Günümüzün iş dünyasında, özel yatırım tamamen yeni bir boyut kazanmıştır. Yatırımcılar artık Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) daha az denetimi nedeniyle özel fonlara yatırım yapmayı tercih ediyor. . Kamu sermayesindeki özel yatırımlar bile artık her yerde kullanılmaktadır. Bu makale, tanımları ve ayrıca dünyadaki en iyi özel yatırım firmalarını bilme konusunda bir görev duygusu geliştirmenize yardımcı olacaktır. gülağacı ve iki sigma özel yatırımlarına da bakacağız.
devam edelim, olur mu?
Özel yatırım
Özel yatırım fonu, halktan sermaye talep etmeyen bir yatırım kuruluşudur. üyeleri özel yatırım şirket temelde endüstri ve başka yerlerdeki yatırımlar hakkında geniş bir bilgiye sahiptir.
Ancak, her birey/fon özel yatırımcı/fon olarak adlandırılmaz. 1940 tarihli Yatırım Şirketi Yasasında bir fonun karşılaması gereken kriterler vardır. Gerçekten de, 3C1 or 3C7 Özel bir yatırım fonu olarak bir fon oluşturmak için sıklıkla uygulanan Kanun kapsamındaki muafiyetler.
Fonların halka açık olarak ticareti, üzerlerine konulan düzenleyici ve yasal gereklilikler nedeniyle bazen zordur. Bu nedenle, düzenleyici ve yasal gereklilikler çok daha düşük olduğu için özel yatırım fonunun ticareti neden daha kolaydır.
Ayrıca kanun, fonda hisse sahibi olabilecek yatırımcıların hem miktarını hem de sınıfını sınırlandırmaktadır. ABD'de, 1940 Yatırım Şirketi Yasası uyarınca, bir 3C1 fonunda 100'e kadar akredite yatırımcı bulunabilir. Bir 3C7 fonu, yaklaşık 2,000 nitelikli yatırımcıdan oluşan basit bir limite sahip olabilir.
Özel Yatırım Tanımı
Gerçekten de, bu konuyu çevreleyen pek çok tanım var. Konunun geniş olmasından kaynaklanabilir. Ancak özel yatırımın birkaç tanımını verelim.
Daha önce de belirtildiği gibi, özel bir yatırım fonu, genel halktan sermaye talep etmeyen bir yatırım kuruluşudur.
Özel yatırımın başka bir tanımı, hisse senedi, borç, alternatif varlık vb. alıp satma işinde olan ancak halka açık borsalarda listelenmeyen bir şirkettir.
Ayrıca, makroekonomik açıdan özel yatırım, gelir elde etmek, değer kazanmak veya her ikisini birden yaratmak için gerekli olan bir sermaye varlığının satın alınmasıdır.
Kamu Sermayesinde Özel Yatırım
Özel bir yatırımın kamu sermayesi ile nasıl uyumlu olduğu konusunda kafanız karışmış olabilir. İlk önce, kamu özsermayesine (PIPE) özel yatırım ile ne demek istediğimizi görelim.
Kamu sermayesine özel yatırım (PIPE), halka açık hisse senetlerinin, hisse başına mevcut piyasa değerinin (CMV) altında bir fiyatla Alım Satımıdır. Yine, özel yatırımcıların halka açık olan mevcut fiyatın altında bir fiyattan halka açık hisse senedi satın alma uygulamasıdır.
Ek olarak, Wikipedia'ya göre, 'Bir borsada halka arz yoluyla değil, halka açık bir şirketteki hisselerin tahsisidir'.
PIPE, halka arzlardan daha az katı düzenleyici gereksinimlere sahiptir, bu nedenle şirketlere zaman ve para tasarrufu sağlar ve daha hızlı fon toplar.
BORU Nasıl Çalışır??
Spesifik olarak, iki tür BORU anlaşması vardır - geleneksel ve yapılandırılmış BORU anlaşması. Geleneksel bir BORU anlaşmasında, bir şirket yetkili bir yatırımcıya piyasa fiyatına yakın indirimli bir oranda halka açık adi veya imtiyazlı hisse senetlerini özel olarak satacaktır.
Yapılandırılmış bir BORU'dayken, ihraç eden şirket dönüştürülebilir borç verir. Genellikle alıcının isteği üzerine ihraç eden şirketin hissesine dönüşebilir.
Genel olarak, teklif veren şirket yeterli sermayeyi artırmaya çalışıyor. Bazen de ya acil ihtiyaçları olduğu için ya da başka yollarla elde edemedikleri için. Satın alan şirket (genellikle bir yatırım fonu veya hedge fonu), daha düşük bir fiyattan satın alma avantajına sahiptir. Bunun nedeni, doğrudan satılan bu hisselerin neredeyse likit olmamasıdır. Alıcı, yalnızca hisseleri indirimli olarak alabiliyorsa faize sahiptir.
PIPE anlaşmaları, yeterlilikleri nedeniyle popülerdir. Ayrıca, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'ndan (SEC) daha az düzenlemeye tabi oldukları için.
Herhangi bir halka açık şirket, akredite bir yatırımcı ile PIPE anlaşması yapabilir. Bu öncelikle, aksi takdirde sermaye artırmada sorun yaşayabilecek daha küçük veya daha az bilinen şirketler için yararlıdır.
Artık özel yatırım hakkında bilmemiz gereken her şeyi bildiğimize göre. En iyi özel yatırım şirketlerinden bazılarına bir göz atalım.
En İyi Özel Yatırım
Aşağıda listelenen özel yatırım firmaları, temelde zaman içinde sabit karlara yol açan büyük fonlar geliştirerek aslında bu listede bir yer kazanıyor. Bu en iyi 5 özel yatırım firmasıdır.
Blackstone Grubu
Blackstone grubu, Wall Street'le pek ilgilenmeyenler için bile çok popüler. Şirketin merkezi New York'ta. dünya çapındaki büyük finans merkezlerinde ofisleri bulunmaktadır. Çok çeşitli yatırım ürünlerine izin verirler ve özel sermaye, gayrimenkul, hedge fonları ve kredi gibi hizmetler sunarlar.
1985 yılında iki kardeş tarafından kurulan şirket, dünyanın en büyük özel sermaye şirketi olma yolunda büyümüştür. Halka açık şirketler bile New York Menkul Kıymetler Borsası'nda BX koduyla hisse satın alıyor.
Blackstone 457 milyar doları yönetim altında ilan etti ve 2,400 çalışanı var. Son beş yılda 58.3 milyar dolar topladı. 95 portföy şirketi, yıllık 79 milyar dolardan fazla gelir elde ediyor ve 470,000 kişiyi istihdam ediyor.
Carlyle Grubu
Son beş yılda yönetim altındaki varlıklarda 201 milyar dolar ve birikmiş fonlarda 40.1 milyar dolar kazanmış olmak. Carlyle Group, finans sektöründe önemli bir figür. 1987'de kuruldu ve NASDAQ'da CG koduyla işlem görüyor. merkezi Washington, DC'de
The Carlyle Group'taki ana iş kolları, diğerleri arasında özel sermaye, gayrimenkul, küresel krediyi içerir. Carlyle, uzmanlık alanlarını dikkate aldığı on önemli sektöre odaklanıyor. Dünya çapındaki ofislerinde 1,600 işçi istihdam etmektedir.
Kohlberg Kravis Roberts
Halk arasında KKR olarak bilinir. Bu firmanın son beş yılda 41.6 milyar doları var ve toplam aktiflerde 195 milyar doları kontrol ediyor. KKR 1976'da ortaya çıktı. Ayrıca, çok satan Barbarians at the Gate kitabında anlatılan RJR Nabisco'nun kötü kaldıraç satın alımında önemli bir güçtü.
Halk, New York Menkul Kıymetler Borsası'nda KKR sembolü altında Kohlberg Kravis Roberts'ı satın alabilir. Diğer büyük özel sermaye şirketlerine benzer şekilde, diğerleri arasında gayrimenkul, riskten korunma fonları, kredi gibi çeşitli iş alanlarında yer almaktadır.
TPG Sermaye
Fort Worth Texas merkezli TPG Capital, son beş yılda 36.1 milyar dolar topladı. San Francisco'daki ikinci genel merkezini işletmektedir. Eskiden Texas Pacific Group olarak bilinirdi. Firma, özel sermaye, gayrimenkul, kredi ve hedge fon bölümleri gibi varlıklarda 70 milyar doların üzerinde bir portföyü yönetiyor.
1992 yılında kurulmuştur. 175'in üzerinde işlem gerçekleştirmiştir. Başlıca holdingler arasında bilgisayar güvenlik şirketi McAfee bulunmaktadır. Başlıca yatırımları arasında Neiman Marcus, Harrah's Entertainment, First Data ve diğerleri yer alıyor.
Enerji ve teknoloji ana endüstrileridir. Diğer endüstriler arasında perakende, sağlık, emlak ve sanayi sayılabilir. Petrol ülkesinin ve Silikon Vadisi'nin kalbinde ikili bir merkezi var.
Apollo Küresel Yönetimi
Bu firmanın yönetimi altındaki varlıklarda 248.9 milyar dolar var. Ayrıca son beş yılda 24 milyar dolar satın alındı. Apollo Global Management 1990 yılında ortaya çıktı. APO sembolü ile New York Borsası'nda listeleniyor. Bu firma, kaldıraçlı satın almalarla tanınır ve hasarlı şirketleri satın alır. Kuruluşundan bu yana, 150'den fazla portföy şirketini elinde tutmuştur. Bu şirketler arasında ADT, Claire's, Caesars Entertainment, CareerBuilder, Qdoba ve Rackspace yer alıyor.
Diğer iki özel yatırım şirketine (gül ağacı ve iki sigma özel yatırım) kısaca bir göz atalım. Yapalım mı?
Gülağacı Özel Yatırım
Genel merkezi Dallas'ta bulunan Rosewood'un özel yatırımı, Rosewood Corporation'ın özel sermaye koludur. Dünya çapında farklı operasyonları ve yatırımları olan, aile destekli ancak kurumsal bir firmadır. Rosewood'un tamamı 1935 yılında HL Hunt tarafından kurulan Caroline Hunt Trust Estate'e aittir.
Rosewood'un özel yatırım oluşumu ve geçmişi, benzersiz bir kaynak ve esnek yatırım ortağı olmalarını sağlar. Girişimcilik, dürüstlük ve sağlam iş ilkelerine bağlılığını paylaşan şirketlerin sermayesine yatırım yapar.
İki Sigma Özel Yatırım
2001 yılında John Overdeck, David Siegel ve Mark Pickard tarafından kurulmuştur. İki Sigma, dikkat çekici derecede yüksek getiri oranı nedeniyle iş dünyasında dikkat çekti. Ekim 2014'te Two Sigma, en büyük yeni havuzlardan birinde bir makro hedge fonu için 3.3 milyar dolar topladı.
Özel yatırımlara, risk sermayesi yatırımlarına (veri biliminde faaliyet gösteren şirketlere odaklanarak) odaklanan ve diğerlerinin yanı sıra kurumsal müşterilere danışmanlık yapan birkaç işlevsel bölüm vardır.
Sonuç
Yeni başlayanlar için özel yatırımın tanımı hakkında bilgi, diğerleri üzerinde bir korumadır. Özel yatırım firmaları dünyanın her yerinde. Bu yazı sadece bilgilendirme amaçlı olduğu için yatırım yapabileceğinizi seçin.
Özel Yatırım SSS
Özel yatırımdan kastınız nedir?
Özel yatırım fonu, halktan sermaye talep etmeyen bir yatırım kuruluşudur. Özel bir yatırım şirketinin üyeleri, temel olarak endüstri ve başka yerlerdeki yatırımlar hakkında geniş bir bilgiye sahiptir.
Spesifik olarak, geleneksel ve yapılandırılmış BORU anlaşmaları olmak üzere iki tür BORU anlaşması vardır. Geleneksel bir BORU anlaşmasında, bir şirket yetkili bir yatırımcıya piyasa fiyatına yakın indirimli bir oranda halka açık adi veya imtiyazlı hisse senetlerini özel olarak satacaktır.
- Geliştirme Finansmanı: Herhangi bir İşletmeyi ölçeklendirmek için Kolay En İyi Uygulamalar (+ Ayrıntılı Kurslar)
- KALKINMA BANKALARI: Örneklerle Başlangıç Kılavuzu (+En İyi Seçimler)
- Hibeler: Tanım, Türler, Örnekler ve Uygunluk
- Finans kaynakları: Küçük işletmeler ve girişimciler için kusursuz bir liste
- KAMU FİNANSAL YÖNETİMİ: BİLMENİZ GEREKEN HER ŞEY (+AYRINTILI REHBER)
![KAPALI FONLAR: ANLAM, ÖRNEKLER VE FARKLAR [Komple Kılavuz]](https://businessyield.com/wp-content/uploads/2023/04/clo-380x220.png)
