Elektronik İletişim Ağı (ECN) Aracısı Nedir?
ECN brokerleri, aşağıdakilerin kullanımını kullanan platformlardır. elektronik iletişim ağları (ECN'ler) müşterilere hisse senedi ve döviz piyasalarındaki diğer piyasa oyuncularına doğrudan erişim sağlamak. Ve bir ECN komisyoncusu, birden fazla piyasa katılımcısından fiyat tekliflerini topladığı için, müşterilerine, özellikle de forex yatırımcılarına, normalde mevcut olandan daha sıkı alış/satış marjları sağlayabilir.
Ayrıca, bir ECN brokeri, müşteriye karşı değil, yalnızca diğer piyasa oyuncuları arasındaki anlaşmaları eşleştirebilir. Ancak ECN spreadleri genellikle geleneksel brokerler tarafından sunulanlardan daha küçük olsa da, ECN firmaları yine de her işlem için sabit bir komisyon alır.
Bir ECN Aracısının Nasıl Çalıştığını Anlamak: Bilmeniz Gerekenler
Bir ECN'nin kullanılması, yatırımcıların standart işlem saatleri dışında işlem yapmalarını sağlayarak, normal piyasa saatlerinde aktif olarak katılamayan veya daha fazla likiditenin sağladığı esnekliği isteyenler için bir araç sunar. Ayrıca, geleneksel brokerlerle gelen daha büyük spreadlerin yanı sıra genel olarak daha ucuz komisyon ve maliyetleri de önler.
ECN, mahremiyet konusunda endişe duyanlar için isteyen kişilere anonimlik sağlayabilir. Bu, özellikle daha büyük anlaşmalar yapmak isteyen yatırımcılar için çekici olabilir.
Ancak, işlem yapmayan masa komisyoncuları veya ECN komisyoncuları, piyasa yapıcılara emir akışı göndermez. Bunun yerine, ticaret katılımcılarını elektronik olarak eşleştirir ve siparişleri likidite sağlayıcılarına aktarırlar.
Bu nedenle, bir ECN komisyoncusu, ilgilenen yatırımcılar için ECN'deki işlemleri düzenler. Ve ECN'nin çalışma şekli nedeniyle, bu tür brokerlerle çalışmak genellikle daha düşük ücretler ve daha fazla işlem süresi mevcudiyeti ile sonuçlanır.
Elektronik İletişim Ağı: Genel Bir Bakış
ECN, alım satım yapmak amacıyla alıcıları ve satıcıları birbirine bağlayan elektronik bir sistemdir. Bu, dosyalanan siparişler hakkındaki bilgilere erişime izin verilmesi ve bu komutların yürütülmesini kolaylaştırarak gerçekleştirilir. Ağ, borsadaki mevcut satın alma ve satış siparişlerini eşleştirmek içindir. Bireysel sipariş bilgileri mevcut olmadığında, fiyatları açık piyasanın en yüksek teklifine ve en düşük talebine göre görüntüler.
ECN Ticaretinin Faydaları (Forex ve Hisse Senedi)
ECN ticareti ve doğrudan bağlantı likidite sağlayıcıların birçok avantajı vardır. İşte birkaç örnek:
- Fiyatlar teklifte daha yüksek ve talepte daha ucuzdur.
- Daha sıkı spreadler
- Daha iyi likidite ve doğrudan ticaret
- Anında ticaret işlemleri mevcuttur.
- Brokerlerin müşterilerine karşı ticaret yapmasına izin verilmez.
Bu avantajların her birine hızlıca bir göz atalım.
#1. Bir ECN Brokeri, Forex Katılımcıları için Daha Sıkı Alış-Soruşturma Farkları Sunuyor
Bir ECN brokeri, daha önce de belirtildiği gibi, çeşitli Forex piyasası katılımcıları için bir merkez görevi görür. Ticari bankalar, hedge (yatırım) fonları ve diğer oyuncular bu oyunculara örnektir. Bu aynı zamanda ECN brokerlerinin tüm bu oyuncuların tekliflerini bir araya topladığı ve fiyat teklifleri istediği anlamına gelir.
Ancak bir noktada çok fazla oyuncu olduğu için, bu “merkezde” daha yüksek ve daha düşük alış/satış fiyatlarının verilmesi kaçınılmazdır. Bir yandan, daha düşük teklif fiyatlarına ve daha yüksek satış fiyatlarına sahip likidite sağlayıcıları, daha geniş marjlara neden olacaktır.
Tersine, şüphesiz daha yüksek teklifler ve daha düşük satış fiyatlarına sahip olanlar olacak ve bu da daha sıkı spreadlere neden olacaktır.
Her durumda, tüccarlar döviz çiftlerini bir likidite sağlayıcısından daha düşük bir fiyata alabilir ve diğerinden daha yüksek bir fiyata satabilirler. ECN ağlarını kullanmanın faydası budur.
#2. Açık piyasada Doğrudan Yürütmeler
Bir ECN brokerinin bir diğer önemli avantajı, Forex yatırımcıları ve piyasa katılımcıları arasındaki ilişkilere müdahale etmemeleridir. Bu, tüccarların pozisyonlarını kaydeden ve bunları doğrudan likidite sağlayıcıları ile müzakere eden STP brokerlerinin aksine, ECN tüccarlarının işlemlerini doğrudan piyasa katılımcıları ile mümkün olan en iyi koşullarda pazarlık edebilecekleri anlamına gelir.
Örneğin, bir tüccar EUR/USD çiftinin bir lotu için bir pozisyon açtığında, brokerinin pozisyonu likidite sağlayıcısına götürmesini ve pazarlık etmesini beklemek zorunda kalmayacaktır. Bunun yerine tüketiciler sitedeki en uygun EUR/USD sağlayıcısı ile anlaşarak bunu kendileri yapabilirler.
Sonuç olarak, ticaret ortakları arasında aracı olmadığı için varlıklar son derece likittir. Bu, döviz çiftlerinin bir tüccar ile ortaklık kurdukları likidite sağlayıcısı arasında hızla alınıp satılabileceği anlamına gelir.
#3. Müşterilere karşı alım satım: ECN Hesabı ile Konvansiyonel Hesap
Bu, müşterilerin pozisyonlarına karşı ticaret yapmakla ilgilidir. STP brokerleri sık sık müşterileri tarafından alınanlara taban tabana zıt olan pozisyonlar açar. Bir tüccar uzun (alış) bir EUR/USD pozisyonu oluşturduğunda ve komisyoncu bunu likidite sağlayıcısına teslim ettiğinde. Ardından tam tersi bir pozisyon başlatacak – aynı miktarda kısa bir EUR/USD pozisyonu.
Birçok STP komisyoncusu, daha yüksek komisyon kazanmalarına izin verdiği için müşterilerine karşı ticaret yapar. Örneğin, bir tüccar yukarıda belirtilen ticarette para kaybederse, komisyoncu tazmin edilecektir, ancak ticaret karlıysa komisyoncu para kaybedecektir.
Ancak, daha önce belirtildiği gibi, ECN ağları alım satım pozisyonlarını likidite sağlayıcılarına iletmek için tasarlanmamıştır. Tüccarlar ise bunu kendileri yaparlar. Sonuç olarak, bir ECN brokeri, müşterilerinin Forex holdinglerine karşı çıkamaz.
ECN Piyasalarının Dezavantajları
Yukarıda belirtilen nedenlerden dolayı, bir ECN komisyoncusu ile Forex ticareti yapmak avantajlıdır. Ancak bu, dezavantajları olduğu gerçeğini ortadan kaldırmaz. Birçok tüccar, aşırı hizmet ücretleri, komisyonlar ve diğer faktörler nedeniyle ECN brokerlerinden kaçınma eğilimindedir. Yani, kısaca bazı dezavantajlar:
#1. Yüksek Para Yatırma Gereksinimleri
ECN brokerleri, tüccarlar ve likidite sağlayıcıları arasında doğrudan bağlantıları kolaylaştırdıkları için yüksek mevduat gereksinimlerine sahiptir. Ayrıca yüksek servis ücretleri var. Bu nedenle, bir hesap açmak için normalde daha yüksek bir başlangıç depozitosu talep ederler.
#2. Mikro lot yok
Bu, yüksek hizmet maliyetleri ve likidite sağlayıcı gereksinimleriyle bağlantılıdır. Bu platformda temsil edilen piyasa katılımcılarının çoğu, minimum 0.1 lot (10,000 para birimi) pozisyon büyüklüğüne sahiptir. Sonuç olarak, tüccarlar 0.01 lotluk (1,000 para birimi) artışlarla pozisyon açamazlar.
#3. Standart ve ECN hesabı karşılaştırması
ECN brokerleri, hizmetleri için ödeme olarak spread kabul etmedikleri için, her işlem için ücret ve ücretler belirlediler. Ve bu komisyonlar tipik olarak oldukça pahalıdır, bir kez daha FX ECN pazar payının özellikle önemli olmamasına rağmen maliyetlerin oldukça yüksek olduğunu bir kez daha göstermektedir.
Tabii ki, ECN brokerlerini kullanmanın dezavantajları da var. Örneğin, platformun kullanımı oldukça zordur ve tüccarlar bu tür ticaret için gereken tüm kavramları ve araçları anlamakta güçlük çekerler.
Sonuç olarak soru, ECN brokerleri tarafından sağlanan hizmetlerin yüksek maliyetlere değip değmeyeceğidir.
Daha sıkı spreadler ile büyük pozisyonlar oluşturmak istiyorsanız Elektronik Haberleşme Ağı sizin için daha iyi bir çözüm olabilir. Ancak, bütçeniz sınırlıysa ve büyük pozisyonlar açamıyorsanız, STP brokerleri ihtiyaçlarınız için daha uygun olabilir.
En İyi ECN Brokerleri Nasıl Seçilir?
Bir komisyoncunun dürüst bir ECN ticareti sunup sunmadığını belirlemek için birkaç soru sorulmalıdır:
Spreadler sabit mi yoksa değişebilir mi?
Gerçek bir ECN brokeri tarafından yalnızca dalgalı veya değişken spreadler sunulacaktır.
Ticaret katı var mı?
Şirketin web sitesinde bir ticaret masasından bahsediliyorsa, meşru bir ECN komisyoncusu ile iş yapmadığınızı bileceksiniz. Gerçek ve demo hesap açarak haber bültenlerinde verilen pip farkını görebilirsiniz. Gerçek bir ECN komisyoncusu seçerseniz hiçbir fark olmayacaktır.
Geri kayma var mı?
Cevabınız evet ise, meşru bir ECN komisyoncusu ile iş yapmıyorsunuz demektir.
Meşru ECN brokerlerinin bir listesini keşfettikten sonra, doğru olanı seçtiğinizden emin olun. İki veya üç brokerın isimleriyle, ihtiyaçlarınızı en iyi karşılayan brokeri seçmenize yardımcı olmak için alım satım koşullarını, düzenlemeleri ve spreadleri analiz edebilirsiniz. Size göz önünde bulundurmanız gereken birkaç seçkin ECN brokerinin yanı sıra çeşitli diğer komisyoncu türleri farklı bir gönderide.
Bir komisyoncuda istediğiniz nitelikler hakkında net bir fikre sahip olmalısınız çünkü bu, doğru olanı seçmenize yardımcı olacaktır. Temel olarak, sabit komisyon fiyatları ve daha sıkı spreadler, bir ECN komisyoncusu ile ticaret yapmanın iki avantajıdır. Öte yandan bir piyasa tüccarı, ticaretinizin diğer tarafını alacaktır.
Likidite ve işlem yürütme de önemli hususlardır. İdeal olarak, makul bir ücret karşılığında sorunsuz ve hızlı sipariş uygulaması sunabilecek bir komisyoncu arıyor olacaksınız.
Yapılacak en iyi şey, bir ECN komisyoncusu ve bir piyasa yapıcısı ile bir hesap açmak ve herhangi bir parayı riske atmadan ikisini gerçek zamanlı olarak karşılaştırmaktır. İlk elden deneyimin değerini abartmak imkansızdır.
Bir komisyoncu seçtikten ve zor kazanılan paranızı hatta yatırmaya hazır olduğunuzda, küçük yazıları dikkatlice okuyun. Şartları ve koşulları okuyup anlamadan kabul ettiğinizi belirten kutucuğu işaretlemeye kalkışmayın. Her komisyoncunun kendi kuralları, hizmetleri ve ücretleri olacaktır.
Hangisi Daha İyi ECN veya STP?
ECN mi, STP mi? Hangisi daha iyi? Likit piyasalarda, ECN hesapları daha sıkı spreadler ve daha düşük bir toplam işlem maliyeti sunabilir. Öte yandan, STP aracı kurumları, işlem masasının daha yüksek maliyeti olmadan aynı uygulama kolaylığını ve maliyetini sunabilir.
Sonuç olarak
Gördüğünüz gibi, bir ECN komisyoncusu kullanarak alım satım yapmak, iyileştirilmiş alım satım koşulları ve yürütme sayesinde, dezavantajlarla bile daha etkili ve karlı alım satım yapmanızı sağlar. Tek ihtiyacınız olan araştırma ve belirsizlikleri aşmak için bir strateji.
Takeaways
- Elektronik iletişim ağları üzerinden işlemler ECN brokerleri (ECN'ler) tarafından kolaylaştırılır.
- Bu brokerler, müşterilere, aksi halde sahip olamayacakları ECN'lerdeki hisse senedi ve döviz piyasalarına doğrudan erişim sağlar.
- ECN sistemleri şeffaflık ve derin likidite sağlarken, geleneksel borsalardan daha pahalıdır.
- Broker Türleri ve Brokerlik Hizmetleri Nelerdir?
- Finansal Araçlar: Tanımı, Çeşitleri ve Örnekleri
- FİNANSAL PİYASA: Pratik örneklerle bilmeniz gereken her şey (+ ücretsiz pdf'ler)
- AÇIK LİSTE: Tam Bir Genel Bakış, Türler ve Örnekler
- TİCARET SIFIR İnceleme 2023: Komisyoncu Yasal mı yoksa Dolandırıcılık mı?
