Kapalı arama opsiyonları, opsiyon ticaretinin baltalanamayan bir yönüdür. Yeni yatırımcıların kapsanan arama seçeneği stratejisi, teminatlı arama seçenekleri satma ve ayrıca kapalı arama seçenekleri yazma konusunda bilgi sahibi olması gerekir. Bu makale, kapsanan çağrı seçeneği ekranlarını da unutmadan, yukarıda listelenenlerin tümü hakkında size rehberlik edecektir.
Okumaya devam edin, burada paylaşılacak bilgilere şaşıracaksınız.
Diğer yandan, zamanınızı boşa harcamamak için, öncelikle arama seçeneklerinin neler olduğunu öğrenerek başlayalım. Yapalım mı?
Kapsamlı Arama Seçenekleri Nelerdir??
Kapsamlı bir çağrı, hem temel hisse senedi hem de opsiyon sözleşmesinde ticareti içeren bir opsiyon taktiğidir. Yatırımcı, dayanak hisse senedi veya varlığı satın alır veya sahibi olur. Daha sonra, dayanak varlığı satın alma hakkı olan Çağrı Seçeneklerini satarlar. Ve opsiyon sözleşmesinin kullanılmasını veya süresinin dolmasını beklerler.
Ayrıca, kapsanan bir alım opsiyonu, alım opsiyonu satan tacirin, temel menkul kıymetin eşdeğer bir toplamına sahip olduğu bir finansal işlemdir. Bunu gerçekleştirmek için, bir varlıkta uzun bir pozisyona sahip olan bir yatırımcı, bir gelir akışı üretmek için aynı varlığa çağrı seçenekleri yazar (satır).
Ancak, yatırımcı aynı anda bir hisse senedi satın alır ve o hisse senedi pozisyonuna karşı call opsiyonu yazarsa, buna “al-yaz” işlemi denir. Kapsamlı çağrılar, herhangi bir temettü üzerinde ve ötesinde hisse senedi üzerinde gelir elde etmek için de uygulanabilir. Bu senaryodaki amaç, seçeneklerin değersiz bir şekilde sona ermesidir.
Şimdi kapalı arama seçeneği stratejisine bir göz atalım
Kapsamlı Çağrı Seçenekleri Stratejisi
Kapsamlı bir çağrı seçenekleri stratejisi, çok yükselişte olan veya çok düşüş eğiliminde olan bir yatırımcı için yararlı değildir. Gerçekten de, eğer bir tüccar çok boğa ise, opsiyonu yazmaması ve sadece hisse senedi tutması daha iyidir. Seçenek, hisse senedinin kârını sınırlandırır ve bu, hisse senedi fiyatı yükselirse ticaretin toplam kârını azaltabilir.
Aynı şekilde, bir tüccar aşırı derecede düşüş yaşıyorsa, hisse senedini satması onun için daha iyi olacaktır. Bir arama seçeneği yazmak için alınan prim, hisse senedi düşerse hisse senedindeki kaybı telafi etmek için neredeyse hiçbir şey yapmaz.
Çağrının satılması, opsiyonun atanması durumunda yatırımcıları halihazırda sahip oldukları hisse senetlerini kullanım fiyatından satmaya zorlar. Bazı tüccarlar bu stratejiyi, hisse senetlerinde şimdiden hoş kazançlar gördükten sonra uygulayacaklar. Çoğu zaman, parasız aramaları satarlar, bu nedenle hisse senedi fiyatı yükselirse, hisse senedine katılmak ve karı almak konusunda isteksiz olmazlar.
Yatırımcılar aynı anda hisse alıp satarlarsa buna “Al / Yaz” denir. Bazı tüccarlar, yeni satın aldıkları bir hisse senedinin maliyet esasını düşürmenin bir yolu olarak Al / Yaz'ı kullanır.
Bununla birlikte, bir opsiyonun kullanım fiyatı dayanak varlığın piyasa fiyatından daha yüksek olduğunda, satılan çağrı temelde paranın dışındadır (OTM). Bu kar, hem opsiyon sözleşmesi satışından hem de hisse senedi fiyatının opsiyonun kullanım fiyatının altında kalması durumunda elde edilebilir.
Kapsamlı Çağrı Seçeneklerinin Satılması
Kapsanan aramaları satmak, tüccarların bir alım opsiyonu sözleşmesi yazdıkları ve aynı zamanda temel hisse senedinin eşdeğer sayıda hissesine sahip oldukları bir araçtır. Bir tüccar kapalı bir çağrı sattığında, gelecekteki yükselişin bir kısmından vazgeçtiği için ödeme alır.
Kapsam dahilindeki aramanızı ne zaman satacağınızı arayın
Şimdi, kapalı arama seçeneklerini satarken insanların sıklıkla yaptığı hatalardan bahsedelim.
Kapsamlı Arama Seçenekleri Satarken Kaçınmanız Gereken Hatalar
İşte üzücü gerçek: Tüm tüccarlar sonunda karlı bir portföy oluşturmayı başaramaz. Çoğu zaman, piyasadaki belirsizlikten veya diğer çeşitli faktörlerden kaynaklanır, ancak daha sık olarak, aşağıda tartışılacak olan bu çeşitli hatalar nedeniyle yeni yatırımcılar başarısız olur.
Yanlış Kullanım Fiyatı veya Son Kullanma Tarihinde Satış
Opsiyon ticareti dünyasında strateji her şeydir ve her şey stratejidir. Acemilerin yaptığı büyük bir hata, her bir satış stratejisinin içerdiği riskleri ve getirileri bilmeden aramaları yanlış kullanım fiyatından veya sona erme tarihinden satmaya karar vermektir.
Bir opsiyonun kullanım fiyatı, bir alım opsiyonunun uygulanabileceği fiyatı ifade eder. Yatırımınızın ne kadar karlı olacağı konusunda muazzam bir etkisi vardır. Doğru kullanım fiyatını seçerken, beklenen getiri kadar ilgili riski de göz önünde bulundurmalısınız.
Kapalı Çağrı Seçenekleri Yerine Çıplak Satış
Kapsamlı aramaları satarken, alabileceğiniz en yüksek kâr, prim olarak adlandırılır. Dayanak varlığın fiyatının önemli ölçüde arttığı bir durumda, tacir hisselere sahip değilse büyük ölçüde kaybedebilir.
Opsiyon yazdığı hisse senedine sahip olan bir yatırımcı, kapalı bir çağrı yazmak olarak adlandırılır. Ancak hisse senedine veya altta yatan menkul kıymete sahip değilse buna çıplak arama yazma denir.
Çıplak arama stratejisi açıkça risklidir. Dolayısıyla, ticaretin yatırımcının aleyhine olması durumunda sınırlı bir yukarı yönlü potansiyel ve neredeyse sınırsız bir aşağı yönlü potansiyel.
Temettüleri Dikkate Almamak
Yatırımcıların opsiyon fiyatlarını değerlendirirken yaptıkları bir diğer hata ise doğru hisse senedini seçmeden önce temettüleri hesaba katmamaları.
Süresi dolmadan temettü ödemeleri arama primini etkiler. Hisse senedi fiyatının, temettü dağıtma tarihindeki temettü ödemesiyle düşmesi beklenmektedir. Bu nedenle, arama primleri daha düşük olacak ve satış primleri daha yüksek olacaktır. Temettü ödemeleri, arama alıcılarının opsiyonlarını erken kullanmaları için iyi bir nedendir.
Kaybı Yönetme Planına Sahip Olmamak
Her işte kar vardır ve bazen oluşan kayıplar vardır. Bir yatırımcı olarak beğenseniz de beğenmeseniz de bir gün zararla karşı karşıya kalacaksınız. Sadece öngörülemeyen durumlara hazırlıklı olmalısınız. Bazen ticaret aleyhinize hareket edebilir.
Kimse bir ticaretin kötü gitmesini istemez. Ancak, bir kayba hazırlıklı olmalı ve riski yönetmenin yollarını bulmalısınız. Bu, bir ticaret yapmadan önce ne kadar para riske atmaya istekli olduğunuzu ve ticaretten nasıl kurtulacağınızı belirlemeyi gerektirir. Bu nedenle, kayıplarınızı tam olarak ne zaman keseceğinizi bilmek.
Anında İade Beklemek
Son olarak, yatırımcılar opsiyon ticaretinin bir Ponzi planı olmadığını bilmelidir. Uzun vadede yatırım yapmaya hazır olmalılar ve anında geri dönüş beklememelidirler. Opsiyon ticaretinin son derece karlı olabileceği gerçeğine rağmen. Bununla birlikte, hiçbir şey garanti edilmez ve hiçbir şekilde “kısa yoldan zengin olma” stratejisi oluşturmaz veya oluşturmaz.
Arzu ettiğiniz getirileri görmeniz zaman alır. Gerçekçi bir hedef, yatırımlarınızdan yılda yaklaşık %10-12 getiri elde etmeyi hedeflemek olacaktır.
Bunu bildiğimize göre, kapalı bir arama seçeneğinin kısa yazılmasını tartışalım.
Kapsamlı Bir Çağrı Seçeneği Yazma
Kapsamlı bir arama yazmak, sahip olduğunuz bir hisse senedini belirli bir fiyattan ve belirtilen bir zaman çerçevesinde satın alma hakkını başka birine satmak anlamına gelir. Bir alım opsiyonu sözleşmesi genellikle 100 hisseyi ifade eder. Dolayısıyla, bu stratejiyi yürütmek için yatırımcıların satmayı planladıkları her çağrı sözleşmesi için en az 100 hisseye sahip olmaları gerekir.
Temel olarak, yatırımcı, arama seçeneklerini yazmak için bir prim alır. Ancak, dayanak menkul kıymetin fiyatı düşerse, seçenekler yatırımcıyı yalnızca alınan prime eşdeğer miktarda korur.
Ancak, çağrı seçenekleri yazmak, hisse senedi sahipliğini riske atacak kadar yükselişte olan tüccarlar için iyi bir taktik olabilir. Ancak aynı zamanda büyük bir fiyat artışı öngörecek kadar da yükselişe geçmemeliler.
Bir kapak araması yazmanın bazı avantajları ve ayrıca bazı potansiyel aksaklıkları vardır. Gelin bunlardan bazılarına bir göz atalım.
Avantajlar
Gelir:
Yatırımcılar, sahip oldukları her 100 hisse senedi için bir alım opsiyonu satarak opsiyon primi alırlar. Para, gelecekte ne olursa olsun yatırımcı içindir.
Güvenlik:
Yatırımcılar tarafından alınan herhangi bir prim, hisse senedi fiyatının düştüğü bir durumda hissedarına bir kayba karşı sınırlı koruma sağlar.
Dezavantajlar
Sermaye kazançları:
Kapalı bir çağrı yazan yatırımcılar karlarını sınırlar. Maksimum satış fiyatı genellikle opsiyonun kullanım fiyatı olur. Gerçekten de, alınan primi satış fiyatına eklerler. Bununla birlikte, hisse senedi keskin bir şekilde yükselirse, kapalı çağrı yazarı büyük bir kâr olasılığını kaybeder.
Esneklik:
sürece yatırımcı aramayı satar, ancak vadesi dolmamış veya kapsanmamıştır, hissesini satamaz. Bunu yapmak, onu arama seçeneğini "çıplak kısa" bırakır.
Kapsamlı Çağrı Seçenekleri Ekranlayıcıları
"Kapalı arama seçeneği ekranlayıcıları" ifadesi yaygın bir ifadedir. Ancak, bazı yeni başlayanlar anlamını bilmiyor olabilir. Bu yüzden, size kısa bir anlam vermekten onur duyarım.
Bir Kapsamlı Çağrı İzleyici, temel olarak bir yatırımcının kapalı çağrı için hisse senedini ve seçeneklerini seçmesine izin veren bir yazılımdır. Ancak filtreleri kullanarak belirlediği kriterlere göre yapılır.
Buradaki sorun, kapalı bir arama seçeneği ayarlarken kullanılacak filtreleri bilmektir. Şimdi bu filtrelerden bazılarını tartışalım.
Hisse Senedi – Bu, F/K oranları, her türlü Zımni ve tarihsel oynaklık ölçütü, temettü oranları, diğerleri arasında fiyatlar olabilir.
Zaman Çizelgesi – Bir yatırımcı, çağrısını satmak için gelecekte ne kadar süre aramak ister?
Ticaret – yatırımcılar, kâr olasılığı, delta veya teta gibi ticaret için minimum hedefler belirleyebilir.
Seçenek – BT, yatırımcının ihtiyaç duyduğu seçeneklerin türünü ifade eder. Teklif sorma spreadleri, açık ilgi alanı veya belki belirli bir delta belirlemek istiyor mu?
Sonuç
Son olarak, kapsanan alım opsiyonu stratejilerinin opsiyon ticaretinin çok önemli bir yönü olduğu sonucuna vardık.
Kapsamlı arama seçenekleri SSS
Seçeneklerde kapsanan aramalar nelerdir?
Kapsamlı bir çağrı, hem temel hisse senedi hem de opsiyon sözleşmesinde ticareti içeren bir opsiyon taktiğidir. Yatırımcı, dayanak hisse senedi veya varlığı satın alır veya sahibi olur. Daha sonra Çağrı Seçeneklerini satarlar.
Kapalı arama iyi bir strateji midir?
Kapsamlı bir çağrı seçenekleri stratejisi, çok yükselişte olan veya çok düşüş eğiliminde olan bir yatırımcı için yararlı değildir. Gerçekten de, eğer bir tüccar çok boğa ise, opsiyonu yazmaması ve sadece hisse senedi tutması daha iyidir. Seçenek, hisse senedinin kârını sınırlandırır ve bu, hisse senedi fiyatı yükselirse ticaretin toplam kârını azaltabilir.
İlgili Makale
- KAPSAMLI ÇAĞRI Açıklaması: Örneklerle Kapsamlı Çağrı Formülünü Anlama
- KISA SÜRE SEÇENEĞİ: Genel Bakış, Örnekler (+ticaret ipuçları)
- Kısa Arama ve Uzun Arama Açıklandı! Riskleri ve ödülleri karşılaştırma
- PUT OPTIONS: Basit adımlarla satım opsiyonları nasıl takas edilir?
- Opsiyon Alım Satım Örnekleri ile Satış Satım Opsiyonlarına Genel Bakış
