Hiç şüphe yok ki, kâr getiren bir işletme motorunu çalışır durumda tutmak, sürekli parasal yatırımlar gerektirir. Bu yatırımlar “özsermaye” (şirket sahiplerinin sağladığı para) veya “ortak sermaye” ile yapılabilir. Paylaşılan sermaye, bir firmanın bir temettü veya şirketin mülkiyetinin bir kısmı karşılığında piyasada halktan borç aldığı paradır. Kârın hissedarlara bu düzenli dağıtımı “temettü” olarak bilinir. Gelir ve hisse senetleri ile ilgili olarak temettü hakkında bilmeniz gereken her şeyi hisse üzerinden nasıl ödendiğine dair bir örnekle açıklayacağımız için daha fazla bilgi edinin.
Temettü nedir?
Temettü, bir şirketin yönetim kuruluna danıştıktan sonra hissedarlarına yaptığı bir ödemedir. Bir işletmenin hissedarlarına sunduğu nakit veya hisse senedi gibi bir tür ödüldür. Temettüler, hisse senedi temettüleri, nakit ödemeler ve diğer biçimler dahil olmak üzere çeşitli şekillerde dağıtılabilir. Bir firmanın yönetim kurulu, hissedar onayı gerektiren temettüsünü belirler. Ancak, tüm firmalar temettü ödemezler, çünkü bunu yapmak onların yükümlülüğü değildir.
Bir temettü, genellikle üç ayda bir ödenen şirketin karının bir kısmıdır ve nakit ödemeler veya hisse senedi yeniden yatırımları şeklini alabilir. Hisse başına temettü olan temettü verimi, bir şirketin hisse fiyatının yüzdesi, örneğin %2.5 olarak belirtilir.
Temettü Nasıl Çalışır?
Kâr dağıtımı pay sahiplerinin onayına tabidir. Temettüler genellikle nakit olarak ödenir. Ancak stok şeklinde de dağıtılabilirler. Temettüler, birkaç farklı türde yatırım fonu ve ETF tarafından dağıtılır.
Temettü, bir şirketin net gelirinin bir kısmının hissedarlarına yatırım getirisi olarak dağıtılmasıdır. Şirketin faaliyetlerine ve büyümesine yeniden yatırım yapmanın yanı sıra, birikmiş karlar, hissedarlara temettülerin ödenebileceği bir fon sağlar.
Bir ortaklık, borç yükümlülüklerini yerine getirdikten sonra kalan karının bir kısmını veya tamamını temettü ödemesi şeklinde hissedarlarına dağıtabilir. Ancak şirketlerin temettü ödemesinden vazgeçmesi mümkündür. Bu, mali bir sıkıntı yaşadıkları veya stratejik harcamalar için paraya ihtiyaç duydukları durumlarda olur. Temettü kayıt tarihi itibariyle kayıtlı olan tüm hissedarlar, hisseleri oranında temettü ödemesi almaya hak kazanacaktır. Şirket, bir hafta kadar içinde yatırımcıların çeklerini postalayacak.
Yakın tarihli bir araştırmaya göre, Hindistan'da temettü ödeyen şirketlerin oranı 24'de %2001'ten 16'da %2009'ya düştü ve ardından 19'da %2010'a yükseldi.
Amerikan teknoloji devleri Sun Microsystems, Cisco ve Oracle, diğerlerinin yanı sıra, hissedarlara temettü ödemek yerine kârlarının %100'ünü şirkete yeniden yatırıyor. Bir şirketin hisse senedinin temel değeri, genellikle temettü ödemelerinden etkilenmez. Bu arada, girişimlerinin henüz ilk aşamalarında olan hızlı büyüyen şirketler temettü ödemezler. Bunun yerine, hızlı büyümelerini sürdürmek için kârlarının çoğunu yeniden yatırıma yatırmayı tercih ediyorlar. Bununla birlikte, başarılı işletmeler genellikle yatırımcılarını düzenli olarak temettü ödemeleri ile ödüllendirmeye çalışırlar.
Temettüler Size Para Kazandırır mı?
Bir aracı kurum hesabı veya IRA gibi bir emeklilik planı aracılığıyla bir firmada hisse sahibi olmak, size şirketten temettü ödemeleri yapma hakkı verir. Temettüleriniz vadesi geldiğinde doğrudan belirlenmiş banka hesabınıza gönderilecektir.
Temettü Hisse Senedi Nedir?
Temettü hissesi, bir şirketin hissedarlarını nakit yerine ek hisselerle ödüllendirmeye karar verdiği bir ödeme şeklidir.
Dağıtımlar, mevcut her pay için ödenen çeşitli fraksiyonlardan oluşur. Örneğin, bir firma %5'lik bir hisse senedi temettü dağıtmaya karar verirse, hissedarın halihazırda sahip olduğu her hisse için 0.05 ek hisse ödeyecektir. Bu durumda 100 hisse sahibi, bu hisselerden beş tane daha almaya hak kazanacaktır.
Bir hissedar hisselerini sattığında, ancak o zaman temettü geliri vergiye tabidir. Hisse senedi bölünmelerine benzer şekilde, hisse senedi temettüleri, fazladan hisse ihracına neden oldukları için şirketin hisselerinin hisse başına değerini düşürür.
Şirketin değeri üzerinde hiçbir etkileri yoktur. Bir firmanın nakit rezervlerini koruyabilmesi için şirket, nakit yerine hisse senedi şeklinde temettü ödemenin daha avantajlı olduğuna karar verebilir.
Neden Temettü Hisse Senedi Almalısınız?
Temettü ödeyen hisse senetleri, istikrarlı ve genişleyen bir gelir kaynağı sunabilir. Herhangi bir yatırım gibi, adi hisse senetleri üzerindeki temettüler hiçbir zaman garanti edilmez. Ancak, artık faaliyetlerine eskisi kadar sermaye yatırması gerekmeyen yerleşik işletmelerin temettü ödemesi daha olasıdır.
Temettüler, bir işletmenin finansal sağlığının bir işareti olarak görülür. Yatırımcılar, özellikle zor koşullar altında, bir firmanın oluşturduğu veya artırdığı bir temettünün elde tutulacağını tahmin eder. Yatırımcılar temettünün kesileceğine inanırsa, genellikle hisse fiyatını düşüren bir hisse senedinin değerini düşürürler.
Fidelity araştırmasına göre, enflasyon yüksek olduğunda, "temettülerini en çok artıran hisse senetleri, ortalama olarak geniş piyasadan daha iyi performans gösterdi."
En güvenilir Amerikan şirketleri, temettülerini kesmeden onlarca yıldır artırma konusunda bir geçmişe sahiptir. Exxon, Target, Apple, CVS, American Electric Power ve Principal Financial Group temettü ödeyen birkaç firmadır. Seçkin bir S&P 500 anonim şirketi grubu olan temettü aristokratları, en az 25 yıldır her yıl temettülerini artırıyorlar. Öte yandan, teknoloji veya biyoteknoloji endüstrilerindekiler gibi hızlı büyüyen işletmeler, bu büyümeyi hızlandırmak için gelirlerini yeniden yatırmaları gerektiğinden neredeyse hiç temettü ödemezler.
Temettü yatırım fonları ve temettü borsa yatırım fonları (ETF'ler), bağımsız araştırma yapmak istemeyen veya yatırım yapmak için belirli temettü hisse senetleri seçmeyen yatırımcıların ilgisini çekebilir. tek bir yatırım içinde temettü hisseleri ve bu varlıklardan sahiplere temettü ödemesi.
Temettü Geliri Nedir?
IRS, “temettü gelirini” bir şirketin varlıklarının hissedarlarına dağıtılması olarak tanımlar. Temettüler genellikle nakit olarak ödenirken, hisse senedi veya başka herhangi bir varlık şeklinde de alınabilirler.
Temettü geliri, bir şirketin vergilendirilebilir kârının yatırımcılarına dağıtılmasıyla ilgilidir. Geçen yıl net geliri 1.5 milyar dolar olan bir şirketi düşünün. Bu paranın 1.1 milyar dolarını yeniden yatırmaya karar verdi, 350 milyon dolarını yeni bir tesise ve 750 milyon dolarını da rakibini satın almak için harcadı. Halihazırda sağlam bir bilançosu ve yeterli nakit rezervi olduğu için fazla gelirini hissedarlara geri ödemek için 400 milyon $ temettü dağıtmayı seçti.
Temettü ödemelerinin çoğunluğu IRS tarafından vergiye tabi gelir olarak kabul edilir. Vergilendirilen temettü geliri iki şekilde gelir:
- Nitelikli temettüler
- Niteliksiz veya adi temettüler
Temettü ödemesi, hisse fiyatı ile doğru orantılı değil, şirketin karlılığı ile doğru orantılıdır. Piyasa kötü bir dönemden geçse bile, yönetim kurulunun hala temettü dağıtma seçeneği var. Bu nedenle, temettü ödeyen hisse senedi genellikle piyasa oynaklığına ve hisse fiyatı dalgalanmalarına karşı daha az hassastır ve ayrıca tercihli vergi muamelesine hak kazanabilir. Ancak her şirket temettü dağıtmaya karar vermez.
Birkaç on yıl boyunca sürekli olarak temettü ödeyen işletmeler, güvenilir bir gelir kaynağına sahip olan işletmeler olma eğilimindedir. Sonuç olarak, yatırımcılar hisse fiyatlarını yükselten temettü ödeyen şirketlere çekilir. Bazı hissedarlar kazançlarını şirkete yeniden yatırmayı seçebilir ve diğerleri şirket zarar ederse temettü alamayabilir.
Para kazanmak isteyen yatırımcılar temettüyü de cazip buluyor. Ancak, temettü ödemeleri menkul kıymetin fiyatını etkileyebilir. Ve uzun bir temettü geçmişine sahip şirketler ödemeleri aniden azaltırsa, temettü dağıtımları hisse senedi fiyatları için kötü olur.
Ancak temettü ödemelerini artıran veya yeni temettü politikaları benimseyen şirketlerin hisse fiyatlarının yükselmesi muhtemeldir.
Yatırımcılar, şirketin sağlığının bir işareti ve yönetimin gelecekteki karlar için yüksek özlemleri olduğunun bir göstergesi olarak görüldüğü için, temettü ödeyen bir şirketin hisselerine daha fazla değer verirler. Temettü dağıtma kararı, kuruluşun geleceğe olan güveninin ve başarısının açık bir göstergesidir. Bir şirketin zaman içinde istikrarlı temettü ödeme istekliliği ve yeteneği de finansal istikrarının göstergesidir.
Temettülerimi Nasıl Öderim?
Bir hisse senedinden temettü almaya hak kazanabilmek için, şirkette hisse sahibi olmanız gerekir. Bunu bir aracı kurum hesabı veya bireysel emeklilik hesabı (IRA) gibi bir emeklilik planı aracılığıyla gerçekleştirebilirsiniz. Temettüler ödendiğinde, para otomatik olarak hesabınıza kendiliğinden aktarılacaktır.
Temettülerden Ayda 100 Dolar Nasıl Kazanırsınız?
Size her ay 3 $ temettü ödeyen bir temettü portföyü oluşturmak için en az 100 farklı hisse senedine ihtiyacınız var. Her üç aylık ödeme planı için bir tane. Altı hisse senediniz varsa, her ödeme modeli için iki hisse senedi seçin. 9 temettü ödeyen hisse senedi, ardından her ödeme türü için 3.
Temettü Olarak Ayda 500 Dolar Nasıl Alınır?
Size aylık 500 $ ödeme sağlayacak bir temettü portföyü oluşturmak için en az üç farklı hisse senedine ihtiyacınız olacak. Üç ayda bir gerçekleşen dört farklı ödeme düzenlemesinden her biri. Altı farklı hisse senediniz varsa, her bir ödeme şeklinden iki hisse senedi seçmelisiniz. Temettü ödeyen 9 hisse senedi ve ardından her bir ödeme modelinden üç tane seçin
Temettü Örneği
Bölme içeren bir problemi çözerken, bölünenler, önceden belirlenmiş sayıda eşit parçaya bölünmesi gereken bir sayıdır. Örneğin, kırk elmayı beş kişiye böldüğümüzde, kırk sayısına bölünen, beş sayısına da bölen denir. Bu, daha önce incelediğimiz örnek gibi çalışır. 40 ÷ 5 = 4
Bir firmanın yönetim kurulu, hisse başına yıllık %5 temettü ödeme kararı alırsa ve şirketin hisselerinin değeri artık 200$ ise, o zaman temettü 10$ olacaktır. Temettüler her üç ayda bir ödenirse, her ödemenin miktarı 1.25 ABD Doları olacaktır.
Temettüler Neden Önemli?
Temettüler, bir firmanın kar ürettiğinin ve öngörülebilir bir nakit akışına sahip olduğunun bir işareti olarak hizmet etse de, yatırımcılar için tekrarlayan bir gelir kaynağı olarak da hizmet edebilirler. Temettü ödemeleri, bir şirketin gerçek değerine ışık tutabilecek başka bir faktördür. Pek çok ülkede, temettüler özel bir vergi indirimi alır ve hiçbir şekilde vergiye tabi gelir olarak sayılmaz. Bunun nedeni, hükümetlerin yatırımı teşvik etmek istemesidir.
Sonuç
Temettüler, şirketin karlılığına bağlı olduğu için hisse fiyatlarıyla doğrudan ilişkili değildir. Piyasa kötü bir dönemden geçse bile, yönetim kurulu yine de temettü dağıtmayı seçebilir. Bu nedenle, temettü ödeyen hisse senedi, piyasa dalgalanmaları ve hisse fiyatı dalgalanmaları nedeniyle daha istikrarlı olma eğilimindedir ve ayrıca vergi indirimleri için uygun olabilir. Ancak, her şirket temettü dağıtmaya karar vermez.
Son birkaç on yılda temettü ödemeleri konusunda uzun bir sicile sahip şirketler, güvenilir bir gelir kaynağına sahip şirketler olma eğilimindedir. Sonuç olarak, temettüler ödendiğinde bir şirketin hisse senetlerine olan talep artar. Bazı hissedarlar kazançlarını şirkete yeniden yatırmayı seçebilir ve diğerleri şirket zarar ederse temettü alamayabilir.
İlgili Makaleler
- TEMETTÜ YATIRIMI: Anlamı, Nasıl Çalışır ve Eksileri
- HİSSE TEMETTÜLERİ NASIL İŞLER? En İyi 2023 Rehberi
- En İyi Temettü Fonları 2023.
- 25 Yılında İlk 2023 Temettü Hisse Senedi (Güncellendi)
- TEMETTÜ ARTIŞI HİSSELERİ: Yüksek ve En İyi Temettü Artışı Hisse Senetleri
Referans
