Her büyük şirket parlak bir fikirle başlar, ancak en iyi fikirler bile paraları yoksa çok uzağa gidemez. Bir firma, vizyondan uygulamaya geçmek için önemli miktarda finansmana ihtiyaç duyar ve birçok girişimci için risk sermayesi, büyümenin ilk aşamalarında hayati mali destek sağlar. Bununla birlikte, risk sermayesi Finansmanı, firma, fon ve özel sermayeden farkları hakkında daha fazla tartışacağız.
Girişim Sermayesi Nedir?
Girişim sermayesi (VC), yatırımcıların uzun vadeli büyüme potansiyeline sahip olduğunu düşündükleri yeni şirketlere ve küçük işletmelere verdiği bir özel sermaye türü ve yatırım türüdür. Çok parası olan yatırımcılar, yatırım bankaları ve diğer finansal kuruluşlar genellikle risk sermayesi sağlayanlardır. Risk sermayesi her zaman para olmak zorunda değildir. Aslında, genellikle teknik veya yönetim becerileri şeklinde gelir. Bununla birlikte, Risk Sermayesi genellikle büyümek için çok yeri olan veya hızla büyüyen ve büyümeye devam etmeye hazır görünen küçük işletmelere verilir.
Risk sermayedarları, daha yerleşik şirketlerdeki yatırımlardan elde edeceklerinden daha fazla getiri bekledikleri için bu girişimleri finanse etmeye hazırdır. Örneğin, bir işletme yeni başladığında veya yeni bir ürün veya hizmet oluştururken, risk sermayedarları genellikle bu işletmelere yatırım yapar.
Pek çok şirket, yeni mal ve hizmetlerin geliştirilmesini finanse etmek veya mevcut operasyonlarını genişletmek için vc'yi artırmaya ihtiyaç duyar. Girişim destekli birçok işletme, başlangıçlar önemli miktarda ön finansman gerektirdiğinden, bir süre zararına çalışacaktır.
Girişim Sermayesi Firması Nedir?
Girişim sermayesi işletmesi olarak bilinen bir özel sermaye şirketi, girişimlere yatırım yapar. Risk sermayesi firmaları genellikle bankalar veya borsa gibi daha geleneksel finansman kaynakları için çok genç veya çok riskli işletmelere yatırım yapar. Risk sermayesi yatırımcıları, hızlı büyüme ve finansal başarı potansiyeli olan işletmeler ararlar. Finansmanın yanı sıra, yatırım yaptıkları işletmelere sıklıkla mentorluk ve danışmanlık hizmeti sunarlar. Risk sermayesi şirketlerinden ortaklardan oluşan bir ekip, genellikle yatırım fırsatlarını değerlendirmek ve finanse ettikleri işletmeleri desteklemek için işbirliği yapar. Bu işletmeler genellikle teknoloji veya sağlık hizmetleri gibi bir alanda uzmanlaşmıştır.
Bir risk sermayesi işinin temel amacı, günlük faaliyetler değişse de her zaman aynıdır: portföy şirketlerinin başarısını desteklemek. Yenilikçi işletmelerin gelişmesi ve başarılı olması için gereken kaynakları ve bilgiyi sağladıkları için, girişim sermayesi şirketleri girişim ekosisteminde önemlidir. Dünyadaki en müreffeh işletmelerin çoğu, risk sermayesi olmadan bugün ortalıkta olmazdı.
Girişim sermayesi fonu
Girişim sermayesi fonları, yeni kurulan şirketlerde ve gelecek vaat eden küçük ve orta ölçekli işletmelerde özel sermaye varlıkları satın almak isteyen yatırımcıların sermayesini denetleyen bir havuzlanmış yatırım araçları sınıfıdır. Bu yatırımlar tipik olarak çok yüksek risk ve getiri potansiyeline sahip olarak sınıflandırılır.
Akredite yatırımcılar, risk sermayesi (VC) yatırımlarına katılmak için daha önce olduğundan daha fazla fırsata sahipler ve bu daha önce yalnızca profesyonel risk sermayedarlarına açıktı. Ancak çoğunlukla, ortak yatırımcılar VC sermayesine erişemez.
Start-up'ların ve diğer küçük işletmelerin iş yapmaya başlamadan veya para kazanmaya başlamadan önce para toplamalarını sağlayan bir özsermaye finansmanı biçimidir. Bir şirketin büyüklüğüne, varlıklarına ve ürün geliştirme aşamasına bağlı olarak risk sermayesi fonları, yüksek riskli ve yüksek getiri özelliklerine sahip işletmelere yatırım yapmak isteyen bir tür özel sermaye yatırım aracıdır.
Risk sermayesi fonları, çok özel bir erken aşama yatırımına odaklansalar da, yatırım fonlarından ve koruma fonlarından temel olarak farklıdır. Risk sermayesi fonu alan tüm işletmeler, güçlü bir büyüme potansiyeline sahiptir, risklidir ve uzun bir yatırım ufkuna sahiptir. Girişim sermayesi fonları, yön vererek ve hatta kurullarda oturarak yatırımlarında daha aktif bir rol oynamaktadır. Sonuç olarak VC fonları, yatırım yaptıkları işletmelerin yönetimine ve günlük operasyonlarına aktif olarak katılırlar.
Ayrıca Oku: Risk Sermayesi Nedir: Girişim Sermayesini ve Nasıl Çalıştığını Anlamak
Girişim Sermayesi ve Özel Sermaye
Aynı şey olmasalar da, "özel sermaye" ve "risk sermayesi" terimleri bazen birbirinin yerine kullanılır. Her iki isim de, farklı şekillerde faaliyet gösterseler de, özel şirketlerde öz sermaye yatırımı yapan işletmeleri ifade eder.
Özel Sermaye Nedir?
Birkaç yatırımcı doğrudan bir işletmeye girdiğinde, bu özel sermaye olarak bilinir. Genellikle, büyüme aşamasını geçmiş olgun işletmeler özel sermaye yatırımcılarının hedefidir. Sıkıntılı bir işletme sık sık onlardan fon alacaktır.
Bazı durumlarda, bir şirket satın alacaklar, onda iyileştirmeler yapacaklar ve sonra onu kar için satacaklar. Bir şirketin değerini önceki seviyesinin üzerine çıkarmak, yatırım getirisini en üst düzeye çıkarmak için bir özel sermaye yatırımcısının değişmez hedefidir.
Bir özel sermaye yatırımcısıyla çalışmanın bir yararı, fonlardan daha fazlasına erişim elde edecek olmanızdır; onların deneyimlerinden de yararlanacaksınız. Bir özel sermaye yatırımcısı, sektörünüzde deneyime sahipse, gelişme fırsatlarını belirlemede size yardımcı olabilir.
Bununla birlikte, bir özel sermaye yatırımcısı, tipik olarak şirkette çoğunluk hissesi satın alacak ve onlara şirketin nasıl yönetileceği üzerinde kontrol sağlayacaktır.
Bu arada, yöneticileri işten çıkarma ve şirketin operasyonlarını önemli ölçüde değiştirme yetkisine sahipler.
En iyi hareket şeklinin bu olduğuna inanırlarsa, özel sermaye yatırımcıları şirketi satma yetkisine sahiptir. Yatırımcılar para kazanmak için gemide oldukları için uygun an ortaya çıkarsa satış gerçek bir olasılıktır.
Girişim sermayesi nedir?
Teknik olarak konuşursak, özel sermaye girişim sermayesini (VC) içerir. Temel ayrım, VC yatırımcılarının tipik olarak başlangıç aşamasında yatırım yapması, oysa özel sermaye yatırımcılarının istikrarlı işler istemesidir.
Çoğu zaman, istisnai büyüme potansiyeline sahip küçük işletmeler girişim finansmanı alır. VC yatırımcıları, güvence altına alınması daha zor, genellikle daha riskli ve çok yüksek kar olasılığı olmasına rağmen bu tür yatırımlara katılırlar.
Yeni başlayan genç işletmeler için risk sermayesi finansmanı oldukça faydalı olabilir. VC yatırımcıları, özel sermaye yatırımcılarının yapabileceği gibi, bilgi ve deneyimlerini sürece katkıda bulunabilir.
Bu, riskinizi azaltmanıza ve yeni işletmelerin başlangıçta yaptığı birçok hatayı önlemenize yardımcı olabilir. Deneyimli bir ekibin tavsiye vermesi faydalı olabilir çünkü yeni girişimlerin hala başarısızlık oranı yüksektir. Çok sayıda bağlantıya sahip olmanın yanı sıra, VC yatırımcıları sizi yeni fırsatlara yönlendirebilir.
Bir finansman turunu yükselttiğinizde yatırımcılarınıza hisse ihraç ederek öz sermayenizi seyreltirsiniz. Ve daha fazla para toplamanız gerekirse, şirket üzerindeki mülkiyetiniz ve kontrolünüz çok daha küçük olacaktır.
Girişim sermayesinin ilk hedefi, finansal kazancın yanı sıra yaratıcı işletmelerin büyümesini ve başarısını desteklemektir. Risk sermayesi şirketlerinin yatırım yaptığı şirketler genellikle büyük bir büyüme potansiyeline sahiptir ve onlardan finansal destekten daha fazlasını alır. Şirketin büyümesini desteklemek için stratejik danışmanlık, sektördeki bağlantılar ve diğer araçları da sunarlar. Hatta risk sermayesi şirketleri zaman zaman şirketin yönetimine aktif olarak katılırlar.
Ayrıca Oku: CAPITAL ONE ARAÇ KİRALAMA SİGORTASI: Nasıl Çalışır?
Girişim Sermayesi Finansmanı Nedir?
Girişim sermayesi finansmanı, yatırımcıların büyük büyüme potansiyeline sahip ancak muhtemelen geleneksel finans kaynaklarına sınırlı erişimi olan girişimlere veya erken aşamadaki işletmelere borç para verdiği bir tür özel sermaye yatırımıdır. Risk sermayedarları (VC'ler), yatırımları karşılığında işletmede hisse senedi sahibi olurlar. Finansal desteğin yanı sıra risk sermayedarları, şirketin gelişmesine ve başarılı olmasına yardımcı olmak için sıklıkla sektördeki bilgi, rehberlik ve bağlantıları sunar. Bu tür bir finansman, yenilikçiliği ve girişimci çabaları teşvik etmek için gereklidir.
Bu yatırımlar genellikle yüksek risklidir, ancak işletme başarılı olursa ve önemli ölçüde genişlerse, büyük kazanç potansiyeli vardır.
Girişim sermayesi finansmanının temel amacı, risk sermayesi şirketi ve yatırımcıları için kar elde etmektir. Genellikle bu, ilk halka arzlar (IPO'lar), birleşmeler ve satın almalar (M&A) ve ikincil hisse senedi satışlarının birleştirilmesiyle gerçekleştirilir. Kârlı bir girişim sermayesi şirketi, tipik borsa getirisinden çok daha yüksek bir yatırım getirisi üretecektir. Örneğin, tipik bir girişim sermayesi fonu, ilk yatırımının 3-5 katı getiri sağlamayı amaçlar. VC firmaları, finansal kazancın yanı sıra inovasyonu ve iş yaratmayı teşvik etmek için önemlidir.
VC Nasıl Para Toplar?
VC firmaları, erken aşamadaki şirketlere yatırım yapmak için ihtiyaç duydukları parayı varlıklı yatırımcılardan alırlar. Bu yatırımcılar genellikle yüksek net değerli bireyler ve emeklilik fonları, sigorta şirketleri ve vakıflar gibi kurumsal yatırımcılardır.
Girişim Kapitalistleri Para Kazanır mı?
Girişim yatırımcılarının para kazanmasının iki yolu vardır. Birincisi, işletmenin sermayesini yönetmek için alınan ücrettir. İkincisi, genellikle "taşıma" olarak adlandırılan, fonun yatırım getirisine ilişkin taşınan faizdir. Yönetim ücretleri.
Dört Girişim Türü Nelerdir?
Kitap, yeni işletmeleri dört kategoriye ayırıyor: hayatta kalma, boş zaman, yönetilen büyüme ve agresif büyüme. Her türün altında yatan özelliklerin yanı sıra başarılı olmak için ihtiyaç duydukları araçlara, becerilere ve yeteneklere bakılır.
Ayrıca Oku: SERMAYE HESAPLARI: Nedir ve Nasıl Çalışır?
Referans
