Birim Yatırım Ortaklığı (UIT), hisse senetleri, tahviller ve yatırım fonları gibi sabit bir menkul kıymetler portföyüne yatırım yapan bir tür toplu yatırım planıdır. UIT'ler, çok sayıda yatırımcının sahip olduğu, profesyonelce yönetilen, çeşitlendirilmiş yatırımlardır. Bu, onları, kendilerini yönetme zahmetine girmeden çeşitlendirilmiş bir portföye yatırım yapmak isteyenler için popüler bir seçim haline getirir. Bu yazımızda birim yatırım ortaklığının ne olduğunu, nasıl çalıştığını, bununla ilgili temel riskleri, faydalarını, iyi bir yatırım olup olmadığını, bununla nasıl para kazanılacağını, yatırılacak minimum tutarı, ne kadar süreceğini tartışacağız. tutmak ve ne kadara mal olduğu.
Birim Yatırım Ortaklığı Nedir?
Bir birim yatırım ortaklığı (UIT), birçok yatırımcının parasını bir araya toplayan ve önceden belirlenmiş bir hisse senedi, tahvil ve/veya diğer varlık portföyüne yatıran bir tür toplu yatırım planıdır. Bir fon yöneticisi tarafından profesyonelce yönetilir ve yatırımcılara kaldıraç ve çeşitlendirme sağlamak için tasarlanmıştır. UIT'ler genellikle diğer yatırım araçlarına göre daha ucuzdur ve yönetimi daha kolaydır ve düşük maliyetler, çeşitlendirme ve profesyonel yönetim dahil olmak üzere bir dizi fayda sunarlar.
UIT'ler, aktif olarak yönetilmedikleri için yatırım fonlarından farklıdır. Fon yöneticisi yatırım portföyünü seçer ve portföy daha sonra sabitlenir. UIT'deki yatırım portföyü, feshedilene veya yeni bir fon yöneticisi atanana kadar değişmeden kalacaktır. UIT'ler, aynı sermaye kazancı vergilerine tabi olmadıkları için yatırım fonlarından daha vergi açısından daha verimlidir.
Birim Yatırım Ortaklığı Nasıl Çalışır?
Birim Yatırım Ortaklıkları, çok sayıda yatırımcının parasını bir havuzda toplayarak ve önceden belirlenmiş bir hisse senedi, tahvil ve/veya diğer varlıklar portföyüne yatırarak çalışır. Portföy, profesyonel bir fon yöneticisi tarafından yönetilir ve tröst sona erene veya yeni bir fon yöneticisi atanana kadar değişmeden kalır.
Bir UIT'ye yatırım yaptığınızda, esasen tröstte bir dizi hisse satın alıyorsunuz. Satın aldığınız her hisse için, tröstün sahibi olursunuz ve tröstün kârından bir pay almaya hak kazanırsınız. Vakfın yatırım portföyü sabit kalır ve portföyün iyi çeşitlendirilmesinden ve beklendiği gibi performans göstermesinden fon yöneticisi sorumludur.
Fon yöneticisi ayrıca tröstün performansını takip eder ve karı yatırımcılara dağıtır. Karlar genellikle periyodik olarak ödenen temettü şeklinde dağıtılır. Bazı UIT'ler ayrıca yatırımcıların hisselerini istedikleri zaman kullanmalarına ve karlarını nakit olarak almalarına izin verir.
UIT Özellikleri
Birim yatırım ortaklıkları, birçok yatırımcı için onları çekici kılan birçok ayırt edici özelliğe sahiptir:
Güvenin ömrü boyunca, güven yöneticisi, güvenin menkul kıymetler portföyünde yalnızca küçük değişiklikler yapar.
Tröstlerin feshedilmeden önce sınırlı bir ömrü vardır. Örneğin, hisse senedi portföyüne sahip UIT'lerin tipik olarak bir ila iki yıllık bir ömrü vardır.
Bir UIT'nin birimlerine bir günlük net varlık değeri (NAV) atanır. Birim sahipleri yatırımlarını istedikleri zaman günlük NAV'da satabilir veya nakde çevirebilirler.
Nate, altı ay önce piyasaya çıktıklarında 20 İdeal UIT satın aldı. 20 birim ona her biri 2,000 dolara mal oldu. Nate paraya ihtiyaç duyar ve satın alma talebinde bulunmak için Ideal UIT'in mütevellisi Tom ile iletişime geçer. Geçerli NAV birim başına 2,070 ABD Doları ise, Nate işlem ücretleri hariç 103.50 ABD Doları alacaktır.
Birim yatırım ortaklıkları sona erme tarihine ulaştığında, birim sahiplerinin genellikle birkaç seçeneği vardır:
- Fesih tarihindeki net aktif değerine eşit miktarda nakit olarak ödenebilir.
- Daha düşük bir talep ücreti karşılığında başka bir güvene aktarabilirler.
- Vakfın yatırımlarından orantılı bir pay alabilirler.
- Önemli olan nokta, birim yatırım ortaklığının bir fesih tarihinin olmasıdır, bu da tröstün birim sahiplerinin yatırımlarını önceden belirlenen bir zamanda geri almalarını sağlar.
Bir Birim Yatırım Ortaklığının Başlıca Riskleri Nelerdir?
Herhangi bir yatırımda olduğu gibi, bir birim yatırım ortaklığına yatırım yapmanın riskleri vardır. Ana risk, tröstün beklendiği gibi performans göstermemesi ve para kaybetmesidir. Portföy sabit olduğundan, fon yöneticisi performansı artırmak amacıyla portföyde herhangi bir değişiklik yapamaz. Fon yöneticisi ayrıca fonun performansını tahmin edemez veya garanti edemez.
UIT'lerle ilişkili diğer bir risk, tröstün piyasa oynaklığından etkilenebilmesidir. Portföy sabit kaldığından, tröst değişen piyasa koşullarına tepki verme veya ortaya çıkan fırsatlardan yararlanma kabiliyetine sahip değildir. Bu nedenle, tröst, piyasa koşulları nedeniyle önemli değer dalgalanmalarına maruz kalabilir.
Son olarak, UIT'ler, güvenden aldığınız para miktarını azaltabilecek ücretlere ve maliyetlere tabidir. Bu ücretler ve maliyetler, yönetim ücretlerini, saklama ücretlerini ve vergileri içerebilir. Bir UIT'ye yatırım yapmadan önce bu ücretleri ve maliyetleri anlamak önemlidir.
Birim Yatırım Ortaklığının Faydası Nedir?
Bir birim yatırım ortaklığına yatırım yapmanın ana faydalarından biri, nispeten düşük maliyetli ve yönetiminin kolay olmasıdır. Portföy önceden belirlenmiş olduğundan, fon yöneticisinin herhangi bir karar veya değişiklik yapmasına gerek yoktur, bu da maliyetlerin düşük tutulmasına yardımcı olur. Ek olarak, güven profesyonelce yönetilir, bu da portföyün çeşitlendirilmesi ve beklendiği gibi performans göstermesini sağlamak için yönetilmesi anlamına gelir.
Bir UIT'nin bir diğer yararı, yatırımcılara bir dereceye kadar çeşitlendirme sunmasıdır. Portföy çeşitli varlıklardan oluştuğu için, tröst herhangi bir tek varlığın performansına karşı daha az duyarlıdır. Bu, herhangi bir yatırımın performansından etkilenme olasılığı daha düşük olduğundan, tüm portföyün riskini azaltmaya yardımcı olur.
Son olarak, UIT'ler vergi açısından verimli yatırımlardır. Güven, portföyü aktif olarak yönetmediğinden, yatırım fonları ile aynı sermaye kazancı vergilerine tabi değildir. Bu, yatırımınız için ödediğiniz vergi miktarını azaltmanıza yardımcı olabilir.
Birim Tröstleri İyi Bir Yatırım mı?
Birim Yatırım Ortaklıkları, düşük maliyetli ve yönetimi kolay bir seçenek arayanlar için iyi bir yatırım olabilir. Güven, profesyonelce yönetilir ve portföyün tamamının riskini azaltmaya yardımcı olan çeşitlendirme sunar. Ek olarak, UIT'ler vergi açısından verimli yatırımlardır ve yatırımlarınız için ödenen vergi miktarını azaltmaya yardımcı olabilir.
Bununla birlikte, UIT'lerin piyasa riskine ve yatırımla ilgili diğer risklere tabi olduğunu hatırlamak önemlidir. Bir UIT'ye yatırım yapmadan önce riskleri anlamak ve güvenin yatırım hedeflerinize ve risk toleransınıza uygun olduğundan emin olmak önemlidir.
Unit Trust ile Nasıl Para Kazanırım?
Bir birim yatırım ortaklığı ile para kazanmak, diğer herhangi bir yatırım türünden para kazanmaya benzer. Güven, bir varlık portföyüne yatırılır ve güvenin performansı, bu varlıkların performansına bağlı olacaktır. Güven profesyonelce yönetildiğinden, fon yöneticisi güven getirisini en üst düzeye çıkarmaya ve karı yatırımcılara dağıtmaya çalışacaktır.
Karlar genellikle periyodik olarak ödenen temettü şeklinde dağıtılır. Bazı UIT'ler ayrıca yatırımcıların hisselerini istedikleri zaman kullanmalarına ve karlarını nakit olarak almalarına izin verir. Ek olarak, yatırımcılar tröstün varlık portföyünün değerlenmesinden para kazanabilirler.
Unit Trust'a Yatırım Yapılması Gereken Minimum Miktar Ne Kadardır?
Bir birim yatırım ortaklığına yatırılacak minimum miktar, güvenden güvene değişir. Bazı UIT'ler minimum 500 $ yatırım gerektirirken, diğerleri daha yüksek bir minimum yatırım gerektirebilir. Gerekli minimum miktarı belirlemek için ilgilendiğiniz özel güveni kontrol etmeniz önemlidir.
Bazı UIT'lerin yönetim ücretleri, saklama ücretleri ve vergiler gibi yatırımla ilgili ek ücretleri olabileceğini de not etmek önemlidir. Bir UIT'ye yatırım yapmadan önce bu ücretleri de anlayın.
Bir Birim Güveninden Para Çekebilir misiniz?
Evet, birim yatırım ortaklığından para çekmek mümkündür. Bazı UIT'ler, yatırımcıların hisselerini istedikleri zaman kullanmalarına ve karlarını nakit olarak almalarına izin verir. Ek olarak, bazı UIT'ler, yatırımcıların yatırımlarından kısmen geri çekilmelerine izin verebilir. Para çekme işlemlerine izin verip vermediğini belirlemek için ilgilendiğiniz güveni kontrol etmeniz önemlidir.
Bir UIT'den para çekmenin vergi sonuçları olabileceğini unutmamak önemlidir. Ek olarak, sık sık para çekmeniz, yatırımlarınızdan kazanabileceğiniz para miktarını azaltabilir.
Birim Güvenini Ne Kadar Süre Tutmalıyım?
Bir birim yatırım ortaklığında ne kadar süre tutmanız gerektiği, yatırım hedeflerinize ve risk toleransınıza bağlıdır. Genel olarak, kar potansiyelini en üst düzeye çıkarmak için bir UIT'nin en az 5-10 yıl tutulması önerilir. Ancak, daha hızlı getiri arıyorsanız, diğer yatırım seçeneklerini değerlendirmek isteyebilirsiniz.
UIT'lerin piyasa riskine ve yatırımla ilgili diğer risklere tabi olduğunu hatırlamak önemlidir. Bu nedenle, bir UIT'ye yatırım yapmadan önce riskleri anlamak ve güvenin yatırım hedeflerinize ve risk toleransınıza uygun olduğundan emin olmak önemlidir.
Bir Birim Güvenin Maliyeti Ne Kadardır?
Bir birim yatırım ortaklığının maliyeti, özel güvene ve bununla ilişkili ücretlere bağlı olarak değişir. Genel olarak, bir UIT'nin maliyeti yönetim ücretlerini, saklama ücretlerini ve vergileri içerir. Kesin maliyeti belirlemek için ilgilendiğiniz özel güveni kontrol etmek önemlidir.
Bir UIT'nin maliyetinin, tröstteki temel varlıkların maliyetini içermediğini hatırlamak önemlidir. Bu, temel varlıkların değer kazanması veya değer kaybetmesi durumunda güvenin ek maliyetlere maruz kalabileceği anlamına gelir.
UIT'ler ve Yatırım Fonları Arasındaki Fark
Yatırım fonları açık uçlu fonlardır, yani portföy yöneticisinin portföydeki menkul kıymetleri alıp satma yetkisi vardır. Her yatırım fonunun yatırım hedefi, belirli bir kriteri geride bırakmaktır ve portföy yöneticisi, bu hedefe ulaşmak için menkul kıymet alım satımı yapar. Örneğin, bir hisse senedi yatırım fonu, büyük sermayeli hisse senetlerinin S&P 500 endeksinden daha iyi performans göstermeyi amaçlayabilir.
Birçok yatırımcı, portföylerinin alınıp satılabilmesi için yatırım fonları aracılığıyla hisse senetlerine yatırım yapmayı tercih ediyor. Bir yatırımcı, faiz kazanırken sabit getirili bir tahvil portföyü satın almak ve elinde tutmak isterse, sabit portföylü bir UIT'ye veya kapalı uçlu bir fona yatırım yapabilir. Örneğin bir UIT, tahvillerin faiz gelirini öder ve portföyü belirli bir bitiş tarihine kadar elinde tutar; bu noktada tahviller satılır ve anapara tutarı sahiplerine iade edilir. Bir tahvil yatırımcısı, kişisel bir aracılık hesabında faiz ödemelerini ve tahvil itfalarını yönetmek yerine, bir UIT'de çeşitlendirilmiş bir tahvil portföyüne sahip olabilir.
Sonuç
Birim Yatırım Ortaklıkları (UIT'ler), birçok yatırımcının parasını bir araya toplayan ve önceden belirlenmiş bir hisse senedi, tahvil ve/veya diğer varlıklar portföyüne yatıran bir tür toplu yatırım planıdır. UIT'ler profesyonelce yönetilir ve düşük maliyetler, çeşitlendirme ve profesyonel yönetim dahil olmak üzere çeşitli avantajlar sunar. Bununla birlikte, UIT'ler piyasa riskine ve yatırımla ilgili diğer risklere tabidir ve bir UIT'ye yatırım yapmadan önce bu riskleri anlamak önemlidir.
Düşük maliyetli ve yönetimi kolay bir yatırım seçeneği arıyorsanız, birim yatırım ortaklığı iyi bir seçim olabilir. Bununla birlikte, bir UIT'nin maliyetinin, tröstteki dayanak varlıkların maliyetini içermediğini ve temel varlıkların değer kazanması veya değer kaybetmesi durumunda tröstün ek maliyetlere neden olabileceğini unutmamak önemlidir.
Bir UIT'ye yatırım yapmadan önce, yatırımla ilgili riskleri anlamak ve güvenin yatırım hedeflerinize ve risk toleransınıza uygun olduğundan emin olmak önemlidir. Ek olarak, tröst ile ilgili ücretleri ve maliyetleri ve yatırım yapmak için gereken minimum tutarı anladığınızdan emin olmanız önemlidir.
Birim Yatırım Ortaklıkları, düşük maliyetli ve yönetimi kolay bir seçenek arayanlar için iyi bir yatırım olabilir. Doğru bilgi ve risk anlayışı ile bir UIT, portföyünüzü çeşitlendirmek ve yatırımlarınızdan para kazanmak için harika bir yol olabilir.
İlgili Makaleler
- GÜVEN HESAP NEDİR? Nasıl Açılır
- Aile Güveni: Tanımı, Türleri & Nasıl Kurulur
- KATKI PAYI NEDİR?: Formül ve Hesaplamalar
- Bir Güven Fonu Nasıl Kurulur: Adım Adım Kılavuz
Referanslar
