ECN (Elektronik İletişim Ağı) Tam Olarak Nedir?
Piyasadaki menkul kıymetler için alım ve satım emirlerini otomatik olarak eşleştiren bilgisayarlı bir sistemdir. Temel olarak, dünyanın farklı yerlerinden yatırımcılar üçüncü bir tarafa ihtiyaç duymadan güvenli bir işlem yapmak istediklerinde, ECN (Elektronik İletişim Ağı) ticareti işe yarar. Basit bir ifadeyle, bir ECN, aracı kurumların ve farklı coğrafi konumlardaki müşterilerin üçüncü bir tarafın katılımı olmadan ticaret yapmalarına izin vererek yatırımcılara gizlilik sağlar.
Elektronik Haberleşme Ağı (ECN): Genel Bir Bakış
ECN'ler, büyük aracı kurumları bireysel tüccarlarla ilişkilendirir. Temelde onlara bir aracıya ihtiyaç duymadan doğrudan birbirleriyle ticaret yapma lüksünü sağlar. Ayrıca dünyanın farklı yerlerindeki yatırımcıların birbirleriyle hızlı ve kolay bir şekilde ticaret yapmalarını sağlar. Ancak, kısıtlama olmaksızın faaliyet gösterebilmek için ECN'lerin genellikle Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) aracı-bayi olarak kaydolmaları gerekir.
Ayrıca, ECN'ler, çeşitli piyasa katılımcılarından mevcut en iyi teklifi ve fiyat tekliflerini görüntüleyerek emirleri otomatik olarak eşleştirmek ve yürütmek için bilgisayar tabanlı sistemler kullanır. Mesai saatleri dışında alım satım ve döviz alım satımının yanı sıra piyasa saatlerinde büyük borsalarda alım satım yapmak için çok kullanışlıdırlar. Ayrıca, otomatik ticaret, pasif emir eşleştirme ve hızlı yürütme, ECN'lerle mümkündür.
Bir ECN, finansal yükümlülükleri yerine getirmek için her işlem için bir ücret talep ederek gelir üretir. Ayrıca SEC'e göre en iyi alternatif ticaret sistemlerinden (ATS) biri olarak yer alıyor.
Bir döviz piyasası yapıcısı veya bir tezgah üstü (OTC) piyasa yapıcısı tarafından girilen emirlerin yürütülmesine üçüncü bir tarafın katılımını ortadan kaldırmayı amaçlar. Bu, bunların tamamen veya kısmen yürütülmesine izin verir. Ayrıca, ECN'ler esasen limit emirleri vermek için kullanışlıdır. Uygulama, bir hisse senedinin fiyatı üzerindeki dalgalı etkisi nedeniyle, saatler sonra güvenli bir şekilde ticaret yapmak için özellikle önemlidir.
Ayrıca Oku: ÖDEME ÖZKAYNAKLARI: Eşitlik Politikasının Önemi
Elektronik İletişim Ağları (ECN): Faydaları ve Dezavantajları
ECN'nin kullanılması, yatırımcıların standart işlem saatleri dışında işlem yapmalarına olanak tanır. Bu, normal piyasa saatlerinde aktif olarak katılamayan veya daha fazla likiditenin sağladığı esnekliği isteyenler için bir alternatif sunuyor. Ayrıca, geleneksel brokerlerle gelen daha büyük spreadlerin yanı sıra genel olarak daha ucuz komisyon ve maliyetleri de önler. ECN, özellikle mahremiyet konusunda endişe duyanlar için, arzu eden kişilere anonimlik sağlayabilir. Büyük ölçüde, bu genellikle daha büyük anlaşmalar yapmak isteyen yatırımcılara çekici gelir.
Öte yandan, bir ECN kullanmanın en önemli dezavantajlarından biri, onu yönetmenin maliyetidir. Çoğunlukla, erişim ücretleri ve komisyonlar her zaman pahalıdır ve kaçınılması zordur. Örneğin, işlem başına komisyonlar pahalı olabilir ve kârlılığınız ve kârlılığınız üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir.
ECN'leri kullanmanın bir diğer dezavantajı, arayüzünün geleneksel broker platformlarından daha az kullanıcı dostu olmasıdır. Bununla birlikte, geleneksel brokerlerin arayüzlerindeki entegre çizelgelerin ve verilerin eksikliği, yeni yatırımcıların başlamasını zorlaştırabilir.
Son olarak, daha büyük spreadler, bazı yatırımcılar için başa baş ve zararı durdurma ayarlarının hesaplanmasını zorlaştırır.
Dikkat Edilmesi Gereken Özel Noktalar
ECN'lere ek olarak eşleştirme sistemleri ve çağrı pazarları, alternatif ticaret sistemlerine örnektir. Siparişler eşleşen sistemler tarafından alınır ve bu sistemler daha sonra aktiviteyi bir eşleştirme motoru aracılığıyla yönlendirir. Burada fiyatlar ve mevcut bekleme limiti emirleri arasında bir karşılaştırma var. Herhangi bir eşleşme bulunamazsa, sipariş hemen deftere alıntı olarak girilir.
Temel olarak, çağrı pazarları siparişlere birer birer izin verir. Bu, döviz faaliyeti temelinde sipariş verildikten sonra alış ve satış fiyatlarının belirlenmesi ile el ele gider.
ECN örnekleri
Instinet, SelectNet ve NYSE Arca, farklı ECN'lerden bazılarıdır. Instinet, ilk ECN, genellikle küçük aracı kurumlar ve kurumlar arası ticaret için ilk tercihtir. NASDAQ ticareti için piyasa yapıcılar tarafından yaygın olarak kullanılmaktadır, ancak bireyler ve küçük işletmeler tarafından da kullanılabilir.
Net seç genellikle piyasa yapıcılar tarafından uygun bir seçenektir. Yatırımcıların hızlı emir uygulaması gerektirmeden belirli piyasa yapıcılarla işlem yapmalarını sağlar. New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) ve 1996'da kurulan erken bir ECN olan Takımadalar, NYSE Arka. NYSE ve NASDAQ gibi büyük ABD borsalarında elektronik hisse senedi ticaretini mümkün kılar.
Bazı Forex brokerleri, döviz piyasalarında ECN brokerleri olarak belirlenir. Bu, elektronik eşleştirme ağları aracılığıyla döviz ticaretini kolaylaştırmalarını sağlar.
Piyasa İşaretçileri ve ECN'ler
Piyasa yapıcılar, menkul kıymetler için kelimenin tam anlamıyla “piyasa yaratan” yüksek hacimli tüccarlardır. Bunu her an satın almaya veya satmaya hazır olarak başarırlar. Piyasa yapıcılar, ECN'lerin aksine, komisyon ve ücretlerden ziyade alış-satış farkı üzerinden kâr ederler. ECN'lere benzer şekilde likiditeyi artırarak piyasaya yardımcı olurlar.
Piyasa yapıcılar hem teklif hem de satış fiyatlarını belirlemek için sistemlerini kullanırlar ve daha sonra teklif ekranlarında herkese açık olarak yayınlarlar. Ancak, piyasa yapıcıların spread'den kâr elde etmesi nedeniyle; spread genellikle yatırımcıların ECN'lerde bulabileceklerinden daha düşük tutulur.
Piyasa yapıcılar ve ECN'ler olmasaydı, alıcı ve satıcıların eşleşmesi çok daha uzun sürerdi. Bu, likiditeyi kısıtlayacak, pozisyonlara girmeyi veya pozisyonlardan çıkmayı zorlaştıracak ve aynı zamanda alım satım maliyetlerini ve risklerini artıracaktır.
Bir ECN Brokerıyla İşlem Yapmanın Faydaları
Bir ECN komisyoncusu kullanmanın birçok avantajı vardır. Aslında, birçok tüccar ECN brokerlerini kullanmayı dört gözle bekliyor ve bunun iyi bir nedeni var. ECN brokerleri, rakiplerinden daha iyi performans göstermelerine izin verebilecek bir dizi önemli avantaj sağlar. İşte en önemli faydalarından birkaçı
#1. Gizlilik, Anonimlik ve Gizlilik
Geleneksel Forex ticareti söz konusu olduğunda, genellikle açık bir kitapsınız. Ancak, bir ECN komisyoncusu ile çalışmayı seçerseniz, anonimlik ve gizliliğe öncelik vermelisiniz. Brokerin bir piyasa yapıcısı yerine yalnızca bir piyasa aracısı olarak çalışacak olması, yüksek düzeyde gizlilik ve gizliliği açıklar.
#2. Değişken Spreadler
Bir ECN temsilcisi ve özel bir hesap aracılığıyla, tüccarlar piyasa fiyatlarına sınırsız erişime sahiptir. Ve fiyatlar arz, talep, istikrarsızlık ve diğer piyasa koşullarına göre dalgalandığından, doğru ECN komisyoncusu ile çok düşük alış/teklif marjlarında işlem yapmak mümkündür.
#3. Gerçek Zamanlı Ticaret Yürütme
Bu, Forex yatırımcılarının gözden kaçırmayı göze alamayacağı bir özelliktir. ECN brokerleri, verimli ticaret performansının her zaman garanti edilmesini sağlar. Bu ticaret yöntemi, müşterinin komisyoncu ile ticaret yapmasını gerektirmez; bunun yerine, sipariş vermek için aracının ağını kullanır. Bu benzersiz strateji, herkesin gelişmiş ticaret uygulamasından faydalanmasını sağlar.
#4. Likidite ve Müşteri Erişimi
ECN acenteleri, herkesin geçerli, düzenlenmiş ve yetkin finans kurumlarından oluşan uluslararası bir likidite havuzunda işlem yapmasına izin veren bir model temelinde çalışır. Şeffaflık, bağlantılı bilgilerin iletilme şekli nedeniyle bir ECN aracısının bir diğer önemli özelliğidir.
Tüm ECN acentelerinin aynı piyasa verilerine ve ticarete erişimi olması nedeniyle, çeşitli likidite sağlayıcılarından alınan temel piyasa fiyatlarının şeffaf olması garanti edilmektedir.
#5. Ticarette Tutarlılık
Alım satım tutarlılığı, bir ECN komisyoncusu ve bağlantılı bir Forex alım satım hesabı kullanmanın en önemli avantajlarından biridir. Forex ticaretinin doğası gereği, bir ara gerekli değildir ve işlemler arasında neredeyse hiç olmaz. Bir ECN brokeri kullandığınızda, sabit bir faaliyet akışı olacağını bilerek, olaylar ve haberler sırasında güvenle işlem yapabilirsiniz. Bu aynı zamanda herhangi bir tüccarın Forex fiyatlarındaki dalgalanmadan kar edebileceği anlamına gelir.
ECN İşlem Ücretleri: Nasıl Hesaplanır?
Elektronik iletişim ağları (ECN'ler) için ücretler, genellikle bir sentin kesirleri olarak ticaret başına ücretlendirilir. Ayrıca, borsalarında ve ağlarında işlem yapan alıcı ve satıcıları eşleştiren ECN'ler bir hizmet ücreti alır.
Bir ECN ticaret hesabı kullanmaya nasıl başlayabilirim?
Bir ECN ticaret hesabı açmak için ihtiyaçlarınıza en uygun birçok ECN ticaret platformundan birinde bir hesap açmanız yeterlidir. En önemli platformlardan bazıları şunlardır: GO Piyasaları, PP Piyasaları, Exness ve XM.
Doğrudan İşleme (STP) ve Elektronik İletişim Ağı (ECN) Arasındaki Fark Nedir?
Bir işlemi tamamlamak için yatırımcıları çeşitli taraflarla (komisyoncular veya diğer perakende yatırımcılar) bir araya getirerek likidite sağlayan ECN'lerin aksine, STP brokerleri, yatırımcıların aracıları atlamasına izin veren, ancak yalnızca sınırlı sayıdaki otomatik brokerlerdir. likidite sağlayıcıları.
ECN Ne Demektir?
ECN, "elektronik iletişim ağı" anlamına gelir. Otomatik olarak yapılan ve tüccarları bankalar, aracı kurumlar ve hatta diğer tüccarlar gibi likidite sağlayıcılarına bağlayan ticaretin bir parçasıdır.
Ecn Trading'in Faydaları Nelerdir?
Bir ECN, tüccar emirlerini tüm forex piyasası katılımcılarının en iyi alış ve satış fiyatlarıyla hemen eşleştirdiği için, alış-satış marjları daha küçük olma eğilimindedir.
ÖNEMLİ
- Elektronik iletişim ağı (ECN), finansal piyasalarda menkul kıymet ticareti yapmak isteyen alıcı ve satıcıları birbirine bağlayan dijital bir sistemdir.
- ECN'ler, yatırımcılara, ticaretin tipik işlem saatlerinin dışında gerçekleşmesine izin vererek mesai sonrası haberlere tepki verme veya spekülasyon yapma lüksünü sağlar.
- ECN'leri kullanmanın bir dezavantajı, genel kullanım maliyetini artırabilecek erişim ücretleri ve komisyonlar almalarıdır.
- ECN'ler olmadan, alıcı ve satıcıların eşleşmesi çok daha uzun sürer, bu da alım satımın maliyetlerini ve tehlikelerini artırırken pozisyonları başlatmayı ve çıkarmayı daha da zorlaştırır.
