Temettü hissesi getirisi, bir şirketin belirli bir yılda yaptığı temettü ödemelerinin toplam tutarını gösterir. Getiri, kesin bir dolar miktarı yerine yüzde olarak gösterilir. Bu, hissedarın yatırılan her bir dolar için ne kadar kar elde etmeyi bekleyebileceğini anlamayı kolaylaştırır. Temettü verimini ve nasıl çalıştığını anlamak, temettü stratejinizi optimize etmenize ve yatırım seçeneklerini doğru bir şekilde karşılaştırmanıza yardımcı olacaktır.
Stok Verimi
Bir hisse senedinin temettü getirisi, hissedarların hisselerinin piyasa değerinin bir oranı olarak bir önceki yıla göre ne kadar sürekli gelir elde ettiğini gösterir. Temettü getirisi, yatırımcılar tarafından bir hisse senedi satın almanın ve tutmanın karlı olup olmayacağını belirlemek için sıklıkla kullanılır. İşletmeler, kârlarının bir kısmını şirkete yeniden yatırım yapmak için tutarken, bu kârın bir kısmını temettü olarak dağıtırlar.
Bir şirketin hissedarları temettü ödemeleri alır. Yatırımcıların o şirketin hisselerini elinde tutmaktan elde ettikleri tüm temettü ödemelerine dayalı kazanç miktarı, temettü verimi ile ölçülür. Temettü getirisi olan hisse senetleri, pasif gelir arayan yatırımcılar için harika bir seçim olabilir. Yatırımcılara kazançlarının bir kısmını düzenli olarak veren bir şirketin hisseleri, temettü hisse senetleri olarak bilinir. Temettü hisseleri, portföyünüzü istikrara kavuşturmanıza da yardımcı olabilir çünkü temettü ödeyen şirketler genellikle köklüdür.
Temettü Hisselerine Nasıl Yatırım Yapılır?
Bireysel temettü hisselerinden oluşan bir portföy oluşturmak, gereken zaman ve çabaya rağmen birçok yatırımcının değerli bulduğu bir şeydir. Bir temettü hissesi nasıl satın alınır:
1 numara. Temettü Ödeyen Bir Hisse Arayın
Çevrimiçi brokerinizin web sitesi de dahil olmak üzere birçok finansal web sitesi, temettü ödeyen hisse senetlerini aramanıza olanak tanır. Bu nedenle, temettü ödeyen hisse senetlerini iyice araştırın.
#2. Stoku Değerlendirin
Daha derine inmeden önce yüksek temettü hissesi rakiplerinin temettü getirilerini değerlendirerek başlayın. Bir şirketin temettü getirisi, emsal grubunun getirilerinden önemli ölçüde yüksekse, bir uyarı işareti olabilir. En azından, iş ve temettü güvenliği hakkında daha fazla araştırma yapmaya değer.
#3. Hisse Senedinin Ödeme Oranını Kontrol Edin
Hisse senedi ödeme oranı, şirketin gelirinin temettülere ayrılan yüzdesini gösterir. Genellikle %80'in üzerinde olan ancak sektöre göre değişebilen aşırı ödeme oranı, şirketin kazançlarının önemli bir kısmının temettü ödemelerine gittiğini gösterir.
#4. Satın Almak İstediğiniz Stok Miktarını Seçin
Çeşitlendirmeye ihtiyacınız olduğu için bireysel hisse senetleri almayı planlıyorsanız, portföyünüzün ne kadarının her bir hisse senedine yatırıldığını belirlemek gereklidir. Örneğin, 20 hisse senedi alıyorsanız, her birine portföyünüzün %5'ini koyabilirsiniz. Bununla birlikte, hisse senedi daha yüksek bir risk taşıyorsa, daha az satın almak ve daha güvenli yatırımlara daha fazla fon ayırmak isteyebilirsiniz. Temettülerinizi yeniden yatırmayı planlıyorsanız, maliyet tabanınızı veya hisse senedi için başlangıçta ödediğiniz fiyatı yeniden hesaplamanız gerekir.
%4'ün üzerindeki temettü getirileri yakından incelenmeli ve %10'un üzerindeki temettü getirileri riskli olduğu için çok ciddiye alınmalıdır. Yüksek bir temettü getirisi, diğer şeylerin yanı sıra, ödemenin sürdürülemez olduğunun veya hissedarların hisse fiyatını düşürüp temettü getirisini artıracak olan varlıklarını boşalttığının bir işareti olabilir.
Temettü Hisse Senedi Getirisi
Bir hisse senedi, yatırım fonu veya borsa yatırım fonuna (ETF) yatırılan dolar başına temettü ödemelerinin bir ölçüsü olan temettü verimi, yıllık temettü gelirinizi belirlemek için kullanabileceğiniz bir orandır. Temettü verimi, bir menkul kıymetin cari fiyatının ne kadarının yıllık temettü ödemesine gittiğini ölçer. Bu getiri yüzdesi, satın aldığınız menkul kıymetin maliyetine dayalı olarak yıllık yatırım getirinizi gösterir.
Yatırılan her dolar için daha fazla para kazandığınız için, yüksek temettü getirisi çekici olabilir, ancak bu her zaman iyi bir şey değildir. Temettü ödemeleri şirketin kazancından daha hızlı artıyorsa, bu şirketin hisse senedi fiyatının düştüğünü gösterebilir.
Temettü Verimini Neler Etkiler?
1 numara. Stok fiyatları
Bir şirketin hisse fiyatının temettü getirisi üzerinde önemli bir etkisi vardır. İşletmeler temettü ödemelerini artırmaya karar vermedikçe, hisse fiyatları arttıkça temettü getirileri düşer. Artan hisse senedi fiyatlarının bir sonucu olarak temettü veriminin düşmesi her zaman kötü bir şey değildir. Bu, yatırımcıların işletmeye olan inancının arttığını ve bunun daha iyi bir yatırım olduğunu düşündüklerini ima edebilir. Ek olarak, azalan bir temettü getirisi, artan hisse senedi fiyatlarından elde ettiğiniz takdirle dengelenebilir.
2 numara. Pazar eğilimleri
Temettü getirileri sektörler, endüstriler ve fon kategorileri arasında önemli ölçüde farklılık gösterebileceğinden, temettü getirilerini değerlendirirken aynı sektördeki işletmelerin veya aynı kategorideki fonların sunduğu getirileri karşılaştırmak çok önemlidir.
#3. Şirket Büyümesi
Genel olarak, güvenilirlik ve tutarlı performans geçmişine sahip daha büyük, daha eski işletmelerin temettü ödemesi ve daha genç, daha küçük işletmelere göre daha yüksek getiri sunma olasılığı daha yüksektir. Büyüme stoklarıkazançlarını ve gelirlerini hızla ve katlanarak artıran şirketler, temettü ödemektense kârlarını yeniden yatırıma yatırmayı tercih ediyor. Bu nedenle, temettü yatırımcılarının portföylerini büyüyen hisse senetlerine yoğunlaştırma olasılığı önemli ölçüde düşüktür.
#4. İşin Temelleri
Çekici olabilseler de, yüksek temettü getirileri bazen bir şirketin sorun yaşadığını gösterir. İşletme kazançlarındaki düşüşün veya yatırımcı güvenindeki düşüşün bir sonucu olarak hisse senedi fiyatı düştüğünde getiri artabilir.
Bazen, başarısız olan işletmeler, getirileri artırmak ve yeni yatırımcıları çekmek için temettüleri artıracaktır. Yine de şirketin temettüleri, işleri tersine çevirmedikçe ve yüksek ödemeleri desteklemeye devam etmedikçe savunulabilir olmayabilir.
Temettü Getirilerinin Faydaları
Temettü getirisi, doğru kullanıldığında ve ödemenin mali uygulanabilirliğinin ardındaki şirket dikkatlice değerlendirildikten sonra yararlı bir ölçüm olabilir. Temettü verimi zamanla artar. Geçmişten gelen kanıtlar, temettülere odaklanmanın getirileri azaltmak yerine artırabileceğini gösteriyor. Şirketin temettü beyanını takiben, yatırımcı ek hisseleri yeniden yatırıma yatırabilir. Bu, bir tasarruf hesabına benzer bir şekilde karı birleştirme biçimidir.
Ek olarak, temettü getirisi, değerleme için yararlı bir araç olabilir. Getiri tarihsel seviyesinden veya karşılaştırılabilir şirketlerinkinden önemli ölçüde farklıysa, bir hisse senedi daha iyi veya daha kötü bir değerleme için işlem görüyor olabilir. Ek olarak, verim karşılaştırılabilir işletmelerinkinden önemli ölçüde yüksekse, bu bir tehlike işareti olabilir.
Temettü Getirilerinin Dezavantajları
Yüksek temettü getirileri çekici olsa da, şirketin büyüme potansiyelinden ödün verebilir. Bir işletmenin hissedarlarına temettü olarak ödediği her dolar, muhtemelen işletmenin büyümek ve daha fazla sermaye kazancı elde etmek için yeniden yatırım yapmadığı bir dolardır. İş büyümesinin bir sonucu olarak hissedarların hisse senedi değeri ellerindeyken artarsa, temettü ödemeleri olmasa bile daha yüksek getiri elde edebilirler.
Yatırımcılara, bir hisse senedini yalnızca temettüye dayalı olarak analiz etmemeleri tavsiye edilir. Bir şirketin hisseleri düştüğünde, genellikle çok yüksek getiri sağlar. Bir şirketin hissesi yeterince düşerse, temettü tutarı veya ortadan kaldırılması düşünülebilir.
Stok Getiri Nasıl Hesaplanır?
Temettü verimi, bir hisse senedi veya fonun yıllık temettülerinin dolar toplamı ile hisse fiyatının çarpılmasıyla hesaplanır.
Temettü Verimi = Hisse Başına Temettü / Hisse Başına Fiyat
Hisselerini 50$'dan alıp satan ve hisse başına yıllık temettü olarak 1.50$ dağıtan bir şirket düşünün. Temettü verimi, hisse başına temettünün hisse fiyatına bölünmesiyle hesaplanır: 1.50 $ / 50 $ = 0.03.
Ondalığı yüzdeye çevirerek %3 temettü getirisi elde edersiniz. Temettü ödemesi aynı kalacak şekilde şirketin hisse senetlerine bu fiyata yatırım yaptıysanız, yıllık %3 temettü alırsınız.
Şirketin yatırımcı ilişkileri web sitesini ziyaret edin ve şirketin hisse başına temettü olarak ne kadar ödediğini öğrenmek için mali tablolarına bakın. Nasdaq temettü geçmişi aracı, önemli şirketlerin temettü geçmiş kaydını görüntülemenize de olanak tanır.
Ancak, yıllık temettü verimini hesaplarken hangi zaman dilimini dikkate alacağınızı seçmelisiniz. İşte birkaç tipik teknik.
- Önceki yıl: Hissedarlara temettü ödemelerinin toplamını şirketlerin yıllık mali raporlarında bulabilirsiniz. Buna web sitelerinden veya ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu aracılığıyla erişilebilir. Yine de, yıl sonundan bu yana biraz zaman geçtiyse daha yeni verilere ihtiyacınız olabilir.
- Son 12 ay (TTM): Halka açık şirketler temettü toplamlarını içeren üç aylık raporlar da yayınlar; Bunlardan birkaçını inceleyerek, bir önceki yıl için daha yeni bir toplam belirleyebilirsiniz.
- Üç ayda bir ödenen temettüler: Yıllık toplamı hesaplamak için en son üç ayda bir temettü toplamını dörtle çarpın.
Bir Hisse Senedi İçin İyi Getiri Nedir?
Yatırımcılar, iyi bir temettü verimini %2 ile %6 arasında düşen olarak tanımlarlar, ancak bir hisse senedinin yalnızca temettü getirisine dayalı olarak iyi bir yatırım olup olmadığına karar vermeden önce dikkate alınması gereken birçok başka faktör vardır. Büyük ölçüde, yatırım hedefleriniz sizin için neyin iyi olduğunu belirler.
Getiri %4'ün üzerindeyse harika bir yatırım olabilir ama aynı zamanda oldukça riskli de olabilir. Yüksek getirili hisse senetlerinin bu kadar yüksek getiri sağlamasının bir nedeni var, bu yüzden onlara yatırım yapmadan önce araştırma yaptığınızdan emin olun. İşletmeler temettüyü hisse senedi fiyatının yüzdesi olarak hesapladıkları için hisse senedi fiyatını düşürerek daha yüksek getiri elde edeceklerdir.
Ayrıca, temettü yoksa veya normalden düşükse, şirketin muhtemelen kârını yeniden yatırıma çevirdiğini unutmayın. Sonunda, bu, verim yerine çok daha yüksek bir hisse senedi fiyatıyla sonuçlanabilir.
Hisse Senedi Getirisine Karşı Temettü Nedir?
"Temettü getirisi" terimi, bir şirketin hisse senedi fiyatının halihazırda bir yıl boyunca ödedikleri kısmını tanımlar. Temettü verimi adı verilen bir finansal oran, bir şirketin hisse senedi fiyatına kıyasla yaptığı yıllık temettü ödemelerinin sayısını gösterir.
Stok Getiri Formülü Nedir?
Temettüler, borsadaki hissedarlar için bireysel gelir kaynağıdır. Hisse başına yıllık temettüyü hisse senedinin hisse fiyatına bölerek hisse senedi getirisini hesaplarsınız.
Hisse getirisi = (hisse başına temettü/hisse fiyatı) x 100
%20 Getiri Kötü mü?
Çoğu durumda, yüksek bir temettü getirisi, bir fırsattan çok risk ve zayıf performansa işaret eder. İşte bireysel yatırımcıların, potansiyel bir yatırımı değerlendirirken fahiş temettü getirilerini temel gösterge olarak kullanmayı yeniden düşünmeleri için bazı nedenler. Bu, toplam getiriyi temettü veriminin önüne koymanın önemidir. Bir hisse senedinin veya birimin performansını, temettüler dahil, yatırımın toplam getirisine dahil etmelisiniz. Aşırı yüksek bir temettü getirisi tipik olarak risk anlamına gelir ve ardından uzun dönemler boyunca zayıf toplam getiriler bunu takip eder.
%5 Getiri İyi mi?
Temettü verimini elde etmek için hisse başına toplam yıllık temettü ödemelerini hisse senedinin cari fiyatına bölün ve yüzde olarak ifade edin. İyi bir getiri %2 ile %6 arasındadır, ancak birkaç değişken, bir hisse senedinin akıllıca bir yatırım olduğunu gösterenden daha fazla veya daha az ödeme yapmasını etkileyebilir.
%10 Getiri İyi mi?
Piyasalar çalkantılı olduğunda, yüksek temettü getirisi sağlayan hisse senetlerine yatırım yapmak mantıklıdır çünkü bu işletmeler sağlam geri ödeme seçenekleri sunar. Bir yatırımcı %4'ün üzerindeki getirileri yakından incelemeli ve %10'un üzerindeki getirileri riskli oldukları için çok ciddiye almalıdır. Çok yüksek bir temettü getirisi, diğer şeylerin yanı sıra, ödemenin sürdürülemez olduğunun veya yatırımcıların hisse fiyatını düşürüp temettüyü yükselten hisse senedini elden çıkardığının bir işareti olabilir.
Sonuç
Temettü getirisi, bir hisse senedinin yatırım getirisini belirlemede önemli bir faktör olabilse de, yatırım kararlarınızı yalnızca buna dayandırmamalısınız. Yatırımlarınızın uzun vadede sağlam olmasını sağlamak için temettü getirisini, önemli kıyaslama endekslerine ve kurumsal temellere göre performans gibi diğer ölçümlerle birlikte genel resmin bir parçası olarak düşünün.
Yatırımcılar, sektör ortalamasının üzerinde temettü verimine sahip ve mali açıdan sıkıntılı görünen bir şirketi değerlendirirken dikkatli davranmalıdır. Getiri denkleminde payda görevi gören hisse senedi fiyatındaki keskin düşüş, hesaplamanın oranını önemli ölçüde artırma potansiyeline sahiptir.
İlgili Makaleler
- TEMETTÜ NEDİR: Örnek, Hisse Senedi, Hisse Üzerinden Ödeme ve Gelir
- TEMETTÜ ENDEKSİ FONLARI: En İyi Yüksek Endeksli Fonlar Fidelity & Vanguard
- TEMETTÜ YATIRIMI: Anlamı, Nasıl Çalışır ve Eksileri
Referanslar
