Hisse senedi opsiyonları, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki birçok tanınmış CEO'nun ve işletme sahibinin servetlerinin çoğunu oluşturmasına yardımcı oldu. Her köklü işletme çalışanlarına hisse senedi opsiyonu vermese de, onların nasıl çalıştığını bilen herkesin bunlardan büyük fayda sağlayabileceği inkar edilemez. Hisse senedi opsiyonları nelerdir ve bir çalışanın mali durumunu nasıl etkilerler? Pekala, yukarıdaki soruları cevaplayacağız ve ayrıca konuyu bazı örneklerle ve nasıl çalıştığına dair ayrıntılı açıklamalarla genişleteceğiz.
Hisse Senedi Opsiyonu Nedir?
Genel olarak, hisse senedi opsiyonlarının, bir işveren tarafından belirli bir süre boyunca (hakediş süresi) belirli bir fiyattan (hibe fiyatı) şirketin adi hisse senetlerinin belirli sayıda hissesini satın almak için verilen sözleşmeye dayalı bir hak olduğunu söyleyebiliriz.
Öte yandan, hisse senedi opsiyonuna sahip bir yatırımcı (bazen hisse senedi opsiyonu olarak adlandırılır), belirli sayıda hisse senedini belirli bir tarihte veya öncesinde ve önceden belirlenmiş bir fiyattan satın alma veya satma hakkına sahiptir, ancak sorumluluğu yoktur. Alım opsiyonu satın alarak hisse senedi fiyatının düşeceğine bahse girebilirsiniz veya alım opsiyonu satın alarak hisse senedi fiyatının yükseleceğine bahse girebilirsiniz.
Hisse Senedi Seçeneklerinizi Nasıl Kullanabilirsiniz?
Uygulanana kadar, bir hisse senedi opsiyonu, bir şirketin hisse senetlerini almak veya satmak için bağlayıcı bir sözleşme değildir. Örneğin, kendisine hisse senedi opsiyonu verilen bir işçi, hak kazanana kadar bu opsiyonları fiilen kullanamaz. Şirketin adi hisse senetlerini hibe fiyatından satın almak için, uygulama sırasındaki hisse senedi fiyatına bakılmaksızın, hisse senedi opsiyonunuzu "kullanmanız" gerekir.
Bir opsiyonun satın alınması durumunda, hamil, piyasa fiyatı ne olursa olsun, dayanak hisse senedinin opsiyon fiyatını ödemek zorundadır. Bu nedenle, hisse başına 10,000 dolardan 2 hisse senedi satın alma seçeneğine sahip olan bir çalışanın 12,000 dolar harcaması gerekecektir. Bu sizi otomatik olarak hisse senedinin sahibi yapar ve onunla ne yapmaya karar verirseniz verin sizi ilgilendirir. Bu, fiyatın düştüğünü veya yükseldiğini düşündüğünüzde onları tutabileceğiniz veya satabileceğiniz anlamına gelir.
Hisse senedi seçeneklerinizi kullanmanın yukarıdaki doğrudan yolunun yanı sıra, bunu yapmanın iki yolu daha var. Bunlar "egzersiz yap ve sat" ve "egzersiz yap ve sat".
1 numara. Alıştırma-ve-Satış
"Alıştırma ve hisse senedi satma seçenekleri" ile, satışı işleyen aracı kurum, satış gelirlerini hisselerin satın alınması için ödeme yapmak için kullanmanıza olanak tanır. Bir komisyoncu aracılığıyla opsiyon satın alarak kazandığınız parayla hemen işlem yaparsınız.
2 numara. Alıştırma Yap ve Karşılamak İçin Sat
Alıştırma ve teminata sat hisse senedi seçeneği, alıştırma ve satma seçeneğinden benzersiz bir şekilde farklıdır. Burada, hisselerinizin yalnızca bir yüzdesini satarsınız ve geri kalanı sizde kalır. Brokerinizi kullanarak, hisse senedini satın alın ve hemen komisyonu karşılayacak kadar elden çıkarın.
Çalışan Tazminat Planlarının Bir Parçası Olarak Hisse Senedi Opsiyonları
Hisse senedi opsiyonları, çalışan ücretlendirmesinin yaygın bir şeklidir ve kullanımları artmaktadır. Hisse senedi seçeneklerinizin size sunduğu fırsatları akıllıca kullanırsanız, bir yatırım portföyü veya finansal durumunuzu iyileştirin.
Hisse Senedi Seçenekleri Sahiplik Kültürü Yaratmaya Yardımcı Olur
Hisse senedi opsiyonları çalışan sadakatini artırabilir çünkü bunlar genellikle zamana yayılmış hak kazanma dönemleriyle öngörülebilir bir zaman çizelgesine göre ödüllendirilir.
Bir şirket verdiğinde çalışanların hisse senedi seçenekleri, esasen onlara işte bir pay veriyor. Hisse senedi opsiyon alıcıları, işverenlerinin hisse senetlerinin başarısında kişisel çıkarlara sahiptir. Bir şirketin kazancı, çalışanları daha üretken olduğu için arttığında, hisse senedi fiyatı yükselir.
Stok Opsiyon Türleri
Genel olarak, hisse senedi opsiyonları vergi durumlarına göre iki kategoriye ayrılabilir. Birincisi niteliksiz hisse senedi opsiyonları, ikincisi ise teşvik hisse senedi opsiyonlarıdır.
1 numara. Niteliksiz Stok Seçenekleri (NSO'lar)
Genel olarak "NSO'lar" olarak anılan niteliksiz hisse senedi opsiyonları (NQSO'lar), İç Gelir İdaresi'nin kuralları kapsamında elverişli vergi muamelesi için uygun olmayan hisse senedi opsiyonlarıdır. Bu basitçe, vergi ödemesinde bir istisna olmadığı ve hisse senedi seçeneklerinizi her kullandığınızda vergi ödemeniz gerektiği anlamına gelir.
NSO'lara para yatırdığınızda, hükümete vergi borcunuz olacak. Hisse senedi seçeneklerinizi kullandığınızda, Gelir İdaresi hisse senedinin adil piyasa değeri ile hibe fiyatı arasındaki fark üzerinden vergi, Sosyal Güvenlik ve Medicare'i alacaktır.
#2. Teşvik Stok Seçenekleri (ISO'lar)
Teşvik hisse senedi seçenekleri genellikle özel veya avantajlı vergi muamelesi görür. Teşvikli Hisse Senedi Opsiyonları (ISO) ile birlikte gelen vergi indirimlerini alabilmek için, sahibi olan kişinin hisseleri kullanıldığı tarihten itibaren en az bir yıl ve kullanıldıkları tarihten itibaren en az iki yıl elinde tutması gerekmektedir. verildi.
Hisselerinizi gerekli elde tutma süresi dolmadan satarsanız, bu satış “geri alma hakkı” olarak değerlendirilecek ve hem adil piyasa değeri hem de hibe fiyatı arasındaki fark üzerinden gelir vergisi ödemeniz istenecektir.
Satış fiyatı ile hibe fiyatı arasındaki fark, bekleme süresi geçtikten sonra hisselerinizi satmayı seçtiğinizde (NSO'larda gelir vergisinden ziyade) sermaye kazancı vergisine tabi olacaktır.
Stok Opsiyonlarını Kullanırken Dikkat Edilmesi Gereken Faktörler
Seçenekleri kullanma söz konusu olduğunda, birincil amaç kar elde etmektir ve bu nedenle, başarıyı belirleyecek pek çok husus vardır. Bunlardan bazıları;
- Son kullanma tarihi?
- Stratejinizin temel kuralları.
- Risk almaya ne kadar isteklisiniz.
- Bu arada beklemenin olası faydaları.
- Borsa ve büyüme potansiyeli konusunda ne kadar iyimsersiniz?
- Zaman ayırabilir misiniz, yoksa harekete geçmek için acil bir aciliyet mi var?
- Hisse senedi opsiyonları taksitli olarak kullanılabilir, böylece istemiyorsanız hepsini birden kullanmak zorunda kalmazsınız. Ayrıntılarla ilgili bilgiler, planınızın kurallarına dahil edilecektir.
- Mevcut ve gelecekteki parasal taahhütlerinizi yerine getirecek araçlara sahip olduğunuzu. Bu, şirketinizin nakit akışını şimdi artırmanın bir yolu mu yoksa uzun vadeli bir yatırım mı?
- Şu anda sahip olduğunuz ve gelecekte maruz kalabileceğiniz vergi yükümlülükleri. Hisse senedi opsiyon egzersizi için parasal sonuçlar vardır. Seçeneklerinizde nakde dönme zamanı geldiğinde aynı vergi oranında, daha yüksek bir dilimde veya daha düşük bir dilimde kalmayı mı bekliyorsunuz?
- Piyasanın kaçınılmaz dalgalanmalarından kurtulmaya ne kadar isteklisiniz, yoksa daha güvenli bir bahsi mi tercih edersiniz?
Seçeneklerle Nasıl Para Kazanılır?
Hisse senedi opsiyonları ile para kazanmanın birkaç yolu vardır. Kârın kesin miktarı, opsiyonun süresi dolduğunda veya pozisyon kapatıldığında hisse senedi fiyatının opsiyon kullanım fiyatının ne kadar üstünde veya altında olduğuna bağlıdır. Bir alım opsiyonu satın alan bir kişi, opsiyonun süresi dolmadan önce varlık kullanım fiyatının üzerine çıkarsa para kazanabilir. Bir satma opsiyonunun alıcısı, fiyat vadesinden önce kullanım fiyatının çok altına düşerse de kar eder.
Seçenek İçin En İyi Strateji Nedir?
Kazanç raporu iyi görünüyorsa, en iyi opsiyon ticareti yaklaşımı alım opsiyonu satın almaktır. Bu yaklaşımı kullanarak, kendiniz için çok az veya hiç risk olmadan hisse senedi fiyatındaki artıştan kar edin. Opsiyon alım satımı yapıyorsanız ve negatif bir kazanç raporu bekliyorsanız, en iyisi satım opsiyonu satın almaktır.
Hangi Seçenek Stratejisi En Karlı?
Bull call spread seçeneği stratejisi, en karlı seçeneklerden biridir. Bir Boğa Çağrı Farkı yaratmak için, kişi daha yüksek kullanım fiyatından bir alım opsiyonu satın almalı ve aynı anda daha düşük bir kullanım fiyatından ve aynı vade tarihinde bir alım opsiyonu satmalıdır.
Opsiyon Ticaretine Nasıl Başlarım?
Herkes aşağıdaki adımlarla opsiyon ticaretine başlayabilir;
- Bir hisse senedi opsiyon ticaret hesabı için kaydolun.
- Uygun al/sat seçeneklerini seçin.
- Opsiyonun kullanım fiyatını tahmin edin.
- Seçenek zaman çerçevesini belirleyin
Bir Günde Kaç Kez Opsiyon Alıp Satabilirim?
Aynı hisse senedini gün içinde birden fazla almak için istediğiniz kadar alış emri verebilir, aynı hisse senedini gün içinde satmak için istediğiniz kadar satış emri verebilirsiniz.
4 Tür Seçenek Nedir?
Genel olarak, opsiyonlar dört şekilde alınıp satılabilir; Opsiyon ticareti yaparken dört ana pozisyondan birini alabilirsiniz: bir alım opsiyonu satın alın, bir alım opsiyonu satın, bir satım opsiyonu satın alın veya bir satım opsiyonu satın.
Opsiyon Ticaretinin Faydası Nedir?
Opsiyon ticaretinin faydalarından bazıları şunlardır;
- Opsiyon alıcıları çok az riskle karşı karşıyadır.
- Opsiyon ticareti, tüccarlara yerleşik uyum yeteneği sağlar.
- Hisseleri doğrudan satın almaktan daha ucuz
- Yatırımcının bekleyip ne olacağını görmesini sağlar.
- Hisse senedi fiyatları düşüşe geçenler için yastık sağlayın
- Bir hisse senedinin fiyatı, bir yatırımcı tarafından opsiyonlar aracılığıyla kesin olarak belirlenebilir.
- Ticaret hisse senetlerinin aksine, önceden daha az nakit gerektirir.
Seçenekleri Başlatmak İçin Ne Kadar Paraya İhtiyacım Var?
Az miktarda sermayeniz olduğunda, opsiyon ticareti yapmak zor olabilir çünkü birçok broker yapılabilecek alım satım türlerini sınırlandırır. Para ticareti seçenekleri kazanmaya başlamak istiyorsanız, yatırım yapmak için en az 5,000 ila 10,000 $'a sahip olmalısınız.
Stok Seçenekleri ve Vergiler
Hisse senedi opsiyonlarını kullanan herkes vergi ödemek zorundadır. Opsiyonunuzu kullanmak ile hisselerinizi satmak arasındaki süre ve sahip olduğunuz opsiyonun türü, vergilerinizin nasıl hesaplanacağını belirleyecektir.
1 numara. Yasal Stok Seçenekleri için Vergiler
Teşvik hisse senedi opsiyonu veya çalışan hisse senedi satın alma planı yoluyla verilen seçenekler, yasal hisse senedi opsiyonları olarak kabul edilir.
Bu tür bir opsiyon için opsiyonun verilmesi sırasında vergiler ödenmez. Seçeneğinizi nakit olarak kullandığınızda, muhtemelen kazanç üzerinden vergi ödemeniz gerekecektir. Durum buysa, vergi zamanında W-2 formunuzda görünecektir.
Opsiyonun piyasa değeri ile ödediğiniz tutar arasındaki fark “pazarlık unsuru” olarak bilinir ve opsiyonu kullandıktan sonra herhangi bir vergi ödemeniz gerekiyorsa vergilendirmeye tabidir.
Hisselerinizi sattığınızda, sermaye kazancı vergisi de ödemeniz gerekir. Hisse senedinin satılmadan önce bir yıldan daha az bir süre elde tutulması durumunda kısa vadeli sermaye kazancının (veya kaybının) gerçekleşmiş olduğu kabul edilir ve kişinin normal gelir vergisi oranında vergilendirmeye tabidir. Bunları bir yıldan fazla tutmak, daha düşük uzun vadeli sermaye kazancı oranında (gelirinize ve dosyalama durumunuza bağlı olarak yüzde sıfır, on beş veya yüzde yirmi) vergilendirmeyle sonuçlanacaktır.
2 numara. Yasal Olmayan Hisse Senedi Opsiyonları için Vergiler
Çalışan hisse senedi satın alma planları ve teşvik hisse senedi opsiyon planları yasal olmayan hisse senedi opsiyonları ihraç etmek için kullanılamaz. Seçimi elde ettiğinizde, vergilendirilebilir gelir olarak kabul edilebilir. Yasal olmayan hisse senedi opsiyonunuzun adil piyasa değeri, opsiyon gelirlerinin ne kadarının vergiye tabi gelir sayılacağına karar verecektir.
Bir hisse senedi halka açık bir borsada işlem gördüğünde, açık piyasadaki değeri nispeten kolaylıkla hesaplanabilir. Bu durumda, opsiyonun değerini aldığınız yıl gelir olarak bildirmeniz gerekir. Bu durumda vergi oranınız, toplam geliriniz ve vergi diliminiz ile orantılı olacaktır. Seçeneğin kullanımından elde edilen kazançları vergiye tabi gelir olarak bildirmeniz gerekmez.
Bununla birlikte, çoğu yasal olmayan hisse senedi opsiyonunun adil piyasa değeri kolayca belirlenemez. Seçenek kullanılıncaya veya başkasına verilmedikçe bu tutar gelir sayılmaz. Bunu yaptıktan sonra, aldığınız hisse senedinin gerçeğe uygun değeri ile ödediğiniz tutar arasındaki farkı vergi beyannamenize eklemeniz gerekir. Çoğu zaman bu, sermaye varlıklarında bir kazanç veya kayıp olarak vergilendirilir.
Sonuç
Hisse senedi opsiyonlarının genellikle bir düzeyde risk içerdiği doğru olsa da, bunların nasıl çalıştığını anlayanlar için büyük ödüller de barındırır ve çeşitlendirme için de harika bir seçenektir.
İlgili Makaleler
- STOK SEÇENEKLERİ NASIL ÇALIŞIR: Bilmeniz Gereken Her Şey!!!
- PUT OPTIONS: Basit Adımlarda Put Opsiyonları Nasıl İşlem Yapılır?
- Hisse Senedi Ticareti: Hisse Senedi Ticaretine Nasıl Başlanır
- BORSAYA NASIL YATIRIM YAPILIR: İhtiyacınız Olan Her Şey
- STOK SEÇENEKLERİ NASIL ÇALIŞIR: Bilmeniz Gereken Her Şey!!!
- PUT OPTIONS: Basit Adımlarda Put Opsiyonları Nasıl İşlem Yapılır?
- Hisse Senedi Ticareti: Hisse Senedi Ticaretine Nasıl Başlanır
- BORSAYA NASIL YATIRIM YAPILIR: İhtiyacınız Olan Her Şey
Referanslar
