut vaat ederken aynı zamanda zorlukları da beraberinde getiriyor. Meksika'da yaşayanların ve işletmelerin bu para birimini nasıl güvenli bir şekilde kullanacaklarını anlamalarını sağlamak için eğitim ve bilinçlendirme kampanyaları hayati önem taşıyacak. Ayrıca gizlilik ve veri korumayla ilgili endişelerin de giderilmesi gerekmektedir. Tüm kullanıcıların güvenliğini sağlayacak yapılar oluşturulduktan sonra muhtemelen daha da popüler hale gelecektir.
