Diğer göstergelerle birleştirildiğinde, hissedar öz sermayesi, bir durumu ölçmek için harika bir araç olabilir. şirketin finansal sağlığı. Genel olarak, öz sermayeyi anlamak, şirketinizin net değerini bilançonuzdan hesaplamanıza olanak tanır. Örneğin, öz sermayeniz pozitifse, şirketinizin alacaklılarına ödeme yapabileceğini gösterir. Ayrıca, maddi durumunuzun iyi olduğunu gösterir.
Negatif bir sayı, şirketinizin varlıklarının borçlarından daha küçük olduğunu gösterebilir. Diğer durumlarda, bu, şirketinizin iflas etmenin eşiğinde. Öz sermayeyi belirledikten sonra, şirketinizi geliştirmek için ayarlamalar yapmanız gerekip gerekmediğini değerlendirebileceksiniz. Bu yazıda, öz sermayeyi tanımlayacağız, nasıl hesaplanacağını açıklayacağız ve artırmaya yönelik tavsiyelerin yanı sıra pratik örnekler sunacağız.
Öz sermaye nedir?
Özsermaye, bir yatırımcının borçları düşüldükten ve kapatıldıktan sonra varlıklarının toplam değeridir. Aynı zamanda hissedar öz sermayesi veya bir şirketin defter değeri olarak da bilinir. Öz sermaye, bir işletmedeki varlık ve yükümlülükler arasındaki, öz sermayeye benzer bir farktır. Bu nedenle, öz sermayeyi hesaplamak, bir şirketin sağlığı hakkında fikir edinmek için harika bir yaklaşımdır.
Özkaynaklara Neler Dahildir?
Öz sermaye raporlanır bilanço ödenmiş sermaye, dağıtılmamış kârlar, birikmiş diğer kapsamlı gelir, hazine stoğu, imtiyazlı hisse senedi ve adi hisse senedi olarak. Aşağıdaki gibi tanımlanırlar:
- Ödenmiş sermaye: Bu, bir şirketin adi ve imtiyazlı hisse senetleri ihraç ettiğinde yatırımcılardan aldığı sermayedir.
- Dağıtılmamış karlar: Hissedarlara temettü ödedikten sonra bir şirketin tüm karıdır.
- Birikmiş diğer kapsamlı gelir: Bu, gelir tablosunda net gelirde gösterilmeyen gelirler, giderler, karlar ve zararlardan oluşur.
- Hazine hisse senedi: Bu, bir şirketin hissedarlardan geri satın aldığı ödenmemiş hisse senetlerini ifade eder.
- Tercih edilen stok: Tercih edilen hisse senedi, temettülerin öncelikli olduğu hisse senedidir. Başka bir deyişle, hissedarlar adi hissedarlardan önce temettü alacaklardır.
- Hisse senedi: Bunlar, kurumsal mülkiyeti temsil eden hisselerdir.
Öz Sermaye Nasıl Belirlenir?
Hissedarların öz sermayesini hesaplamak, şirketinizin mali durumunu daha iyi anlamanıza yardımcı olabilir. Gelecekte bir iflas öngörüyor olsa da, öz sermayenizi bilmek, işinizin ayakta kalmasına yardımcı olacak adımlar atmanız gerekip gerekmediğini size söyleyecektir. Bir şirketin borçlarını varlıklarından çıkararak öz sermayeyi hesaplarsınız. Öz sermayeyi hesaplamak için aşağıdaki formülü kullanın:
Toplam varlıklar – Toplam yükümlülükler = Öz sermaye.
Alternatif olarak, öz sermayeyi ve dağıtılmamış kârları ekleyerek ve hazine hissesini çıkararak öz sermayeyi hesaplayabilirsiniz. Bunun denklemi şöyle olacaktır:
Sermaye + Birikmiş karlar – Hazine stoğu = Toplam öz sermaye
Öz sermayenin belirlenmesi, şirketinizin finansal sağlamlığına ilişkin her şeyi kapsayan bir bakış olmasa da, mevcut ve gelecekteki konumu hakkında kabaca bir gösterge sağlayabilir.
Hissedar Özkaynağı Örnekleri
İşte eylem halindeki hissedar sermayesine birkaç örnek:
Örnek 1
Bankanızın Aralık 3 itibariyle 2018 milyon dolarlık varlığı vardı. Ayrıca toplam 2 milyon dolarlık borcu var. Bu, bankanın tüm özkaynaklarının o sırada 1 milyon dolar olduğunu gösteriyor. Bunun nedeni: 3 milyon dolar (varlıklar) – 2 milyon dolar (borçlar) = 1 milyon dolar (özsermaye). Bu, bankanız tüm borçlarını ödediğinde hissedarların sahip olacağı para miktarıdır. Bu öz sermaye, öz sermayeyi oluşturan adi hisse senedi, imtiyazlı hisse senedi, dağıtılmamış kârlar, birikmiş diğer kapsamlı gelir ve daha fazlası gibi her bir bileşeni göstererek bilançoda yer alacaktır.
Örnek 2
Çocuğunuzun limonata standında varlıkları 50$, ancak haftalık borçları yalnızca 20$ ise, özsermayenin özsermayesi 30$ olacaktır. Bunun nedeni 50$ (varlıklar) – 20$ (yükümlülükler) = 30$ (özsermaye) olmasıdır. Bu olumlu rakam, limonata standının finansal olarak iyi durumda olduğunu gösterebilir.
Örnek 3
Küçük işletmenizin toplam varlık değeri Kasım 10,000'a kadar 2019 ABD Doları'dır. Şirketinizin ayrıca toplam 7,000 ABD Doları borcu vardır. Bu, Kasım 2019'a kadar şirketinizin tüm özkaynaklarının 3,000 ABD Doları olduğu anlamına gelir. Diğer bir deyişle, 10,000 ABD Doları (varlıklar) eksi 7,000 ABD Doları (yükümlülükler) 3,000 ABD Dolarına (özsermaye) eşittir. 3,000 dolar, küçük firmanız tüm borçlarını ödedikten sonra hissedarların sahip olduğu şeydir.
Artış veya düşüş neyi gösterir?
Öz sermayeyi düzenli olarak hesaplarsanız, muhtemelen büyüme veya azalma gözlemlemişsinizdir. Her ikisi için de olası açıklamalardan bazıları şunlardır:
Artan öz sermaye
Hissedarların özkaynaklarının zaman içinde artmasının çeşitli nedenleri vardır, bunlara aşağıdakiler dahildir:
- Kâr
- Envanter tasfiyesi (S)
- Varlık değerleme sürecindeki değişiklikler
- Artan kazançlar tutuldu
- Hissedarlar daha fazla sermaye sağlıyor
Özkaynaklarda düşüş.
İşte öz sermayede bir azalmanın olası nedenlerinden bazıları:
- Varlıkların amortismanı
- Daha fazla yükümlülük
- Ödenmemiş hisselerin geri alımı
- Daha fazla hazine hissesi
- giderler yükselir
- Azaltılmış dağıtılmamış kazançlar
- Hissedarlara ödenen temettüler
Hissedar Sermayesi Nasıl Artırılır
Şirketinizin mali durumu kötüyse ve öz sermayesi negatifse, öz sermayeyi artırmak için çeşitli stratejiler uygulamayı keşfetmek isteyebilirsiniz. İşte şirketinizin net değerini veya öz sermayesini artırmak için bazı fikirler:
#1. Yükümlülükleri azaltın
Yükümlülüklerin sayısını azaltarak, toplam öz sermaye miktarını artırırsınız. Yükümlülükleri azaltmak için mali taahhütlerinizi veya işletme giderlerinizi azaltmayı düşünün.
#2. Birikmiş kazançlarınızı artırın.
Şirketiniz daha karlı hale gelirse, dağıtılmamış kârlarda bir artış gözlemlersiniz. Personeli işten çıkarmayı, herhangi bir avantaj veya ikramiyeyi ortadan kaldırmayı ve birikmiş kazançları artırmak için daha uygun maliyetli ekipman ve makineler kullanmayı düşünün. Şirketinizin satış gelirini artırırsanız, birikmiş kazançlarınızda bir artış göreceksiniz.
#3. amortismana tabi varlıkları satmak
Hissedar öz sermayesini artırmak için başka bir strateji, şirketinizin sahip olduğu ve zaman içinde amortismana tabi tutulan varlıkları belirlemektir. Bu varlıklar ayrıca kâr elde etmek için tasfiye edilebilir (paraya çevrilebilir).
#4. Ödenmiş sermayenizi artırın.
Bir hissedar bir firmaya parasal veya başka bir bağış yaparsa, işletmeye yaptığı yatırımın değeri ve ödenmemiş her bir hissenin değeri artacaktır. Bu durum bilançoya özkaynak artışı olarak yansıyacaktır.
Hissedarların öz sermayesini ölçmek faydalı olsa da, şirketinizin net değerinin doğru bir resmini size sağlamak için diğer araçlarla birlikte kullanılması gerektiğini hatırlamak çok önemlidir.
Özkaynakların Arttırılmasında Birikmiş Karların Rolü
Dağıtılmamış kazançlar (RE), bir şirketin faaliyetlerden ve ek öz sermaye olarak tuttuğu diğer ticari faaliyetlerden elde ettiği net gelirdir. Dolayısıyla dağıtılmamış kârlar, özkaynakların bir bileşenidir. Şirkete yeniden yatırılan toplam öz sermaye getirilerini yansıtırlar.
Ayrıca, dağıtılmamış kazançlar zamanla gelişir ve büyür. Ayrıca, birikmiş dağıtılmamış kârlar, bağışlanan öz sermaye miktarını aşabilir ve zaman zaman ana öz sermaye kaynağı haline gelebilir.
Şirketler, öz sermayeyi gerekli kârlılığı sağlayacak şekilde tahsis edemezlerse, özkaynaklarının bir kısmını hissedarlarına iade edebilirler. Hisse geri alımları, bir şirket ile hissedarları arasındaki ters sermaye değişimidir. Firma hisselerini geri aldığında hazine hissesi olur ve dolar değeri hazine stoğu kontra hesabına kaydedilir.
Hazine hisseleri ihraç edilmiş hisseler olarak sayılmaya devam eder, ancak bunlar ödenmemiş olarak kabul edilmez ve dolayısıyla temettü veya hisse başına kazanç hesaplamalarına (EPS) dahil edilmez. Bir şirketin ekstra sermaye edinmesi gerektiğinde, hazine hisseleri her zaman satın almak üzere hissedarlara yeniden ihraç edilebilir. Bir firma gelecekteki finansman için hisseleri elinde tutmak istemiyorsa, onları emekliye ayırmayı seçebilir.
Kişisel Yatırım Uygulamaları
Çeşitli borçların yanı sıra öz sermaye ürünlerini göz önünde bulundurarak, bu bilgiyi kişisel yatırım kararlarımıza uygulayabiliriz. Birçok yatırım kararı, almaya hazır olduğumuz risk seviyesinden etkilense de, yukarıda tartışılan tüm önemli bileşenleri göz ardı edemeyiz. Tahviller, ihraççı temerrüde düşmedikçe yıllık ödemelerin garanti edildiği, ancak hisselere sahip olmaktan kaynaklanan temettü ödemelerinin isteğe bağlı olduğu ve sabit olmadığı sözleşmeye dayalı borçlardır.
Tahvil sahipleri, ödeme ve tasfiye sırası bakımından asıl hissedarlardan önce gelen imtiyazlı hissedarlardan önce gelir. Sonuç olarak, bir yatırımcının bakış açısından borç, en az riskli yatırımdır ve işletmeler için en ucuz finansman yöntemidir çünkü faiz ödemeleri vergiden düşülebilir ve borç genellikle yatırımcılara daha az getiri sağlar.
Bununla birlikte, şirket, ekonomik koşullar ne olursa olsun, tahvil sahipleri ile aylık faiz ödemeleri yapma taahhüdünü yerine getirmek zorunda olduğundan, borç, işletmeler için en riskli finansman şeklidir.
Hisse Senedi SSS'leri
Hisse Senedi Nasıl Hesaplanır?
Öz sermaye, bir şirketin toplam varlıklarının toplam borçlarından çıkarılmasıyla hesaplanır. Tüm bu sayılar bir şirketin bilançosunda bulunabilir.
Hissedarların Öz Sermayesi Eldeki Nakde Eşit mi?
Hayır, öz sermaye, toplam varlıkları ve toplam borçları hesaba kattığından, nakit ve nakit benzerleri bir şirketin mali tablosunun yalnızca küçük bir parçasıdır.
Hissedarların öz sermayesini ne artıracak?
Öz sermayenin büyümesi için esasen iki yol vardır. Biri, mevcut veya yeni hissedarların firmaya daha fazla para yatırması, hissedarların bir işe olan ilgisini artırması, diğeri ise şirketin kâr etmesi ve tutması içindir.
Hissedarların Öz Sermayesi Eldeki Nakde Eşit mi?
Hiçbir öz sermaye, eldeki nakit ile aynı değildir.
