VOO vs SPY: Nedirler, Daha İyi Seçenek, Benzerlikler, Farklılıklar ve Alternatifler

Hem VOO hem de SPY, benzer performans ve temettü getirilerine sahip S&P 500 endeks izleyicileridir. Ancak VOO, SPY için yüzde 0.03'e karşılık yüzde 0.0945'lik bir harcama oranıyla daha ucuzdur. Sonuç olarak, maliyet temelinde, VOO daha iyi S&P 500 endeks fonudur. Ne olursa olsun, her iki ETF de oldukça rekabetçi bir şekilde fiyatlandırılmıştır. Bir ETF'ye veya diğerine yatırım yapmanız fark etmez. Her iki durumda da, bu gönderi VOO ve SPY (VOO ve SPY) arasındaki ayrımı özetleyecektir. Ayrıca, en iyi kararı verebilmeniz için yatırım seçeneklerinizi ayrıntılı olarak gözden geçirecektir.

VOO vs SPY: Bunlar Nedir?

VOO ve SPY, S&P 500 endeks fonunun performansını tekrarlamaya çalışan S&P 500 endeks fonlarıdır. Hem VOO hem de SPY, S&P 500'ün toplam değerinin yaklaşık onda biri kadardır. Sonuç olarak, perakende yatırımcılar en büyük 500 ABD şirketine makul bir maliyetle yatırım yapabilirler.

S&P 500, Amerika Birleşik Devletleri'nin en büyük 500 şirketinin performansını izleyen bir endeks fonudur. Kuruluşundan bu yana, S&P 500, yıllık ortalama %10'luk bir yatırım getirisi elde etti. S&P 500 bir yatırım kriteri olarak kabul edilir ve çoğu fon S&P 500'den daha iyi performans gösteremez.

Öyleyse neden paranızı S&P 500'e yatırmıyorsunuz? Neden bir VOO veya SPY fonuna ihtiyacınız var?

Çoğu bireysel yatırımcı için S&P 500 maliyetli bir yatırımdır. S&P 500'ün tek bir hissesi şu anda 3,800 dolara mal oluyor, ancak VOO sadece 350 dolar ve SPY 380 dolar. VOO ve SPY, S&P 500'e yatırım yapmanın ucuz yollarıdır.

VOO ve SPY: Benzerlikler

VOO ve SPY arasında bir karar vermeniz gereken bilgileri size daha da açmak için, ikisi arasındaki benzerlikler aşağıdadır.

#1. Strateji ve Holdingler

Daha önce bahsettiğimiz gibi, hem SPY hem de VOO, S&P 500'ü izleyen endeks fonlarıdır. En büyük 500 ABD hissesi, temel bir likidite, büyüklük ve diğer nitelik kriterlerine tabi olan endekse dahil edilmiştir. Piyasa değerine dayalı ağırlıklı bir endekstir.

Hem SPY hem de VOO, ilgili endekslerinin bir sonucu olarak iyi çeşitlendirilmiş holdingler sunar. Toplam holding sayısı 500'dür ve oldukça fazladır ve tüm ana endüstriyel kategorilerde çok çeşitlidirler. Ayrıca, Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) ve Google (GOOG) gibi en büyük teknoloji şirketlerinin önemli piyasa değerleri nedeniyle, her iki fon da aşırı teknolojidir (GOOG). Fonların sektör ağırlıkları hemen hemen aynıdır.

Ayrıca Oku: Değer Yatırımı: Değer Yatırım Stratejisi İçin Ayrıntılı Kılavuz

Her iki fon da aşırı konsantre değildir ve ilk on holding, her bir fonun toplam değerinin yaklaşık %28'ini oluşturur. Fonların holding ağırlıkları da hemen hemen eşittir.

Ağırlıklardaki küçük değişiklikler neredeyse tamamen Vanguard'ın varlıklarını aylık olarak yayınlamasından kaynaklanmaktadır, bu nedenle fonun ağırlıkları genellikle güncelliğini yitirmektedir.

Ancak daha sonra, SPY ve VOO'nun çeşitli holdingleri, fonlar ve yatırımcıları için büyük bir kazanç olan portföy riskini ve oynaklığı azaltır. Her iki fon da bir portföyde tek olmasa da çekirdek olma potansiyeline sahiptir. Küçük sermayeli ve uluslararası hisse senetlerinde daha fazla çeşitlendirme ideal olacaktır, ancak S&P 500 endeksine bağlı kalmak da uygun bir seçenektir.

Ayrıca Oku: Robinhood vs Stash: Kapsamlı 2023 İncelemesi ve İhtiyacınız Olan Her Şey

Her ikisi de 534 milyar dolarlık ağırlıklı ortalama piyasa değerine sahip büyük sermayeli fonlardır, çünkü S&P 500 yalnızca en büyük 500 ABD şirketini içermektedir. Daha geniş bir ABD hisse senedi endeksi fonu olan Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), 440 milyar dolarlık ağırlıklı ortalama piyasa değerine sahiptir. SPY ve VOO'nun vurgusu büyük sermayeli hisse senetleridir, ancak bu tamamen olmasa da kısmen ABD hisse senedi piyasalarının doğası gereğidir. Artı, Amerika Birleşik Devletleri dünyanın en iyi şirketlerinden bazılarına ev sahipliği yaptığı için, ülkeye yatırım yapmak bu büyük şirketlere yatırım yapmayı gerektirir. Büyük sermayeli hisselere odaklanmak, daha çeşitli gelir akışlarına, daha güçlü iş stratejilerine ve daha güçlü bilançolara sahip şirketlere odaklanarak riski azaltır.

S&P 500 yalnızca 500 ABD şirketini kapsadığından, her iki fon da binlerce orta ölçekli ve küçük ölçekli hisseye maruz kalmıyor. Örneğin VTI, bu fonların herhangi birinden 3935'den fazla olan 3400 hisse senedine sahiptir. Hem SPY hem de VOO iyi çeşitlendirilmiş olsa da, daha geniş hisse senedi piyasası endeksleri daha fazladır ve yatırımcılara çok daha büyük ve daha çeşitli hisse senedi seçimine maruz kalma olanağı tanır.

Ayrıca Oku: ETF Portföyü: 7'de 2023+ En İyi Temettü Portföyü

Artan çeşitlendirme için, SPY ve VOO'yu küçük sermayeli hisse senetleri veya öz sermaye fonlarına daha küçük yatırımlarla birleştirmenin mükemmel olacağına inanıyorum. Öte yandan bazı yatırımcılar, nispeten daha güvenli büyük sermayeli öz sermaye/öz sermaye fonlarına odaklanmayı tercih edebilir ki bu oldukça rasyoneldir.

SPY ve VOO'nun yaklaşımı ve tutumları büyük ölçüde sağlam, ancak büyük bir kusur var. Her iki fon da firmalar büyüdükten ve başarılı olduktan sonra yatırım yapıyor ve bu nedenle başarılarının faydalarını kaçırıyor.

Bunu bir örnek kullanarak göstermek daha kolaydır.

Tesla (TSLA), yakın tarihin en karlı iş ve yatırımlarından biri olmuştur. Tesla, daha varlıklı müşterilere yönelik olsa da, ilk toplu pazar elektrikli araçlarını yaratarak, üreterek ve pazarlayarak otomotiv işini değiştirdi. 2010'daki halka arzından bu yana Tesla'nın gelirleri ve kazançları fırladı. Yatırımcı kazançları daha da iyi oldu, hisse senedi halka arzından bu yana %14,800'ün üzerinde arttı. Bunlar, S&P 500 endeksinin çok üzerinde ve halka açık hisse senedi piyasaları için oldukça nadir görülen istisnai getirilerdir.

Ayrıca Oku: Para Nereye Yatırım Yapılır: Yatırım Yapmak ve İyi Getiriler Almak İçin En İyi Yerler

SPY ve VOO'nun ikisi de Tesla hissesine sahip olsa da, şirketin yükselen hisse senedi fiyatının faydalarından yararlanmadılar. Tesla, şirketin hisse senedi fiyatı zaten arttıktan sonra nihayet 500 Aralık 21'de S&P 2020'e dahil edildi. Endekse tanıtıldığından beri %9.6 arttı ve şimdi oldukça büyük mutlak getirileri olan ancak nispeten vasat nispi getirileri olan SPY ve VOO'ya katılıyor. Tesla, son hafızada en başarılı firmalardan ve yatırımlardan biri oldu, ancak SPY ve VOO, yatırım yapmak için çok uzun süre bekledi.

S&P 500 endeksi, daha önce belirtildiği gibi, genellikle rasyoneldir, ancak yukarıdakiler büyük bir dezavantajdır. VTI gibi daha geniş hisse senedi piyasası endekslerini tercih ederim, ancak daha sonra S&P 500 endeksi bu kusurların anlaşmayı bozmayacak kadar büyük ve çeşitlendirilmiştir.

#2. Hissedar İadeleri

Hem SPY hem de VOO, yatırımcılara düzenli olarak iyi bir toplam hissedar getirisi sağlar. Temel olarak, çift haneli yıllık getiriler normdur. Bu, son on yılda ve diğer ilgili zaman dilimlerinin çoğunda durum böyle olmuştur. Fonun düşük gider oranı nedeniyle, VOO'nun getirileri SPY'lerden biraz daha fazladır, ancak fark çok azdır ve özellikle önemli değildir.

S&P 500 endeksinin getirileri geçmişte iyiydi, ancak diğer bazı normal endeksler kadar yüksek değil. Göre NYU'nun Damodaran'ıS&P 500, kuruluşundan bu yana yıllık ortalama yüzde 11.6 getiri elde etti. Bunlar, yatırımcılara önemli ölçüde fayda sağlayacak büyük karlardır.

Ayrıca, ABD ekonomisinin, kurumsal sektörün ve kamu hisse senedi piyasalarının gücü, dinamizmi ve hızlı büyümesi nedeniyle, S&P 500 getirileri sürekli olarak güçlü olmuştur. Çok az ülke veya pazar yeri Amerika Birleşik Devletleri kadar güvenlidir ve daha da azı onun kadar dinamik ve hızlı büyüyendir.

Ayrıca Oku: HİSSE SENETLERİNE YATIRIM: Avantajlar ve Yatırım Yapmak İçin Basit Kılavuz

Bu arada, temel ekonomik ve endüstri koşulları sabit kaldığı sürece SPY ve VOO için toplam getirilerin sağlam kalması muhtemeldir. Ekonomi hala güçlü bir şekilde büyüyor, işsizlik azalıyor ve enflasyon normal seviyelere dönüyor. Kurumsal kazançlar da hızla artıyor:

Şurada burada birkaç pürüz olabilir ve koronavirüs hala bir endişe kaynağı, ancak ekonominin sağlığı iyi görünüyor ve bir ton yatırımcı ve analist iyimser görünüyor. Warren Buffett'in dediği gibi asla Amerika'ya karşı bahse girmeyin.

Hem SPY hem de VOO, yatırımcılara önemli bir fayda olan mükemmel muhtemel hissedar getirileri sağlar.

#3. Değerleme Analizi

Şu anda, hisse değerlemeleri hassas bir konu.

Tarihsel bazda, S&P 500 açıkça overpriced. 1990'ların sonlarında, değerlemeler yalnızca yükseliyordu, bu da dot-com patlamasına ve çökmesine ve ardından hisse senedi piyasası kayıplarına yol açtı. Yine de bu en iyi örnek değil.

Ayrıca, önceki yıllarda, mevcut hisse senedi piyasası değerlemeleri genellikle son derece düşük gelecekteki getirilerle aynı zamana denk geldi. Tarihe geçilecek bir şey varsa, SPY ve VOO getirileri önümüzdeki yıllarda oldukça düşük olacaktır.

Hisse senetleri ise göreceli getiri/faiz oranı açısından önemli ölçüde düşük değerde görünmektedir. Başka bir deyişle, hisse senetleri oldukça pahalıyken, tahviller aşırı maliyetlidir. Bu koşullarda hisse senedi değerlemeleri daha rasyonel görünmektedir.

Özetlersek;

Tarihsel ortalamasına kıyasla, S&P 500 aşırı değerli.
Mevcut faiz oranlarıyla karşılaştırıldığında, S&P 500 değeri düşük.
Genel olarak, tonlarca analist S&P 500'ün biraz fazla değerli olduğuna inanıyor, ancak veriler yetersiz ve koşullar her zaman değişebilir.

#4. Temettü Analizi

SPY ve VOO'daki yatırımcılar olağanüstü genel kazançlar bekleyebilir, ancak düşük getiri ve temettü büyümesi bekleyebilir. SPY yüzde 1.26'lık bir getiriye sahipken, VOO yüzde 1.30'luk biraz daha yüksek bir verime sahip. VOO'nun biraz daha yüksek temettü verimi, en azından kısmen, fonun daha düşük gider oranından kaynaklanmaktadır, ancak ETF ödemeleri özellikle değişkendir, bu nedenle VOO'nun biraz daha yüksek temettü verimine çok fazla ağırlık vermem.

Her iki fon da makul temettü büyümesi, ama övünecek bir şey yok. Yıllık büyüme orta tek hanelerde ve yavaşlıyor gibi görünüyor. Daha yavaş büyüme, büyük olasılıkla firmaların temettülerden uzak durmalarının ve daha avantajlı bir vergi uygulamasına sahip olan hisse geri alımlarına yönelmelerinin sonucudur.

Bununla birlikte, VOO'nun temettü büyüme metrikleri SPY'lerden daha iyi olsa da, farklılıklar neredeyse kesinlikle gürültüden kaynaklanmaktadır çünkü her iki fon da aynı endeksi takip etmektedir. VOO ve SPY dahil olmak üzere ETF'lerin büyük çoğunluğu, temel varlıklarından elde edilen tüm geliri sahiplerine temettü olarak öder. Bu ödemelerin zamanlaması farklı olabilir, temettü verimini etkileyen ve neredeyse muhtemelen VOO'nun (görünüşte) daha büyük temettü büyüme rakamlarını açıklayan temettü büyüme metrikleri.

Ayrıca Oku: HİSSE SENETLERİNE YATIRIM: Avantajlar ve Yatırım Yapmak İçin Basit Kılavuz

Örneğin 4'nin 0. çeyreğinde, SPY nispeten yüksek bir temettü ödemesi aldı. VOO vermedi, ancak 2020'nin ilk çeyreğinde çok az bir temettü ödemesi yaptı:

Ancak bu ölçümlere rağmen, her iki fon da karşılaştırılabilir uzun vadeli temettü getirileri ve gerçek yüzdeler çeyrekten çeyreğe değişen ödemeler sunuyor. Bu değişiklikler öncelikle sporadiktir; fonların temettü geri ödemelerini nasıl ele aldığındaki küçük farklılıkların sonucudur ve bunlar özellikle önemli değildir. Öte yandan bu tutarsızlıklar, zaman zaman bu iki fonun getiri ve temettü büyüme ölçümlerinde (kısa vadeli) farklılıklara neden olabilir.

Her durumda, SPY ve VOO, yatırımcılara benzer temettü getirileri ve temettü artışı sunar. Bu fonların her ikisi de özellikle sağlam değildir, dolayısıyla temettü veya gelir yatırımcıları için uygun değildir: sermaye kazançları ve toplam getiri araçlarıdır.

VOO vs SPY: Farklar

SPY ve VOO oldukça benzer fonlar olsa da, yatırımcıların bilmesi gereken birkaç küçük ayrım vardır.

#1. Masraflar

VOO yüzde 0.03 harcama oranına sahiptir, ancak SPY yüzde 0.09 harcama oranına sahiptir. Fon ve hissedarları, hissedar getirilerini hemen artırdığı veya azalttığı için VOO'nun daha düşük gider oranından kazanç sağlar. Küçük bir fayda, çünkü yıllık getirilerde yüzde 0.06'lık bir artış özellikle önemli değil, ama yine de bir fayda. Endeks fonlarının neden aşırı fiyatlandırılması gerektiğini anlamıyorum, bu nedenle VOO bariz seçimdir.

#2. Yatırım Müdürü

State Street, SPY'den, Vanguard ise VOO'dan sorumlu.

State Street'e karşı hiçbir şeyim olmamasına rağmen, Vanguard'ın üstün yatırım yöneticisi olduğuna inanıyorum. Vanguard aynı şekilde ortak bir şirket olarak kurulmuştur, bu da müşterilerin dış hissedarlar yerine ona sahip olduğu anlamına gelir. Ve hissedarlar olmadığı için, yatırımcılar için daha ucuz maliyetlere eşit olan kar da yoktur. Ayrıca Vanguard'ın hissedarlarının ve fon yatırımcılarının çıkar çatışması yaşamamasını sağlar. Yapı, endeks fonları için ideal, düşük maliyetli, sessiz bir şirket yaratır. Yapı ayrıca, VOO'daki tüm değişikliklerin veya geliştirmelerin, bir bütün olarak Vanguard'dan ziyade yatırımcılara doğrudan fayda sağlamasını sağlar. SPY ve State Street için aynı şeyi söyleyemeyiz.

Sonuç olarak, VOO daha iyi bir seçenek gibi görünüyor.

#3. Likidite

Yaklaşık 395 milyar dolarlık varlıkları ve günlük ortalama 36 milyar dolarlık hacmiyle SPY, dünyanın en büyük ve en likit yatırım aracıdır.

Öte yandan, yaklaşık 212 milyar dolarlık varlıkları ve günlük ortalama 1.4 milyar dolarlık hacmiyle VOO, üçüncü en büyük S&P 500 endeks fonu.

Her iki fon da %0 iflas etme şansına sahip olacak kadar büyük ve neredeyse sıfır olan spreadlere sahip olacak kadar likit.

Ancak, daha agresif tüccarlar, özellikle opsiyon tüccarları için SPY'nin likiditesi daha önemli ve faydalıdır. SPY seçeneklerindeki spreadler, tipik olarak karşılaştırılabilir VOO seçeneklerindekilerden önemli ölçüde daha düşüktür.

SPY seçenekleri spreadleri, VOO spreadlerinden önemli ölçüde daha düşüktür. Yukarıdakilerden dolayı SPY, S&P 500 opsiyonları arayan veya bu opsiyonları tüm yatırım stratejilerine dahil etmek isteyen yatırımcılar için daha iyi bir fondur. Örneğin, kapsanan opsiyonları satmak isteyen yatırımcılar, daha düşük opsiyon marjlarından yararlanmak için SPY çağrıları satmayı düşünmelidir.

VOO vs SPY: Hangisi Daha İyi Satın Alır?

Yatırımcıların büyük çoğunluğu için VOO, düşük gider oranı ve daha güçlü organizasyon yapısı nedeniyle daha iyi bir yatırımdır. Öte yandan VOO ve SPY, son derece benzer fonlardır, bu nedenle her ikisinden de işlevsel olarak eşit sonuçlar bekleyin.

VOO vs SPY: Başka Hangi S&P 500 ETF'lerini Düşünmelisiniz?

S&P 500 endeksini kopyalama girişimlerinin dikkate alınması gereken diğer tek ETF, VOO'ya benzer şekilde düşük yüzde 500 harcama oranıyla oldukça rekabetçi olan ve hala iyi bir likidite ve AUM'ye sahip olan Ishares Core S&P 0.03 ETF'dir (IVV).

Rekabetçi başka S&P 500 ETF yok, bu yüzden bu üçüne sadık kalacağım. ETF/kurumsal riskler (iflas) konusunda endişeleriniz varsa, muhtemelen iki tane seçmelisiniz. Uzun vadede tutuyorsak, VOO ve IVV veya bazı opsiyon ticareti yapıyorsak SPY ve IVV ile giderdik.

Portföyünüzün Yüzde Kaçı S&P 500 ETF'lerinden Oluşmalıdır?

Bu sorunun cevabı büyük ölçüde hedeflerinize, finansal anlayış ve tutku seviyenize ve risk toleransına bağlı olduğundan, gerçekten kesin bir cevap yok. Emin değilseniz, bir mali danışmanla konuşun veya kendi başınıza çözmek için biraz zaman ayırın.

Şahsen, geniş piyasa ETF portföyünün yarısının kolayca S&P 500 ETF'lerine tahsis edilebileceğine inanıyorum; ancak, geniş piyasa ETF portföyümün toplam portföyümün %30'undan fazla olmasını istemem - bu nedenle, benim için genel portföyümün %15'inden fazla değil, çünkü bazı ABD dışı geniş pazarlara sahip olmayı tercih ederim. Karışımdaki ETF'ler.

Ek Yüzde 0.05 Ücreti SPY Ücretlerinin Etkisi Nedir?

Geleneksel olarak her 0.72 yılda bir getirilerinizi yaklaşık yüzde 5 oranında azaltır. Bu çok büyük bir şey değil, ancak önümüzdeki 100,000 yıl içinde 20 dolar yatırırsanız, bu, rüzgarda uçup gidecek binlerce dolarlık ücret demektir.

Normalde, ücretlerle ilgilenmiyoruz, ancak yüzde 0.08 ile yüzde 0.03 arasındaki fark önemlidir - farkın yüzde 0.04 ila yüzde 0.03 olması bizi endişelendirmez, ancak yüzde 0.05 endişe etmemiz için yeterince önemlidir, şeylerin büyük şemasında nispeten önemsiz olsa bile.

Voo'ya Yatırım Yapmaya Değer mi?

VOO, iyi çeşitlendirilmiş ve büyük sermayeli hisse senetlerinden (büyük şirketlerin hisse senetleri) oluştuğu için birçok yatırımcıya hitap ediyor. Fonun geniş tabanlı, çeşitlendirilmiş hisse senedi portföyü, bir piyasa gerilemesi durumunda kayıp riskini azaltmaya yardımcı olabilir, ancak ortadan kaldırmaz.

S&P500 Bir Yatırım Fonu mu?

S&P 500 endeksi piyasa değerinin %80'ini oluşturduğundan, artık büyük ölçüde piyasanın en iyi tek göstergesi olarak kabul ediliyor. Piyasadan daha iyi performans göstermeye çalışan biri tarafından aktif olarak yönetilmeyen, bunun yerine S&P 500 gibi bir endeksin performansını izlemek için tasarlanmış bir tür yatırım fonu.

Voo'ya Ne Kadar Yatırım Yapmalıyım?

Bundan çıkarılması gereken iki ana nokta var. Başlangıç olarak, 30. yaş gününüzden önce tasarruf etmeye başlarsanız, hedef bakiyenize ulaşmak için VOO'ya veya benzer bir fona ayda yalnızca yaklaşık 400$ veya şirketiniz katkılarınızla eşleşiyorsa daha az yatırım yapmanız gerekir. Ancak o zaman VOO'ya ne kadar yatırım yapmanız gerektiği görecelidir. Büyük ölçüde yatırım hedeflerinize ve birkaç başka faktöre bağlıdır.

Voo Pasif Olarak Yönetiliyor mu?

Yönetim altındaki 500 milyar dolarlık varlıkla Vanguard S&P500 ETF (VOO), S&P500'ü izleyen en büyük endeks fonlarından biridir. Aynı zamanda en düşük gider oranlarından birine sahiptir ve bu da onu pasif endeks yatırımcılarının gözdesi haline getirir.

Temettüleri Voo'ya Yeniden Yatırım Yapabilir misiniz?

Bu ücretsiz, komisyonsuz yeniden yatırım programıyla, uygun hisse senetlerinin herhangi birinden veya tümünden temettü ve/veya sermaye kazancı dağıtımlarını yeniden yatırım yapabilirsiniz. Ayrıca kapalı uçlu yatırım fonları, borsada işlem gören fonlar (ETF'ler), FundAccess® fonları veya Vanguard Brokerage Hesabınızdaki ek hisselerdeki Vanguard yatırım fonlarını da içerir.

YASAL UYARI!

Bu makale DEĞİL bir yatırım rehberi olarak hizmet eder, yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. yaptığımızı vurguluyoruz. DEĞİL yatırım seçeneklerinden herhangi birini onaylayın. Karar ve doğrulama seçiminize tabidirler. Herhangi bir yatırım firmasının sponsorluğunda değiliz ve burada verilen bilgiler bilgimiz dahilindedir.

https://celebsblurb.com/get-modafinil-online/

VOO vs SPY: Nedirler, Daha İyi Seçenek, Benzerlikler, Farklılıklar ve Alternatifler

İçindekiler gizlemek

VOO vs SPY: Bunlar Nedir?