İlişkisiz çeşitlendirme, bir şirket, şirketin mevcut endüstrisi veya endüstrileriyle önemli bir benzerlik taşımayan bir endüstriye girdiğinde meydana gelir. İlişkisiz çeşitlendirme, SBU işletmelerinin nakit akışlarını dengelemesine yardımcı olabilir. Yatırım yapmaya değer çok sayıda SBU'ya sahip bir şirket, biraz nakit almak için bir nakit inek satın alabilir veya onunla birleşebilir. Nakit inek edinimi, zaman içinde borç veya öz sermaye arama ihtiyacını azaltabilir, ancak nakit inek edinilirse kaynaklar beklenmelidir. İlişkili ve İlişkisiz çeşitlendirme stratejileri ve örnekleri arasındaki farkı görelim.
Genel Bakış
çeşitlendirme stratejiler, şirketlerin ilgili veya ilgisiz tamamen yeni sektörlere girmesine izin verir. Dikey entegrasyon, bir şirketin mevcut bir değer zincirinin yeni bir segmentine girmesini gerektirirken, çeşitlendirme, tamamen yeni bir değer zincirine girmeyi gerektirir. Birçok şirket bunu başka bir şirketle birleşerek veya satın alarak gerçekleştirirken, diğerleri başka bir şirketin yardımı olmadan yeni alanlara açılıyor.
Neden İlişkisiz Çeşitlendirmeyi Kullanmalı?
İşletmelerinizden birinin durgun bir sezonu, yılı veya birkaç yılı varsa, ilgili olmayan diğer işletmeler yine de başarılı olabilir. Pazarlama danışmanı Preston Martelly, bunun, işler ters gittiğinde olabilecek en kötü şeylerden bazılarını önlemenize yardımcı olduğunu söylüyor.
İlişkisiz Çeşitlendirme Örneği
Bireysel yatırımcılar “bütün yumurtalarınızı bir sepete koymayın” atasözünü takip etmelidir. Bir yatırımcı, bir hisse senedi portföyü geliştirerek büyük bir kayıp yaşama şansını azaltabilir. Bazı yöneticiler benzer bir strateji benimsiyor. İşletmeler arasında sinerji yaratmaya çalışmak yerine, çeşitli işletmelere sahip olarak kuruluşları için daha fazla finansal istikrar ararlar.
Bir meşrubat üreticisi neden bir film stüdyosuna yatırım yapsın? Böyle bir kararın arkasındaki mantığı anlamak zor, ancak Coca-Cola, Columbia Pictures için 750 milyon dolar ödediğinde tam da bunu yaptı. Bu, bir şirket, şirketin önceki endüstrisine veya endüstrilerine önemli bir benzerlik göstermeyen bir sektöre girdiğinde ortaya çıkan, ilişkisiz çeşitlendirmenin mükemmel bir örneğidir. Coca-yatırımı Cola cömertçe karşılığını verdi: Columbia, sadece yedi yıl sonra 3.4 milyar dolara Sony'ye satıldı.
Birbiriyle ilgisiz çeşitlendirme çabalarının çoğu ise mutlu sonla bitmiyor. Örneğin Harley-Davidson, daha önce üzerinde Harley-Davidson logosu bulunan şişelenmiş su satmaya çalışıyordu. Starbucks, Starbucks logosunu taşıyan mobilyalar satarak çeşitlendirmeye çalıştı. Her iki girişim de sefil bir şekilde başarısız oldu. Hem Harley-Davidson hem de Starbucks'ın ünlü markaları olmasına rağmen, stratejik kaynakları şişelenmiş su ve mobilya endüstrilerine pek yansımadı.
İlgili Kısıtlı ve İlgili Bağlantılı Çeşitlendirme Arasındaki Fark Nedir?
İlişkili-kısıtlı bir firmadaki tüm şirketlerin birbirleriyle bir tür bağlantısı vardır, ancak ilgili-bağlantılı bir firmada, iki varlık arasında sadece doğrudan bir bağlantı gereklidir.
İlişkisiz Çeşitlendirme Nasıl Değer Yaratır?
Birbiriyle ilgili olmayan çeşitlendirilmiş şirketler, diğer işletmeleri düşük fiyatlardan satın alarak, yeniden düzenleyerek ve ardından daha yüksek bir fiyata satarak değer katabilirler.
İlişkisiz Çeşitlendirme Neden Başarısız Olur?
Shipilov, firmaların doğru plana sahip olmadıkları için çeşitlendirme yapamadıklarını söyledi. Rekabet avantajı elde etmek için pazarlar arasında hangi kaynakları veya yetkinlikleri transfer edebileceklerini düşünmelidirler.
İlişkili ve İlişkisiz Çeşitlendirme
Yatırım yapmadan önce, ilgili ve ilişkisiz çeşitlendirme arasındaki farkları anladığınızdan emin olun. Firmanızı, pazarlarınızı veya mallarınızı çeşitlendirmek pahalı olabilir; sonuç olarak, iyi bir çeşitlendirme stratejisine yatırım yapın.
İlgili Çeşitlendirme
İlgili çeşitlendirme, bir şirketin mevcut endüstrisi veya iş kollarıyla önemli benzerlikler paylaşan yeni bir endüstriye girmesidir.
Bir şirket mevcut ürün hatlarını veya pazarlarını eklediğinde veya genişlettiğinde buna genişleme denir. Örneğin, kablosuz ürün ve hizmetlerini eklemek veya genişletmek için başka bir kablosuz şirketi satın alan bir telefon şirketi, ilgili çeşitlendirmeye giriyor.
Google bilişim sektöründe olduğu için 2014 yılında güneş enerjisiyle çalışan insansız hava araçları yapan Titan Aerospace şirketini satın aldı. Bu, ilgili çeşitlendirmeye bir örnek. Daha başarılı bir şekilde büyümek için bazı şirketler, temel bir gücü geliştirmek ve kullanmak amacıyla ilgili çeşitlendirmeye girer. Temel yetkinlik, rakiplerin taklit etmesi zor olan, endüstriler arasında uygulanabilen ve müşteriler tarafından elde edilen faydalara katkıda bulunan bir beceri setidir.
Honda Motor Şirket, ilgili çeşitlendirme yoluyla bir çekirdek gücün nasıl kullanılabileceğinin mükemmel bir örneğidir. Honda en çok otomobilleri ve kamyonlarıyla tanınmasına rağmen, firma bir motosiklet üreticisi olarak başladı. Honda, bu sektördeki rekabetin bir sonucu olarak küçük, güvenilir motorlar yaratma konusunda benzersiz bir kapasiteye sahiptir. Honda kısmen başarılı oldu, çünkü liderler araç endüstrisini çeşitlendirmeye karar verdiğinde bu uzmanlığı yeni işinde kullandı. Honda'nın motor yapım uzmanlığı, arazi araçları, çim biçme makinesi ve tekne motoru endüstrilerinde de kullanılmaya başlandı. Honda, şu anda FAA onayını bekleyen, enerji tasarruflu altı yolculu bir uçak olan HA-420 HondaJet'i yeni inşa etti.
ilgisiz
Bu, bir şirketin ek veya ilgisiz ürün grupları veya pazarlar eklemesidir. Örneğin, bir telefon şirketi, televizyon veya radyo endüstrilerine girmeye karar verebilir. Çeşitlendirme ile ilgisi yok çünkü mevcut işle hiçbir ilgisi yok.
Bir şirket neden ilgisiz bir şeye çeşitlenmek istesin ki? Çünkü maliyet tasarrufu sağlayabilir. Alternatif olarak, işlem, mevsimsel bir gerileme sırasında nakit akışı denkleştirmesi sağlayabilir. Kar, bu satın almanın arkasındaki itici güçtür; yüksek getiri potansiyeli olan düşük riskli bir yatırım olmalıdır.
İşletmeler Neden Çeşitlenir?
Karlılığı artırmanın yanı sıra bir şirketin çeşitlenmesinin çeşitli nedenleri vardır. Aşağıdaki senaryoyu göz önünde bulundurun:
- Çeşitlendirme, sektörde bir gerileme durumunda riski azaltır.
- İşletmelere ek ürün ve hizmet çeşitliliği ve olanakları sunar. Çeşitlendirme, uygun şekilde yapıldığında bir şirketin marka imajını ve karlılığını önemli ölçüde iyileştirebilir.
- Bir kurum, ürünlerini veya hizmetlerini çeşitlendirerek kendisini rakiplerine karşı koruyabilir.
- Çeşitlendirme, yavaş büyüyen bir alanda bir nakit ineği olması durumunda, bir şirketin yedek nakit akışlarını kullanmasına yardımcı olur.
Sonuç
Çeşitlendirme yöntemleri, şirketin mevcut endüstrilerinin dışına ve yeni bir değer zincirine güçlü bir adım atmayı gerektirir. Genel olarak, ilgili çeşitlendirme (bir şirketin mevcut endüstrileriyle önemli ölçüde örtüşen yeni bir işe katılma), ilişkisiz çeşitlendirmeye (bu tür benzerliklerden yoksun yeni bir sektöre girme) tercih edilir.
Sık Sorulan Sorular
İlişkili çeşitlendirme ve ilişkisiz çeşitlendirme nedir?
Aynı sektörde ilgili iş kollarına çeşitlendirme; bir örnek, Volkswagen'in Audi'yi satın almasıdır. Amazon'un Whole Foods'u satın alması gibi diğer alanlara ilgisiz çeşitlendirme, onun bakkal pazarına katılmasına izin verdi.
İlişkili çeşitlendirmeye bir örnek nedir?
Bir şirket, mevcut endüstrisi veya endüstrileri ile önemli benzerlikler paylaşan yeni bir endüstriye girdiğinde, buna ilgili çeşitlendirme denir. Disney'in ABC'yi satın alması, bağlantılı çeşitlendirmenin bir örneğidir çünkü filmler ve televizyon her ikisi de eğlence biçimidir.
İlişkisiz çeşitlendirmenin avantajı nedir?
İlişkisiz çeşitlendirmenin iki avantajı vardır:
- Nakit yönetimi ve yatırım sermayesi tahsisinde artırılmış verimlilik.
- Büyük nakit girdileri gerektiren yüksek büyüme gösteren işletmeler için nakit akışı sağlamak için başarılı, düşük büyüme gösteren firmalara güvenme esnekliği.
İlgili Makaleler
