Kapalı arama stratejileri, opsiyon ticaretinin asla zayıflatılamayacak bir yönüdür. Yeni yatırımcıların gelişmiş kapalı arama stratejisi, arama stratejisi örneklerini kapsaması gerekir, Bununla birlikte, bu makale, gelir için en iyi kapsanan arama stratejisini de unutmadan, yukarıda listelenenlerin tümü hakkında size rehberlik edecektir.
Kapsamlı arama stratejilerine dalmadan önce, kapalı aramanın ne olduğuna kısaca bir göz atalım.
Örtülü Çağrı
Kapsamlı bir çağrı, çağrı seçenekleri satan tüccarın, temel menkul kıymetin eşdeğer bir toplamına sahip olduğu bir finansal işlemdir. Bunu gerçekleştirmek için, bir varlıkta uzun bir pozisyona sahip olan bir yatırımcı, bir gelir akışı üretmek için aynı varlığa çağrı seçenekleri yazar (satır).
Kapsamlı bir çağrı, bir risk yönetimi ve bir opsiyon stratejisidir. Hisse senedi gibi dayanak varlıkta kalıcı bir pozisyon tutmayı içerir. Ayrıca, dayanak varlık üzerinde bir alım opsiyonu satar. Yatırımcılar genellikle, dayanak varlığın yalnızca önemsiz fiyat değişimlerinden geçeceğine inanan stratejiyi kullanır.
Ek olarak, Kapsamlı Alım, alım opsiyonlarını satan yatırımcının, temel menkul kıymetin eşdeğer bir miktarına sahip olduğu bir finansal işlemle ilgilidir. Bunu yapmak için, bir varlıkta uzun bir pozisyona sahip olan bir yatırımcı, bir gelir akışı üretmek için aynı varlığa çağrı seçenekleri yazacak (satacaktır).
CAşırı Çağrı Stratejileri
Çağrının satılması, opsiyonun atanması durumunda yatırımcıları halihazırda sahip oldukları hisse senetlerini kullanım fiyatından satmaya zorlar. Bazı tüccarlar bu stratejiyi, hisse senetlerinde şimdiden hoş kazançlar gördükten sonra uygulayacaklar. Çoğu zaman, parasız aramaları satarlar, bu nedenle hisse senedi fiyatı yükselirse, hisse senedine katılmak ve karı almak konusunda isteksiz olmazlar.
Yatırımcılar aynı anda hisse senedi satın alır ve aramaları satarsa, buna “Al / Yaz” denir. Çoğu tüccar, yeni satın aldıkları bir hisse senedinin maliyet esasını düşürmenin bir yolu olarak Al / Yaz kullanır.
Bununla birlikte, bir opsiyonun kullanım fiyatı dayanak varlığın piyasa fiyatından yüksek olduğunda, satılan alım temelde paranın dışındadır (OTM). Bu kar, hem opsiyon sözleşmesi satışından hem de hisse senedi fiyatının fiyatın altında kalması durumunda hisse senedinden elde edilebilir.
Kapsamlı Aramalar Karlı mı?
Kapsanan görüşmenin önceden belirlenmiş bir kâr tavanına sahip olduğunu unutmayın; bu tavana, yalnızca hisse senedi fiyatı, görüşmenin sona erme tarihindeki kullanım fiyatının üzerindeyse ulaşılır. 40 $ işareti burada örnek olarak kullanılmıştır. Hisse fiyatı kullanım fiyatının altına düştüğü için, kâr başa baş noktasına gelene kadar azalmaya başlar.
Örtülü Arama Satarken Para Kaybedebilir miyim?
Hisse senedi fiyatı başabaş noktasının altına düşerse, kapsanan çağrı yatırımcısı zarara uğrar. Fırsat riski, hisse senedi fiyatının kapsanan görüşmenin etkin satış fiyatının üzerine çıkması durumunda mevcuttur.
Örtülü Aramalardan Daha İyi Olan Nedir?
Çıplak çağrı stratejisindeki potansiyel kazanç, toplanan primle sınırlıdır. Çıplak çağrı pozisyonları alan yatırımcılar, yakın gelecek için dayanak varlığa ilişkin genellikle nötr ila aşağı yönlü bir görünüme sahiptir. Bir yatırımcı, teminatlı aramalar satarak stoklarını potansiyel kayıplardan koruyabilir ve gelirlerini artırabilir.
Kapsamlı Çağrı Stratejisi Örneği
Kapsanan çağrı stratejisinin pek çok örneği vardır. Ancak, aşağıda verilen bu örneğe bir göz atalım.
Bir yatırımcı, varsayımsal bir şirket olan WNE'nin hisselerine sahiptir. Uzun vadeli görünümlerini ve hisse fiyatını seviyorlar. Bununla birlikte, hisse senedinin kısa vadede nispeten düşük, belki de şu anki 250$'lık fiyatının birkaç doları içinde işlem göreceğini düşünüyorlar.
WNE'de işlem fiyatı 270$ olan bir alım opsiyonu satarlarsa, opsiyon satışından bonus kazanırlar, ancak opsiyon süresi boyunca, hisse senedindeki artışlarını 270$ ile sınırlandırırlar. Üç aylık bir arama seçeneği yazmak için aldıkları primin 0.75 $ (sözleşme başına 75 $ veya 100 hisse) olduğunu varsayalım.
İki durumdan biri oynayacak:
- WNE hisseleri 270$ kullanım fiyatının altında işlem görüyor. Seçim değersiz bir şekilde sona erecek ve yatırımcı, opsiyonun primini elinde tutacaktır. Bu durumda al-yaz taktiğini kullanarak hisse senedini başarılı bir şekilde geride bırakmışlardır. Hâlâ hisseye sahipler ama cebinde fazladan 750 dolar var, daha az ücret.
- WNE hisseleri 270 doların üzerine çıktı. Seçim yapılır ve hisse senedindeki artış 270$ ile sınırlandırılır. Eğer fiyat 270.750 doların üzerine çıkarsa (grev fiyatı artı prim), yatırımcının elinde tutması daha iyi olurdu. Bununla birlikte, yine de 270 dolardan satmayı planlıyorlarsa, çağrı seçeneğini yazmak onlara hisse başına ekstra 0.750 dolar verdi.
Yine de, bazı gelişmiş kapalı çağrı stratejilerine kısaca bir göz atalım.
Kapsamlı Aramaları Satmak için 100 Hisseye mi ihtiyacınız var?
Kapsamlı çağrı stratejisinin 2 aşaması vardır. İlk avantajınız, zaten hisse senedine sahip olmanızdır. 100 hissenin katları olması şart değil ama en az bu kadar olması lazım. Bu durumda, 100 hissenin katları üzerinde bir alım opsiyonu satıyor (veya yazıyor) olacaksınız: Her 100 hisse için bir veya her 200 hisse için iki çağrı var.
Gizli Aramalardan Ne Kadar Kazanabilirim?
Kapsanan arama karı, hisse senedinin satın alma fiyatı ile kısa arama seçeneğinin kullanım fiyatı arasındaki fark artı pozisyonda toplanan herhangi bir prim ile sınırlandırılır. Diyelim ki 20 $'dan bir hisse senedi almaya karar verdiniz ve ardından 22 $'lık bir prim kazanmak için 0.20 $'lık kullanım fiyatıyla bir alım opsiyonu sattınız.
Gelişmiş Kapsamlı Çağrı Stratejisiies
Gelişmiş bir kapalı çağrı stratejisi, ne çok yükselişe ne de çok düşüşe eğilimli bir yatırımcı için faydalı değildir. Gerçekten de, eğer bir tüccar çok boğa ise, opsiyonu yazmaması ve sadece hisse senedi tutması daha iyidir. Seçenek, hisse senedinin kârını sınırlandırır ve bu, hisse senedi fiyatı yükselirse ticaretin toplam kârını azaltabilir.
Aynı şekilde, bir tüccar aşırı derecede düşüş yaşıyorsa, hisse senedini satması onun için daha iyi olacaktır. Bir arama seçeneği yazmak için alınan prim, hisse senedi düşerse hisse senedindeki kaybı telafi etmek için neredeyse hiçbir şey yapmaz.
Şimdi gelişmiş bir seçenek dağılımına kısaca göz atalım.
GELİŞMİŞ SEÇENEKLER YAYILIYOR
Gelişmiş Opsiyon Marjları bilgisi, derin bir ticaret becerileri seti edinmek isteyen tüccarlar için hayati önem taşır.
Ancak, Gelişmiş Opsiyon Yayılım stratejilerini edinerek, opsiyon ticaretinde var olan esnekliği takdir etmeye başlarsınız. Üstelik “strateji siloları” ile sınırlı kalmayacaksınız. Bununla birlikte, Ticaret Sanatını ve hemen hemen her durumu çözmek için ayarlamaların nasıl yapılabileceğini öğreneceksiniz.
Bu eğitim, çapraz spreadler, takvim spreadleri ve her iki piyasa hareketinden de yararlanmak için ikisini tek bir konumda nasıl birleştireceğinize odaklanır.
Eğitim, takvim spreadleri, diyagonal spreadler ve Piyasa Terbiyecisi pozisyonunun nasıl yönetileceği hakkında sağlam bir bilgi sunacaktır. Ancak, bir Piyasa Terbiyecisi pozisyonu birkaç opsiyon ayağı içerir. Bu seçenek ayakları, Alım Borç Farkı ve Alım Satım Farkı ve Aylık veya Haftalık Kullanım Vadeleridir.
Ayrıca, Piyasa Terbiyecisi stratejisi çoğu tüccar için idealdir ve bu özelliklerden bazılarına sahiptir.
- Kolay strateji, tüm tüccar seviyeleri için çalışır.
- Konumunuzu gözden geçirmek için günde 15 dakika ayırın.
- Kısa tutma süresi: ortalama tutma süresi 5 gündür.
- Gerektiğinde değişiklik yapın.
Ek olarak, Piyasa Terbiyeci Stratejisi, aşağıdaki kaldıraç seçeneğini gerçekleştirmek için tasarlanmıştır.
- Her zaman eşitlik serisinden yararlanın.
- Seçeneklerin azalan zaman değerini ele alın.
- Piyasa yönüne rağmen kar elde eder.
- İyi grafik becerilerine sahip olmayan tüccarlar için iyidir.
Kapsam Dışı Aramaları Ne Zaman Satmalıyım?
Önümüzdeki 30-45 günü genel bir tahmin olarak alın, ancak sağduyunuzu kullanın. Alım opsiyonunu istenen kullanım fiyatından satarak karınızı maksimize etmek için uygun bir prim sunan bir tarih aramalısınız. Bazı hissedarlar, makul bir hedef olarak hisse değerinin en az %2'si kadar bir primi savunurlar.
Gelir İçin Kapsamlı Çağrı Stratejisi
Gelir elde etmek için kapalı çağrı stratejisini kullanmak çok önemlidir. Gerçekten de, bu kapsanan arama stratejilerini gelir olmadan kullanıyor olabilirsiniz. Ancak, gelir için kapsanan çağrı stratejisini nasıl kullanabileceğimizi görelim.
Burada satıcı, alıcıya önceden belirlenmiş bir gelecek fiyattan hisse veya sözleşme satın alma hakkı verir. Ancak alıcı satıcıya bir prim öder. Prim, opsiyonun satıldığı gün ödenen nakit ücrettir. Dolayısıyla, opsiyonun kullanılıp kullanılmadığına bakılmaksızın, satıcının parasında kalması gerekir.
Ayrıca, hisse senedi kullanım fiyatına yükselirse, kapalı bir çağrı en faydalıdır. Böylece uzun hisse senedi pozisyonundan kar yaratılır. Ancak, satılan aramanın süresi sona erer ve arama yazarının satışından tüm primi toplamasına izin verir.
En İyi Kapsamlı Çağrı Stratejileri
En iyi kapsanan çağrı stratejisi yoktur. Ancak, kapsanan tüm arama stratejileri kendi yollarıyla en iyisidir.
Sonuç
Sonuç olarak, kapalı arama stratejileri, opsiyon ticaretinde hayati bir araçtır. Bu nedenle, bu stratejiler, kapalı çağrı seçeneğine yatırım yaparken kullanılmalıdır.
Kapsamlı Çağrı Stratejileri SSS
İyi bir kapalı arama stratejisi nedir?
Kapsanan bir çağrı, çağrı seçenekleri satan tüccarın, temel menkul kıymetin eşdeğer bir toplamına sahip olduğu bir finansal işlemdir.
Kapalı aramalarda para kaybedebilir misiniz?
Kapsam dahilindeki bir arama stratejisindeki maksimum kayıp, varlık için ödediğiniz tutardan opsiyondan aldığınız para miktarının çıkarılmasıyla sınırlıdır.
- KAPSAMLI ÇAĞRI SEÇENEĞİ: Kapsamlı Çağrı Seçeneği Stratejisi Nasıl Etkili Kullanılır (+ Ayrıntılı Kılavuz)
- PUT OPSİYONU SATIN ALMAK: Bilmeniz gereken her şey örneklerle
- KISA SÜRE SEÇENEĞİ: Genel Bakış, Örnekler (+ticaret ipuçları)
- KAPSAMLI ÇAĞRI Açıklaması: Örneklerle Kapsamlı Çağrı Formülünü Anlama
- KISA SÜRE SEÇENEĞİ: Genel Bakış, Örnekler (+ticaret ipuçları)
1 yorum
Bu güzel yazı için çok teşekkür ederim. Bunu okumaktan zevk alıyorum. Düşüncelerinizi ve fikirlerinizi takdir ediyorum. İyi iş.